Mε ΟΤΕ +2%, Metlen +3% αλλά Coca Cola -3% το ΧΑ +0,73% στις 2.033 μον. - Κρίσιμη η ζώνη των 2.030 - 2.050 μον.

(upd20) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.033 μονάδες, από τις 2.021 μονάδες χαμηλό ημέρας, για τρίτη συνεδρίαση, με στηρίξεις από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Metlen +2,8%, OTE +2%...ενώ στις τράπεζες ξεχώρισε η Alpha Bank με κέρδη +1,76%.
Οι συναλλαγές ολοκληρώθηκαν σε χαμηλά επίπεδα, ενώ τα πακέτα κάλυψαν σχεδόν το 20% του συνολικού τζίρου της αγοράς. .
Σε διεθνή επίπεδο, οι  επενδυτές απορροφούν τις ενδείξεις αποκλιμάκωσης των εμπορικών  εντάσεων ΗΠΑ –Κίνας ,με τον Πρόεδρο των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump να δηλώνει ότι αναμένει η συνάντησή του με τον Κινέζο Πρόεδρο Xi Jinpingστη Νότια Κορέα σε δύο εβδομάδες να εξελιχθεί «καλά».
Την ίδια ώρα, το shutdown στις ΗΠΑ συνεχίζεται για τρίτη εβδομάδα , εν μέσω ενός κομματικού αγώνα στη Γερουσία για τις ομοσπονδιακές προτεραιότητες χρηματοδότησης.
Στα γεωπολιτικά, μετά τις δηλώσεις του προέδρου των ΗΠΑ, D. Trump ότι θα αποφασίσει έως αύριο 23/10 εάν θα πραγματοποιηθεί η συνάντηση του με τον Ρώσο πρόεδρο, V. Putin στη Βουδαπέστη, το ουκρανικό ζήτημα εμφανίζεται για ακόμα μια φορά ως ένας πολύπλοκος γρίφος, πάνω στον οποίο στήνονται μυστικές ατζέντες, βρώμικα σχέδια και προσωπικές φιλοδοξίες… που τρομάζουν
Η Ευρώπη φοβάται ότι μια ειρηνευτική συμφωνία θα σηματοδοτήσει το τέλος της ισχύος της, καθώς οι ΗΠΑ και η Ρωσία ενδέχεται να αναζητήσουν έναν νέο τρόπο συνύπαρξης, αφήνοντας τη Γηραιά Ήπειρο αδύναμη και περιττή.
Επίσης, οι  επενδυτές παρακολουθούν μια πληθώρα ευρωπαϊκών εταιρικών αποτελεσμάτων, καθώς η περίοδος ανακοινώσεων τριμήνου βρίσκεται στο αποκορύφωμά της.
Ο Γενικός Δείκτης απομακρύνθηκε από το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, κλείνοντας εντός της πρώτης αντίστασης των 2.030 -2.050 μονάδων, ενώ σημαντική στήριξη αποτελούν οι 1.950 μονάδες.
Η υπέρβαση των 2000 μονάδων επανέφερε τη θετική επενδυτική ψυχολογία στο ελληνικό χρηματιστήριο, ωστόσο με την  έναρξη αποχώρησης από funds που δραστηριοποιούνται στο Αναδυόμενο Ελληνικό Χρηματιστήριο, ενόψει της αναβάθμισής του σε Ανεπτυγμένο,  η επιφυλακτικότητα παραμένει ….αναμένοντας την εμφάνιση των  funds που επενδύουν  στις Αναπτυγμένες Αγορές. 
Η αβεβαιότητα αυτή διατηρεί το ελληνικό χρηματιστήριο σε μια ασταθή τροχιά, το οποίο  δεν εμπνέει ακόμη ανησυχία…
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +1,76% και ακολούθησαν Eurobank +1,08%, Εθνική +0,96% και Πειραιώς +0,68%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΕΥΔΑΠ +4,04%, Μetlen +2,8%, Cenergy +2,6%, οτε +2% ..ενώ υποχώρησαν Coca Cola -3,03%, ΔΑΑ -1,47%, Sarantis -1,07%...
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στη Metlen με την μετοχή να συνεχίζει ανοδικά για δεύτερη συνεδρίαση, με τις short θέσεις να παραμένουν.
Ειδικότερα, το  Marshall Wace εμφανίζεται με ανοικτή θέση 0,68426%, ενώ fund Μillennium Capital με short θέση στο 0,92494%. Το Covalis Capital LLP το οποίο άνοιξε θέση 0,53108% στις 19/9 προχώρησε σε μείωση κάτω από το 0,50%.
Το BN έχει αναφέρει ότι μεταξύ 39 και 40 ευρώ η μετοχή της Metlen ενδείκνυται για επιθετικές αγορές…
Εάν σε ένα υποθετικό σενάριο έσπαγε το κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης των 38,2 ευρώ η Metlen θα άξιζε φουλ για αγορές χωρίς καμία αμφιβολία. 
Η μετοχή της Metlen στα 57 ευρώ ήταν όντως υπερτιμημένη αλλά στην ζώνη των 45 ευρώ είναι μια λογική αποτίμηση… 
Πιστεύουμε ότι η κεφαλαιοποίηση της Metlen δεν θα υποχωρήσει όσο στοχεύει το Marshall και εφόσον υπάρξουν αντιστάσεις στις short τακτικές… θα μειώσει ή θα κλείσει τις ανοικτές πωλήσεις. 
Επί της ουσίας δεν ανησυχούμε για τις τακτικές Marshall το οποίο δεν πρέπει να υποτιμηθεί καθώς είναι μετρ της υποτιμητικής κερδοσκοπίας

Εταιρικά νέα - Στο επίκεντρο Coca Cola και ΟΠΑΠ

Με συνδυασμό μετρητών και μετοχών θα γίνει η μεγάλη εξαγορά που ανακοίνωσε χθες 21/10 η Coca Cola HBC.
Όπως ειπώθηκε στην ενημέρωση των αναλυτών η εξαγορά της Coca Cola Beverages Africa ξεκλειδώνει προοπτικές μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, με το deal να προβλέπει την εξαγορά του 41,52% από την The Coca Cola Company έναντι 1,3 δισ. δολάρια και το 33,48% από την Gutsche Family Investments προς 308 εκατ. δολάρια σε μετρητά και μετοχές που θα αντιστοιχούν στο 5,47% του συνόλου, ήτοι συνολική αξία 1,3 δισ. δολάρια.
Η συνολική αξία για το 75% είναι 2,6 δισ. δολάρια, ενώ η Coca Cola HBC διατηρεί το δικαίωμα για την εξαγορά και του υπόλοιπου 25%.
Μαζί οι δύο εταιρείες θα καλύπτουν πάνω από το 50% του πληθυσμού της Αφρικής και πάνω από το 60% του ΑΕΠ.
Με βάση τα αποτελέσματα του 2024, μαζί οι δύο εταιρείες θα έχουν πωλήσεις 14,1 δισ. ευρώ, κέρδη προ φόρων και τόκων 1,44 δισ. ευρώ και περιθώριο EBIT 10,2%. Η εξαγορασθείσα λειτουργεί με μικρότερο περιθώριο 7,3% έναντι 11,1% της Coca Cola HBC. 
Προς το τέλος του 2026 αναμένεται η ολοκλήρωση της συναλλαγής και τέλος του έτους ή αρχές του επόμενου θα γίνει η γενική συνέλευση για να δοθεί η έγκριση της εξαγοράς. 
Η επόμενη ημέρα στον ΟΠΑΠ για τη Citigroup είναι τιμή – στόχος 20 ευρώ και μερισματική απόδοση 7,5%.
Σε έκθεση της συγκέντρωσε τις αντιδράσεις των επενδυτών για το deal Αllwyn-OΠΑΠ.
Οι ενστάσεις των επενδυτών αφορούν τον δανεισμό και την αποτίμηση που δόθηκε Allwyn, ωστόσο ο συνδυασμός Allwyn-OΠΑΠ έχει απώτερο στόχο την εισαγωγή σε Νέα Υόρκη ή Λονδίνο και επέκταση στην διαδικτυακή αγορά των ΗΠΑ, όπως επισήμανε ο ιδρυτής και πρόεδρος της Allwyn K. Komarec.
Η Citigroup υπογραμμίζει το ιστορικό εξαγορών της Allwyn, ενώ ο ΟΠΑΠ θα διανείμει καθαρό μέρισμα 0,475 ευρώ στις 10 Νοεμβρίου και 0,80 ευρώ το 2026 μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας.
Επιπλέον, εν όψει της γενικής συνέλευσης (Δεκέμβριος ή αρχές 2026) και με την προϋπόθεση ότι, για να περάσει η συμφωνία δεν θα υπάρχουν περισσότερο απο 5% αρνητικοί ψήφοι, η αγορά εκτιμά τιμή πάνω από τα 19,04 ευρώ που προσφέρονται ως μετρητά.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση    

Με ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,35% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,03%.
Περί τις 16:00, με αγοραστικές παρεμβάσεις στην Alpha Bank +2,97% και την πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Metlen +3,31%, ΟΠΑΠ +3,14%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,1% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,94%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,73% στις 2.033 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.038,14 μονάδες και χαμηλό τις 2.021,20 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα  204,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 37,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 33,5 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 19,7 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 37,39 εκατ. ευρώ και όγκου 3,84 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 543,3 χιλ. τεμάχια αξίας 7,35 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,04 εκατ. τεμάχια αξίας 3,6 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 200 χιλ. τεμάχια αξίας 694 χιλ. ευρώ  και η Πειραιώς 916 χιλ. τεμάχια αξίας 6,5 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 308,4 χιλ. τεμάχια αξάις 5,66 εκατ. ευρώ, η Jumbo 135 χιλ. τεμάχια αξίας 3,76 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 588 χιλ. τεμάχια  αξίας 8,59 εκατ. ευρώ, η Viohalco 18 χιλ. τεμάχια αξάις 142 χιλ. ευρώ, ο ΔΑΑ 40,5 χιλ. τεμάχια αξάις 412,5 χιλ. ευρώ  και η Cenergy 50 χιλ. τεμάχια αξίας 670 χιλ. ευρώ..
Επίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου Αegean “AEGNB1” αξίας 301 χιλ. ευρώ και όγκου 300 χιλ. τεμαχίων.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.033 μονάδες, έχοντας απομακρυνθεί από το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, με πρώτη αντίσταση τις 2.030 -2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.100, οι 2.135 μονάδες, οι  2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι κρίσιμες 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.880, οι 1.850, οι 1.846 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.812 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.350 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.480, οι 2.500, οι 2.550 και οι 2.600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.235 μονάδες και ακολουθούν οι  2.200, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.916 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.842 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Σταθεροποίηση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -12 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τις εμπορικές εντάσεις ΗΠΑ –Κίνας να χαλαρώνουν και  με επίκεντρο  τη αναμενόμενη συνάντηση μεταξύ των προέδρων των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ρωσίας, D. Trump  και V. Putin αντίστοιχα .
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) αναμένεται να μειώσει το βασικό της επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης την επόμενη εβδομάδα και ξανά τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με έρευνα του Reuters που διενεργήθηκε σε οικονομολόγους. Η πρόβλεψη αυτή έρχεται μετά από μια αλλαγή στην προσέγγιση της Fed, που πλέον δείχνει να επικεντρώνεται περισσότερο στον περιορισμό της αδύναμης αγοράς εργασίας, παρά στην ανησυχία για τον πληθωρισμό.
Αν και προηγούμενοι υπολογισμοί προέβλεπαν μόνο μία μείωση για το 2025, οι περισσότεροι οικονομολόγοι (115 από 117) αναμένουν μια ακόμη μείωση των επιτοκίων, με το βασικό επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 3,75%-4,00% στις 29 Οκτωβρίου. Η εκτίμηση για μείωση τον Δεκέμβριο μειώνεται στο 71%, σύμφωνα με την ίδια έρευνα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,22% και το 10ετές ιταλικό 3,34% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται  στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,95% και το 2ετές στο 3,45%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Eν τω μεταξύ, η Standard & Poor's δεν προχώρησε στην πολυαναμενόμενη αναβάθμιση των προοπτικών επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας  την Παρασκευή 17/10 , προειδοποιώντας για το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και το δημογραφικό πρόβλημα της χώρας.
Συγκεκριμένα, διατήρησε σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (A-2 η βραχυπρόθεσμη) της Ελλάδας, με το outlook να παραμένει σταθερό.
Ακολουθούν 7 Νοεμβρίου 2025 η Γερμανική Scope που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές και στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες. 
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές  

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 22/10 οι περισσότερες ασιατικές αγορές καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν τις τελευταίες εξελίξεις στο γεωπολιτικό μέτωπο. Ο Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump εξέφρασε χθες την πεποίθησή του ότι η επικείμενη συνάντησή του με τον Πρόεδρο της Κίνας Xi Jinping θα «πάει καλά». 
Το προεδρικό Γραφείο Εθνικής Ασφάλειας της Νότιας Κορέας ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι συγκάλεσε έκτακτη συνεδρίαση, αφού η Βόρεια Κορέα εκτόξευσε βαλλιστικούς πυραύλους μικρού βεληνεκούς στην Ανατολική Θάλασσα.
Αξιωματούχοι από το υπουργείο Άμυνας και το Γενικό Επιτελείο Στρατού συμμετείχαν στη συνάντηση, η οποία εξέτασε τη στρατιωτική ετοιμότητα και ανέφερε τις εξελίξεις απευθείας στον πρόεδρο Lee Jae-myung.
Εν τω μεταξύ, η νεοεκλεγείσα πρωθυπουργός της Ιαπωνίας, Sanae Takaichi, δήλωσε ότι η εκτόξευση πυραύλου από τη Βόρεια Κορέα δεν προκάλεσε ζημιές στα εδάφη της Ιαπωνίας. 
Στο οικονομικό μέτωπο, το εμπορικό έλλειμμα της Ιαπωνίας ανήλθε σε 234,6 δισεκατομμύρια γιεν τον Σεπτέμβριο. Οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 3,3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις, ενώ οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 4,2%, υπολείπονται των εκτιμήσεων.
Αναλυτικά, ο Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,11%, ο Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο -0,07% ,ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,95%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +1,56% και ο  δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,71%.

Μεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές

Με μεικτές τάσεις κινούνται  σήμερα 22/10 στις ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να αναμένουν τις επερχόμενες εμπορικές συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, τις γεωπολιτικές εξελίξεις στην Ουκρανία  και τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ αυτή την εβδομάδα.
Εν τω μεταξύ, το shutdown στις ΗΠΑ συνεχίζεται για τρίτη εβδομάδα , εν μέσω ενός κομματικού αγώνα στη Γερουσία για τις ομοσπονδιακές προτεραιότητες χρηματοδότησης.
Οι Ρεπουμπλικάνοι θέλουν να περάσουν μια βραχυπρόθεσμη απόφαση για να συνεχιστεί η χρηματοδότηση στα τρέχοντα επίπεδα. Οι Δημοκρατικοί απαιτούν οποιοδήποτε προσωρινό νομοσχέδιο να περιλαμβάνει επιπλέον δαπάνες για την προστασία της υγειονομικής περίθαλψης, συμπεριλαμβανομένης της παράτασης των αυξημένων φορολογικών πιστώσεων του Affordable Care Act που λήγουν στο τέλος του έτους.
Στα νέα οικονομικά δεδομένα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στο Ηνωμένο Βασίλειο έφτασε το 3,8% τον Σεπτέμβριο, το ίδιο με τον Ιούλιο και τον Αύγουστο, ελαφρώς χαμηλότερος από τον αναμενόμενο.
Οι τιμές παραγωγού στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκαν κατά 3,4% τον Σεπτέμβριο σε ετήσι βάση, ενώ σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ο αριθμός ήταν ουσιαστικά αμετάβλητος.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 62,51 δολ. το βαρέλι στο +2% και το αμερικανικό αργό στα 58,47 δολ. το βαρέλι στο +2,15%.
Απώλειες -0,70% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 32,00 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,15%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,25%, ο δείκτης FTSE MIB -0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +1%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο -0,30% και το ETF GREC στο +0,74% (63,75 δολ.).

Επιφυλακτική άνοδος στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Alpha Bank +2%

Επιφυλακτική άνοδος καταγράφηκε στις τράπεζες με την Alpha Bank να ξεχωρίζει στο +2%, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,66 ευρώ, με άνοδο +0,96%, με  όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,50 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,5260 ευρώ, με άνοδο +1,76% με όγκο 8,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,16 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,1480 ευρώ, με άνοδο +0,68%, με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,94 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4630 ευρώ, με άνοδο +1,08% με όγκο 3,99 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,73 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,78 ευρώ, με άνοδο +0,26% και όγκο 624 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,39 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,5140 ευρώ, με άνοδο +3,42%, με όγκο 479 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,45 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,13 ευρώ, με άνοδο +0,62%  με όγκο 91 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν  ΕΥΔΑΠ +4,04%, Μetlen +2,8%, Cenergy +2,6%, OTE +2% .
Στον αντίποδα υποχώρησαν  Coca Cola -3,03%, ΔΑΑ -1,47%, Sarantis -1,07%..
Η Coca Cola έκλεισε στα 39,62 ευρώ, με πτώση -3,03% και κεφαλαιοποίηση στα 14,79 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,42 ευρώ, με άνοδο +1,54% και αποτίμηση 6,82 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,81 ευρώ, με άνοδο +2% και αποτίμηση 6,38 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Μetlen έκλεισε στα 44,04 ευρώ, με άνοδο +2,8%  και κεφαλαιοποίηση 6,30 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,62 ευρώ, με άνοδο +0,27% και αποτίμηση 5,40 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,60 ευρώ, με άνοδο +1,02% και κεφαλαιοποίηση 3,71 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 38,90 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 24,70 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,20 ευρώ, με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση 2,51 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,84 ευρώ, με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 8,09 ευρώ, με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση στα 2,10 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,48 ευρώ, με άνοδο +1,92% και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,70 ευρώ, με άνοδο +4,04% και κεφαλαιοποίηση 714 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,66 ευρώ, με άνοδο +1,95% και κεφαλαιοποίηση 115 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποιητικές τάσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 67 μονάδες βάσης

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται  σήμερα 22/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,22% και το 10ετές ιταλικό 3,34% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 67 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 40 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,40% ή 400 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 12 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.

Σταθεροποιητικές τάσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 22/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 22 Οκτωβρίου του 2025 στο 3,34%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/10/2025 στο 2,55%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,80% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,93% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,08% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,34% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr