Η αγορά παραμένει προσωρινά πάνω από το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, ωστόσο η ανοδική τάση παρουσιάζει φθίνουσα πορεία, καθώς τα θεμελιώδη προβλήματα παραμένουν άλυτα
Σχετικά Άρθρα
Goldman Sachs: Τέλος το πάρτι στα χρηματιστήρια της Ευρώπης, ετοιμαστείτε για σφοδρή πτώση – Οι επενδυτές πάνε ΗΠΑ
Σε ποιες μετοχές στόχευσαν στην πτώση οι επενδυτές - Οι 14 με αξία συναλλαγών πάνω από 4 εκατ. ευρώ
Η αγορά παραμένει προσωρινά πάνω από το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, ωστόσο η ανοδική τάση παρουσιάζει φθίνουσα πορεία, καθώς τα θεμελιώδη προβλήματα παραμένουν άλυτα. Η γεωπολιτική αβεβαιότητα, οι προκλήσεις στο εμπόριο, καθώς και η πολιτική και δημοσιονομική κρίση στη Γαλλία συνεχίζουν να δημιουργούν έντονη αβεβαιότητα.
Τα ικανοποιητικά αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου ενισχύουν την επενδυτική ψυχολογία και απορροφούν προσωρινά τις πιέσεις.
Το βασικό σενάριο για το ελληνικό χρηματιστήριο υποδεικνύει επιστροφή σε χαμηλότερα επίπεδα, με την αγορά να προσεγγίζει το εύρος των 1.800-1.790 μονάδων, στον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών.
Αυτή η εκτίμηση ενισχύεται από την επικείμενη αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων και τις πωλήσεις που σχεδιάζονται για το επόμενο διάστημα. Επισημαίνουμε ότι η αναβάθμιση του ελληνικού χρηματιστηρίου σε ώριμη αγορά αναμένεται να πραγματοποιηθεί μόνο μετά το Νοέμβριο του 2026, με τα θεμελιώδη δεδομένα να μην υποδεικνύουν νωρίτερη εξέλιξη.
Οι εκτιμήσεις των τραπεζιτών δείχνουν ότι η επιστροφή στις 1.800 - 1.790 μονάδες μπορεί να συμβεί εντός των επόμενων 60 ημερών. Για το 2026, ο στόχος για το ελληνικό χρηματιστήριο είναι να φτάσει τις 2.600-2.750 μονάδες, υπό την προϋπόθεση ότι θα έχει προηγηθεί η αναγκαία διόρθωση.
Αναμενόμενη ταν η χθεσινή απόφαση της Fed να προχωρήσει σε μείωση επιτοκίων κατά 0,25%, υποκύπτοντας στις απολύτως λογικές πιέσεις του προέδρου Donald Trump με το εύρος επιτοκίων να διαμορφώνεται σε 4% με 4,25%.
Η Fed σηματοδότησε επίσης δύο επιπλέον μειώσεις επιτοκίων για το υπόλοιπο του έτους, τροφοδοτώντας την αισιοδοξία σε όλη τη Wall Street, μετριάζοντας τις ανησυχίες για την εξασθένηση της αγοράς εργασίας.
Αμετάβλητα διατήρησε τα επιτόκιά της στο 4%, η Τράπεζας της Αγγλίας (BoE) σύμφωνα με τις προσδοκίες και μετά τη μείωσή τους κατά 25 μονάδες βάσης τον Αύγουστο.
Η προσοχή στρέφεται αύριο 19/9 στην απόφαση της Τράπεζα της Ιαπωνίας, όπου σύμφωνα με τις εκτιμήσεις θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισαν Εθνική +0,84%, Eurobank +0,59% και Alpha Bank +0,210%, ενώ η Πειραιώς ήπια υποχώρησε στο -0,38%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η Cenergy +4,43% και ακολούθησαν Jumbo +1,86%, ΟΠΑΠ +1,64%, ΔΕΗ +0,93%...ενώ υποχώρησαν ΔΑΑ -2,61%, Coca Cola -0,86%, ΕΛΠΕ -0,72%...
Η Cenergy ανακοίνωσε πολύ ισχυρά αποτελέσματα και ανώτερα των εκτιμήσεων, με εκτόξευση καθαρών κερδών +69% το α' εξάμηνο 2025, στα 95 εκατ. ευρώ και έσοδα πάνω από 1 δισ. , ενώ βελτίωσε και την εκτίμηση για τα EBITDA του 2025.
Η Lamda επίσης ανακοίνωσε καλύτερα των εκτιμήσεων αποτελέσματα, τα οποία επίσης ωφελήθηκαν από μεγάλες αναπροσαρμογές αξίας ακινήτων. Με ισχυρά καθαρά κέρδη ύψους 127,9 εκατ. ευρώ, έναντι ζημιών ύψους 18,7 εκατ. ένα χρόνο πριν, ολοκλήρωσε το α' εξάμηνο του 2025 η Lamda Development, πετυχαίνοντας παράλληλα ιστορικά υψηλά στις επιμέρους λειτουργίες.
Στο επίκεντρο η αξιολόγηση του ελληνικού αξιόγραφου από την Moody’s 19/9
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η αξιολόγηση του ελληνικού αξιόγραφου από την Moody’s στις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Η Moody’s βαθμολογεί την ελληνική οικονομια σε κλίμακα Baa3 με σταθερές προοπτικές.
Υπάρχει πιθανότητα 60% να αναβαθμίσει τις προοπτικές σε θετικές από σταθερές της ελληνικής οικονομίας αλλά η πιθανότητα αναβάθμισης της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδος είναι μηδενικές για τις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Να σημειωθεί ότι ο αμερικανικός οίκος Moody's θα είναι ο πρώτος που θα σχολιάσει το οικονομικό πακέτο της ΔΕΘ που ανακοινώθηκε 6 με 7 Σεπτεμβρίου 2025...
Η επόμενη αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας θα λάβει χώρα στις 17 Οκτωβρίου από την Standard & Poor’s και ακολουθούν η Scope Ratings στις 7 Νοεμβρίου και η Fitch Ratings στις 14 Νοεμβρίου.
Εκτίναξη των συναλλαγών στις 19/9 λόγω rebalancing FTSE Russell , Stoxx και τριπλή λήξης παραγώγων
Εκτίναξη των συναλλαγών αναμένεται την Παρασκευή 19/9 λόγω του rebalancing του FTSE Russell και Stoxx αλλά και της τριπλή λήξης παραγώγων.
Σύμφωνα με την αναδιάρθρωση που ανακοίνωσε την Παρασκευή (22/8) ο οίκος FTSE Russell, στον δείκτη FTSE Emerging Europe Large Cap (υψηλής κεφαλαιοποίησης) προστέθηκε η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου, ενώ η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ προστέθηκε στον δείκτη FTSE Emerging Europe Mid Cap.
(μεσαίας κεφαλαιοποίησης).
Στον FTSE Emerging Europe Micro Cap (μικρής κεφαλαιοποίησης) προστέθηκε η μετοχή της Πετρόπουλος.
Σε αντίθετο κλίμα, αφαιρέθηκαν από τον Micro Cap οι μετοχές των: Alter Ego Media, Alumil, AustriaCard, Avax, Μπλε Κέδρος, Dimand, Ευρώπη Holdings, Lavopharm, Noval Property, Profile, Trade Estates.
Επίσης, η Metlen εισέρχεται στον FTSE 100 του Λονδίνου όπως και στον FTSE EuroMid, με τους αναλυτές να αναμένουν εισροές 400 εκατ. ευρώ.
Ο οίκος FTSE Russell έχει θέσει σε watch list το ελληνικό χρηματιστήριο, ενώ αναμένεται να ανακοινώσει την απόφαση του για το αν θα αναβαθμιστεί σε Αναπτυγμένη αγορά από Αναδυόμενη στις 7 Οκτωβρίου του 2025.
Υπενθυμίζεται, ότι τον Απρίλιο αναμενόταν να δώσει χρονοδιάγραμμα αναβάθμισης για το Χρηματιστήριο Αθηνών, αλλά δεν προχώρησε σε αυτή την κίνηση, απογοητεύοντας τους «ταύρους» που είχαν προεξοφλήσει την αναβάθμιση...
Επίσης, στις 19/9 θα λάβει χώρα και η τακτική αναδιάρθρωση των δεικτών Stoxx, με την Coca Cola να περιλαμβάνεται στον Stoxx UK 50, την Eurobank να εισέρχεται στον Stoxx Emerging Europe Large Cap και Τιτάν και Αεροδρόμιο Αθηνών στον Stoxx Emerging Europe Mid Cap, ενώ η Aktor εισέρχεται στον Stoxx Emerging Europe Small Cap.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,34% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,44%.
Περί τις 10:45, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με Eurobank και Alpha Bank +1,5% ..αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως ΔΕΗ, ΟΠΑΠ +1%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,15% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,74%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,39%στις 2.027 μονάδες,έχοντας υψηλό τις 2.034,12 μονάδες και χαμηλό τις 2.024,11 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 184,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 16,85 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 31,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 20 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 16,84 εκατ. ευρώ και όγκου 2,42 εκατ.τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια αξίας 3,39 εκατ. ευρώ, η Εθνική 183,3 χιλ. τεμάχια αξάις 2,18 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 60 χιλ. τεμάχια αξίας 414 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 74,1 χιλ. τεμάχια αξάις 626,6 χιλ. ευρώ. ..
Η Jumbo 37,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,18 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 705 χιλ. ευρώ, η Cenergy 20 χιλ. τεμάχια αξίας 232 χιλ. ευρώ, η Viohalco 50 χιλ. τεμάχια αξίας 349 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 38,7 χιλ. τεμάχια αξίας 888,1 χιλ. ευρώ, η Lamda 502,5 χιλ. τεμάχια αξίας 3,65 εκατ. ευρώ, ο ΔΑΑ 20 χιλ. τεμάχια αξίας 205 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 62,2 χιλ. τεμάχια αξάις 1,22 εκατ. ευρώ και ο Τιτάν 259 τεμάχια αξίας 9,56 χιλ. ευρώ.
H Autohellas 30 χιλ. τεμάχια αξίας 346 χιλ. ευρώ και ο Φουρλής 17,5 χιλ. τεμάχια αξίας 79,6 χιλ. ευρώ και η ΙΝΤΕΡΛΑΪΦ Α.Α.Ε.Γ.Α.283,7 χιλ. τεμάχια αξάις 1,36 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.027 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τη ζώνη των 2.060 – 2.050 μονάδων και ακολουθούν οι 2.100 – 2.120 μονάδες, οι 2.150, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 1.980 – 1.970 μονάδων.
Ακολουθούν οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.793 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.743 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.189 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.285, οι 2.300, οι 2.350 και οι 2.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.160 μονάδες και ακολουθούν οι οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.805 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.716 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Επιδείνωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -14 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να αφομοιώνουν τη χθεσινή απόφαση της Fed να μειώσει τα επιτόκια κατά 0,25%.
Από την άλλη, αμετάβλητα διατήρησε τα επιτόκιά της στο 4%, η Τράπεζας της Αγγλίας (BoE) σύμφωνα με τις προσδοκίες και μετά τη μείωσή τους κατά 25 μονάδες βάσης τον Αύγουστο.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,40% και το 10ετές ιταλικό 3,54% με το μεταξύ τους spread στις -14 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,12% και το 2ετές στο 3,57%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε ΒΒΒ διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας η DBRS Ratings, την Παρασκευή 5/9, χωρίς να αλλάξει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα αύριο 19 Σεπτεμβρίου 2025 από την Moody’s και ακολουθεί η Standard & Poor’s στις 17 Οκτωβρίου, η Scope Ratings στις 7 Νοεμβρίου και η Fitch Ratings στις 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 18/9 οι ασιατικές αγορές, στον απόηχο της απόφασηςτης Fed να μειώσει τα επιτόκια κατά 0,25%, σηματοδοτώντας την πρώτη μείωση των επιτοκίων του έτους
Οι επενδυτές αναμένουν αύριο Παρασκευή 19/9 την απόφαση της Τράπεζα της Ιαπωνίαςόπου σύφωνα με τις εκτιμήσεις τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα.
Το ποσοστό ανεργίας της Αυστραλίας διατηρήθηκε σταθερό στο 4,2% τον Αύγουστο, σύμφωνα με τα στοιχεία της Αυστραλιανής Στατιστικής Υπηρεσίας (ABS) που δημοσιεύθηκαν την Πέμπτη.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,19%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο -1,33%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,7%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +1,26% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,83%.
Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικά κινούνται σήμερα 18/9 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με την προσοχή να παραμένει στις γεωπολιτικές εντάσεις, το εμπόριο και την πολιτική κρίση στη Γαλλία, αλλά και στις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια.
Σε μείωση των επιτόκιο κατά 0,25% στο των ομοσπονδιακών 4% - 4,25%, προχώρησε ταλικά η Fed, την πρώτη μείωση του 2025. Ωστόσο, ο πρόεδρος της Federal Reserve Jerome Powell δήλωσε ότι η μείωση των επιτοκίων μπορεί να θεωρηθεί ως "μείωση της διαχείρισης κινδύνου", ενώ δεν θεωρεί απαραίτητο να προχωρήσει γρήγορα σε μειώσεις των επιτοκίων. Στη συνέχεια, σημείωσε ότι οι κίνδυνοι υψηλότερου πληθωρισμού είναι πλέον «μικρότεροι από ό,τι ήταν τον Απρίλιο».
Αμετάβλητα διατήρησε τα επιτόκιά της στο 4%, η Τράπεζας της Αγγλίας (BoE) σύμφωνα με τις προσδοκίες και μετά τη μείωσή τους κατά 25 μονάδες βάσης τον Αύγουστο.
Η προσοχή στρέφεται αύριο 19/9 στην απόφαση της Τράπεζα της Ιαπωνίας, όπου σύμφωνα με τις εκτιμήσεις θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα..
Η κατασκευαστική παραγωγή στη ζώνη του ευρώ αυξήθηκε κατά 0,5% τον Ιούλιο σε μηνιαία βάση. Επιπλέον, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 0,6% στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Σε ετήσια βάση αυξήθηκε κατά 3,2% στην Ευρωζώνη και 3,6% στην ΕΕ.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ελβετίας ανήλθε σε 3,9 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα τον Αύγουστο, ανέφερε η Ομοσπονδιακή Υπηρεσία για την Ασφάλεια των Τελωνείων και των Συνόρων (FOCBS) σε έκθεσή της την Πέμπτη. Σε μηνιαία βάση, οι εξαγωγές σε ονομαστικούς όρους μειώθηκαν 1% τον Αύγουστο στα 22,03 δισ. ελβετικά φράγκα, ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 0,4% σε 18,13 δισ. ελβετικά φράγκα.
Μειώθηκαν οι αρχικές αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ κατά 33.000 στις 231.000 την εβδομάδα που έληξε στις 13 Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με ανακοίνωση του Υπουργείου Εργασίας, ενώ το ποσοστό ανεργίας για την εβδομάδα που έληξε στις 6 Σεπτεμβρίου παρέμεινε σταθερό στο 1,3%.
Ήπια ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 68,24 δολ. το βαρέλι στο +0,44% και το αμερικανικό αργό στα 64,33 δολ. το βαρέλι στο +0,40%.
Άνοδος +1,3% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 32,83 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,3%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,95%, ο δείκτης FTSE MIB +0,65%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,30%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,60%, ο S&P 500 στο +0,70%, ο Nasdaq στο +1% και το ETF GREC στο +0,51% (64,43 δολ.).
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας και με μέτριες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 11,95 ευρώ, με άνοδο +0,84%, με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,93 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,38 ευρώ, με άνοδο +0,21% με όγκο 8,7 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,83 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,8640 ευρώ, με πτώση -0,38% με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,58 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,2190 ευρώ, με άνοδο +0,59% με όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,86 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 8,45 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 362 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,50 ευρώ, με άνοδο +0,27% και όγκο 868 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,27 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,54 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 2,04 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,49 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,15 ευρώ, με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση 301 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές
Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές
ανοδικά ξεχώρισε η Cenergy +4,43% και ακολούθησαν Jumbo +1,86%, ΟΠΑΠ +1,64%, ΔΕΗ +0,93%.....
Στον αντίποδα υποχώρησαν ΔΑΑ -2,61%, Coca Cola -0,86%, ΕΛΠΕ -0,72%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 41,38 ευρώ, με πτώση -0,86% και κεφαλαιοποίηση στα 15,44 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,80 ευρώ, με άνοδο +1,64% και αποτίμηση 7,33 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 51,15 ευρώ, με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 7,32 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,88 ευρώ, με άνοδο +0,90% και αποτίμηση 6,82 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 14,13 ευρώ, με άνοδο +0,93% και αποτίμηση 5,22 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 31,72 ευρώ, με άνοδο +1,86% και κεφαλαιοποίηση 4,26 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 36,20 ευρώ, με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 2,84 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,60 ευρώ, με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 2,84 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,31 ευρώ, με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,88 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,96 ευρώ, με άνοδο +0,87% και κεφαλαιοποίηση στα 1,8 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισεστα 8,01 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,63 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,08 ευρώ, με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 754 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,28 ευρώ, με πτώση -1,15% και κεφαλαιοποίηση 134 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 69 μονάδες βάσης
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 18/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,40% και το 10ετές ιταλικό 3,54% με το μεταξύ τους spread στις -14 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 69 μονάδες βάσης από 68 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 38 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,38% ή 380 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 14 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.
Eπιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης,
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 18/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 18 Σεπτεμβρίου του 2025 στο 3,54%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/9/2025 στο 2,71%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,12% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,27% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,54% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,05%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών