Με οδηγό την Alpha Bank +7% λόγω deal με Unicredit, το ΧΑ +1,42% στις 1.876 μον. - Η ορμή παραδόξως ωθεί στις 2.000 μον.

(upd18) Ανοδικά συνέχισε παραδόξως το ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας στις 1.876 μονάδες, με οδηγό τις τράπεζες και ειδικότερα την Alpha Bank +6,81%, καθώς σε μια κίνηση - όχι τόσο έκπληξη - η Reggeborgh με ποσοστό 9,73% αποφάσισε να πουλήσει την συμμετοχή της στην τράπεζα και το ποσοστό το αγόρασε η Unicredit που ήδη ήλεγχε το 9,6% ανεβάζοντας τη θέση της στο 19,3%...
Η Reggeborgh πούλησε 229 εκατ. μετοχές έναντι 2,70 ευρώ και έλαβε από την συναλλαγή 619 εκατ.
Το μέσο κόστος κτήσης ήταν 298 εκατ ευρώ που σημαίνει κέρδος 321 εκατ ευρώ.
Το bankingnews (ΒΝ) είχε προειδοποιήσει εδώ και καιρό ότι η προσπάθεια της Reggeborgh να αυξήσει την συμμετοχή της στο 20% προσκρούει σε εμπόδια... όχι τόσο του SSM όσο σε σαμποτάζ από εσωτερικές δυνάμεις.
Κοινώς ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Οργανισμός των Τραπεζών δεν έδωσε το πράσινο φως στον Ολλανδικό όμιλο αλλά υπήρχαν και άλλοι λόγοι που η Reggeborgh δεν προχώρησε σε αύξηση ποσοστού.
Οι απίστευτες καθυστερήσεις δημιούργησαν πολλά ερωτηματικά... 
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να δείχνει δυναμική και να επιβεβαιώνει τη θετική πορεία του, η οποία οδηγείται στις 2.000 μονάδες.
Θετικά επιδρούν τα deals, τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα, οι θετικές εκθέσεις αλλά και η νέα προθεσμία για τους δασμούς.
Ωστόσο, δείκτες και  μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένες ζώνες, με τη σωστή στρατηγική τις πωλήσεις και όχι τις αγορές, καθώς το ρίσκο αυξάνεται και οι αγορές είναι πιο ευάλωτες σε διόρθωση αν οι υπερβολικές εκτιμήσεις ή οι φούσκες ανατραπούν
Οι επενδυτές, θα πρέπει να είναι προσεκτικοί να κλειδώσουν τα κέρδη τους και να περιμένουν μια διόρθωση πριν ξαναμπούν  στην αγορά.
Το BN έχει αναφέρει ότι funds προσπαθούν να «ωραιοποιήσουν» την κατάσταση, είναι κάτι που οι έμπειροι επενδυτές το έχουν δει πολλές φορές. Καθώς οι τιμές φτάνουν σε υψηλά, προχωρούν σε αποχώρηση, αφήνοντας τους πιο αδύναμους, μικροεπενδυτές να «φορτωθούν» με τις υπερτιμημένες μετοχές, κάτι που συνήθως τους οδηγεί σε ζημίες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +6,81% με  τζίρο  154 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 48 εκατ. σε πακέτα, έχοντας καλύψει το 35% περίπου του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Ακολούθησε η Πειραιώς +4,4% στο υψηλό της ημέρας, ενώ οι υπόλοιπες περιόρισαν τα αρχικά κέρδη με Eurobank +3,7% από +5,7% υψηλό ενδοσυνεδριακό και  Εθνική +1,52% από +2,89% υψηλό ημέρας.
Εν τω μεταξύ, μετά την επιτυχημένη έκδοση πράσινου ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ από την Τράπεζα Πειραιώς, στις αγορές βγήκε σήμερα και η Eurobank με πράσινο ομόλογο ΑΤ1, για την άντληση 500 εκατ. ευρώ, στο πλαίσιο των MREL.
Το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 6,625% από το αρχικό 7,25%, ενώ οι προσφορές ανήλθαν σε 4,077 δισ. ευρώ, 8 φορές πάνω από την έκδοση των 500 εκατ. ευρώ. 
Ο αμερικανικός οίκος Morgan Stanley διατηρεί θετική στάση για τον τραπεζικό κλάδο, τονίζοντας πως οι αποτιμήσεις παραμένουν χαμηλές σε σχέση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.
Η  δυναμική κερδοφορίας και η βελτίωση θεμελιωδών μεγεθών ενισχύουν τη μακροπρόθεσμη επενδυτική πρόταση, αυξάνοντας τις τιμές-στόχους για όλες τις μεγάλες ελληνικές συστημικές τράπεζες.
Η Alpha Bank παραμένει η κορυφαία επιλογή, με την τιμή-στόχο να διαμορφώνεταιστα €3,35 από €2,64, για την Eurobank  στα €3,53 από €3,18, για την Εθνική Τράπεζα στα €12,64 από €10,63 (με σύσταση Equal-weight), ενώ για την Πειραιώς ανεβαίνει στα €7,70 από €6,14.
Στο επίκεντρο οι αποκοπές μερισμάτων, από τις  3/6 η Εθνική διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα ύψους 0,433 ευρώ και Τρ. Πειραιώς χωρίς την επιστροφή κεφαλαίου ποσού 0,298 ευρώ ανά μετοχή, ακολουθεί η η Optima bank στις 23/6 με  μέρισμα 0,57 ευρώ ανά μετοχή..
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά έκλεισαν ΔΕΗ +2,64%, Ελλάκτωρ +2,17%, ΓΕΚ Τέρνα +1,34% ..ενώ υποχώρησαν Cenergy -1,43%, Coca Cola -1,3%, Viohalco -1,2%.....
Σημειώνεται ότι από αύριο 29/5 οι μετοχές της Coca Cola θα διαπραγματεύονται χωρίς το μέρισμα των 1,03 ευρώ.
Την Παρασκευή 30/5 μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης θα λάβει χώρα το rebalancing  στους δείκτες MSCI.
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με την τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών που ανακοινώθηκε στις 14/5 δεν είχαμε διαγραφή/εισαγωγή για τον MSCI Greece Standard Index, ενώ στον MSCI Greece Small Index εισήλθε ο ΟΛΠ.
Ως αποτέλεσμα, ο βασικός δείκτης (Standard) θα συνεχίσει να περιλαμβάνει 9 μετοχές και συγκεκριμένα τις: ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Jumbo, ΔΕΗ, Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Μυτιληναίος, Alpha Bank, Τράπεζα Πειραιώς.
H επόμενη ανακοίνωση της τριμηνιαίας αναθεώρησης έχει οριστεί για τις 7 Αυγούστου 2025.
Την ίδια ημέρα αργά το βράδυ ο  Γερμανικός οίκος αξιολόγησης Scope Ratings (τρέχουσα διαβάθμιση “BBB” και σταθερή προοπτική) θα ανακοινώσει την αξιολόγηση για τη χώρα μας.
Η Scope ο Γερμανικός οίκος αξιολόγησης που αναγνωρίστηκε από την ΕΚΤ θα αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδος σε θετικές διατηρώντας την κλίμακα αξιολόγησης ΒΒΒ αμετάβλητη.
 Έως σήμερα 3 οίκοι αξιολόγησης έχουν αναβαθμίσει την Ελλάδα κυρίως προοπτικές και κάτι ανάλογο θα κάνει στις 30 Μαίου ο οίκος αξιολόγησης Scope rating.
Αναλυτικά, η DBRS αναβάθμισε την Ελλάδα σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές στις 7 /3/2025 και η Moody's  αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3 στις 14/3.
Ακολούθησε η Standard and Poor’s με αναβάθμιση BBB- με θετικές προοπτικές  ( Τελικά δεν αναβάθμισε σε ΒΒΒ) στις 18/4 2025, η Fitch αναβάθμισε τις προοπτικές σε θετικές, η αξιολόγηση ΒΒΒ- στις 16/5/2025.
Η επόμενη αξιολόγηση είναι  προγραμματισμένη από την DBRS στις 5 Σεπτεμβρίου, ακολουθούν η Moody’s 19/9, Standard & Poor’s 17/10, Scope Ratings 7/11 και Fitch Ratings 14/11.

Μετά από δύο ήττες η Unicredit θέλει μια νίκη – Μην αποκλειστεί το σενάριο να αποκτήσει… το 2026 το 33% της Alpha bank

H μεγάλη Ιταλική τράπεζα Unicredit επιχείρησε δύο εξαγορές και δεν της βγήκαν.
Η μια αφορούσε τις κινήσεις στην Commerzbank και η άλλη την Ιταλική τράπεζα BPM την Banca Popolare di Milano.
Έτσι χρειαζόταν ένα δυνατό deal, βρήκε την ευκαιρία – άπαξ συμμετείχε και στο μποϋκοτάζ της Reggeborgh – να οδηγηθεί το ολλανδικό οικογενειακό fund σε αποχώρηση από την Alpha bank
Έτσι η Unicredit κατέχει πλέον το 19,3% με 19,7% της Alpha bank έχοντας προσφέρει 619 εκατ ευρώ στην Reggeborgh.
Ενώ δεν ήθελε να αυξήσει το τίμημα όταν αποκτούσε το ποσοστό του ΤΧΣ, ενώ ακόμη και για αύξηση τιμήματος 13 εκατ ξεσήκωσε θύελλα… εντούτοις πλήρωσε 619 εκατ για να πάρει το ποσοστό της Reggeborgh.
Ορισμένοι υποστηρίζουν – ειδικά στην Ιταλία – ότι η Unicredit θα ήθελε να κάνει μια κίνηση ματ στην τραπεζική σκακιέρα και επειδή δεν της βγήκαν δύο σημαντικά project… θα ποντάρει στην Alpha bank που υπάρχει διάθεση και φιλικό κλίμα…
Συν τοις άλλοις υπάρχει και επικοινωνία για το ζήτημα αυτό μεταξύ Meloni της πρωθυπουργού της Ιταλίας με τον Μητσοτάκη τον Έλληνα πρωθυπουργό.
Κάποιοι στην Ιταλία δεν αποκλείουν το 2026 να αυξήσει το ποσοστό συμμετοχής στην Alpha bank από περίπου 20% στο 33%, να αγοράσει δηλαδή επιπλέον ποσοστό από την αγορά αλλά δεν είναι σαφές εάν θα επιδιώξει δημόσια πρόταση που δεν έχει και επιχειρηματικό νόημα.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,64% και τον Τραπεζικό Δείκτη +1,62%.
Περί τις 14:30, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +7,89% , Eurobank +5,7%...αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΔΕΗ άνω του +2% ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +4,62% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,57%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,42% στις 1.876 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.879,23 μονάδες και χαμηλό τις 1.861,14 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων στις τράπεζες και ειδικότερα στην Alpha Bank.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 447,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 81,89 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος στα 112,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 86,8 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 81,89 εκατ. ευρώ και όγκου 26,44 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 10 πακέτα 16,99 εκατ. τεμάχια αξίας 47,7 εκατ. ευρώ, η Εθνική 878,2 χιλ. τεμάχια αξίας 9,4 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 751 χιλ. τεμάχια αξίας 4,54 εκατ. ευρώ, η Eurobank 150 χιλ. τεμάχια αξίας 421 χιλ. ευρώ,  η Τρ. Κύπρου 1,41 εκατ. τεμάχια αξίας  8,85 εκατ. ευρώ και η Attica Bank  3,4 χιλ. τεμάχια αξάις 2,8 χιλ. ευρώ.
Η Jumbo 20,5 χιλ. τεμάχια αξίας 593,6 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 35,3 χιλ. τεμάχια αξίας 692 χιλ. ευρώ,  η ΕΛΧΑ 300 χιλ. τεμάχια αξίας 693 χιλ.ευρώ και ο ΟΤΕ 500 τεμάχια αξίας  8,9 χιλ. ευρώ...
Η Profile 350 χιλ. τεμάχια αξίας 2,03 εκατ. ευρώ, η Intralot 2,92 χιλ. τεμάχια αξίας 3,16 εκατ. ευρώ, η EΥΡΩΠΗ 1,26 εκατ. τεμάχια αξίας 2,17 εκατ. ευρώ, η ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ 125 χιλ. τεμάχια αξίας 212,5 χιλ. ευρώ και η Lavipharm 1,2 εκατ. τεμάχια αξίας 944 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.876 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.880 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900 και οι 2.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.800 μονάδες και ακολουθούν οι 1.780, οι 1.750, οι  1.700, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.550, οι 1.565 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.528 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.897 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 1.850 μονάδων και ακολουθούν οι 1.900 και οι 1.950 μονάδες. .
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.750 μονάδες και ακολουθούν οι 1.700, οι  1.660, οι 1.600, οι 1.550, οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.429 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.376 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -24 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 27/5 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τη μεταβλητότητα να συνεχίζεται εν μέσω γεωπολιτικής και οικονομικής αβεβαιότητας, αναμένοντας τις νέες αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια.
Σύμφωνα με τις τελευταίες δηλώσεις του, ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve), Jerome Powell , τα μακροπρόθεσμα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλά, καθώς η οικονομία μεταβάλλεται και το πλαίσιο της νομισματικής πολιτικής είναι ιδιαίτερα ρευστό.
Οι παρατηρήσεις του Powell για τα «σοκ προσφοράς» επαναλαμβάνουν πρόσφατες δηλώσεις του, προειδοποιώντας ότι οι μεταβολές στην πολιτική μπορεί να φέρουν τη Fed σε δύσκολη θέση όσον αφορά την εξισορρόπηση μεταξύ στήριξης της απασχόλησης και ελέγχου του πληθωρισμού.
Αν και δεν αναφέρθηκε ρητά στους δασμούς του πρώην προέδρου Donald Trump, ο Powell τις τελευταίες ημέρες έχει επισημάνει ότι οι δασμοί πιθανότατα θα επιβραδύνουν την ανάπτυξη και θα ενισχύσουν τον πληθωρισμό.
Σημειωτέον, η Fed εμφανίζεται απρόθυμη να χαλαρώσει τη νομισματική πολιτική, παρά το γεγονός ότι πέρυσι μείωσε το βασικό επιτόκιο κατά μία ολόκληρη ποσοστιαία μονάδα.
Οι πιθανότητες είναι μικρές για μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, στη συνεδρίαση της Fed στις 17 – 18 Ιουνίου, ενώ θα προηγηθεί στις 5 Iουνίου η συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.,
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,32% και το 10ετές ιταλικό 3,56% με το μεταξύ τους spread στις -24 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,47% και το 2ετές στο 3,96%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας έλαβε χώρα στις 16/5, όπου η Fitch Ratings αναβάθμισε σε θετικές -από σταθερές- τις προοπτικές (outlook),επιβεβαιώνοντας όσα είχε γράψει το BankingNews.
Η μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα παρέμεινε σε ΒΒΒ- (επενδυτική βαθμίδα).
Ο αμερικανικός οίκος αξιολόγησης επικαλείται τη δημοσιονομική πορεία της χώρας και τον ενισχυμένο τραπεζικό τομέα.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις 30/5 στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την γερμανική Scope Ratings
Η Scope ο Γερμανικός οίκος αξιολόγησης που αναγνωρίστηκε από την ΕΚΤ θα αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδος σε θετικές διατηρώντας την κλίμακα αξιολόγησης ΒΒΒ αμετάβλητη.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 28/5 οι ασιατικές αγορές με την καθυστερήση της επιβολής δασμών 50% σε αγαθά από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι τις 9 Ιουλίουαπό τον D.Trump να έχει φέρει  κάποια ανακούφιση στους επενδυτές με την επιφυλακτικότητα να παραμένει…..
Οι επενδυτές αξιολόγησαν τα στοιχεία που δημοσίευσε η Αυστραλιανή Στατιστική Υπηρεσία, η οποία έδειξε ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) της χώρας ήρθε στο 2,4% για τον Απρίλιο, αμετάβλητος από τον Φεβρουάριο αλλά υψηλότερος από την εκτίμηση.
Η κεντρική τράπεζα της Νέας Ζηλανδίας προχώρησε στη μείωση των επιτοκίων στο 3,25% για την έκτη συνεχόμενη συνεδρίαση, επιδιώκοντας να θωρακίσει την οικονομία της χώρας από τον αντίκτυπο των αβεβαιοτήτων του παγκόσμιου εμπορίου.
Aναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,03%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,05%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,68%, ο δείκτης Kospi στην Ν. Κορέα στο +1.25% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,13%.

Πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικές τάσεις επικρατούν σήμερα 28/5 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με την αβεβαιότητα να παραμένει παρά την απόφαση του προέδρου D. Trump να καθυστερήσει τους προτεινόμενους δασμούς 50% σε αγαθά από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι τις 9 Ιουλίου.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται σε μια νέα παρτίδα οικονομικών εκθέσεων αλλά και στα πρακτικά της συνεδρίασης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ τον Μάιο, τα οποία αναμένεται να ανακοινωθούν σήμερα Τετάρτη.
Το ποσοστό ανεργίας στη Γερμανία ανήλθε στο 6,2% τον Μάιο, ανέφερε η Bundesagentur fuer Arbeit (BA) σε έκθεσή της που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη. Το ποσοστό είναι ελαφρώς μειωμένο από το 6,3% που αναφέρθηκε τον Απρίλιο.
Οι γερμανικές τιμές εισαγωγών μειώθηκαν κατά 0,4% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο, σύμφωνα με τα στοιχεία της Ομοσπονδιακής Στατιστικής Υπηρεσίας την Τετάρτη.
Οι αναλυτές ανέμεναν ετήσια αύξηση 0,2%, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.
Τον προηγούμενο μήνα οι τιμές εισαγωγών είχαν αυξηθεί κατά 2,1% στη Γερμανία.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Γαλλίας (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 0,1% το πρώτο τρίμηνο του 2025 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, επιβεβαίωσε το Εθνικό Ινστιτούτο Στατιστικής και Οικονομικών Μελετών (INSEE) της χώρας σε έκθεση που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη. Η οικονομική ανάπτυξη ανέκαμψε το αναφερόμενο τρίμηνο μετά την πτώση κατά 0,1% το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Σε τριμηνιαία βάση, ενώ η κατανάλωση υπηρεσιών αυξήθηκε κατά 0,5% την αναφερόμενη τρίμηνη περίοδο, η κατανάλωση αγαθών μειώθηκε κατά 0,6%.
Ήπιες απώλειες -0,20% καταγράφονται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 36,94 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 66,45 δολ. το βαρέλι στο +1,35% και του αμερικανικού αργού στα 61,90 δολ. το βαρέλι στο +1,65%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,05%, ο δείκτης FTSE MIB +0,50% και ο ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,80%. και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,15%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,05%, ο S&P 500 στο +0,10%, ο Nasdaq στο +0,10% και το ETF GREC στο +1,34% ( 55,76 δολ.).

Κέρδη στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Ράλι +7% σε Alpha Bank λόγω deal με Unicredit

Με σημαντικά κέρδη έκλεισαν οι τράπεζες, με αυξημένες συναλλαγές,  με επίκεντρο το ράλι στη μετοχή της Alpha Bank +7% καθώς σε μια κίνηση - όχι τόσο έκπληξη - η Reggeborgh με ποσοστό 9,73% αποφάσισε να πουλήσει την συμμετοχή της στην τράπεζα και το ποσοστό το αγόρασε η Unicredit που ήδη ήλεγχε το 9,6% της Alpha bank και πλέον κατέχει το 19,3%..
Η Εθνική έκλεισε στα 10,70 ευρώ, με άνοδο +1,52%, με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,79 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,98 ευρώ, με άνοδο +6,81%, με όγκο 52,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,01 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,0780 ευρώ, με άνοδο +4,4% με όγκο 9,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 7,60 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,80 ευρώ, με άνοδο +3,7% με όγκο 19,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,29 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 20,00 ευρώ, με άνοδο +3,41% με όγκο 189 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,36 ευρώ, με άνοδο +2,91%, με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,8 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,80 ευρώ, με άνοδο +3,9%, με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,29 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,10 ευρώ, με άνοδο +1,44% και κεφαλαιοποίηση 280 εκατ. ευρώ....

Μεικτά προσημα στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές - Ξεχώρισε η ΔΕΗ +3%

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις μη  τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με αυξημένες τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΔΕΗ +2,64%, Ελλάκτωρ +2,17%, ΓΕΚ Τέρνα +1,34% .
Στον αντίποδα, υποχώρησαν  Cenergy -1,43%, Coca Cola -1,3%, Viohalco -1,2%.....
Η Coca Cola έκλεισε στα 47,18 ευρώ, με πτώση -1,3% και κεφαλαιοποίηση στα 17,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 20,42 ευρώ, με άνοδο +1,09% και αποτίμηση 7,56 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,31 ευρώ, με άνοδο +0,64% και αποτίμηση 7,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 46,20 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 6,6 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,59 ευρώ, με άνοδο +2,64% και αποτίμηση 5,02 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,20 ευρώ, με άνοδο +1,11% και κεφαλαιοποίηση 3,97 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 41,85 ευρώ, με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 3,28 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,5 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 23,42 ευρώ, με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 19,60 ευρώ, με άνοδο +1,34% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,77 ευρώ με πτώση -1,2% και κεφαλαιοποίηση στα 1,5 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,34 ευρώ, με άνοδο +0,38% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,83 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 621 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,60 ευρώ, με άνοδο +0,56% και κεφαλαιοποίηση 113 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 77 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 28/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,32% και το 10ετές ιταλικό 356%, με το μεταξύ τους spread στις -24 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 77 μονάδες βάσης από 75 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 59 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,58% ή 580 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -24 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 28/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 28 Μαίου του 2025 στο 3,56%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/5/2025 στο 2,55%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,85% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,06% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,16% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,56% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,97%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr