Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Κατοχυρώθηκαν κέρδη, αλλά με άνοδο 3,09% η εβδομάδα και 4,47% ο μήνας

17:31 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Μετά από πέντε συνεχόμενες ανοδικές ο Γ.Δ. έκλεισε με οριακές απώλειες. Μεταβλητότητα και στην Ευρώπη και στις ΗΠΑ. Τα αποτελέσματα έφεραν άνοδο την εβδομάδα που πέρασε, αλλά σήμερα είδαμε κατοχυρώσεις κερδών. Ο τζίρος και πάλι στα ύψη αν και τέλος Ιουλίου (396 εκατ. ευρώ). Τρομερά πράγματα. Η μέρα στο -0,08%, η εβδομάδα στο +3,09%, ο μήνας στο +4,47% και ο χρόνος στο +21,17%.

AKTOR: Ξεκάθαρη η προσπάθεια να μπει τέλος στην πτώση. Στις τελευταίες συνεδριάσεις βγαίνουν αγορές και σήμερα είδαμε καλό «σκούπισμα». Νομίζουμε πως θέλει το χρόνο της και δε θα πρέπει να υπάρξει βιασύνη. Να μαζευτεί δηλαδή η προσφορά και σταδιακά δείχνοντας και αποτελέσματα η διοίκηση να κινηθεί προς τα υψηλά της και γιατί όχι και υψηλότερα. Στα 10,42 ευρώ και στο +4,62% με τζίρο πάνω από 21 εκατ. ευρώ.

CREDIABANΚ: Και εδώ εντείνονται οι προσπάθειες να ανακάμψει. Στα θετικά ότι δεν έχασε τα 0,90 ευρώ και έχει πάρει ξανά απόσταση ασφαλείας. Στο 1 ευρώ πλέον μετά το σημερινό +3,52%. Και εδώ υψηλός ο τζίρος.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Μάλλον έπαιξαν νωρίς το στόρι των αναβαθμίσεων των εκτιμήσεων από τις διοικήσεις οι επενδυτές και σήμερα κατοχύρωσαν κέρδη. Με τις αναβαθμίσεις θα μπορούσαμε να δούμε τους αναλυτές να κάνουν κάποιες ανοδικές αναθεωρήσεις 4-5% ανά περίπτωση λένε κάποιοι αναλυτές. Δε νομίζουμε πως οι μετοχές των τραπεζών πλέον είναι τόσο φθηνές, αλλά να ξέρετε πως αν είναι η αγορά να πάει σε πολύ υψηλότερα επίπεδα, με αυτές θα πάει. Εξαιρετική παραμένει η συμπεριφορά της Τράπεζας Πειραιώς. Στα 10 ευρώ η μετοχή με τζίρο πάνω από 53 εκατ. ευρώ. Με απώλειες 3,54% η ΕΤΕ και μικρές οι άλλες συστημικές.

ΑΔΜΗΕ: Ωραία σκουπίστηκε και εδώ η προσφορά στις τελευταίες συνεδριάσεις και δεν πήγε προς την τιμή διάθεσης η μετοχή. Στα 4,50 ευρώ και στο +3,93%.

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: Έδειχνε να έχει περιοριστεί η πτώση, αλλά προς το τέλος βγήκαν και πάλι πωλήσεις και έκλεισε στο χαμηλό ημέρας. Στα 3,74 ευρώ και στο -1,45%. Θέλει το χρόνο της και αυτή.

ALLWYN: Με ωραίες εντολές αγοράς στις τελικές δημοπρασίες. Στα 13,34 ευρώ που ήταν και υψηλό ημέρας και στο +1,99%. Αυτή πήρε το χρόνο της και τώρα δείχνει πως θέλει να πάει υψηλότερα. Για να δούμε αν θα μπορέσει να ξεπεράσει τα 13,50 ευρώ και να πάει στα 14 ευρώ.

ΕΛΠΕ: Σε νέα πολυετή υψηλά.

PRODEA: Ο βασικός μέτοχος χθες πήρε πάνω από το μισό όγκο. Τέλειωσε ο πωλητής και πήρε δυνατή ανάσα η μετοχή. Είχε γράψει αλλεπάλληλα ιστορικά χαμηλά. Έδωσε βέβαια και ένα μεγάλο μέρισμα. Στα 2,98 ευρώ και στο +7,97%.

ΕΥΡΩΠΗ: Μία μετοχή της Ευρώπη δίνει 1,446 Credia ή με τιμή 1 ευρώ, η μία Ευρώπη αξίζει 1,446 ευρώ συν τα 0,31 ευρώ που θα είναι η επιστροφή κεφαλαίου, δηλαδή 1,756 ευρώ. Λίγο πιο πάνω από εκεί που είναι τώρα. Να σημειώσουμε πως πηγές από την εταιρεία μας είπαν πως η διανομή θα γίνει κανονικά, αλλά συνδέεται με πώληση ακινήτου που δεν έχουν υπογραφεί ακόμα τα συμβόλαια και θα γίνει αυτό το Σεπτέμβριο.

ΕΧΑΕ: Σε άλλες εποχές θα είναι ξεπεράσει τα 10 ευρώ. Λογικά θα έχει μονοψήφιο p/e στο σύνολο της χρήσεις και ισχυρό ταμείο. Όμως συνδέεται με τη Euronext η τιμή της. Χαρίσαμε μαγαζί-γωνία. Στα 7,66 ευρώ και στο +1,86%.

ΑΕΑΑΠ: Νομίζουμε πως έκανε δουλίτσα η έκθεση της Eurobank Equities ή και η ενημέρωση των αναλυτών από τη Noval. Η BriQ έγραψε νέο ιστορικό υψηλό σήμερα. Η Noval αν και στο άνοιγμα βγήκαν μεγάλες πωλήσεις, τις μάζεψαν οι αγοραστές και πήγαν τη μετοχή υψηλότερα. Για τη στήλη μαζί με την Trade Estates έχουν καλό περιθώριο ανόδου. Μεγαλύτερο το discount της Noval, και με χαμηλότερη μόχλευση και καλύτερη μερισματική απόδοση έχει η Trade Estates.

ΕΚΤΕΡ: Διορθώνει και με όγκο. Ίσως πάει να βρει την τιμή του placement. Έβγαλε πολλές ειδήσεις έκανε και μεγάλη κίνηση. Δεν μπορεί να έχει κάποιος παράπονο. Και αν συνεχίσουν τα θεμελιώδη να είναι ισχυρά, θα δούμε και καλύτερες τιμές.

ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ: Πιέστηκε σήμερα. Τα νούμερα ήταν κάπως απογοητευτικά, αλλά η εκτίμηση της διοίκησης πως θα φέρει ανώτερα κέρδη και πωλήσεις από τις περσινές μας αρκεί.

ΔΑΪΟΣ: Ακούστε τώρα τι μας μετέφεραν. Δόθηκε εντολή αγοράς στα 8,50 ευρώ σε χρηματιστηριακή και ο αντικρυστής αρνήθηκε να την περάσει γιατί είχε κλείσει στα 8 ευρώ και θα άνοιγε με μεγάλη άνοδο. Και αναρωτιόμαστε: Είμαστε σοβαροί; Δεν είμαστε μου φαίνεται. Ταμπλό βλέπετε βρε παιδιά;

Καλό Σαββατοκύριακο

15:27 UPDATE

Προς 24ωρη λειτουργία τα χρηματιστήρια;

Σε συνέντευξή του στο CNBC ο Stephane Boujnah, CEO της Euronext, ρωτήθηκε για την εξαγορά της ΕΧΑΕ (νυν Euronext Athens) και είπε πως μετά από χρόνια επιφυλακτικότητας, η Ελλάδα έχει κάνει εκπληκτική δουλειά στην οικονομία της και έχει ανακάμψει. Είναι στο έκτο έτος πλεονασμάτων και υπάρχει και μεγάλη άνοδος στις ελληνικές μετοχές. «Η εξαγορά πέρυσι έγινε με καλό timing και πιάσαμε το momentum. Έχουμε ενώσει τις δυνάμεις με την ελληνική διοίκηση για να φέρουμε αύξηση εργασιών και μέσω εισόδου ναυτιλιακών εταιρειών», είπε ο CEO.
Αναφορικά με τις επενδύσεις είπε πως θα γίνει τεχνολογική αναβάθμιση της αγοράς και μάλιστα στοχεύει να κάνει την Αθήνα τεχνολογικό κέντρο και να προσφέρει πολλές δουλειές. Μάλιστα δήλωσε εντυπωσιασμένος από τα προσόντα των ανθρώπων που έχει βρει.
Για το ενδεχόμενο 24ωρης λειτουργίας κάτι που εξετάζει το χρηματιστήριο του Λονδίνου, είπε πως είναι πολύπλοκο το θέμα καθώς από τη μία έχουμε επενδυτές που θα ήθελαν να μπορούν όλες τις ώρες να έχουν πρόσβαση στις αγορές, αλλά από την άλλη υπάρχουν θέματα όπως εκκαθάρισης ή δημοσίευσης πληροφοριών, αλλά και το dilution της ρευστότητας κ.α. «Δεν είναι εύκολο όπως φαίνεται αλλά το εξετάζουμε. Μία κίνηση θα ήταν να επεκτείνουμε τη διαπραγμάτευση στα παράγωγα για παράδειγμα 2 ώρες σε κάποιες αγορές. Θέλουμε στην απόφαση που θα πάρουμε να είναι όλοι ευχαριστημένοι», είπε ο Stephane Boujnah.

13:42 UPDATE

Επιστρέφουν οι αγοραστές

Καλύτερη εικόνα παρουσιάζει η αγορά τα τελευταία λεπτά με τον τραπεζικό δείκτη να κινείται οριακά χαμηλότερα και με επιλεγμένα βαριά χαρτιά να δίνουν τον τόνο.
Η Aktor ξεχωρίζει καθώς μετά τις πρόσφατες μεγάλες απώλειες ενισχύεται 5,8% και είναι στα 10,54 ευρώ. Ισχυρή άνοδο 3,6% καταγράφει και η Cenergy, ενώ ακολουθεί και η Viohalco με άνοδο 3,15%. Από τις τράπεζες η Πειραιώς έχει την καλύτερη πορεία από τις συστημικές, ενώ η Crediabank δοκιμάζει το 1 ευρώ.
Εκτός υψηλής κεφαλαιοποίησης συνεχίζει ανοδικά η Prodea η οποία έχει άνοδο 7% μετά το πρόσφατο sell off, ενώ ο βασικός μέτοχος χθες έκανε μεγάλες αγορές προκειμένου να βάλει τέλος στην πτώση.

11:51 UPDATE

Κατοχυρώνονται κέρδη

Κατοχυρώνονται κέρδη στην αγορά. Μετά από 5 συνεχόμενες ανοδικές και τα νέα υψηλά, οι επενδυτές κινούνται με διαθέσεις κατοχύρωσης κερδών ειδικά στις τράπεζες. Παρά τα ανώτερα των εκτιμήσεων αποτελέσματα ο τραπεζικός δείκτης από άνοδο 1,08% και νέα υψηλά, υποχωρεί τώρα 0,6%. Η ΕΤΕ υποχωρεί 1,92%, η EΥΡΩΒ 1,21%. Με μικρή άνοδο ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ. Η Credia ξεχωρίζει και προσπαθεί να κινηθεί προς το 1 ευρώ.
Εκτός υψηλής κεφαλαιοποίησης δυνατή αντίδραση επιτέλους από Prodea, καθώς φαίνεται πως ο πωλητής τελείωσε. Κινητικότητα και στις άλλες ΑΕΕΑΠ λόγω και της έκθεσης της Eurobank Equities.

10:46 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Είναι εντυπωσιακά τα αποτελέσματα και δείχνουν πως παρά τα όσα έχουν συμβεί με πολέμους, πληθωρισμό, ενεργειακό και τόσα άλλα, οι ελληνικές επιχειρήσεις συνεχίζουν να μεγαλώνουν. Εξαιρετικά πήγαν οι τράπεζες. Όλες αναθεώρησαν τους στόχους. Από την Optima μέχρι τις συστημικές. Εξαιρετικά πήγε η Titan, ο ΟΤΕ είναι ισχυρός, δυνατή η ElvalHalcor, ενώ και μικρότερες εταιρείες που ανακοίνωσαν πήγαν πολύ καλά. Γι΄αυτό και το Χ.Α. πήγε σε νέα υψηλά. Τα δικά μας τα νέα ήταν αυτά που του έδωσαν ώθηση. Με καλή άνοδο άνοιξαν οι αγορές της Ευρώπης. Με καλή άνοδο 0,64% ο Γ.Δ. στο άνοιγμα, ενώ παρατηρήθηκαν και κάποιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών.

ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ: Χθες ήταν μία καλή μέρα για τον κλάδο στις ΗΠΑ, λόγω Microsoft και Amazon, και σήμερα έχει περάσει και στην Ασία. Ο Kospi για τον οποίο έγινε ντόρος τις τελευταίες μέρες ανέκαμψε σήμερα 14%.

ΑΥΞΗΣΕΙΣ: Η νέα εξέλιξη είναι αυτή που αναφέρεται σήμερα στο ΒΝ και στο θέμα του συναδέλφου Δημήτρη Παφίλα. Ενώ περιμέναμε και τα χρηματιστηριακά στελέχη μέχρι πρόσφατα έλεγαν πως θα ακολουθήσουν και άλλες αυξήσεις, μεγάλη επενδυτική τράπεζα του εξωτερικού, στους πελάτες της είπε να βάλουν λίγο φρένο. Τα πολλά κεφάλαια που αντλήθηκαν τελικά επηρέασαν τις μετοχές. Αν και είμαστε βέβαια σε νέα υψηλά 17 ετών.

EURONEXT ATHENS: Θα μας επιτρέψετε να ξεκινήσουμε την ανάλυση των αποτελεσμάτων με τη συγκεκριμένη, γιατί το ΒΝ και η στήλη ήταν από τα λίγα μέσα που βροντοφώναξαν ότι εξαγοράζεται τσάμπα η ΕΧΑΕ και δεν έσπευσαν να υιοθετήσουν τα non papers και τη… γραμμή που έπεφτε. Και επίσης από τα λίγα μέσα που βροντοφώναξαν ότι τα αποτελέσματα που θα βγάλει φέτος θα δείξουν ότι έχει και τα λεφτά να κάνει όσες επενδύσεις θέλει και δεν κινδυνεύει. Πάμε τώρα. Καθαρά κέρδη στο εξάμηνο 27,04 εκατ. ευρώ από 13,48 εκατ. ευρώ. Λειτουργικές ταμειακές ροές 34,7 εκατ. ευρώ και αύξηση ταμειακών διαθεσίμων μετά και την πληρωμή των μερισμάτων στα 139,1 εκατ. ευρώ από 106,6 εκατ. ευρώ. Αποτίμηση 453 εκατ. ευρώ. Αντιλαμβάνεστε πως θα παίζει με μονοψήφιο p/e και έχει τα κεφάλαια όχι μόνο να αναβαθμιστεί τεχνολογικά μόνη της αλλά να έκανε αυτή εξαγορές και να έδινε και υψηλό μέρισμα. Όχι να μας λένε πως μειώνεται το μέρισμα γιατί δεν έχει λεφτά για αναβάθμιση. Εντάξει είμαστε;


ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Το πρωί ανακοίνωσε η Alpha Bank. Ενώ οι αναλυτές ανέμεναν επιβεβαίωση προβλέψεων, η διοίκηση της τράπεζας αναβάθμισε την πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή στα 0,41 ευρώ. Σχεδόν 500 εκατ. ευρώ τα κέρδη εξαμήνου. Λίγο χαμηλότερη η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων έναντι των άλλων τραπεζών. Όμως η τράπεζα δείχνει πως ανακάμπτει και ίσως η υστέρηση έναντι των άλλων συστημικών να μη δικαιολογείται πλέον σε τέτοιο βαθμό. Σημειώστε επίσης πως τα κέρδη β΄ τριμήνου ήταν κατά 17% ανώτερα των εκτιμήσεων των αναλυτών.

Χθες δημοσίευσαν Eurobank και Εθνική Τράπεζα και αναθεώρησαν και αυτές τους στόχους για το 2026 λόγω της πορείας των εσόδων από τόκους αλλά και της πιστωτικής επέκτασης. Της Eurobank το β’ τρίμηνο ήταν κατά 12% ανώτερο των εκτιμήσεων και της Εθνικής κατά 2%. Σημειώστε πως οι αυξήσεις επιτοκίων που αναμένονται από την ΕΚΤ θα βελτιώσουν περαιτέρω την εικόνα. Οι δανειολήπτες βέβαια θα πληρώσουν ακριβότερα τα δάνεια. Η Εθνική ανακοίνωσε αγορές ακινήτων. Οι τράπεζες να θυμίσουμε πούλησαν στην κρίση τα ακίνητα προκειμένου να εστιάσουν στη βασική δραστηριότητα. Τώρα τα επαναγοράζουν και όπως αντιλαμβάνεστε με τιμές αρκετά πιο υψηλές. Αυτό για να μην ξεχνάμε τι έχει γίνει. Πάνω από τις 3.000 μονάδες ο δείκτης των τραπεζών και σε νέα υψηλά σχεδόν 11 ετών.

ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Σημειώστε πως σήμερα στο κλείσιμο της συνεδρίασης όσοι έχουν μετοχές της εταιρείας θα λάβουν την επιστροφή κεφαλαίου των 0,40 ευρώ ανά μετοχή που αντιστοιχεί σε απόδοση 4,1%. Στα 10 ευρώ η μετοχή και σε νέα υψηλά.

ΤΙΤΑΝ: Αυτά που έχει πετύχει τα τελευταία χρόνια η εταιρεία είναι εντυπωσιακά. Επαναλαμβάνουμε πως όταν η τιμή ήταν στα χαμηλά, στις ενημερώσεις των αναλυτών, η διοίκηση τόνιζε τις εξαιρετικές προοπτικές. Δηλαδή έδινε την ευκαιρία σε κάποιον να ενημερωθεί και να τοποθετηθεί. Μόνο πάνω έχει ο όμιλος. Νέες εκτιμήσεις και ώθηση τόσο από οργανική ανάπτυξη, όσο και από εξαγορές. Έργα υποδομών στις ΗΠΑ και data centers στηρίζουν την ανοδική πορεία. Ισχυρές ωστόσο και οι επιδόσεις και στις άλλες αγορές. Στα 52,2 ευρώ και στο +0,38%.

ΟΛΠ: Τη Δευτέρα οι μετοχές της εταιρείας θα είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 1,8012 ευρώ (καθαρό). Άρα στο σημερινό κλείσιμο όσοι έχουν μετοχές θα λάβουν το παραπάνω ποσό. Υποχωρεί 2% η μετοχή αλλά με ελάχιστο όγκο.

ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ: Η ανάγνωση των αποτελεσμάτων με μία πρώτη ματιά δείχνει πως μάλλον κάποιοι κάτι είχαν καταλάβει και πουλούσαν εδώ και μέρες, βυθίζοντας τη μετοχή. Αν διαβάσει κάποιος την ανακοίνωση θα δει πως η διοίκηση αποδίδει την υστέρηση στο χρονισμό εξόδων, στην προετοιμασία της SIXT για το καλοκαίρι και στη μετατόπιση πωλήσεων Porsche. Για το σύνολο του έτους περιμένει αύξηση πωλήσεων και κερδών, πάνω από τα επίπεδα του 2025. Με απώλειες 1,26%.


INTRACOM: Φαίνεται πως αυτή αντικατέστησε τη Centric και μπαίνει στο Ελληνικό με την Ten Brinke. Η στήλη θεωρεί πως αυτές οι επενδύσεις καθυστερούν να φέρουν κέρδος στο μέτοχο. Εταιρείες με μεγάλο ταμείο θέλουμε να το αξιοποιούν πιο γρήγορα. Ναι, το ακούμε ότι μπορούν να βγάλουν μεγάλες υπεραξίες, αλλά γιατί κάποιος που θέλει να επενδύσει στα ακίνητα για υπεραξίες, να μην πάει απευθείας στη μετοχή της Lamda; Βλέπετε τι έχει τραβήξει η συγκεκριμένη μετοχή. Η τιμή βέβαια της ΙΝΤΚΑ έχει πάει σε εξαιρετικά χαμηλά και παράλληλα ελκυστικά επίπεδα. Στα 3,04 ευρώ και στο +1,67%.

NOVAL: Έχουμε ξεχωριστό θέμα στη στήλη και την απάντηση για το discount στην ερώτηση που θέσαμε στη διοίκηση στην ενημέρωση των αναλυτών. Δεν μπορεί να το δικαιολογήσει με τη λογική. Ποιοτικά ακίνητα, εξαιρετική πληρότητα, επενδυτικό πλάνο και πολύ καλή κερδοφορία και οι επενδυτές δεν αγοράζουν τη μετοχή. Και δεν είναι η μόνη. Σχεδόν όλες του κλάδου έχουν μεγάλο discount και βέβαια το ίδιο βλέπουμε και στην Ευρώπη. Δημοσίευσε έκθεση και η Eurobank Equities για τον κλάδο χθες. Αν και το discount είναι μεγάλο, η μετοχή στην προσυνεδρίαση είχε πωλητές 33 χιλ. τεμαχίων στα 2,50 ευρώ. Βρέθηκαν πάντως γρήγορα αγοραστές.

MEDICON: Πωλητές στα 2,90 ευρώ με 15 χιλ. τεμάχια.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ


Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.