Με πιέσεις σε τράπεζες -2% το ΧΑ -0,87% στις 2.341 μον. - Απορροφούνται οι κραδασμοί σε Metlen, μειώνει τα short η Covalis

(upd12) Πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.339 μονάδες, από τις 2.380 μονάδες υψηλό ημέρας, με τις πιέσεις στις τράπεζες να εντείνονται, ενώ σε αρνητικό έδαφος πέρασε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με τους κραδασμούς στη Metlen να απορροφούνται στο -1%...
Εν τω μεταξύ, το Covalis Capital φαίνεται πως αποφάσισε στη συνεδρίαση της Παρασκευής να βάλει μέρος των μεγάλων του κερδών στην τσέπη, αφού η μετοχή της Metlen κατέγραφε μεγάλες απώλειες λόγω του νέου profit warning για τα κέρδη του 2025.
Έτσι όπως ανακοίνωσε μείωσε τη short του θέση στο 0,50547% από 0,85835% που ήταν στις 4 Φεβρουαρίου.
Σημειώνεται ότι η μετοχή δέχθηκε πιέσεις την Παρασκεή 6/2 καθώς λόγω  απρόβλεπτων υπερβάσεων σε κόστη της δραστηριότητας της M Power Projects (MPP) και της αλλαγής του χρονοδιαγράμματος ολοκλήρωσης ορισμένων συναλλαγών στο πλαίσιο του asset rotation plan της M Renewables,  ανακοίνωσε εύλογα μια αναθεώρηση για το 2025, αναμένοντας κατά 25% χαμηλότερη λειτουργική κερδοφορία, δηλαδή περί τα 750 εκατ. ευρώ, έναντι 1 δισ. ευρώ που αναμενόταν αρχικά 
Ωστόσο η ισχυρή χρηματοοικονομική της θέση δεν έχει μεταβληθεί, καθώς διαθέτει ρευστότητα πάνω από 4 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο καθαρό δανεισμό 2 δισ. ευρώ.
Και σύμφωνα με ανάλυση της Morgan Stanley, παρά την αρνητική έκπληξη – όπως χαρακτήρισε την προειδοποίηση κερδών – το μεγαλύτερο μέρος της επίδρασης θα είναι ταμειακό, γεγονός που εξηγεί τη σταθερή εξέλιξη του χρέους.
Και επειδή η Metlen δεν αναμένει πρόσθετες ζημιές, η Morgan Stanley αναφέρει ότι στις 31 Μαρτίου, όταν θα ανακοινωθούν οι προβλέψεις για τα λειτουργικά κέρδη του 2026 (1,25 δισ. ευρώ εκτίμηση Morgan), «η πρόοδος στην πώληση κάποιων έργων ΑΠΕ θα είναι καθοριστική για την ανατίμηση των μετοχών». Εξ αυτού του λόγου και ο αμερικανικός οίκος δεν μετέβαλε την τιμή-στόχο, διατηρώντας τα 64 ευρώ. Σε ό,τι αφορά την Citigroup, επίσης, δεν μετέβαλε την τιμή-στόχο της (52 ευρώ), αναμένοντας κι αυτή τα ίδια επίπεδα δανεισμού.
Στα 37 ευρώ η τιμή έχει ισχυρή στήριξη – υπενθυμίζεται ότι η εισαγωγή των μετοχών στο Λονδίνο πραγματοποιήθηκε πέριξ των 47 ευρώ.
Σε κάθε περίπτωση, η κρίσιμη ανάγκη για τη διοίκηση είναι να ανακτήσει ταχύτερα τον έλεγχο σε έργα τα οποία εξαρτώνται από απρόβλεπτους παράγοντες, όπως ένα εργατικό ατύχημα ή μια πτώχευση εταίρου. Αν αυτό φαίνεται ακατόρθωτο, υπάρχουν και οι αλλαγές, οι οποίες βρίσκονται στο DNA της εταιρείας.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, υποχωρούν Alpha Bank -2%, Πειραιώς -1,5%, Εθνική -1,5% και Eurobank -1,1%.
Στα μη τραπεζικά blue chips,ανοδικά κινούνται Τιτάν +1,8%, Viohalco +1,6%, ΕΥΔΑΠ +1%..ενώ υποχωρούν Cenergy -1,4%, ΟΠΑΠ -1%, Metlen -1%..
Οι συναλλαγές ενισχύθηκαν από τα 21 πακέτα της Real Consulting στη τιμή 4,70 ευρώ ανά μετοχή με  discount 25,4%, συνολικής αξίας 23,9 εκατ. ευρώ  και όγκου 7 εκατ. τεμαχίων στο πλαίσιο δύο συμφωνικών που ανακοίνωσε η εταιρεία.
Ειδικότερα, η εταιρεία ανακοίνωσε πως συμφώνησε με την εταιρεία Open Technology Services να αποκτήσει το 100% των μετοχών με αντάλλαγμα νέες μετοχές και τιμή διάθεσης 5,10 ευρώ, ενώ η βασική μέτοχος της Εταιρείας, OneDealer Holdings, η οποία ελέγχεται έμμεσα από τον Νικόλαο Βαρδινογιάννη, συμφώνησε σήμερα με διάφορους σημαντικούς επενδυτές την πώληση συνολικά 7.000.000 μετοχών που εκπροσωπούν 32,56% του συνόλου των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας.
Τεχνικά η ζώνη των 2.450 μονάδων αποτελεί την πρώτη αντίσταση, ενώ η ζώνη των 2.300 – 2.280 μονάδων τις πρώτη στηριξη 
Η αγορά βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα λόγω της επικείμενης αναβάθμισης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου από τον MSCI, με τις αναδιαρθρώσεις θέσεων να συνεχίζονται...
Υπενθυμίζεται ότι στις 27/1/2026 ο οίκος MSCI ανακοίνωσε την  έναρξη διαβούλευσης σχετικά με πρόταση για την πιθανή αναβάθμιση της Ελλάδας από «Αναδυόμενη Αγορά» σε «Αναπτυγμένη Αγορά»
Το αποτέλεσμα της αναγγελίας από τον MSCI του ενδεχομένου αναβάθμισης του ελληνικού χρηματιστηρίου θα λάβει χώρα τις 31 Μαρτίου, με  στόχο την εφαρμογή της απόφασης κατά την Ανασκόπηση Δεικτών του Αυγούστου 2026.
Υπενθυμίζεται ότι το ελληνικό χρηματιστήριο έχει ήδη μπει σε ‘watch list’ από FTSE Russell, STOXX και S&P Dow Indices”
Οι τραπεζικές μετοχές βρίσκονται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντας με αιχμή τη σταθερή κερδοφορία, τα αυξανόμενα κεφάλαια και τις υψηλότερες διανομές μερισμάτων και 
Ο Τραπεζικός Δείκτης  έχει συσσωρεύσει κέρδη άνω του 22% από την αρχή του έτους, συνεχίζοντας το ράλι που έκανε το 2025 με κέρδη 78%. 
Οι αναλυτές σε όλες τις τελευταίες εκθέσεις που έχουν δημοσιεύσει έχουν αυξήσει τις τιμές στόχους και βλέπουν καλή πορεία και φέτος. 
Παράλληλα η προσδοκία βελτίωσης των ποσοστών διανομής κερδών λειτουργεί θετικά και είναι κάτι που περιμένουν οι επενδυτές για τις επόμενες χρήσεις. 
Κάποιοι αναλυτές έχουν δώσει εκτίμηση πως μαζί με τις αγορές ιδίων μετοχών το ποσοστό των κερδών που θα διανεμηθεί σε μερικά χρόνια ίσως ξεπεράσει  σημαντικά και το 100%.
Οι τράπεζες θα είναι μεταξύ των πρώτων εταιρειών που θα δημοσιεύσουν αποτελέσματα τελευταίου τριμήνου και θα επικαιροποιήσουν τις εκτιμήσεις τους για τη συνέχεια.
Η Τράπεζα Κύπρου  δημοσιεύσει πρώτη τα αποτελέσματα στις 18 Φεβρουαρίου και ακολουθούν Τραπεζα  Πειραιώς και Eurobank στις 26/2,  Alpha Bank και η Εθνική Τράπεζα στις 27/2  και η Optima Bank στις  3 Μαρτίου.
Ωστόσο τα ίδια funds που τοποθετούνται σ’ αυτές, αποκτούν συμμετοχές και σε μη τραπεζικές μετοχές, οι οποίες είτε έχουν υστερήσει, είτε διαθέτουν ελκυστικά μεγέθη,κυρίως σε μετοχές ενέργειας, αλλά και εταιρείες με σταθερά έσοδα.
Επίσης αισιοδοξία επικρατεί για την επίτευξη εξαγορών, συγχωνεύσεων και επιχειρηματικών συμφωνιών που αναμένεται να ενισχύσουν την αναπτυξιακή δυναμική
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένονται οι ανακοινώσεις από τον MSCI αύριο 10/2/2026 με το rebalancing να λαμβάνει χώρα στις  27/2/2026.
Υπενθυμίζεται ότι μετά την αφαίρεση της Metlen, ο εν λόγω δείκτης αποτελείται από 8 μετοχές και συγκεκριμένα των Εurobank, Εθνική, Πειραιώς, Alpha Bank, ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και Jumbo
 Το ερώτημα που πλανάται είναι αν θα προχωρήσει σε αύξηση του αριθμού των μετοχών που είναι στον MSCI Greece Standard, ή μήπως λόγω της επικείμενης αναβάθμισης της αγοράς δεν κάνει κάποια αλλαγή. Το ταμπλό πάντως έχει δείξει πως η άνοδος συγκεκριμένων μετοχών (Titan, Motor Οil, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ) συνδέονταν και με την επικείμενη αναβάθμιση. 
Επίσης αύριο η Coca Cola HBC, ανοίγει το χορό των δημοσιεύσεων εταιρικών αποτελεσμάτων χρήσης 2025. 

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά  ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,49% και  τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,02%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,99% στις 2.339 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.380,89 μονάδες και χαμηλό τις 2.344,01 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών έχει ενισχυθεί από τα πακέτα της REALCONS και έχει επικεντρωθεί στις τράπεζες.... 
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 135 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 47 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 19 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 6,5 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 47,07 εκατ. ευρώ και όγκου 8,01 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η REAL CONS διακίνησε 7 εκατ. τεμάχια αξίας 32,9 εκατ. ευρώ.
Η Εθνική 225,6 χιλ. τεμάχια αξίας 3,44 εκατ. ευρώ, η Eurobank 110 χιλ. τεμάχια αξίας  464 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 182,4 χιλ. τεμάχια αξίας 1,77 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ60,8 χιλ. τεμάχια αξίας 995,4 χιλ. ευρώ,  η Jumbo 62,4 χιλ. τεμάχια αξίας 1,63 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 74,7 χιλ. τεμάχια αξάις 2,51 εκατ. ευρώ, o Aktor 300 χιλ. τεμάχια αξίας 3,36 εκατ. ευρώ.. .

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.338 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.250, οι 2.200, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.080, οι 2050, οι 2.010 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.006 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών. 
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.765 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις  2.680 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2.550, οι 2.500, οι 2.400, οι 2.350, οι 2.300, οι  2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.192 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.183 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.900 μονάδες και ακολουθούν οι  2.950 και οι 3.000  μονάδες .

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -1 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να αφομοιώνουν τις αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και της Τράπεζα της Αγγλίας για τα επιτόκια αμετάβλητα.
Αμετάβλητα για πέμπτη διαδοχική συνεδρίαση, διατήρησε τα επιτόκια της η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτώνμ με την πρόεδρο  Christine Lagarde, να επισημαίνει ότι οι οικονομικές προοπτικές παραμένουν αβέβαιες, σε ένα περιβάλλον που χαρακτηρίζεται από έντονες γεωπολιτικές εντάσεις και συνεχιζόμενη αστάθεια στις παγκόσμιες εμπορικές πολιτικές.
Παρά το δυσμενές διεθνές περιβάλλον, η Lagarde υπογράμμισε ότι η οικονομία εξακολουθεί να επιδεικνύει ανθεκτικότητα, απορροφώντας τους κραδασμούς από τις γεωπολιτικές εξελίξεις και τις εμπορικές εντάσεις. 
Ωστόσο, ξεκαθάρισε ότι οι κίνδυνοι παραμένουν και απαιτούν συνεχή επαγρύπνηση από τη νομισματική πολιτική.
Αμετάβλητα στο 3,75% διατήρησε και τα επιτόκια η Bank of England στην πρώτη συνεδρίαση του 2026, στέλνοντας μήνυμα επιφυλακής απέναντι στον επίμονο πληθωρισμό, αλλά και προετοιμάζοντας το έδαφος για μειώσεις αργότερα μέσα στη χρονιά.
Υπενθυμίζεται ότι η Fed μετά τη μείωση των επιτοκίων  στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις μέσα στο 2025, διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια τον Ιανουάριο. Η αισιοδοξία γύρω από πιθανές μειώσεις επιτοκίων στις ΗΠΑ συγκρούστηκε με μια αιφνίδια επαναξιολόγηση της ηγεσίας της Federal Reserve, μετά την απόφαση του Προέδρου Donald Trump να προτείνει τον πρώην διοικητή της Fed Kevin Warsh ως διάδοχο του Jerome Powell, με τη λήξη της θητείας του τελευταίου τον Μάιο.
Ο Warsh είναι υπέρμαχος μιας πιο σφιχτής νομισματικής πολιτικής και η ανακοίνωση της υποψηφιότητάς του για την προεδρία της Fed ενίσχυσε περαιτέρω το δολάριο. 
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,47% και το 10ετές ιταλικό 3,48% με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,23% και το 2ετές στο 3,52%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Τον Μάρτιο, η Moody’s ήταν ο τελευταίος από τους «μεγάλους» οίκους που επανέφερε την Ελλάδα στην επενδυτική βαθμίδα, κλείνοντας έναν κύκλο πολυετούς υποβάθμισης που ξεκίνησε με την κρίση χρέους. Στη συνέχεια, μέσα στη χρονιά, ακολούθησαν νέες αναβαθμίσεις από τους DBRS, S&P και Fitch,
Παράλληλα, η Scope, η οποία είχε ήδη αναβαθμίσει την Ελλάδα σε «BBB» από τον Δεκέμβριο του 2024, προχώρησε το 2025 σε αναβάθμιση του outlook από «σταθερό» σε «θετικό», ενισχύοντας τις προσδοκίες για κάτι καλύτερο τη νέα χρονιά.
Για το  2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων ανοίγει στις 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS για να πάρει τη σκυτάλη στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Iσχυρή άνοδος στις ασιατικές αγορές - Σε ιστορικά υψηλά ο Nikkei
 
Με ισχυρά κέρδη έκλεισαν οι ασιατικές αγορές, με τις ιαπωνικές μετοχές να εκτοξεύονται  και με τον Nikkei 225 να ξεπερνά τις 57.000 μονάδες για πρώτη φορά, στον απόηχο της θριαμβευτικής νίκης της Πρωθυπουργού Sanae Takaichi στις εκλογές.
Το Φιλελεύθερο Δημοκρατικό Κόμμα (LDP) του πρωθυπουργού της Ιαπωνίας Sanae Takaichi κέρδισε την πλειοψηφία των εδρών στη Βουλή των Αντιπροσώπων της χώρας σε μια ψηφοφορία που θεωρείται ως δημοψήφισμα για τη δημοσιονομική της πολιτική.
Το κυβερνών κόμμα, Liberal Democratic Party, κατέκτησε την υπερπλειοψηφία των δύο τρίτων στη Βουλή των 465 εδρών, όπως μετέδωσε η δημόσια τηλεόραση NHK.
Σύμφωνα με τον Sree Kochugovindan, ανώτερο οικονομολόγο στην Aberdeen Investments, η αποφασιστική νίκη της Takaichi μπορεί να αποτελέσει το «καλύτερο αποτέλεσμα» για τις αγορές μεσοπρόθεσμα, καθώς οι στρατηγικές επενδύσεις και οι μεταρρυθμίσεις στη φορολογία ενισχύουν τις μετοχές, όπως μεταδίδει το CNBC.
Οι αγορές αναμένουν ότι οι οικονομικές πολιτικές της πρωθυπουργού — που θεωρούνται συνέχεια της αναπτυξιακής στρατηγικής Abenomics — θα ενισχύσουν τις μετοχές, ενώ θα αποδυναμώσουν το γεν, καθώς προωθεί πιο χαλαρή νομισματική πολιτική και αυξημένες δημόσιες δαπάνες.
Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, συνεχάρη την Takaichi για τη νίκη της σε ανάρτηση στο TruthSocial, χαρακτηρίζοντάς την «υψηλά σεβαστή και πολύ δημοφιλή ηγέτη». Πρόσθεσε ότι η τολμηρή απόφασή της να προκηρύξει εκλογές απέδωσε «μεγάλα οφέλη» και ότι οι «υπέροχοι πολίτες της Ιαπωνίας θα έχουν πάντα την υποστήριξή του».
Η εκλογή ακολουθεί πολιτικές αναταράξεις πέρυσι, όταν το LDP έχασε την πλειοψηφία του στη Άνω Βουλή, και ήττα στη Κάτω Βουλή το 2024, η οποία οδήγησε στην παραίτηση του τότε Πρωθυπουργού Shigeru Ishiba τον Σεπτέμβριο.
Στα οικονιμικά δεδομένα , το  εμπορικό πλεόνασμα της Ιαπωνίας στη βάση του ισοζυγίου πληρωμών (BOP) διαμορφώθηκε στα 134,9 δισ. ¥ τον Δεκέμβριο του 2025, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση που δημοσίευσε το υπουργείο Οικονομικών τη Δευτέρα. Οι εξαγωγές ανήλθαν σε 9,9 τρισεκατομμύρια ¥, σημειώνοντας αύξηση κατά 4,5% από τον Δεκέμβριο του 2024, και οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 3,7% στα 9,8 τρισεκατομμύρια ¥.
Το σύνολο του 2025, η Ιαπωνία κατέγραψε εμπορικό έλλειμμα BOP ύψους 848,7 δισ. ¥. Οι εξαγωγές βελτιώθηκαν κατά 2,5% από 2024, φτάνοντας τα 107,8 τρισεκατομμύρια ¥, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 0,1% στα 108,6 τρισ. ¥.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +4,06%, ο δείκτης  Shanghai στη Κίνα στο +1,41%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +1,78%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +4,10%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +1,85%.

Ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 9/2 στις ευρωπαϊκές αγορές, με την προσοχή να στρέφεται στις γεωπολιτικές εξελίξεις και στα νέα οικονομικά στοιχεία και στα εταιρικά αποτελέσματα.
Η UniCredit ανέφερε ότιι τα συνολικά έσοδά της το τέταρτο τρίμηνο του 2025 ανήλθαν σε 5,7 δισ. ευρώ, μειούμενα κατά 5,3% σε ετήσια βάση, τα καθαρά κέρδη υποχώρησαν 17,2% στα 1,8 δισ. ευρώ και τα κέρδη ανά μετοχή μειώθηκαν κατά 18,1%, φθάνοντας τα 1,22 ευρώ.
Επίσης με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένονται στα βασικά στοιχεία για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ και τον πληθωρισμό αργότερα μέσα στην εβδομάδα, καθώς και έναν ακόμη γύρο εταιρικών κερδών.
Βουτικά -8% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 32,84 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι  τιμές  πετρελαίου, με το brent στο -0,75% στα 67,54 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 63,03 δολ. το βαρέλι στο -0,80%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,65%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,20%, ο δείκτης FTSE MIB +1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,90% και  ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,25%.
Στην Wall Street, τα futures του  Dow Jones κινούνται στο +0,25%, του  S&P 500 στο +0,15% και του Nasdaq στο +0,10%

Απώλειες στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές 

Πτωτικά κινούνται οι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας  και με χαμηλές συναλλαγές. 
Η Εθνική στα 15,24 ευρώ, με πτώση -0,07%, με όγκο 345 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,94 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 4,3690 ευρώ, με πτώση -1,38% με όγκο 1,03 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,12 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 8,8060 ευρώ, με πτώση -0,50% με όγκο 835 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,88 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,1930 ευρώ, με άνοδο +0,19% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,22 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 9,68 ευρώ, με πτώση -1,22% και όγκο 98 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,21 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,40 ευρώ, με πτώση -2,23%, με όγκο 404 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,7 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 9,75 ευρώ, με άνοδο +0,93% , με όγκο 63 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 16,45 ευρώ, με άνοδο +0,61% και κεφαλαιοποίηση 327 εκατ. ευρώ..

Μεικτά πρόσημα στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Μεικτές τάσεις καρτταγράφονται  στις μη τραπεζικών μετοχών  του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές 
Τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν ΕΥΔΑΠ, Viohalco, Sarantis, ΓΕΚ Τέρνα....
Στον αντίποδα, υποχωρούν Cenergy, ΟΠΑΠ, Coca Cola..
Η Coca Cola στα 49,28 ευρώ, με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση στα 18,39 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 19,82 ευρώ, με πτώση -0,20% και αποτίμηση 7,32 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ στα 16,33 ευρώ, με πτώση -0,12% και αποτίμηση 6,59 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 17,41 ευρώ, με πτώση -0,80% και αποτίμηση 6,44 δισ. ευρώ. και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen στα 38,34 ευρώ, με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 5,47 δισεκ. ευρώ
Ο Titan Cement International στα 55,60 ευρώ, με άνοδο +1,65% και  κεφαλαιοποίηση 4,352 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 36,38 ευρώ, με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση 4,03 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 35,46 ευρώ, με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 3,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 25,94 ευρώ, με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 12,94 ευρώ, με άνοδο +1,89% και κεφαλαιοποίηση στα 3,35 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 9,29 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 2,84 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 11,14 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 7,45 ευρώ, με άνοδο +1,64% και κεφαλαιοποίηση 793 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,67 ευρώ, με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση 115 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 62 μονάδες βάσης

Ήπιες πωλήσεις  καταγράφονται  σήμερα 9/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,47% και το 10ετές ιταλικό 3,48% με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 62 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 27 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,27% ή 270 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -1 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 26 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 9/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 9 Φεβρουαρίου  του 2026 στο 3,48%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/2/2026 στο 2,86%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,94% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,22% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,23% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,48% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,24%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr