Εμφανή η αδυναμία της αγοράς να απομακρυνθεί από τις 2.100 μονάδες, λόγω της διεθνούς αβεβαιότητας αλλά και της αύξησης του πολιτικού ρίσκου στο εσωτερικό, με τις αγροτικές κινητοποιήσεις να συνεχίζονται...
Σχετικά Άρθρα
Αποκάλυψη – Το CVC σχεδιάζει να πουλήσει το 10,34% της ΔΕΗ με premium, παίζει δυνατά και ο Μυτιληναίος, τρόμος στην Covalis
Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος θα βρεθούν ΔΕΗ, Metlen και Intracom.
Το Αμερικανικό fund CVC ουσιαστικά πουλάει τα πάντα στην Ελλάδα – άλλη στιγμή θα εστιάσουμε γιατί το κάνει αυτό προφανώς και υπάρχει αιτία -…
Μεταξύ των συμμετοχών του περιλαμβάνεται και το 10,34% στην ΔΕΗ μέσω της Selath Holding συμφερόντων CVC.
Σήμερα το 10,34% στην ΔΕΗ που έχει χρηματιστηριακή αξία 6,6 δισεκ. αποτιμάται 683 εκατ ευρώ
Μεταξύ των υποψηφίων για το 10,34% της ΔΕΗ συμπεριλαμβάνεται και η Metlen του επιχειρηματία Ευάγγελου Μυτιληναίου.
Υπάρχουν και άλλοι ενδιαφερόμενοι όπως η Helleniq Energy και όχι η Motor Oil λόγω σχέσεων με Κυβέρνηση και βεβαίως υπάρχουν και ξένα funds ενδιαφερόμενοι.
Πληροφορούμαστε ότι έφθασε στο short fund Covalis η φήμη ότι η Metlen μπορεί να εξαγοράσει το 10,34% της ΔΕΗ και επικράτησε αναταραχή στην διοίκηση γιατί μια τέτοια εξέλιξη θα ήταν αιτία να κλείσει την short θέση και το Covalis…
Eν τω μεταξύ συνεχίζονται τα κέρδη στην Intracom +1,46%, καθώς όπως τονίσαμε και χθες η μετοχή δείχνει να είναι άδικα αποκομμένη από την πραγματική αξία της εταιρείας, την ώρα που σχεδόν όλη η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε υπερτιμημένα επίπεδα.
Το ΒΝ θέτει πλέον την Intracom στο μικροσκόπιο και θεωρεί ότι πρόκειται για μία εταιρεία που δημιουργεί ισχυρές προϋποθέσεις για μελλοντική άνοδο, με τιμή στόχο τα 6 ευρώ μέχρι τα μέσα του 2027 από τα 3,51 ευρώ σήμερα..
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Εθνική +2,13% και ακολούθησαν Πειραιώς +1,39% και Alpha Bank +1,37%, ενώ με σημαντικά κέρδη έκλεισε η CrediaBank +4,99%..
Σημειώνεται ότι από χθες 10/12 η μετοχή της Eurobank είναι εκτός διαπραγμάτευσης λόγω της συγχώνευσης με απορρόφηση της ‘’Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών ΑΕ’’ με την επιστροφή στο ταμπλώ στις 15/12/2025.
Αντίστοιχα, η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης της Πειραιώς λόγω της συγχώνευσης με απορρόφηση της ‘’Πειραιώς Financial Holdings A.E.’’ είναι η 16/12 με την επιστροφή των μετοχών στις 22/12/2025.
Στα μη τραπεζικά blue chips, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν ΕΛΧΑ +3,99%, Τιτάν +2,23%, Μetlen +2,13%, Motor Oil +2,04%...ενώ πτωτικά Viohalco -1,22%, ΔΕΗ -0,73%, Aegean -0,71%....
Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών διέσπασε ξανά τις 2.100 μονάδες, αλλά με εμφανή την αδυναμία να απομακρυνθεί απ' αυτές, καθώς συναντά ισχυρές αντιστάσεις λόγω της διεθνούς αβεβαιότητας αλλά και της αύξησης του πολιτικού ρίσκου στο εσωτερικό, με τις αγροτικές κινητοποιήσεις να συνεχίζονται, …, επηρεάζοντας την οικονομία
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.050 μονάδες ενώ στην πρώτη αντίσταση οι 2.135 μονάδες, που αποτελούν και τα υψηλότερα επίπεδα του Αυγούστου του 2025 αλλά και των τελευταίων 15 και πλέον ετών.
Το rotation στους δεικτοβαρείς τίτλους στηρίζει τις αποτιμήσεις, ωστόσο η άνοδος συναντά ισχυρές αντιστάσεις λόγω της διεθνούς αβεβαιότητας αλλά και της αύξησης του πολιτικού ρίσκου στο εσωτερικό με τις αγροτικές κινητοποιήσεις να συνεχίζονται, επηρεάζοντας την οικονομία.
Η υποχώρηση του τζίρου, μετά το κλείσιμο βιβλίων από θεσμικούς τον Νοέμβριο, ενισχύει τις πιέσεις για κατοχύρωση κερδών στο τέλος του έτους.
Η πρόβλεψη του BN από τον Αύγουστο του 2025 ότι το «πάρτι» θα ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος της χρονιάς φαίνεται να επιβεβαιώνεται, με το εύρος 2.000–2.100 μονάδων να λειτουργεί ως οροφή και τις 1.850 μονάδες ως πιο δίκαιη αποτίμηση.
Παρά ταύτα, το 2025 κλείνει με άνοδο 40% για την ελληνική αγορά, ενώ για το 2026 εκτιμάται νέα κίνηση προς τις 2.550 μονάδες, ήτοι άνοδος 21% από τα τρέχοντα επίπεδα, υποστηριζόμενη από την αναβάθμιση του Χρηματιστηρίου Αθηνών σε ανεπτυγμένη αγορά.
Σε μείωση επιτοκίου 0,25% προχώρησε χθες 10/12 η Fed , όπως αναμενόταν στο 3,5%–3,75% με την κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ να ξεκαθαρίζει ότι ολοκληρώνει τον κύκλο χαλάρωσης για την ώρα .
Ωστόσο η αισιοδοξία από την χαλάρωση της πολιτικής στις ΗΠΑ περιορίστηκε από τα τα υποτονικά αποτελέσματα της Oracle, που έριξαν λάδι στη φωτιά των αμφιβολιών για τη βιωσιμότητα του ευρύτερου AI trade, με τις τεχνολογικές μετοχές να δέχονται ισχυρές πιέσεις
Ακολουθούν η συνεδρίαση της ΕΚΤ στις 18 Δεκεμβρίου όπου αναμένεται τα επιτόκια να διατηρηθούν αμετάβλητα, ενώ ενισχύονται οι εκτιμήσεις για επικείμενη αύξηση επιτοκίων από την Bank of Japan (BOJ) στις 19 Δεκεμβρίου.
Εταιρικά νέα - Τρεις φορές υπερκάλυψη για το ομόλογο της Aktor
Κέρδη +3,8% κατέγραψε ο ΑΔΜΗΕ παρά το γεγονός ότι η χθεσινή ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου, έδειξε υποχώρηση. Ειδικότερα, τα ενοποιημένα καθαρά κέρδη περιόδου διαμορφώθηκαν στα 113,6 εκατ. ευρώ σημειώνοντας μείωση 9,2% έναντι 125,1 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο 2024, ενώ τα ενοποιημένα συνολικά έσοδα στο εννεάμηνο 2025 ανήλθαν στα 344,8 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας μικρή μείωση 3,3% έναντι 356,4 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο 2024.
Αποτελέσματα εννεαμήνου δημοσίευσε και η Avax +0,38% με τα καθαρά κέρδη να εκτοξεύονται στα 42,1 εκατ. ευρώ από 4,9 εκατ. ευρώ, με άνοδο 761%.
Στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Τιτάν +2,23% με επίκεντρο την εξαγορά εταιρείας του 100% της Traçim Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi, εταιρίας που δραστηριοποιείται στην ευρύτερη περιοχή της Κωνσταντινούπολης, μία από τις πιο δυναμικές αγορές τσιμέντου στην Τουρκία , με το τίμημα να ανέρχεται σε περίπου 190 εκατ. δολάρια και η ολοκλήρωσή της αναμένεται εντός του πρώτου τριμήνου του 2026, υπό την προϋπόθεση ολοκλήρωσης των προβλεπόμενων νομικών διαδικασιών και διοικητικών εγκρίσεων.Η εξαγορά εκτιμάται ότι θα συνεισφέρει στην Titan SA πωλήσεις άνω των 140 εκατ. δολαρίων και κέρδη EBITDA άνω των 50 εκατ. δολαρίων.
Τεράστια επιτυχία σημείωσε, η έκδοση του ομολόγου της Aktor, καθώς σύμφωνα με πληροφορίες από χρηματιστηριακές πηγές, υπερκαλύφθηκε κατά περίπου 3 φορές και με πολύ μεγάλη συμμετοχή ιδιωτών.
Έτσι τα καθαρά έσοδα από την έκδοση ύψους 140 εκατ. ευρώ θα φτάσουν τα 136,2 εκατ. ευρώ. Από αυτά, τα 111,9 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν στην υλοποίηση της στρατηγικής ανάπτυξης του Ομίλου, σε εξαγορές, καθώς και σε επενδύσεις σε έργα ΣΔΙΤ, Παραχώρησης, Ενέργειας και Real Estate.
Παράλληλα, 24,3 εκατ. ευρώ προβλέπεται να χρησιμοποιηθούν για την εξόφληση υφιστάμενου δανεισμού.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Mε αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,10% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,12%.
Περί τις 16:30, με αγοραστικές παρεμβάσεις στην Εθνική +2,25%..αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικέών μετοχών του FTSE 25, με Metlen +2,27%, Motor Oil +1,84%, Τιτάν +2,04% ..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,85%.
Στις δημοπρασίες, εκτός τα κέρδη της Εθνικής και οι υπόλοιπες τράπεζες έκελισαν ανοδικά με Alpha Bank και Πειραιώς +1,3% και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +1,27%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,82% στις 2.105 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.106,39 μονάδες και χαμηλό τις 2.086,61 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκαν από τα πακέτα...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 193 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 30 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 29,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 11,77 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 30,03 εκατ. ευρώ και όγκου 2,81 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 349,3 χιλ. τεμάχια αξίας 4,7 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 400 χιλ. τεμάχια αξίας 1,34 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 210 χιλ. τεμάχια αξίας 1,51 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 110,7 χιλ. τεμάχια αξάις 879,7 χιλ. ευρώ..
Η Cenergy 1,06 εκατ. τεμάχια αξίας 16,88 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 40,5 χιλ. τεμάχια αξίας 697,8 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 50 χιλ. τεμάχια αξάις 919 χιλ. ευρώ και η Jumbo 65 χιλ. τεμάχια αξίας 1,79 εκατ. ευρώ.
Η Performance 25 χιλ. τεμάχια αξάις 175 χιλ. ευρώ, η Ideal 30 χιλ. τεμάχια αξίας 183 χιλ. ευρώ, η Intralot 400 χιλ. τεμάχια αξίας 408,8 χιλ. ευρώ, η Μοτοδυναμική 20 χιλ. τεμάχια αξίας 52 χιλ. ευρώ και η Dimand 50 χιλ. τεμάχια αξίας 496 χιλ. ευρώ...
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.105 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.110 -2.120 μονάδες και ακολουθούν οι 2.135 μονάδες, το υψηλό του 2.025, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες, οι 1.970, οι 1.950, οι 1.900, οι 1.908 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.904 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.350 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.380 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.070, οι 2.050, οι 2.032 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.003 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Bελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -6 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τις αγορές να αφομοιώνουν την μείωση κατά 0,25% από την Federal Reserve για τρίτη διαδοχική φορά, εκπληρώνοντας τις προσδοκίες .
Από την άλλη, με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ, οικονομολόγοι και επενδυτές δεν προβλέπουν επικείμενες αλλαγές στο επιτόκιο, στη συνεδρίαση της 18/12 το οποίο έχει μειωθεί οκτώ φορές αυτόν τον κύκλο, στο 2% από 4% ενώ αντίθετα στοιχηματίζουν σε μια σχεδόν σίγουρη αύξηση επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας στη συνεδρίαση της 19 Δεκεμβρίου.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,47% και το 10ετές ιταλικό 3,53% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,10% και το 2ετές στο 3,5%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 έκλεισε με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου, όπου προχώρησε όπως ήταν αναμενόμενο σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας, σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να είναι σταθερές, επιβεβαιώνοντας πλήρως σχετικό δημοσίευμα του bankingnews (ΒΝ)
Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Υπενθυμίζεται, ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope. Οπότε η αναβάθμιση θεωρείται περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Πτώση στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 11/12 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, καθώς η τρίτη μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στο 3,5%–3,75%, από τη Federal Reserve δεν κατάφερε να διατηρήσει το θετικό κλίμα που επικράτησε στη Wall Street.
Οι τεχνολογικές μετοχές δέχθηκαν ισχυρές πιέσεις μετά τα υποτονικά αποτελέσματα της Oracle, που έριξαν λάδι στη φωτιά των αμφιβολιών για τη βιωσιμότητα του ευρύτερου AI trade.
Ο Jerome Powell δήλωσε ότι η Fed βρίσκεται πλέον «σε άνετη θέση» όσον αφορά τα επιτόκια, ενώ επεσήμανε πως οι δασμοί του Προέδρου Donald Trump είχαν ενισχύσει τον πληθωρισμό.
Στα οικονομικά δεδομένα, το ποσοστό ανεργίας στην Αυστραλία μειώθηκε στο 4,3% τον Νοέμβριο, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσίευσε την Πέμπτη η Αυστραλιανή Στατιστική Υπηρεσία (ABS).
Εν τω μεταξύ, η Γερουσία του Μεξικού ενέκρινε νέους δασμούς έως και 50% στα κινεζικά προϊόντα και στις εισαγωγές από άλλες ασιατικές χώρες που δεν έχουν συνάψει εμπορική συμφωνία με το Μεξικό, μετά από προηγούμενη έγκριση από τη Βουλή των Αντιπροσώπων.
Οι περισσότερες κατηγορίες προϊόντων θα υπόκεινται σε δασμολογικό συντελεστή 20% έως 35%, με την κίνηση αυτή να στοχεύει τις εισαγωγές αυτοκινήτων, κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων, πλαστικών, ενδυμάτων και άλλων προϊόντων από χώρες όπως η Νότια Κορέα και η Ινδία.
Οι δασμοί, που αποσκοπούν στην τόνωση της εγχώριας αγοράς του Μεξικού, αναμένεται να τεθούν σε ισχύ από το 2026.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,90%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,70%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,04%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -0,59% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,15%.
Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές με τους επενδυτές να αφομοιώνουν την τρίτη συνεχόμενη μείωση των επιτοκίων της Federal Reserve κατά 0,25% στο 3,5%-3,75%,εκπληρώνοντας τις προσδοκίες
Ο επικεφαλής της Federal Reserve (Fed) Jerome Powell, αναφέρθηκε στους αυξημένους κινδύνους για την αγορά εργασίας και τον πληθωρισμό της οικονομίας των ΗΠΑ.
την απόφαση νομισματικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών στο επίκεντρο. Οι ελπίδες για μια νέα μείωση των επιτοκίων κατά 0,25% αυξήθηκαν σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες μετά τα τελευταία στοιχεία απασχόλησης.
Στις 18 Δεκεμβρίου συνεδριάζουν η ECB και BoE και στις 19 Δεκεμβρίου η BoJ.
Σημαντική άνοδος σημείωσε ο αριθμός των νέων επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ, υποδηλώνοντας ότι η υποχώρηση σε χαμηλά άνω της 3ετίας την περασμένη εβδομάδα οφειλόταν μάλλον στις πρόσφατες αργίες για την Ημέρα των Ευχαριστιών.
Ειδικότερα, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 6 Δεκεμβρίου υποβλήθηκαν 236.000 νέα αιτήματα για λήψη επιδόματος ανεργίας, αριθμός αυξημένος κατά 44.000 από την εβδομάδα που είχε προηγηθεί και περιλάμβανε την Ημέρα των Ευχαριστιών (οριακή αναθεώρηση στα 192.000 αιτήματα από τα 191.000).
Οι οικονομολόγοι προέβλεπαν μεν σημαντική αύξηση των αιτήσεων για επιδόματα, αλλά στο αρκετά πιο χαμηλό επίπεδο των 220.000.
Άνοδος +0,75% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιανουαρίου στα 26,80 ευρώ.
Πτώση καταγράφεται στις τιμές πετρελαίου με το brent στο -2% στα 61,03 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 57,28 δολ. το βαρέλι στο -2%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,45%, ο δείκτης FTSE MIB +0,40%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,60% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,80%, ο S&P 500 στο -0,30%, ο Nasdaq στο -0,90% και το ETF GREC στο +1,02% ( 67,45 δολ.).
Άνοδος στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Εθνική +2%
Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με την Εθνική να ξεχωρίζει αλλά με τις καθαρές συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα, οι οποίες ενισχύθηκαν από τα πακέτα.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,64 ευρώ, με άνοδο +2,13%, με όγκο 1,98 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,47 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,4110 ευρώ, με άνοδο +1,37% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,89 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,2980 ευρώ, με άνοδο +1,39%, με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 9,12 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Από χθες 10/12 η μετοχή της Eurobank είναι εκτός διαπραγμάτευσης λόγω της συγχώνευσης με απορρόφηση της ‘’Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών ΑΕ’’ με την επιστροφή στο ταμπλώ στις 15/12/2025.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,02 ευρώ, με άνοδο +1,01% και όγκο 692 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,64 ευρώ, με άνοδο +4,99%, με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,65 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,99 ευρώ, με άνοδο +1,4% , με όγκο 255 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,10 ευρώ, με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις καθαρές συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα, οι οποίες ενισχύθηκαν από τα πακέτα.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΛΧΑ +3,99%, Τιτάν +2,23%, Μetlen +2,13%, Motor Oil +2,04%...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Viohalco -1,22%, ΔΕΗ -0,73%, Aegean -0,71%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 42,00 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση στα 15,78 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,20 ευρώ, με άνοδο +0,12% και αποτίμηση 6,94 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,45 ευρώ, με πτώση -0,27% και αποτίμηση 6,84 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 17,76 ευρώ, με πτώση -0,73% και αποτίμηση 6,62 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 42,28 ευρώ, με άνοδο +2,13% και κεφαλαιοποίηση 5,98 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,60 ευρώ, με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 3,69 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 45,90 ευρώ, με άνοδο +2,23% και κεφαλαιοποίηση 3,55 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 31,00 ευρώ, με άνοδο +2,04% και κεφαλαιοποίηση 3,37 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 11,32 ευρώ, με πτώση -1,22% και κεφαλαιοποίηση στα 2,94 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 25,06 ευρώ, με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,5850 ευρώ, με άνοδο +0,12% και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,45 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,46 ευρώ, με άνοδο +0,40% και κεφαλαιοποίηση 790 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,77 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 119 εκατ. ευρώ.
Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 64 μονάδες βάσης
Αγορές καταγράφονται σήμερα 11/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,47% και το 10ετές ιταλικό 3,3 με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 64 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 32 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,32% ή 320 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 6 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 31 μονάδες βάσης.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 11 Δεκεμβρίου του 2025 στο 3,53%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/12/2025 στο 2,83%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,03% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,16% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,29% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,53% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,17%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών