Οι δασμοί και οι αβεβαιότητες στην παγκόσμια οικονομία επέδρασαν στο ΧΑ στις 1.627 μον. - Αναβάθμιση... πολιτικού τύπου από DBRS

(upd16) Σταθεροποιητικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.627 μονάδες, από τις 1.619 μονάδες χαμηλό ημέρας, με την αβεβαιότητα από τις ραγδαίες γεωπολιτικές εξελίξεις και τη δασμολογική πολιτική Trump να παραμένει..
Mεικτή ήταν η εικόνα στις τράπεζες, με την Eurobank -2,61%, ενώ με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με Τιτάν -1,48%,  ενώ στηρίξεις πρόσφεραν  τα κέρδη στην Jumbo +2,25%.
Σε αναβάθμιση... πολιτικού τύπου για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας προχώρησε η Morningstar DBRS, με τη βαθμολογία να αλλάζει από ΒΒΒ (low) σε ΒΒΒ και τις προοπτικές επαναξιολόγησης (trend) να μεταβάλλονται σε σταθερές (από θετικές) κυρίως λόγω τραπεζών, επιβεβαιώνοντας πλήρως το Banking News
Η βραχυπρόθεμη πιστοληπτική ικανότητα αναβαθμίστηκε σε R-2 (high) από R-2 (middle).
Σύμφωνα με τον καναδικό οίκο αξιολόγησης, η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει την άποψη ότι οι κίνδυνοι στο τραπεζικό σύστημα έχουν υποχωρήσει και οι δημοσιονομικοί στόχοι επιτυγχάνονται.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.,
Η προσοχή στρέφεται την Παρασκευή 14/3 καθώς την σκυτάλη της αξιολόγησης παίρνει η Moodys και υπενθυμίζεται πως είναι ο μόνος οίκος που δεν έχει δώσει την επενδυτική βαθμίδα στην Ελλάδα.
Eν τω μεταξύ, στο  2,5% υποχώρησε ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα, τον Φεβρουάριο του 2025, από 2,9% που ήταν την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ο  Γενικός Δείκτης συσσωρεύει στα νέα υψηλά 14 ετών με επόμενο στόσο τις 1.650 μονάδες  και με πρώτη στήριξη το τεχνικό και ψυχολιγικό όριο των 1.600 μονάδων
Για το 2025 δεν έχουμε αναιρέσει τον στόχο των 1.750 μονάδων για τον Γενικό Δείκτη... απλά θεωρούμε ότι δεν έχουμε δει μια δυνατή διόρθωση που θα έρθει.... οπωσδήποτε.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, πιέσεις ασκήθηκαν σε Eurobank -2,61% και Alpha Bank -1,36%, ενώ ανοδικά έκλεισαν Πειρταιώς +1,7% και  Εθνική +1,28%.
Η πορεία των ελληνικών τραπεζών το τελευταίο διάστημα ενθουσίασαν τους επενδυτές και οδήγησαν την αγορά σε νέα υψηλά 14 ετών εκτινάσσοντας παράλληλα τον ημερήσιο τζίρο.
Τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν έδωσαν μία επιπλέον αφορμή για νέες τοποθετήσεις, αφού τα επενδυτικά σχέδια δίνουν περιθώριο ανόδου, ειδικά στην Alpha Bank, η οποία έχει και την καλύτερη απόδοση μεταξύ των συστημικών σε διάστημα έξι μηνών.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν ΕΛΧΑ -2,34%, Τιτάν -1,48%, Lamda -1,37% ...ενώ ανοδικά Jumbo +2,25%, ΟΤΕ +1,07%, Aktor +0,97%....
Στο επίκεντρο παραμένει ο Aktor, καθώς εδώ και καιρό – είναι η 4η φορά που το γράφουμε – ο υπερδραστήριος στην κυριολεξία.... Αλέξανδρος Εξάρχου ο διευθύνων σύμβουλος της Aktor θα ανακοινώσει ένα σημαντικό deal έκπληξη….
Όχι δεν αναφερόμαστε στις παραχωρήσεις του Ελλάκτωρ αλλά σε κάποιο deal που είναι θέμα ημερών να ανακοινωθεί και θα προκαλέσει έκπληξη στην χρηματιστηριακή αγορά, θα είναι πολύ δυνατό για τον Aktor.
Να τονίσουμε ότι πρώτο από όλους το BN από αρχές Φεβρουαρίου έχει προαναγγείλει αυτό το μεγάλο deal…
Σήμερα, Δευτέρα 10/3 ανακοινώνουν τα ετήσια αποτελέσματα του 2024 οι Attica Bank, Dimand ενώ αύριο 11/3  Autohellas και Sarantis.

Η Intesa San Paolo θέλει έως το 9,9% της τράπεζας Πειραιώς

Η Ιταλική τράπεζα Intesa San Paolo με 933 δισεκ. ευρώ ενεργητικό, σχεδόν 9 δισεκ. ετήσια κέρδη σχεδιάζει να αγοράσει έως το 9,9% της τράπεζας Πειραιώς με στόχο να καρπωθεί αφενός την άνοδο της μετοχής που προβλέπει, αφετέρου να εξεταστούν και κάποιες συνεργασίες.
Ήδη η Intesa San Paolo έχει αποκτήσει ποσοστό στην Πειραιώς λέγεται ότι έχει πλησιάσει το 3,1%...αλλά δεν είναι σαφές εάν είναι άμεσο ή μέσω τρίτων.
Να σημειωθεί ότι ο Paulson σήμερα κατέχει το 16,231% της Πειραιώς μετά τις πρόσφατες πωλήσεις και δεν βιάζεται να πουλήσει εκ νέου μόνο εάν έχει κάποια καλή προσφορά με υψηλό Premium.
Η μετοχή της Πειραιώς στα 4,78 ευρώ στα 5,98 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία έχει ανοδικά περιθώρια τουλάχιστον έως τα 5,8 ευρώ που σημαίνει χρηματιστηριακή αξία (1,250 δισεκ. μετοχές Χ 5,8 ευρώ = 7,25 δισεκ. ευρώ)
Άλλοι μέτοχοι είναι το Helikon με 6,74% και η Goldman Sachs που προφανώς λειτουργεί ως θεματοφύλακας για άλλους επενδυτές.
Η Intesa San Paolo που το 2015 είχε 35 δισεκ. NPEs και σήμερα έχει 4,9 δισεκ. ή NPEs ratio 1% έχει χρηματιστηριακή αξία 87 δισεκ. ευρώ και σχέση P/BV (tangible book δηλαδή ενσώματα κεφάλαια 55,4 δισεκ) = 1,58 όταν η Πειραιώς έχει χρηματιστηριακή αξία 5,87 δισεκ. προς ενσώματα κεφάλαια 7,8 δισεκ. στόχος 2025 = 0,75.
Πρακτικά λοιπόν η Πειραιώς πάει για 7,25 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία προς 7,8 δισεκ. κεφάλαια στόχος 2025 = 0,93…
Υπάρχει σοβαρό ανοδικό περιθώριο.
Η Intesa να επενδύσει σε μια άλλη τράπεζα και να την αγοράζει στην μισή τιμή με όρους P/BV είναι μια πολύ καλή στρατηγική κίνηση…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,16% και τον  Τραπεζικό Δείκτη στο +0,34%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με στηρίξεις από την Πειραιώς +2,23%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,49%.
Περί τις 11:30, με ελεγχόμενες πιέσεις σε επιλεγμένες  μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΟΠΑΠ, Τιτάν, Metlen άνω του -1% ...ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,49%.
Λίγο μετά τις 13:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στην Eurobank -3,17%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,09%.
Περί τις 16:00, με στηρίξεις από ΟΤΕ +1,47%, Coca Cola +1%..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,32%
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,04% στις 1.627 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.631,37 μονάδες και χαμηλό τις 1.619,42  μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 224,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 26,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 54,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 45,2 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 26,21 εκατ. ευρώ και όγκο 4,89 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 934 χιλ. τεμάχια αξίας 8,78 εκατ. ευρώ, η Εurobank 1,57 εκατ. τεμάχια αξάις 3,82 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 1,92 εκατ. τεμάχια αξίας 9,08 εκατ. ευρώ  και η Τρ. Κύπρου 35 χιλ. τεμάχια αξίας  192,5 χιλ. ευρώ.
Η Jumbo 24,3 χιλ. τεμάχια αξίας 631 χιλ. ευρώ, η Metlen 10 χιλ. τεμάχια αξίας 368 χιλ. ευρώ, ο Aktor 50 χιλ. τεμάχια αξίας 263 χιλ. ευρώ, η Cenergy 187 χιλ. τεμάχια αξίας 1,75 εκατ. ευρώ.
Η Alter Ego Media 60 χιλ. τεμάχια αξίας 276 χιλ. ευρώ και η Autohellas 80 χιλ. τεμάχια αξίας 880 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.627 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.650 μονάδες και ακολουθούν οι 1.680, οι 1.700 και τις 1.750 μονάδες.
Στην πρώτη στάση βρίσονται οι 1.600 μονάδες και ακολουθούν οι 1.580, οι 1.560 και οι 1.500 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.500 μονάδων οδηγεί στις 1.485 μονάδες και ακολουθούν οι 1.463 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και στις 1.460 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.538 μονάδες, με πρώτη στάση τις 1.500 μονάδες  και ακολουθούν οι  1.480, οι 1.430, οι 1.400, οι 1.380, οι  1.350 και οι 1.300 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.300 μονάδων οδηγεί στις 1.290 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.285 μονάδες ο  εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.550 μονάδες και ακολουθούν οι 1.600 μονάδες.

Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα, το 10ετές ελληνικό 3,63% - Το spread με την Ιταλία στις -25 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης, καθώς ενισχύονται οι φόβοι για ύφεση της αμερικάνικης οικονομίας από τη δασμολογική πολιτική Trump παραμένει, ενώ στο επίκεντρο βρίσκονται και οι γεωπολιτικές εξελίξεις στην Ουκρανία.
Υπενθυμίζεται ίότι το τελευταίο διάστημα σημειώθηκε sell off στα αομόλογα,  απόρροια το νέου σχεδίου της Ευρωπαϊκης Ένωσης και του Βερολίνου να αυξήσουν σε μεγάλο ποσοστό τις αμυντικές τους δαπάνες, .
Υπενθυμίζεται ότι στη Σύνοδο Κορυφής στις Βρυξέλλες επιτεύχθηκε συναίνεση για τη χαλάρωση των δημοσιονομικών κανόνων που διέπουν τα χρέη και τα ελλείμματα ώστε οι χώρες του μπλοκ να έχουν τη δυνατότητα να ξοδεύουν περισσότερα (ρήτρα διαφυγής).
Το σχέδιο για την ευρωπαϊκή άμυνα έτυχε ευρείας στήριξης από όλες τις πρόθυμες χώρες της ΕΕ,  εκτός της Ουγγαρίας.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,63% και το 10ετές ιταλικό 3,88% με το μεταξύ τους spread στις -25 μονάδες βάσης.
Ο φόβος ύφεσης της αμερικανικής οικονομίας οδήγησε σε  σημαντικές αγορές στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,21% και το 2ετές στο 3,91%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε αναβάθμιση... πολιτικού τύπου για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας προχώρησε η Morningstar DBRS, με τη βαθμολογία να αλλάζει από ΒΒΒ (low) σε ΒΒΒ και τις προοπτικές επαναξιολόγησης (trend) να μεταβάλλονται σε σταθερές (από θετικές) κυρίως λόγω τραπεζών, επιβεβαιώνοντας πλήρως το Banking News
Η προσοχή στρέφεται την Παρασκευή 14/3 ΄που θα λάβει χώρα η αξιολόγηση της οικονομίας από τον αμερικανικό οίκο Moody’s ο οποίος είναι ο μοναδικός οίκος αξιολόγησης που δεν έχει τοποθετήσει την Ελληνική Οικονομία σε επενδυτική βαθμίδα,  βαθμολογεί την ελληνική οικονομία σε Ba1 με σταθερές προοπτικές, ένα σκαλοπάτι κάτω την επενδυτική βαθμίδα.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.,
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 10/3 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο τη συνεχιζόμενη εμπορική αβεβαιότητα που αφορά την εμπορική πολιτική των Ηνωμένων Πολιτειών.
Ενώ ο Λευκός Οίκος χαλάρωσε τους δασμούς που εισήγαγε πρόσφατα στον Καναδά και το Μεξικό, το Πεκίνο αντέδρασε στις εισφορές που επιβλήθηκαν στα προϊόντα τους με αντίτιμο σε αμερικανικά προϊόντα. Εν τω μεταξύ, η νέα κυβέρνηση του Καναδά ανακοίνωσε ότι σκοπεύει να διατηρήσει τους ανταποδοτικούς δασμούς της στα αμερικανικά προϊόντα.
Στο μέτωπο των στοιχείων, το υπουργείο Οικονομικών της Ιαπωνίας αποκάλυψε ότι το εμπορικό έλλειμμα του ισοζυγίου πληρωμών (BOP) της χώρας ήταν σύμφωνο με τις προσδοκίες τον Ιανουάριο.
Ειδικότερα, το  εμπορικό έλλειμμα της Ιαπωνίας σε επίπεδο ισοζυγίου πληρωμών (BOP) προσγειώθηκε στα 2.937,9 δισ. γεν τον Ιανουάριο, ανέφερε το υπουργείο Οικονομικών της χώρας στην προκαταρκτική του έκθεση που δημοσιεύθηκε σήμερα 10/3.
Τον προηγούμενο μήνα, η χώρα κατέγραψε πλεόνασμα ύψους 62,3 δισ. γεν.
Επιπλέον, μια έκθεση που δημοσιεύθηκε το Σαββατοκύριακο έδειξε ότι ο ετήσιος πληθωρισμός της Κίνας  ήταν χαμηλότερος του αναμενόμενου κατά 0,7% τον Φεβρουάριο, χαμηλότερα από την αύξηση 0,5% που καταγράφηκε τον προηγούμενο μήνα
Σε μηνιαία βάση, οι τιμές καταναλωτή μειώθηκαν κατά 0,2%, έναντι αύξησης 0,7% που είχε καταγραφεί τον προηγούμενο μήνα.
Επιπλέον, ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) μειώθηκε κατά 2,2% σε ετήσια βάση, σημειώνοντας ελαφρώς υψηλότερη από την αναμενόμενη πτώση και ερχόμενος χαμηλότερα από την πτώση του προηγούμενου μήνα κατά 2,3%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,34%, ενώ ο δείκτης Shanghai στην Κίνα  στο -0,15%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,85%, ο δείκτης  Kospi στην Ν. Κορέα στο +0,27% και  ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,18%.

Πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές - «Βουτία» στον Nasdaq -3%

Πτωτικά κινούνται σήμερα 10/3 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τους δασμούς Τrump και τη γεωπολιτική αβεβαιότητα να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Οι επενδυτές εξακολουθούσαν να χωνεύουν την πολιτική αναταραχή που προκάλεσε το ζήτημα των δασμών στο οποίο εμπλέκονται οι ΗΠΑ, ο Καναδάς και το Μεξικό, ενώ ανησυχούν για το ενδεχόμενο ύφεσης της αμερικανικής οικονομίας.
Το ενδιαφέρον εστιάστηκε στις νέες οικονομικές εκθέσεις στην Γερμανία, με τη βιομηχανική παραγωγή  να αυξάνεται τον  Ιανουάριο, και το εμπορικό της ισοζύγιο να υποχωρεί ελαφρώς τον ίδιο μήνα.
Αναλυτικά, το εμπορικό πλεόνασμα της Γερμανίας διαμορφώθηκε στα 16 δισ. ευρώ τον Ιανουάριο, μειωμένο από τα 20,7 δισ. ευρώ που είχε καταγραφεί τον Δεκέμβριο και από τα 25,3 δισ. ευρώ τον Ιανουάριο του 2024 και κατώτερο των προσδοκιών,
Η βιομηχανική παραγωγή του γερμανικού μεταποιητικού τομέα αυξήθηκε κατά 2% σε μηνιαία βάση τον Ιανουάριο, ανέφερε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία της χώρας Destatis σε προσωρινή έκθεση της  Σε σύγκριση με τον αντίστοιχο μήνα του προηγούμενου έτους, το ποσοστό μειώθηκε κατά 1,6%.
Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) στην Ιταλία σημείωσε άλμα 4,4% τον Ιανουάριο του 2025 σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024, αποκάλυψε το Εθνικό Ινστιτούτο Στατιστικής (Istat) της χώρας σε έκθεσή του τη Δευτέρα. Σε μηνιαία βάση, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 1,6%.
Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στην Ευρωζώνη βελτιώθηκε σημαντικά τον Μάρτιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, αναφέρει η Sentix στην έκθεσή της που δημοσιεύθηκε σήμερα Δευτέρα 10/3. Ο δείκτης εμπιστοσύνης αυξήθηκε κατά 9,8 μονάδες σε μηνιαία βάση και διαμορφώθηκε στο αρνητικό 2,9 τον Μάρτιο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών
Άνοδος +1,45% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Απριλίου στα 40,55 ευρώ.
Ήπιες απώλειες στις τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 69,95 δολ. το βαρέλι στο  -0,55% και του αμερικανικού αργού στα 66,70 δολ. το βαρέλι στο -0,50%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,7%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,60%, ο δείκτης FTSE MIB στο -0,90%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,2% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,75%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -0,80%, ο S&P 500 στο -1,7%, ο Nasdaq στο -3% και το ETF GREC στο -1,45% (44,87 μον. ).

Μεικτή είκόνα στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Πιέσεις σε Eurobank

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας και με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 9,50 ευρώ, με άνοδο +1,28%, με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,69 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,0240 ευρώ, με πτώση -1,36%, με όγκο 12,3 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,76 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,78 ευρώ, με άνοδο +1,7% με όγκο 10,95 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 5,98 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,4250 ευρώ, με πτώση -2,61% με όγκο 16,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,92 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε  στα 14,62 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 72 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 5,48 ευρώ, με πτώση -0,36%, με όγκο 366 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,41 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,72 ευρώ, με άνοδο +1,12%, με όγκο 449 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,16 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,60 ευρώ, με πτώση -1,35% και κεφαλαιοποίηση 290 εκατ. ευρώ..

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΕΛΧΑ, Τιτάν, Lamda.....
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Jumbo, OTE,  Aktor..
Η Coca Cola έκλεισε στα 40,84 ευρώ, με πτώση -0,10% και κεφαλαιοποίηση στα 15,24 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,07 ευρώ, με πτώση -0,12% και αποτίμηση 6,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,10 ευρώ, με άνοδο +1,07%  και αποτίμηση 6,23 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 36,82 ευρώ, με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 5,26 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 12,91 ευρώ, με πτώση -0,69% και αποτίμηση 4,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,40 ευρώ, με άνοδο +2,25% και κεφαλαιοποίηση 3,59 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 40,00 ευρώ, με πτώση -1,48% και κεφαλαιοποίηση 3,13 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,85 ευρώ, με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 2,40 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,40 ευρώ, με πτώση -0,09% και  κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,58 ευρώ, με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση 1,92 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,68 ευρώ, με πτώση -1,05% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ
Ο Aktor έκλεισε στα 5,23 ευρώ, με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,94 ευρώ, με άνοδο +0,51% και κεφαλαιοποίηση 633 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,7850 ευρώ, με πτώση -1,24% και κεφαλαιοποίηση 87 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το ελληνικό 10ετές στο 3,63%- Το spread με την Γερμανία στις 83 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 10/3 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,63% και το 10ετές ιταλικό 3,88%, με το μεταξύ τους spread στις -25 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις  83 μονάδες βάσης από 81 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 52 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,52% ή 520 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -25 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29  μονάδες βάσης.

Βελτίωση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 10/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 10  Μαρτίου  του 2025 στο 3,88%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 10/3/2025 στο 2,80%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,06% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,34% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,46% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,88% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,20%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.


www.bankingnews.gr