γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Ο αρχικός στόχος των 1,17 δισεκ. έχει περιοριστεί στα 800 εκατ στην αμκ της Εθνικής τράπεζας.
Το 12% έχει μετατραπεί σε 10% με χρήση και cocos 1,8 δισεκ. ευρώ περίπου.
Ωστόσο όπως αναφέρουν έμπειροι τραπεζίτες οι προφορικές δεσμεύσεις επιχειρηματιών δεν αποτελούν δικλείδα ασφαλείας για καμία αύξηση καθώς ένας επιχειρηματίας μπορεί να έχει δηλώσει προφορικά ότι θα καταβάλλει 20 εκατ και να καταλήξει να επενδύσει στα 5 εκατ ευρώ.
Το 12% έχει μετατραπεί σε 10% με χρήση και cocos 1,8 δισεκ. ευρώ περίπου.
Ωστόσο όπως αναφέρουν έμπειροι τραπεζίτες οι προφορικές δεσμεύσεις επιχειρηματιών δεν αποτελούν δικλείδα ασφαλείας για καμία αύξηση καθώς ένας επιχειρηματίας μπορεί να έχει δηλώσει προφορικά ότι θα καταβάλλει 20 εκατ και να καταλήξει να επενδύσει στα 5 εκατ ευρώ.
Η παρέλαση των ονομάτων αυτό το θέατρο του παραλόγου που συντελείται ειδικά στην Εθνική δεν έχει προηγούμενο.
Πειραιώς και Alpha bank αθόρυβα υλοποιούν τις αυξήσεις κεφαλαίου χωρίς παρέλαση ονομάτων ενώ στην Εθνική τυχαία ή σκόπιμα παρουσιάζονται επιχειρηματίες που θα συμμετάσχουν στην αμκ.
Οι επιχειρηματίες να παρελαύνουν στον τύπο και στα ηλεκτρονικά μέσα είναι σχεδόν αδύνατο, το βασικό σενάριο είναι ότι τα διαρρέει η Εθνική για να δημιουργήσει εντυπώσεις.
Εν τω μεταξύ το ποσοστό του ΤΧΣ θα διαμορφωθεί στο καλό σενάριο για την Εθνική στο 84,45%.
Αν καλυφθεί ο στόχος των 800 εκατ ευρώ το ΤΧΣ θα κατέχει 84,45%, τα νομικά πρόσωπα 5,53%, οι ιδιώτες 7,12% και τα ασφαλιστικά ταμεία 2,03%.
Αν αποτύχει η αύξηση κεφαλαίου το ΤΧΣ θα κατέχει 94,88%, τα ασφαλιστικά ταμεία 0,67%, οι ιδιώτες 2,34% και τα νομικά πρόσωπα 1,82%.
Τα έξοδα της αύξησης κεφαλαίου προσδιορίζονται σε 229 εκατ ευρώ εκ των ποίων τα 205,7 εκατ ευρώ αφορούν προμήθεια στο ΤΧΣ.
Οι όροι της αμκ
Εκτός διαπραγμάτευσης για 4 συνεδριάσεις από τις 24 Μαΐου έως τις 30 Μαΐου θα παραμείνει η μετοχή της Εθνικής τράπεζας απόρροια της διαδικασίας αύξησης κεφαλαίου.
Με βάση την διαδικασία θα πρέπει η Εθνική να αυξήσει από 1 ευρώ στα 10 ευρώ την ονομαστική αξία και παράλληλα να μετατρέψει τα 1,22 δισεκ. μετοχές που διαθέτει η τράπεζα σε 122 εκατ μετοχές λόγω του reverse split 10 προς 1.
Παράλληλα θα μειωθεί το μετοχικό κεφάλαιο κατά 1,18 δισεκ. ευρώ με την δημιουργία ειδικού αποθεματικού.
Η τράπεζα θα διαθέτει 122 εκατ μετοχές.
Εν συνεχεία μειώνεται η ονομαστική αξία από τα 10 ευρώ στα 0,30 ευρώ.
Ήδη από την Παρασκευή 24 Μαΐου έχει παύσει προσωρινά η διαπραγμάτευση της μετοχής και θα ξεκινήσει εκ νέου την ερχόμενη Πέμπτη 30 Μαΐου 2013.
Η έναρξη διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων θα είναι η 30η Μαΐου και η λήξη των δικαιωμάτων η 7η Ιουνίου του 2013.
Η αύξηση κεφαλαίου θα ολοκληρωθεί στις 13 Ιουνίου.
Για τα 9,75 δισεκ ευρώ που είναι το συνολικό ύψος ανακεφαλαιοποίησης θα εκδοθούν 2,274 δισεκ. μετοχές με τιμή 4,29 ευρώ και σχέση 1 προς 2,22 νέες μετοχές.
Συνολικά μετά την αύξηση κεφαλαίου η Εθνική θα διαθέτει 2,396 δισεκ. μετοχές.
Να σημειωθεί ότι για κάθε 1 υφιστάμενη μετοχή θα αναλογεί 1 δικαίωμα και αντίστοιχα 2,22 νέες μετοχές.
Αυτή είναι η διαδικασία και το χρονοδιάγραμμα της αμκ της Εθνικής.
Ο αρχικός στόχος είναι το 12% ή 1,17 δισεκ. ευρώ.
Αν δεν επιτευχθεί επόμενος στόχος τα 975 εκατ το 10% της συνολικής ανακεφαλαιοποίησης.
Αν και αυτός ο στόχος δεν επιτευχθεί επόμενος στόχος τα 800 εκατ το 10% της αμκ μαζί με 1,8 δισεκ. ομολογιακά cocos.
Αν ο στόχος των 800 εκατ δεν καλυφθεί τότε η διαδικασία της αμκ ακυρώνεται, επιστρέφονται τα χρήματα των μετόχων που συμμετείχαν στην αμκ πίσω άτοκα και η τράπεζα κρατικοποιείται.
Μέχρι τώρα πάντως δεν έχουν επιτευχθεί οι στόχοι.
Προσεχώς αναμένονται εξελίξεις.
www.bankingnews.gr
Πειραιώς και Alpha bank αθόρυβα υλοποιούν τις αυξήσεις κεφαλαίου χωρίς παρέλαση ονομάτων ενώ στην Εθνική τυχαία ή σκόπιμα παρουσιάζονται επιχειρηματίες που θα συμμετάσχουν στην αμκ.
Οι επιχειρηματίες να παρελαύνουν στον τύπο και στα ηλεκτρονικά μέσα είναι σχεδόν αδύνατο, το βασικό σενάριο είναι ότι τα διαρρέει η Εθνική για να δημιουργήσει εντυπώσεις.
Εν τω μεταξύ το ποσοστό του ΤΧΣ θα διαμορφωθεί στο καλό σενάριο για την Εθνική στο 84,45%.
Αν καλυφθεί ο στόχος των 800 εκατ ευρώ το ΤΧΣ θα κατέχει 84,45%, τα νομικά πρόσωπα 5,53%, οι ιδιώτες 7,12% και τα ασφαλιστικά ταμεία 2,03%.
Αν αποτύχει η αύξηση κεφαλαίου το ΤΧΣ θα κατέχει 94,88%, τα ασφαλιστικά ταμεία 0,67%, οι ιδιώτες 2,34% και τα νομικά πρόσωπα 1,82%.
Τα έξοδα της αύξησης κεφαλαίου προσδιορίζονται σε 229 εκατ ευρώ εκ των ποίων τα 205,7 εκατ ευρώ αφορούν προμήθεια στο ΤΧΣ.
Οι όροι της αμκ
Εκτός διαπραγμάτευσης για 4 συνεδριάσεις από τις 24 Μαΐου έως τις 30 Μαΐου θα παραμείνει η μετοχή της Εθνικής τράπεζας απόρροια της διαδικασίας αύξησης κεφαλαίου.
Με βάση την διαδικασία θα πρέπει η Εθνική να αυξήσει από 1 ευρώ στα 10 ευρώ την ονομαστική αξία και παράλληλα να μετατρέψει τα 1,22 δισεκ. μετοχές που διαθέτει η τράπεζα σε 122 εκατ μετοχές λόγω του reverse split 10 προς 1.
Παράλληλα θα μειωθεί το μετοχικό κεφάλαιο κατά 1,18 δισεκ. ευρώ με την δημιουργία ειδικού αποθεματικού.
Η τράπεζα θα διαθέτει 122 εκατ μετοχές.
Εν συνεχεία μειώνεται η ονομαστική αξία από τα 10 ευρώ στα 0,30 ευρώ.
Ήδη από την Παρασκευή 24 Μαΐου έχει παύσει προσωρινά η διαπραγμάτευση της μετοχής και θα ξεκινήσει εκ νέου την ερχόμενη Πέμπτη 30 Μαΐου 2013.
Η έναρξη διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων θα είναι η 30η Μαΐου και η λήξη των δικαιωμάτων η 7η Ιουνίου του 2013.
Η αύξηση κεφαλαίου θα ολοκληρωθεί στις 13 Ιουνίου.
Για τα 9,75 δισεκ ευρώ που είναι το συνολικό ύψος ανακεφαλαιοποίησης θα εκδοθούν 2,274 δισεκ. μετοχές με τιμή 4,29 ευρώ και σχέση 1 προς 2,22 νέες μετοχές.
Συνολικά μετά την αύξηση κεφαλαίου η Εθνική θα διαθέτει 2,396 δισεκ. μετοχές.
Να σημειωθεί ότι για κάθε 1 υφιστάμενη μετοχή θα αναλογεί 1 δικαίωμα και αντίστοιχα 2,22 νέες μετοχές.
Αυτή είναι η διαδικασία και το χρονοδιάγραμμα της αμκ της Εθνικής.
Ο αρχικός στόχος είναι το 12% ή 1,17 δισεκ. ευρώ.
Αν δεν επιτευχθεί επόμενος στόχος τα 975 εκατ το 10% της συνολικής ανακεφαλαιοποίησης.
Αν και αυτός ο στόχος δεν επιτευχθεί επόμενος στόχος τα 800 εκατ το 10% της αμκ μαζί με 1,8 δισεκ. ομολογιακά cocos.
Αν ο στόχος των 800 εκατ δεν καλυφθεί τότε η διαδικασία της αμκ ακυρώνεται, επιστρέφονται τα χρήματα των μετόχων που συμμετείχαν στην αμκ πίσω άτοκα και η τράπεζα κρατικοποιείται.
Μέχρι τώρα πάντως δεν έχουν επιτευχθεί οι στόχοι.
Προσεχώς αναμένονται εξελίξεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών