Πώς οι BRICS μπορούν να προκαλέσουν δομικό σοκ στο σύστημα του αμερικανικού δολαρίου
Η ολιγαρχία που ελέγχει ουσιαστικά την «Αυτοκρατορία του Χάους» έχει πατήσει το κουμπί του πανικού, καθώς τα δομικά χαρακτηριστικά της Ηγεμονίας δείχνουν να αμφισβητούνται σοβαρά.
Ο πετροδολάριο είναι ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά αυτής της Ηγεμονίας: μια μηχανή ανακύκλωσης που κατευθύνει την ασταμάτητη αγορά αμερικανικών ομολόγων, τα οποία στη συνέχεια δαπανώνται για τους ατέρμονους πολέμους.
Οποιοσδήποτε παίκτης σκέφτεται να διαφοροποιηθεί από αυτή τη φρενήρη μηχανή αντιμετωπίζει καταψύξεις περιουσιακών στοιχείων, κυρώσεις ή ακόμη και χειρότερα.
Ταυτόχρονα, η Αυτοκρατορία του Χάους δεν μπορεί να επιδείξει ωμή δύναμη, καθώς αυτοεκτίθεται στο μαύρο χώμα της Ουκρανίας.
Η κυριαρχία απαιτεί συνεχώς διευρυνόμενους πόρους – κυρίως αρπαγμένους πόρους – δίπλα στην ασταμάτητη εκτύπωση δολαρίων για να καλυφθούν αστρονομικά χρέη.
Επιπλέον, το δανεισμό από τον κόσμο λειτουργεί ως οικονομική περιοριστική στρατηγική για την απομόνωση αντιπάλων.
Ωστόσο, τώρα υπάρχει μια αναγκαιότητα για απόφαση – ένας αναπόφευκτος δομικός περιορισμός.
Είτε συνεχίζουν τις αστρονομικές δαπάνες για στρατιωτική κυριαρχία (όπως προτείνεται από τον προϋπολογισμό των 1,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων του Trump για το Υπουργείο Πολέμου), είτε συνεχίζουν να κυριαρχούν στο διεθνές χρηματοοικονομικό σύστημα.
Αναλώσιμη η Ουκρανία
Η Αυτοκρατορία του Χάους δεν μπορεί να κάνει και τα δύο.
Γι’ αυτό, όταν έγιναν οι υπολογισμοί, η Ουκρανία έγινε αναλώσιμη. Τουλάχιστον θεωρητικά.
Ενάντια στην εργαλειοποίηση του συστήματος ομολόγων του αμερικανικού θησαυροφυλακίου – de facto νομισματικός ιμπεριαλισμός – οι BRICS ενσαρκώνουν τη στρατηγική επιλογή του Παγκόσμιου Νότου, συντονίζοντας μια κίνηση προς εναλλακτικά συστήματα πληρωμών.
Η σταγόνα που ξεχείλισε το ποτήρι ήταν το πάγωμα – στην πραγματικότητα η κλοπή – των ρωσικών περιουσιακών στοιχείων μετά την απομάκρυνση μιας πυρηνικής/υπερηχητικής δύναμης, της Ρωσίας, από το SWIFT.
Πλέον είναι σαφές ότι οι Κεντρικές Τράπεζες σε όλο τον κόσμο στρέφονται προς το χρυσό, τις διμερείς συμφωνίες και την εξέταση εναλλακτικών συστημάτων πληρωμών.
Ως το πρώτο σοβαρό δομικό σοκ στο σύστημα από το τέλος του Δευτέρου Παγκοσμίου Πολέμου, οι BRICS δεν προσπαθούν ανοιχτά να ανατρέψουν το σύστημα – αλλά να οικοδομήσουν μια βιώσιμη εναλλακτική, με μεγάλης κλίμακας χρηματοδότηση υποδομών παρακάμπτοντας το δολάριο ΗΠΑ.
Ο ρόλος της Βενεζουέλας
Η Βενεζουέλα τώρα αποτελεί κρίσιμη περίπτωση: Μπορεί ένας μεγάλος παραγωγός πετρελαίου να επιβιώσει εκτός του συστήματος του αμερικανικού δολαρίου – χωρίς να καταστραφεί;
Η Αυτοκρατορία του Χάους έχει αποφανθεί, "Όχι". Ο Παγκόσμιος Νότος πρέπει να αποδείξει ότι έχει άδικο.
Η Βενεζουέλα δεν ήταν τόσο κρίσιμη στο γεωπολιτικό σκάκι, καθώς αντιπροσώπευε μόλις το 4% των πετρελαϊκών εισαγωγών της Κίνας.
Η περίπτωση του Ιράν όμως είναι καθοριστική, καθώς το 95% του πετρελαίου του πωλείται στην Κίνα και εξοφλείται σε γιουάν, όχι σε δολάρια ΗΠΑ.
Όμως το Ιράν δεν είναι η Βενεζουέλα. Η τελευταία συντονισμένη αποτυχία επιχείρησης αντικατάστασης του καθεστώτος στο Ιράν, με την απελπιστική παρουσία ενός μίνι-Σάχ στη Maryland, απέτυχε παταγωδώς. Ωστόσο, η απειλή πολέμου παραμένει.
BRICS Pay, Η Μονάδα ή CIPS;
Το δολάριο ΗΠΑ πλέον αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 40% των παγκόσμιων αποθεματικών νομισμάτων – το χαμηλότερο ποσοστό εδώ και τουλάχιστον 20 χρόνια.
Ο χρυσός τώρα αντιπροσωπεύει περισσότερα παγκόσμια αποθεματικά από το ευρώ, το γιέν και τη στερλίνα συνδυασμένα.
Οι Κεντρικές Τράπεζες κάνουν αποθέματα χρυσού με μανία, ενώ οι BRICS επιταχύνουν τις δοκιμές εναλλακτικών συστημάτων πληρωμών σε ό,τι αποκαλώ "το εργαστήριο των BRICS".
Ένα από τα σενάρια που προτείνονται άμεσα στους BRICS, ως εναλλακτική λύση στο βαρυφορτωμένο SWIFT, το οποίο πραγματοποιεί τουλάχιστον 1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε συναλλαγές καθημερινά, είναι η εισαγωγή ενός μη κυρίαρχου, βασισμένου σε blockchain, εμπορικού token.
Αυτό είναι η "Μονάδα"...
Η Μονάδα, που περιγράφεται ορθά ως "απολιτικά χρήματα", δεν είναι νόμισμα, αλλά μια μονάδα λογαριασμού που χρησιμοποιείται για διακανονισμό στο εμπόριο και τη χρηματοδότηση μεταξύ συμμετεχόντων χωρών.
Το token μπορεί να συνδεθεί με έναν καλάθι εμπορευμάτων ή έναν ουδέτερο δείκτη για να αποτραπεί η κυριαρχία από οποιαδήποτε χώρα.
Στην περίπτωση αυτή, θα λειτουργεί όπως τα Ειδικά Δικαιώματα Ανάληψης (SDRs) του ΔΝΤ, αλλά εντός ενός πλαισίου BRICS.
Υπάρχει και το mBridge – που δεν είναι μέρος του "εργαστηρίου των BRICS" – το οποίο περιλαμβάνει ένα πολυ-κεντρικό ψηφιακό νόμισμα (CBDC) που μοιράζεται μεταξύ των συμμετεχουσών κεντρικών τραπεζών και εμπορικών τραπεζών.
Το mBridge περιλαμβάνει μόνο πέντε μέλη, αλλά αυτά περιλαμβάνουν ισχυρούς παίκτες, όπως το Ινστιτούτο Ψηφιακών Νομισμάτων της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας και την Αρχή Νομισματικής Πολιτικής του Χονγκ Κονγκ. Άλλες 30 χώρες ενδιαφέρονται να ενταχθούν.
Ωστόσο, το mBridge ήταν η έμπνευση πίσω από το BRICS Bridge, το οποίο βρίσκεται ακόμα σε φάση δοκιμής και αποσκοπεί στην επιτάχυνση μιας σειράς διεθνών μηχανισμών πληρωμών: μεταφορές χρημάτων, επεξεργασία πληρωμών, διαχείριση λογαριασμών.
Είναι ένα πολύ απλό σύστημα: αντί να μετατρέπουν τα νομίσματα σε δολάρια ΗΠΑ για διεθνές εμπόριο, οι χώρες BRICS ανταλλάσσουν τα νομίσματά τους απευθείας.
Η Τράπεζα Ανάπτυξης BRICS (NDB), ή η τράπεζα των BRICS, που ιδρύθηκε στη Σαγκάη το 2015, θα πρέπει να είναι ο βασικός κόμβος σύνδεσης του BRICS Bridge.
Ωστόσο, αυτή τη στιγμή είναι σε αναμονή – καθώς όλοι οι κανονισμοί της NDB συνδέονται με το αμερικανικό δολάριο και αυτό πρέπει να επανεκτιμηθεί. Με την NDB ενσωματωμένη στην ευρύτερη χρηματοοικονομική υποδομή των χωρών μελών των BRICS, η τράπεζα θα πρέπει να είναι σε θέση να χειριστεί τη μετατροπή νομισμάτων, την εκκαθάριση και τον διακανονισμό μέσω του BRICS Bridge.
Αλλά βρισκόμαστε ακόμα πολύ μακριά από αυτό.
BRICS Pay: Μια στρατηγική υποδομή για το μέλλον
Το BRICS Pay είναι ένα διαφορετικό εγχείρημα: μια στρατηγική υποδομή για τη δημιουργία ενός "αποκεντρωμένου, βιώσιμου και συμπεριληπτικού" χρηματοπιστωτικού συστήματος μεταξύ των χωρών BRICS+ και των εταίρων τους.
Το BRICS Pay βρίσκεται σε πιλοτική φάση έως το 2027. Μέχρι τότε, τα κράτη-μέλη θα πρέπει να αρχίσουν να συζητούν μια συμφωνία για την εγκατάσταση ενός μηχανισμού διακανονισμού για το εμπόριο εντός των BRICS το αργότερο έως το 2030.
Και πάλι, αυτό δεν θα είναι παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα. Θα είναι ένα μηχανισμός που προσφέρει μια "παράλληλη, συμβατή επιλογή" στο SWIFT εντός του οικοσυστήματος BRICS.
Το BRICS Pay, για την ώρα, είναι επίσης ένα πολύ απλό σύστημα: για παράδειγμα, οι τουρίστες και οι επαγγελματίες ταξιδιώτες μπορούν να το χρησιμοποιούν χωρίς να ανοίγουν τοπικούς τραπεζικούς λογαριασμούς ή να ανταλλάσσουν νομίσματα.
Απλά συνδέουν τη Visa ή τη Mastercard τους με την εφαρμογή BRICS Pay και τη χρησιμοποιούν για πληρωμές μέσω QR code.
Και αυτό ακριβώς είναι το κρίσιμο πρόβλημα: πώς να παρακαμφθούν οι Visa και Mastercard, που βρίσκονται υπό την επίβλεψη του αμερικανικού χρηματοπιστωτικού συστήματος, και να ενσωματωθούν οι κάρτες των μελών των BRICS, όπως η UnionPay (Κίνα) και η Mir (Ρωσία).
Για μεγαλύτερες και πιο σύνθετες συναλλαγές, το πρόβλημα της παράκαμψης του SWIFT παραμένει.
Όλοι αυτοί οι "δοκιμαστικοί" μηχανισμοί του εργαστηρίου των BRICS πρέπει να λύσουν δύο βασικά προβλήματα: τη διαλειτουργικότητα των μηνυμάτων – μέσω ασφαλών και τυποποιημένων μορφών δεδομένων – και την επεξεργασία του πραγματικού διακανονισμού, δηλαδή πώς κινούνται τα κεφάλαια μέσω των λογαριασμών των Κεντρικών Τραπεζών παρακάμπτοντας την αναπόφευκτη απειλή κυρώσεων.
Η Διεθνοποίηση του Γιουάν ή ένα Νέο Παγκόσμιο Νομισματικό Απόθεμα;
Ο αξεπέραστος καθηγητής Michael Hudson βρίσκεται στην παγκόσμια πρωτοπορία της μελέτης λύσεων για τον περιορισμό της ηγεμονίας του αμερικανικού δολαρίου.
Είναι κατηγορηματικός ότι "η γραμμή της μικρότερης αντίστασης είναι να ακολουθήσουμε το ήδη υπάρχον κινεζικό σύστημα". Αυτό σημαίνει CIPS – το Κινεζικό Σύστημα Διεθνών Πληρωμών, ή Cross-Border Interbank Payment System, βασισμένο στο γιουάν, το οποίο είναι ήδη εξαιρετικά δημοφιλές και χρησιμοποιείται από συμμετέχοντες σε 124 χώρες του Παγκόσμιου Νότου.
Ο καθηγητής Hudson επιμένει ότι "είναι πολύ δύσκολο να δημιουργηθεί μια εναλλακτική λύση.
Η αρχή της Μονάδας (η δική του έμφαση), που αναφέρεται να είναι 40% χρυσός και το υπόλοιπο σε νομίσματα των μελών, είναι καλή.
Αλλά αυτό είναι καλύτερα να γίνει μέσω μιας νέας κεντρικής τράπεζας τύπου Keynes για να ορίσει τα χρέη και τις αξιώσεις πληρωμής για τη ρύθμιση των ανισορροπιών μεταξύ των συμμετεχουσών χωρών – στην κατεύθυνση του Bancor".
Το Bancor προτάθηκε από τον Keynes στη διάσκεψη του Bretton Woods το 1944 – για να αποτρέψει σοβαρές ανισορροπίες στα εξωτερικά ισοζύγια, τον προστατευτισμό, τους δασμούς και την απάτη των εθνών που συγκροτήθηκαν ως φορολογικοί παράδεισοι.
Δεν είναι έκπληξη που η υπερ-ηγεμονική Αμερική στο τέλος του Β' Παγκοσμίου Πολέμου το έθεσε βέτο.
Σε μια νέα εργασία του για την Εργαλειοποίηση του Πετρελαϊκού Εμπορίου ως βάση της παγκόσμιας τάξης των ΗΠΑ, που δημοσιεύτηκε πρώτα στο democracycollaborative.org, ο καθηγητής Hudson διευκρινίζει πώς "η ελευθερία εξαγωγής πετρελαίου από τη Ρωσία και τη Βενεζουέλα έχει αποδυναμώσει την ικανότητα των αξιωματούχων των ΗΠΑ να χρησιμοποιούν το πετρέλαιο ως όπλο για να πιέσουν άλλες οικονομίες, απειλώντας τις με την απόσυρση ενέργειας, κάτι που έχει καταστρέψει τη γερμανική βιομηχανία και τα επίπεδα τιμών.
Αυτή η προσφορά πετρελαίου που δεν ελέγχεται από τις ΗΠΑ θεωρείται παραβίαση της τάξης των κανόνων των ΗΠΑ".
Αυτό μας φέρνει σε έναν από τους βασικούς λόγους για την ώθηση των BRICS προς εναλλακτικά συστήματα πληρωμών: "Η εξωτερική πολιτική των ΗΠΑ να δημιουργεί choke points για να κρατήσει άλλες χώρες εξαρτημένες από το πετρέλαιο υπό τον έλεγχο των ΗΠΑ, όχι πετρέλαιο που προέρχεται από τη Ρωσία, το Ιράν ή τη Βενεζουέλα, είναι ένα από τα βασικά μέσα για να κάνει τις άλλες χώρες ανασφαλείς".
Ποια είναι η στρατηγική αντίδραση;
Ο Paulo Nogueira Batista Jr, ένας από τους συνιδρυτές της NDB και αντιπρόεδρός της από το 2015 έως το 2017, προχωρά παράλληλα με τον καθηγητή Hudson, σχεδιάζοντας ένα βιώσιμο μονοπάτι για τη δημιουργία ενός νέου διεθνούς νομίσματος σε ένα χαρτί που ολοκληρώνει αυτήν τη στιγμή.
Εξετάζοντας το σύστημα του αμερικανικού δολαρίου ως "αναποτελεσματικό, αναξιόπιστο και επικίνδυνο", και ως εργαλείο εκβιασμού και κυρώσεων, ο Batista Jr προχωρά στη σύνοψη της κατάστασης: "Το μόνο σενάριο που μπορεί να παρουσιάσει κάποια βιωσιμότητα θα ήταν η διεθνοποίηση σε μεγάλη κλίμακα του κινεζικού νομίσματος (...). Αλλά υπάρχει ακόμη πολύς δρόμος για να αντικαταστήσει το δολάριο με σημαντικό τρόπο. Και οι Κινέζοι είναι απρόθυμοι να το επιχειρήσουν".
Ο Batista Jr προτείνει μια λύση που είναι πολύ παρόμοια με την πρόταση του Hudson: "Ένα σύνολο χωρών του Παγκόσμιου Νότου, κάτι σαν 15 με 20 χώρες, οι οποίες θα περιλαμβάνουν τις περισσότερες από τις χώρες BRICS και άλλες αναπτυσσόμενες χώρες μεσαίου εισοδήματος", μπορεί να βρίσκεται στην πρώτη γραμμή της δημιουργίας ενός νέου νομίσματος.
Ωστόσο, "θα πρέπει να δημιουργηθεί μια νέα διεθνής χρηματοοικονομική ίδρυμα – μια τράπεζα εκδοχής, της οποίας η μοναδική και αποκλειστική λειτουργία θα είναι η έκδοση και κυκλοφορία του νέου νομίσματος."
Αυτό μοιάζει πολύ με το Bancor: "Η τράπεζα εκδοχής δεν θα αντικαταστήσει τις εθνικές κεντρικές τράπεζες και το νόμισμά της θα κυκλοφορεί παράλληλα με τα άλλα εθνικά και περιφερειακά νομίσματα που υπάρχουν στον κόσμο.
Θα περιορίζεται σε διεθνείς συναλλαγές, χωρίς να έχει εγχώριο ρόλο."
Ο Batista Jr διευκρινίζει ότι "το νόμισμα θα βασίζεται σε έναν σταθμισμένο καλάθι νομισμάτων των συμμετεχουσών χωρών και επομένως θα κυμαίνεται με βάση τις αλλαγές αυτών των νομισμάτων.
Δεδομένου ότι όλα τα νομίσματα στο καλάθι θα είναι νομίσματα που επιπλέουν ή είναι ευέλικτα, το νέο νόμισμα θα είναι επίσης νομισματικό νόμισμα."
Αναπόφευκτα, "η υψηλή βαρύτητα του κινεζικού νομίσματος, το οποίο εκδίδεται από μια χώρα με ισχυρή οικονομία, θα ενισχύσει την εμπιστοσύνη στη βάση και το νέο αποθεματικό νόμισμα".
Ο Batista Jr είναι πλήρως ενήμερος για τον κίνδυνο αρνητικών αντιδράσεων από τη Δύση, η οποία μπορεί να καταφύγει σε απειλές και κυρώσεις κατά των χωρών που εμπλέκονται.
Ωστόσο, η ώρα για δράση πιέζει: "Θα συγκεντρώσουμε τις οικονομικές, πολιτικές και διανοητικές προσπάθειες για να βγούμε από αυτή την παγίδα;
Οι κόστος διατήρησης της Ηγεμονίας γίνονται απαγορευτικοί. Οι BRICS, συγκεντρώνοντας δυνάμεις για την ετήσια σύνοδο κορυφής τους αργότερα φέτος στην Ινδία, πρέπει να εκμεταλλευτούν το γεγονός ότι πλησιάζουμε στην καθοριστική στιγμή του δομικού μετασχηματισμού όταν η Αυτοκρατορία του Χάους θα χάσει την ικανότητα να επιβάλει μονομερώς τη θέλησή της – εκτός αν μέσω γενικευμένου πολέμου."
www.bankingnews.gr
Ο πετροδολάριο είναι ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά αυτής της Ηγεμονίας: μια μηχανή ανακύκλωσης που κατευθύνει την ασταμάτητη αγορά αμερικανικών ομολόγων, τα οποία στη συνέχεια δαπανώνται για τους ατέρμονους πολέμους.
Οποιοσδήποτε παίκτης σκέφτεται να διαφοροποιηθεί από αυτή τη φρενήρη μηχανή αντιμετωπίζει καταψύξεις περιουσιακών στοιχείων, κυρώσεις ή ακόμη και χειρότερα.
Ταυτόχρονα, η Αυτοκρατορία του Χάους δεν μπορεί να επιδείξει ωμή δύναμη, καθώς αυτοεκτίθεται στο μαύρο χώμα της Ουκρανίας.
Η κυριαρχία απαιτεί συνεχώς διευρυνόμενους πόρους – κυρίως αρπαγμένους πόρους – δίπλα στην ασταμάτητη εκτύπωση δολαρίων για να καλυφθούν αστρονομικά χρέη.
Επιπλέον, το δανεισμό από τον κόσμο λειτουργεί ως οικονομική περιοριστική στρατηγική για την απομόνωση αντιπάλων.
Ωστόσο, τώρα υπάρχει μια αναγκαιότητα για απόφαση – ένας αναπόφευκτος δομικός περιορισμός.
Είτε συνεχίζουν τις αστρονομικές δαπάνες για στρατιωτική κυριαρχία (όπως προτείνεται από τον προϋπολογισμό των 1,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων του Trump για το Υπουργείο Πολέμου), είτε συνεχίζουν να κυριαρχούν στο διεθνές χρηματοοικονομικό σύστημα.
Αναλώσιμη η Ουκρανία
Η Αυτοκρατορία του Χάους δεν μπορεί να κάνει και τα δύο.
Γι’ αυτό, όταν έγιναν οι υπολογισμοί, η Ουκρανία έγινε αναλώσιμη. Τουλάχιστον θεωρητικά.
Ενάντια στην εργαλειοποίηση του συστήματος ομολόγων του αμερικανικού θησαυροφυλακίου – de facto νομισματικός ιμπεριαλισμός – οι BRICS ενσαρκώνουν τη στρατηγική επιλογή του Παγκόσμιου Νότου, συντονίζοντας μια κίνηση προς εναλλακτικά συστήματα πληρωμών.
Η σταγόνα που ξεχείλισε το ποτήρι ήταν το πάγωμα – στην πραγματικότητα η κλοπή – των ρωσικών περιουσιακών στοιχείων μετά την απομάκρυνση μιας πυρηνικής/υπερηχητικής δύναμης, της Ρωσίας, από το SWIFT.
Πλέον είναι σαφές ότι οι Κεντρικές Τράπεζες σε όλο τον κόσμο στρέφονται προς το χρυσό, τις διμερείς συμφωνίες και την εξέταση εναλλακτικών συστημάτων πληρωμών.
Ως το πρώτο σοβαρό δομικό σοκ στο σύστημα από το τέλος του Δευτέρου Παγκοσμίου Πολέμου, οι BRICS δεν προσπαθούν ανοιχτά να ανατρέψουν το σύστημα – αλλά να οικοδομήσουν μια βιώσιμη εναλλακτική, με μεγάλης κλίμακας χρηματοδότηση υποδομών παρακάμπτοντας το δολάριο ΗΠΑ.
Ο ρόλος της Βενεζουέλας
Η Βενεζουέλα τώρα αποτελεί κρίσιμη περίπτωση: Μπορεί ένας μεγάλος παραγωγός πετρελαίου να επιβιώσει εκτός του συστήματος του αμερικανικού δολαρίου – χωρίς να καταστραφεί;
Η Αυτοκρατορία του Χάους έχει αποφανθεί, "Όχι". Ο Παγκόσμιος Νότος πρέπει να αποδείξει ότι έχει άδικο.
Η Βενεζουέλα δεν ήταν τόσο κρίσιμη στο γεωπολιτικό σκάκι, καθώς αντιπροσώπευε μόλις το 4% των πετρελαϊκών εισαγωγών της Κίνας.
Η περίπτωση του Ιράν όμως είναι καθοριστική, καθώς το 95% του πετρελαίου του πωλείται στην Κίνα και εξοφλείται σε γιουάν, όχι σε δολάρια ΗΠΑ.
Όμως το Ιράν δεν είναι η Βενεζουέλα. Η τελευταία συντονισμένη αποτυχία επιχείρησης αντικατάστασης του καθεστώτος στο Ιράν, με την απελπιστική παρουσία ενός μίνι-Σάχ στη Maryland, απέτυχε παταγωδώς. Ωστόσο, η απειλή πολέμου παραμένει.
BRICS Pay, Η Μονάδα ή CIPS;
Το δολάριο ΗΠΑ πλέον αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 40% των παγκόσμιων αποθεματικών νομισμάτων – το χαμηλότερο ποσοστό εδώ και τουλάχιστον 20 χρόνια.
Ο χρυσός τώρα αντιπροσωπεύει περισσότερα παγκόσμια αποθεματικά από το ευρώ, το γιέν και τη στερλίνα συνδυασμένα.
Οι Κεντρικές Τράπεζες κάνουν αποθέματα χρυσού με μανία, ενώ οι BRICS επιταχύνουν τις δοκιμές εναλλακτικών συστημάτων πληρωμών σε ό,τι αποκαλώ "το εργαστήριο των BRICS".
Ένα από τα σενάρια που προτείνονται άμεσα στους BRICS, ως εναλλακτική λύση στο βαρυφορτωμένο SWIFT, το οποίο πραγματοποιεί τουλάχιστον 1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε συναλλαγές καθημερινά, είναι η εισαγωγή ενός μη κυρίαρχου, βασισμένου σε blockchain, εμπορικού token.
Αυτό είναι η "Μονάδα"...
Η Μονάδα, που περιγράφεται ορθά ως "απολιτικά χρήματα", δεν είναι νόμισμα, αλλά μια μονάδα λογαριασμού που χρησιμοποιείται για διακανονισμό στο εμπόριο και τη χρηματοδότηση μεταξύ συμμετεχόντων χωρών.
Το token μπορεί να συνδεθεί με έναν καλάθι εμπορευμάτων ή έναν ουδέτερο δείκτη για να αποτραπεί η κυριαρχία από οποιαδήποτε χώρα.
Στην περίπτωση αυτή, θα λειτουργεί όπως τα Ειδικά Δικαιώματα Ανάληψης (SDRs) του ΔΝΤ, αλλά εντός ενός πλαισίου BRICS.
Υπάρχει και το mBridge – που δεν είναι μέρος του "εργαστηρίου των BRICS" – το οποίο περιλαμβάνει ένα πολυ-κεντρικό ψηφιακό νόμισμα (CBDC) που μοιράζεται μεταξύ των συμμετεχουσών κεντρικών τραπεζών και εμπορικών τραπεζών.
Το mBridge περιλαμβάνει μόνο πέντε μέλη, αλλά αυτά περιλαμβάνουν ισχυρούς παίκτες, όπως το Ινστιτούτο Ψηφιακών Νομισμάτων της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας και την Αρχή Νομισματικής Πολιτικής του Χονγκ Κονγκ. Άλλες 30 χώρες ενδιαφέρονται να ενταχθούν.
Ωστόσο, το mBridge ήταν η έμπνευση πίσω από το BRICS Bridge, το οποίο βρίσκεται ακόμα σε φάση δοκιμής και αποσκοπεί στην επιτάχυνση μιας σειράς διεθνών μηχανισμών πληρωμών: μεταφορές χρημάτων, επεξεργασία πληρωμών, διαχείριση λογαριασμών.
Είναι ένα πολύ απλό σύστημα: αντί να μετατρέπουν τα νομίσματα σε δολάρια ΗΠΑ για διεθνές εμπόριο, οι χώρες BRICS ανταλλάσσουν τα νομίσματά τους απευθείας.
Η Τράπεζα Ανάπτυξης BRICS (NDB), ή η τράπεζα των BRICS, που ιδρύθηκε στη Σαγκάη το 2015, θα πρέπει να είναι ο βασικός κόμβος σύνδεσης του BRICS Bridge.
Ωστόσο, αυτή τη στιγμή είναι σε αναμονή – καθώς όλοι οι κανονισμοί της NDB συνδέονται με το αμερικανικό δολάριο και αυτό πρέπει να επανεκτιμηθεί. Με την NDB ενσωματωμένη στην ευρύτερη χρηματοοικονομική υποδομή των χωρών μελών των BRICS, η τράπεζα θα πρέπει να είναι σε θέση να χειριστεί τη μετατροπή νομισμάτων, την εκκαθάριση και τον διακανονισμό μέσω του BRICS Bridge.
Αλλά βρισκόμαστε ακόμα πολύ μακριά από αυτό.
BRICS Pay: Μια στρατηγική υποδομή για το μέλλον
Το BRICS Pay είναι ένα διαφορετικό εγχείρημα: μια στρατηγική υποδομή για τη δημιουργία ενός "αποκεντρωμένου, βιώσιμου και συμπεριληπτικού" χρηματοπιστωτικού συστήματος μεταξύ των χωρών BRICS+ και των εταίρων τους.
Το BRICS Pay βρίσκεται σε πιλοτική φάση έως το 2027. Μέχρι τότε, τα κράτη-μέλη θα πρέπει να αρχίσουν να συζητούν μια συμφωνία για την εγκατάσταση ενός μηχανισμού διακανονισμού για το εμπόριο εντός των BRICS το αργότερο έως το 2030.
Και πάλι, αυτό δεν θα είναι παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα. Θα είναι ένα μηχανισμός που προσφέρει μια "παράλληλη, συμβατή επιλογή" στο SWIFT εντός του οικοσυστήματος BRICS.
Το BRICS Pay, για την ώρα, είναι επίσης ένα πολύ απλό σύστημα: για παράδειγμα, οι τουρίστες και οι επαγγελματίες ταξιδιώτες μπορούν να το χρησιμοποιούν χωρίς να ανοίγουν τοπικούς τραπεζικούς λογαριασμούς ή να ανταλλάσσουν νομίσματα.
Απλά συνδέουν τη Visa ή τη Mastercard τους με την εφαρμογή BRICS Pay και τη χρησιμοποιούν για πληρωμές μέσω QR code.
Και αυτό ακριβώς είναι το κρίσιμο πρόβλημα: πώς να παρακαμφθούν οι Visa και Mastercard, που βρίσκονται υπό την επίβλεψη του αμερικανικού χρηματοπιστωτικού συστήματος, και να ενσωματωθούν οι κάρτες των μελών των BRICS, όπως η UnionPay (Κίνα) και η Mir (Ρωσία).
Για μεγαλύτερες και πιο σύνθετες συναλλαγές, το πρόβλημα της παράκαμψης του SWIFT παραμένει.
Όλοι αυτοί οι "δοκιμαστικοί" μηχανισμοί του εργαστηρίου των BRICS πρέπει να λύσουν δύο βασικά προβλήματα: τη διαλειτουργικότητα των μηνυμάτων – μέσω ασφαλών και τυποποιημένων μορφών δεδομένων – και την επεξεργασία του πραγματικού διακανονισμού, δηλαδή πώς κινούνται τα κεφάλαια μέσω των λογαριασμών των Κεντρικών Τραπεζών παρακάμπτοντας την αναπόφευκτη απειλή κυρώσεων.
Η Διεθνοποίηση του Γιουάν ή ένα Νέο Παγκόσμιο Νομισματικό Απόθεμα;
Ο αξεπέραστος καθηγητής Michael Hudson βρίσκεται στην παγκόσμια πρωτοπορία της μελέτης λύσεων για τον περιορισμό της ηγεμονίας του αμερικανικού δολαρίου.
Είναι κατηγορηματικός ότι "η γραμμή της μικρότερης αντίστασης είναι να ακολουθήσουμε το ήδη υπάρχον κινεζικό σύστημα". Αυτό σημαίνει CIPS – το Κινεζικό Σύστημα Διεθνών Πληρωμών, ή Cross-Border Interbank Payment System, βασισμένο στο γιουάν, το οποίο είναι ήδη εξαιρετικά δημοφιλές και χρησιμοποιείται από συμμετέχοντες σε 124 χώρες του Παγκόσμιου Νότου.
Ο καθηγητής Hudson επιμένει ότι "είναι πολύ δύσκολο να δημιουργηθεί μια εναλλακτική λύση.
Η αρχή της Μονάδας (η δική του έμφαση), που αναφέρεται να είναι 40% χρυσός και το υπόλοιπο σε νομίσματα των μελών, είναι καλή.
Αλλά αυτό είναι καλύτερα να γίνει μέσω μιας νέας κεντρικής τράπεζας τύπου Keynes για να ορίσει τα χρέη και τις αξιώσεις πληρωμής για τη ρύθμιση των ανισορροπιών μεταξύ των συμμετεχουσών χωρών – στην κατεύθυνση του Bancor".
Το Bancor προτάθηκε από τον Keynes στη διάσκεψη του Bretton Woods το 1944 – για να αποτρέψει σοβαρές ανισορροπίες στα εξωτερικά ισοζύγια, τον προστατευτισμό, τους δασμούς και την απάτη των εθνών που συγκροτήθηκαν ως φορολογικοί παράδεισοι.
Δεν είναι έκπληξη που η υπερ-ηγεμονική Αμερική στο τέλος του Β' Παγκοσμίου Πολέμου το έθεσε βέτο.
Σε μια νέα εργασία του για την Εργαλειοποίηση του Πετρελαϊκού Εμπορίου ως βάση της παγκόσμιας τάξης των ΗΠΑ, που δημοσιεύτηκε πρώτα στο democracycollaborative.org, ο καθηγητής Hudson διευκρινίζει πώς "η ελευθερία εξαγωγής πετρελαίου από τη Ρωσία και τη Βενεζουέλα έχει αποδυναμώσει την ικανότητα των αξιωματούχων των ΗΠΑ να χρησιμοποιούν το πετρέλαιο ως όπλο για να πιέσουν άλλες οικονομίες, απειλώντας τις με την απόσυρση ενέργειας, κάτι που έχει καταστρέψει τη γερμανική βιομηχανία και τα επίπεδα τιμών.
Αυτή η προσφορά πετρελαίου που δεν ελέγχεται από τις ΗΠΑ θεωρείται παραβίαση της τάξης των κανόνων των ΗΠΑ".
Αυτό μας φέρνει σε έναν από τους βασικούς λόγους για την ώθηση των BRICS προς εναλλακτικά συστήματα πληρωμών: "Η εξωτερική πολιτική των ΗΠΑ να δημιουργεί choke points για να κρατήσει άλλες χώρες εξαρτημένες από το πετρέλαιο υπό τον έλεγχο των ΗΠΑ, όχι πετρέλαιο που προέρχεται από τη Ρωσία, το Ιράν ή τη Βενεζουέλα, είναι ένα από τα βασικά μέσα για να κάνει τις άλλες χώρες ανασφαλείς".
Ποια είναι η στρατηγική αντίδραση;
Ο Paulo Nogueira Batista Jr, ένας από τους συνιδρυτές της NDB και αντιπρόεδρός της από το 2015 έως το 2017, προχωρά παράλληλα με τον καθηγητή Hudson, σχεδιάζοντας ένα βιώσιμο μονοπάτι για τη δημιουργία ενός νέου διεθνούς νομίσματος σε ένα χαρτί που ολοκληρώνει αυτήν τη στιγμή.
Εξετάζοντας το σύστημα του αμερικανικού δολαρίου ως "αναποτελεσματικό, αναξιόπιστο και επικίνδυνο", και ως εργαλείο εκβιασμού και κυρώσεων, ο Batista Jr προχωρά στη σύνοψη της κατάστασης: "Το μόνο σενάριο που μπορεί να παρουσιάσει κάποια βιωσιμότητα θα ήταν η διεθνοποίηση σε μεγάλη κλίμακα του κινεζικού νομίσματος (...). Αλλά υπάρχει ακόμη πολύς δρόμος για να αντικαταστήσει το δολάριο με σημαντικό τρόπο. Και οι Κινέζοι είναι απρόθυμοι να το επιχειρήσουν".
Ο Batista Jr προτείνει μια λύση που είναι πολύ παρόμοια με την πρόταση του Hudson: "Ένα σύνολο χωρών του Παγκόσμιου Νότου, κάτι σαν 15 με 20 χώρες, οι οποίες θα περιλαμβάνουν τις περισσότερες από τις χώρες BRICS και άλλες αναπτυσσόμενες χώρες μεσαίου εισοδήματος", μπορεί να βρίσκεται στην πρώτη γραμμή της δημιουργίας ενός νέου νομίσματος.
Ωστόσο, "θα πρέπει να δημιουργηθεί μια νέα διεθνής χρηματοοικονομική ίδρυμα – μια τράπεζα εκδοχής, της οποίας η μοναδική και αποκλειστική λειτουργία θα είναι η έκδοση και κυκλοφορία του νέου νομίσματος."
Αυτό μοιάζει πολύ με το Bancor: "Η τράπεζα εκδοχής δεν θα αντικαταστήσει τις εθνικές κεντρικές τράπεζες και το νόμισμά της θα κυκλοφορεί παράλληλα με τα άλλα εθνικά και περιφερειακά νομίσματα που υπάρχουν στον κόσμο.
Θα περιορίζεται σε διεθνείς συναλλαγές, χωρίς να έχει εγχώριο ρόλο."
Ο Batista Jr διευκρινίζει ότι "το νόμισμα θα βασίζεται σε έναν σταθμισμένο καλάθι νομισμάτων των συμμετεχουσών χωρών και επομένως θα κυμαίνεται με βάση τις αλλαγές αυτών των νομισμάτων.
Δεδομένου ότι όλα τα νομίσματα στο καλάθι θα είναι νομίσματα που επιπλέουν ή είναι ευέλικτα, το νέο νόμισμα θα είναι επίσης νομισματικό νόμισμα."
Αναπόφευκτα, "η υψηλή βαρύτητα του κινεζικού νομίσματος, το οποίο εκδίδεται από μια χώρα με ισχυρή οικονομία, θα ενισχύσει την εμπιστοσύνη στη βάση και το νέο αποθεματικό νόμισμα".
Ο Batista Jr είναι πλήρως ενήμερος για τον κίνδυνο αρνητικών αντιδράσεων από τη Δύση, η οποία μπορεί να καταφύγει σε απειλές και κυρώσεις κατά των χωρών που εμπλέκονται.
Ωστόσο, η ώρα για δράση πιέζει: "Θα συγκεντρώσουμε τις οικονομικές, πολιτικές και διανοητικές προσπάθειες για να βγούμε από αυτή την παγίδα;
Οι κόστος διατήρησης της Ηγεμονίας γίνονται απαγορευτικοί. Οι BRICS, συγκεντρώνοντας δυνάμεις για την ετήσια σύνοδο κορυφής τους αργότερα φέτος στην Ινδία, πρέπει να εκμεταλλευτούν το γεγονός ότι πλησιάζουμε στην καθοριστική στιγμή του δομικού μετασχηματισμού όταν η Αυτοκρατορία του Χάους θα χάσει την ικανότητα να επιβάλει μονομερώς τη θέλησή της – εκτός αν μέσω γενικευμένου πολέμου."
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών