Οι δηλώσεις Fed και γεωπολιτικά τελειώνουν το πάρτι, το ΧΑ στις 2.065 μον. - Κολλημένo στο εύρος των 2.070 - 2.000 μον.

(upd18) Με θετικό πρόσημο έκλεισε τελικά το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.065 μονάδες, συμπληρώνοντας 5 συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, εν μέσω νευρικότητας και με μεικτά πρόσημα στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Η σημερινή συνεδρίαση χαρακτηρίστηκε από αρκετά χαμηλές συναλλαγές, ωστόσο στα τελεταία λεπτά ενισχύθηκε από τα δύο πακέτα στην Alpha Bank συνολικού τζίρου 41,2 εκατ. ευρώ και όγκου 11,7 εκατ. τεμαχίων. Το σύνολο των ημερήσιων πακέτων ανήλθε στα 61 εκατ. ευρώ. 
Στο επίκεντρο οι δηλώσεις του προέδρου της FED Jerome Powell, για τον κίνδυνο αύξησης τους πληθωρισμού, μειώνοντας τις εκτιμήσεις για περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων.
Οι συνθήκες που περιέγραψε ο Powell παραπέμπουν σε σενάριο στασιμότητας με υψηλό πληθωρισμό, όπου η οικονομική ανάπτυξη επιβραδύνεται ενώ οι τιμές παραμένουν υψηλές. 
Το βλέμμα της παγκόσμιας κοινότητας είναι στραμμένο και στη Γ.Σ. του ΟΗΕ... όπου ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump προκάλεσε σεισμό με την ομιλία του, χαρακτηρίζοντάς τον Οργανισμό «άχρηστο».
Ο Ρεπουμπλικάνος επεσήμανε ότι η αναγνώριση παλαιστινιακού κράτους λειτουργεί ως «ανταμοιβή» για τη Hamas ενώ υποστήριξε ότι οι ΗΠΑ φέρουν ευθύνη για την εξέλιξη του πολέμου στην Ουκρανία.
Στην ομιλία του, ο Αμερικανός πρόεδρος ανέλυσε επίσης τις θέσεις του για τη μετανάστευση, την εξωτερική πολιτική και την αντιμετώπιση διεθνών κρίσεων, υπογραμμίζοντας την ανάγκη άμεσης δράσης και αυστηρών μέτρων, ενώ σημείωσε πως πρέπει να σταματήσει το ψέμα της πράσινης ενέργειας. 
Τις προηγούμενες ημέρες,υπενθυμίζεται, Καναδάς, Ηνωμένο Βασίλειο, Αυστραλία, Γαλλία και Πορτογαλία, αναγνώρισαν επίσημα -στην ετήσια Γ.Σ. του ΟΗΕ- την Παλαιστινιακή κρατική υπόσταση, σε μια κίνηση που πολλοί θεωρούν συμβολική απάντηση στη συνεχιζόμενη ισραηλινή επιθετικότητα στη Γάζα και στην επέκταση των κατεχομένων εδαφών στη Δυτική Όχθη.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω νευρικότητας, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίας έκλεισαν Eurobank +1,23% και Πειραιώς +1,16%, ενώ ήπια υποχώρησαν Alpha Bank -0,28% και Εθνική -0,24%.
Κέρδη +3,62% κατέγραψε η Τρ. Κύπρου με τη μετοχική επίδοση της τράπεζας από τα τέλη του 2024 να είναι αξιοσημείωτη.
Η συνολική απόδοση για τους μετόχους, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων, ανέρχεται σε 81,7%.
Με τη διανομή του ενδιάμεσου μερίσματος 0,20 ευρώ τον Οκτώβριο, η μερισματική απόδοση αυξήθηκε στο 14,7% από 1/1/2025.
Σημειώνεται, ότι με τρία placements (Λαϊκή – Carval – EBRD) και πωλήσεις από Carval – Caius, άλλαξε άρδην η σύνθεση του μετοχολογίου της Τράπεζας, από τα hedge funds και τους πολυεθνικούς τραπεζικούς οργανισμούς, και η Τράπεζα μπήκε στο περισκόπιο επενδυτικών ταμείων με μακροπρόθεσμους στόχους (Wellington – Capital). Οι τελευταίοι αποτελούν και τους “πιονέρους” μιας εν εξελίξει σημαντικής μεταφοράς κεφαλαίων στην Ευρώπη.
Αρκεί να μεταφερθεί ένα μικρό κομμάτι επενδυτών από τις ΗΠΑ – όπως συνέβη τους προηγούμενους μήνες λόγω δολαρίου, δασμών – και να επιστρέψουν ευρωπαϊκά κεφάλαια από τις ΗΠΑ.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η Lamda 4,84% και ακολούθησαν  ΕΛΧΑ +2,23%, Motor Oil +1,85% ..ενώ υποχώρησαν Jumbo -2,24%, Τιτάν -1,4%, ΟΤΕ -1,2%..
Αυξημένα οικονομικά μεγέθη πέτυχε το πρώτο εξάμηνο του 2025 ο Όμιλος Jumbo, επιβεβαιώνοντας την ανθεκτικότητα και την ευελιξία του επιχειρηματικού μοντέλου της εταιρείας.
Τα καθαρά κέρδη ήταν αυξημένα κατά +5,11% στο  α' εξάμηνο 2025, στα 117,18 εκατ. ευρώ με τα έσοδα στα 497 εκατ. ευρώ.
Επίσης σήμερα 24/.9 αναμένονται τα αποτελέσματα α’ 6μήνου της ΑΔΜΗΕ με τη μετοχή να  διαπραγματεύεται αύριο 25/9 χωρίς το δικαίωμα στο προσωρινό μέρισμα ύψους 0,121 ευρώ ανά μετοχή που αντιστοιχεί σε απόδοση 3,6%.
Η αγορά παραμένει προσωρινά πάνω από το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, ωστόσο έχει κολλήσει σε ένα στενό εύρος διακύμανσης πέριξ των 2.070 - 2.000 μονάδων.
Ότι έτρεξε πολύ το Ελληνικό Χρηματιστήριο για μήνες… δεν είναι ισχυρό επιχείρημα αφού άλλες αγορές συνεχίζουν ανοδικά…
Συν τοις άλλοις η ρευστότητα που υπάρχει παγκοσμίως ώθησε και την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά… οπότε πρέπει να αναζητήσουμε αλλού τις αιτίες…
Το βασικό σενάριο για το ελληνικό χρηματιστήριο δείχνει επιστροφή σε χαμηλότερα επίπεδα, με την αγορά να πλησιάζει τις 1.750 -1.800 μονάδες, κοντά στους ΚΜΟ των 200 ημερών. 
Αυτή η πρόβλεψη ενισχύεται από την επικείμενη αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων και τις πωλήσεις που προγραμματίζονται για το επόμενο διάστημα, οι οποίες σύμφωνα με τις εκτιμήσεις τραπεζιτών, μπορεί να συμβεί μέσα στις επόμενες 60 ημέρες
Επισημαίνεται ότι η αναβάθμιση του ελληνικού χρηματιστηρίου σε ώριμη αγορά αναμένεται να γίνει μετά το Νοέμβριο του 2026, καθώς τα θεμελιώδη δεδομένα δεν υποδεικνύουν νωρίτερη αναβάθμιση. 
 Για το 2026, ο στόχος για το χρηματιστήριο είναι να φτάσει στις 2.600-2.750 μονάδες. 
Έντονο ενδιαφέρον από τους επενδυτές συγκέντρωσε το νέο ευρωομόλογο τηςIntralot, ύψους 850 εκατ. ευρώ, διάρκειας έξι ετών
Το βιβλίο προσφορών, που έκλεισε σήμερα 24/9 στις 15:00 ώρα Ελλάδας, εμφάνισε ζήτηση πολλαπλάσια της προσφοράς, αγγίζοντας περίπου 2,5 φορές το ζητούμενο ποσό.
Η αυξημένη συμμετοχή είχε ως αποτέλεσμα η αρχική απόδοση του τίτλου, που είχε τοποθετηθεί στο 7,5%, να κινηθεί αισθητά χαμηλότερα.
Αν και η οριστική τιμή δεν έχει καθοριστεί ακόμη, εκτιμάται –με βάση τις μέχρι τώρα ενδείξεις– ότι μπορεί να υποχωρήσει ακόμη και κοντά στο 6,75%.
Επίσης, ισχυρή είναι  η ζήτηση για το νέο 7ετές ομόλογο ύψους έως 500 εκατ. ευρώ της  ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ το οποίο άνοιξε χθες 23/9/25 και κλείνει στις 25/9.
Το εύρος απόδοσης του ομολόγου καθορίστηκε μεταξύ 3,2% και 3,5%, με τις εκτιμήσεις να δείχνουν ότι η απόδοση θα κινηθεί προς το κατώτατο όριο.

Το ενδιαφέρον στις αποκοπές μερισμάτων των Τραπεζών 

Με τις περισσότερες βασικές διανομές να έχουν δοθεί για τη χρήση 2024, το ενδιαφέρον πλέον στρέφεται στις αποκοπές που θα γίνουν μέχρι τέλος του έτους και κυρίως από τις συστημικές τράπεζες. 
Τα προμερίσματα αλλά και η αύξηση του ποσοστού διανομής επί των κερδών, λειτουργεί ως δέλεαρ για τους επενδυτές και αντισταθμίζει έως ένα βαθμό τη σταθερότητα των κερδών για το 2025. 
Η Τράπεζα Κύπρου ήδη έκοψε 0,20 ευρώ και λόγω της χθεσινής ανόδου, οι μέτοχοι φαίνεται πως δε χάνουν, αφού και το μέρισμα θα πάρουν και η μετοχή ανέκαμψε. 
Σύμφωνα με τις μέχρι στιγμής ανακοινώσεις η Eurobank δώσει θα 170 εκατ. ευρώ στις 9 Νοεμβρίου, η Εθνική 260 εκατ. ευρώ στις 10 Νοεμβρίου και η Alpha Bank την 1η Δεκεμβρίου συνολικού ύψους 111 εκατ. ευρώ. 
Και οι 4 σχεδιάζουν διανομές άνω του 50% των κερδών. 
Η Πειραιώς μέσω επαναγορών θα δώσει 100 εκατ. ευρώ.
Συνολικά οι αναλυτές βλέπουν πως η μερισματική απόδοση των συστημικών τραπεζών για τη χρήση 2025 είναι από 5,4% έως και 6%. 
Για την Κύπρου υπολογίζεται υψηλότερη και στο 8%.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,08% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο  -0,13%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -1,19% και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Coca Cola  -1,58% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,54% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,53%.
Στις δημοπρασίες με  αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank +1,23%, Πειραιώς +1,16%, Τρ. Κύπρου +3,62% αλλά  και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Lamda +4,84%, Motor Oil +1,85% ..ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +0,70% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,11%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με οριακή άνοδο +0,11% στις 2.065 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.065,36 μονάδες και χαμηλό τις 2.052,06 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκε από τα πακέτα, ειδικότερα της Alpha Bank...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 227,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 61,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 43,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 32,03 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 61,20 εκατ. ευρώ και όγκου 15,34 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 14,34 εκατ. τεμάχια αξίας 50,39 εκατ. ευρώ,  η Eθνική 560 χιλ. τεμάχια αξίας 6,87 εκατ.ευρώ, η Πειραιώς 225 χιλ. τεμάχια αξάις 1,65 εκατ. ευρώ και η Optima Bank  50 χιλ. τεμάχια αξάις 416 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 715 χιλ. ευρώ, η Jumbo 10,8 χιλ. τεμάχια αξίας  341,5 χιλ. ευρώ και η Lamda 50 χιλ. τεμάχια αξίας 382,5 χιλ. ευρώ. 

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.065 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.070 μονάδες και ακολουθούν οι  2.100 – 2.120 μονάδες, οι 2.150, οι 2.165, οι 2.180  και οι  2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων και ακολουθούν οι 1.970, οι  1.940, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.802 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.756  μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.286 μονάδες, πλησίον της πρώτης αντίστασης των  2.285 μονάδων και ακολουθούν οι  2.300, οι  2.350 και οι 2.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.160 μονάδες και ακολουθούν οι  2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι  1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.821 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.736 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Ήπιες πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -14 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης,  με την αβεβαιότητα γύρω από την πορεία των αμερικανικών επιτοκίων να αυξάνεται μετά την προειδοποίηση του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών  για φούσκα στη Wall Street, κρούοντας το  καμπανάκι για την αμερικανική οικονομία, ενώ δεν άφησε περιθώριο για νέα μείωση επιτοκίων. 
Όπως είπε ο Πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), η αδυναμία που εντοπίζεται στην αγορά εργασίας υπερτερεί των ανησυχιών για τον πληθωρισμό.
Υπενθυμίζεται ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών αποφάσισε να μειώσει τα επιτόκιά της κατά 25 μονάδες βάσης για πρώτη φορά φέτος. Αμετάβλητα παρέμειναν τα επιτόκια από την ΕΚΤ στο  2%, όπως και η Τράπεζα της Αγγλίας διατήρησε τα επιτόκια σταθερά στο 4%.
Ομοίως και η Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ) άφησε αμετάβλητο το επιτόκιο αναφοράς της στο 0,50% και η Τράπεζα της Κίνας .
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,46% και το 10ετές ιταλικό 3,60% με το μεταξύ τους spread στις -14 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,14% και το 2ετές στο 3,58%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η Moody’s την Παρασκευή 19/9 δεν προχώρησε σε κάποια αλλαγή στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας και διατήρησε την αξιολόγηση Βaa3 με σταθερές προοπτικές και παραμένει μία βαθμίδα κάτω από την αξιολόγηση που έχουν δώσει S&P, DBRS και Scope (όλοι είναι στο ΒΒΒ). 
Ακολουθεί η Standard & Poor’s στις 17 Οκτωβρίου, η Scope Ratings στις 7 Νοεμβρίου και η Fitch Ratings στις 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Με μεικτές τάσεις ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές σήμερα 24/9 στις ασιατικές αγορές με επίκεντρο τιςνέες οικονομικές εκθέσεις από την Ιαπωνία και Αυστραλία.
Αναλυτικά, βαθαίνει η πτώση των εργοστασίων της Ιαπωνίας τον Σεπτέμβριο, καθώς ο δείκτης Au Jibun Bank Flash Manufacturing Output Index υποχώρησε στο 48,4 τον Σεπτέμβριο από 49,7 τον Αύγουστο, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία της S&P Global που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη. Το ποσοστό παρέμεινε κάτω από το όριο των 50 που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση, σηματοδοτώντας μια πιο απότομη κάμψη της παραγωγής. 
Η δραστηριότητα των υπηρεσιών της Ιαπωνίας επεκτείνεται με βραδύτερο ρυθμό τον Σεπτέμβριο
 πάνω από το όριο των 50 που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση που δημοσίευσε η S&P Global την Τετάρτη..
Ο εποχικά προσαρμοσμένος δείκτης επιχειρηματικής δραστηριότητας της Jubun Bank Japan Services Services έφτασε στο 53,0, ελαφρώς χαμηλότερα από το 53,1 του Αυγούστου, σηματοδοτώντας έναν ελαφρώς πιο ήπιο ρυθμό ανάπτυξης.
Ο πληθωρισμός της Αυστραλίας αυξήθηκε από 2,8% σε 3% τον Αύγουστο,σύμφωνα με την έκθεση της Τετάρτης της Αυστραλιανής Στατιστικής Υπηρεσίας (ABS).
Εν τω μεταξύ, ο υφυπουργός Βιομηχανίας της Νότιας Κορέας Moon Shin-hak πρόκειται να συναντηθεί στο Πεκίνο με τον Κινέζο ομόλογό του  Xie Yuansheng για συνομιλίες στην εφοδιαστική αλυσίδα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,34%, ο Shanghai στη Κίνα στο +0,83%,  ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,37%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο -0,40% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,92%.

Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Επιφυλακτικές κινήσεις  καταγράφονται σήμερα 23/9  στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια , με επίκεντρο τις  δηλώσεις του προέδρου της FED Jerome Powell,ο οποίος έκρουσε καμπανάκι για την αμερικανική οικονομία, ενώ δεν άφησε περιθώριο για νέα μείωση επιτοκίων. 
Όπως είπε ο Πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), η αδυναμία που εντοπίζεται στην αγορά εργασίας υπερτερεί των ανησυχιών για τον πληθωρισμό,
Το ενδιαφέρον και στη συνάντηση των παγκοσμίων ηγετών  στη Γενική Συνέλευση των Ηνωμένων Εθνών στη Νέα Υόρκη για  την αντιμετώπιση των παγκόσμιων ζητημάτων, με ιδιαίτερη έμφαση στον πόλεμο της Γάζας και τη σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας. 
Ο πρόεδρος των ΗΠΑ D. Trump προέτρεψε τις ευρωπαϊκές χώρες να σταματήσουν να αγοράζουν ρωσική ενέργεια και τις κατηγόρησε ότι "χρηματοδότησαν τον πόλεμο εναντίον τους".
 Εν τω μεταξύ, o Γάλλος πρόεδρος Emmanuel Macron δήλωσε στη Γενική Συνέλευση των Ηνωμένων Εθνών (UNGA) ότι οι χώρες που δεν το έχουν κάνει ακόμη θα πρέπει να αναγνωρίσουν το Ισραήλ, χαρακτηρίζοντάς το απαραίτητο για την περιφερειακή σταθερότητα. Είπε ότι η ειρήνη εξαρτάται από την αμοιβαία αναγνώριση τόσο του κράτους του Ισραήλ όσο και του κράτους της Παλαιστίνης.
Ο Macron  επανέλαβε το αίτημά του για σταθεροποίηση της Γάζας, τη διάλυση της Χαμάς και την απελευθέρωση Ισραηλινών ομήρων που πήρε η οργάνωση στις 7 Οκτωβρίου 2023. Πίεσε επίσης τις χώρες να υποστηρίξουν το έργο του Διεθνούς Δικαστηρίου (ICJ) και του Διεθνούς Ποινικού Δικαστηρίου (ΔΠΔ), το οποίο είχε εκδώσει ένταλμα σύλληψης για τον Ισραηλινό πρωθυπουργό Benjamin Netanyahu.
Τα σχόλιά του έγιναν μία ημέρα αφότου η Γαλλία επιβεβαίωσε επίσημα την αναγνώρισή της για την Παλαιστίνη.
Στο οικονομικό μέτωπο, το επιχειρηματικό κλίμα στη Γερμανία σημείωσε μια μικρή μηνιαία επιδείνωση τον Σεπτέμβριο, με τον ονομαστικό δείκτη να πηγαίνει από 88,9 αναθεωρημένη αξία τον Αύγουστο σε 87,7, ανέφερε το Ινστιτούτο Οικονομικών Ερευνών (Ifo) στην έκθεσή του που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη.
Οι τιμές παραγωγού στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκαν κατά 2,9% ετησίως κατά την περίοδο μεταξύ Ιανουαρίου και Αυγούστου, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσίευσε την Τετάρτη η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία (ONS).
Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) στην Ισπανία μειώθηκε κατά 0,4% τον Αύγουστο σε σύγκριση με τον Ιούλιο, σύμφωνα με έκθεση της Ισπανικής Στατιστικής Υπηρεσίας που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη. Σε σύγκριση με τον Αύγουστο του 2024, οι τιμές παραγωγού μειώθηκαν κατά 1,5%.
Σημαντική άνοδο καταγράφουν οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 68,58 δολ. το βαρέλι στο +1,4% και το αμερικανικό αργό στα 64,38  δολ. το βαρέλι στο +1,5%.
Πτώση -0,45% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 32,12 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,60%, ο δείκτης FTSE MIB -0,20%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο -0,05%, ο Nasdaq στο -0,15% και το ETF GREC στο -0,26% ( 65,06 δολ.).

Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με ενίσxυση των συναλλαγών από τα πακέτα 

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω νευρικότητας, με ενίσxυση των συναλλαγών από τα πακέτα ειδικότερα της Alpha Bank.
Η Εθνική έκλεισε στα 12,27 ευρώ, με πτώση -0,34%, με  όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,22 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,53 ευρώ, με πτώση -0,28% με όγκο 19,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,17 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,3420 ευρώ με άνοδο +1,16%, με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 9,18 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,3680 ευρώ, με άνοδο +1,23% με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,41 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 8,38 ευρώ, με άνοδο +1,58%  με όγκο 159 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 8,02 ευρώ, με άνοδο +3,62% και όγκο  1,4 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,5740 ευρώ, με άνοδο +2,21%, με όγκο 992 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,55 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,95 ευρώ, με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι  μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές 
.Ανοδικά ξεχώρισε η Lamda 4,84% και ακολούθησαν  ΕΛΧΑ +2,23%, Motor Oil +1,85%, ΕΛΠΕ +1,07%.. .
Στον αντίποδα υποχώρησαν  Jumbo -2,24%, Τιτάν -1,4%, Sarantis -1,36%, ΟΤΕ -1,2%..
Η Coca Cola έκλεισε στα 41,50 ευρώ, με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση στα 15,49 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 20,20 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 7,48 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 49,20 ευρώ, με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 7,04 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,48 ευρώ, με πτώση -1,2% και αποτίμηση 6,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,27 ευρώ, με πτώση -0,49% και αποτίμηση 5,27 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 31,36 ευρώ, με πτώση -2,24% και κεφαλαιοποίηση 4,21 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 35,30 ευρώ, με πτώση -1,4% και κεφαλαιοποίηση 2,76 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 26,44 ευρώ, με άνοδο +1,85% και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,4950 ευρώ, με άνοδο +1,07% και κεφαλαιοποίηση 2,60 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,86 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 7,25 ευρώ, με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση στα 1,88 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,17 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,08 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 754 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,23 ευρώ, με πτώση -0,47% και κεφαλαιοποίηση 133 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 24/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,46% και το 10ετές ιταλικό 3,60% με το μεταξύ τους spread στις -14 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 70 μονάδες βάσης από 68 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 41 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,41% ή 410 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 14 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης,

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 24/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 24 Σεπτεμβρίου του 2025 στο 3,60%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 24/9/2025 στο 2,75%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,99% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,16% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,31% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,60% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,08%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr