Ελεγχόμενη διόρθωση μετά το 5ήμερο ράλι στο ΧΑ -0,52% στις 2.471 μον. - Η συμφωνία ΗΠΑ - Ιράν έχει ενσωματωθεί στις αποτιμήσεις

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, μετά από πέντε διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις, στις 2.471 μονάδες, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε επιλεκτικές ρευστοποιήσεις κερδών έχοντας σε μεγάλο βαθμό προεξοφλήσει τις θετικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή. Στις τράπεζες τις μεγαλύτερες πιέσεις δέχθηκε η Eurobank -2,48%, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chipς, με αυξημένες τις συναλλαγές, ενισχυμένες από τα πακέτα.
Στο επίκεντρο το Μνημόνιο Συνεννόησης που υπέγραψαν ηλεκτρονικά ΗΠΑ και Ιράν για τον τερματισμό των εχθροπραξιών και τη διαμόρφωση ενός νέου πλαισίου σταθερότητας στην περιοχή.
Η συμφωνία προβλέπει την παύση της στρατιωτικής δράσης και τη δέσμευση για σεβασμό της κυριαρχίας και της εδαφικής ακεραιότητας του Ιράν, ενώ ανοίγει τον δρόμο για διαπραγματεύσεις διάρκειας 60 ημερών με βασικό αντικείμενο το πυρηνικό πρόγραμμα της Τεχεράνης. Παράλληλα, εκτιμάται ότι θα συμβάλει στην επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ, εξέλιξη με ιδιαίτερη σημασία για την παγκόσμια αγορά ενέργειας. Ωστόσο, ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump προειδοποίησε ότι οι ΗΠΑ διατηρούν το δικαίωμα επανάληψης στρατιωτικών ενεργειών σε περίπτωση παραβίασης των όρων της συμφωνίας.
Οι εξελίξεις αυτές ασκούν πιέσεις στις τιμές του πετρελαίου, με το αμερικανικό αργό στο -3% στα 74,50 δολάρια ανά βαρέλι και το Brent στο -2,5% στα 77,65 δολάρια το βαρέλι προς τα χαμηλότερα επίπεδα από τις αρχές Μαρτίου.
Στο μέτωπο της νομισματικής πολιτικής, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) υπό την προεδρία του Kevin Warsh, ο οποίος ανέλαβε τα ηνία της κεντρικής τράπεζας διατήρησε για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο στο εύρος 3,50% - 3,75%, επίπεδο στο οποίο βρίσκεται από τον Δεκέμβριο του 2025, δίνοντας όμως δίνοντας σήμα για αυξήσεις επιτοκίων, σε μια περίοδο αυξημένων προκλήσεων για τη νομισματική πολιτική.
Την απόφασή της να διατηρήσει το τραπεζικό της επιτόκιο στο 3,75% αποφάσισε η Τράπεζας της Αγγλίας (BoE) όπως αναμενόταν. Ομοίως και η Τράπεζα της Ελβετίας (SNB) ανακοίνωσε την απόφασή της να αφήσει αμετάβλητο το επιτόκιο πολιτικής της στο 0%.
Από τεχνικής πλευράς, η περιοχή των 2.500 μονάδων αποτελεί την επόμενη σημαντική αντίσταση για το Χρηματιστήριο Αθηνών. Η διάσπασή της ανοίγει τον δρόμο για κίνηση προς τις 2.600 μονάδες, με μεσοπρόθεσμο στόχο τις 2.800 μονάδες. Την ανοδική τάση στηρίζουν τόσο η βελτίωση του διεθνούς κλίματος όσο και οι θετικές εκτιμήσεις εγχώριων και ξένων επενδυτικών οίκων για την ελληνική οικονομία. Επιπλέον, σημαντικό καταλύτη αποτελεί η προσδοκία αναβάθμισης της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στις ώριμες αγορές από την MSCI το 2027.
Στον αντίποδα, ενδεχόμενη αύξηση του πολιτικού ή γεωπολιτικού κινδύνου θα μπορούσε να οδηγήσει σε βραχυπρόθεσμη κατοχύρωση κερδών και σε διορθωτική κίνηση, χωρίς ωστόσο να αλλοιώνεται η ευρύτερη θετική εικόνα της αγοράς.
Στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Eurobank -2,48% και ακολούθησαν Alpha Bank -2,18%, Εθνική -0,55%, και αμετάβλητη η Πειραιώς.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Αktor +6,03%, ΕΥΔΑΠ +3,75%, Cenergy 3,36%, ..ενώ υποχώρησαν ΔΕΗ -1,97%, Motor Oil -1,06%,  Viohalco -1,03%....
Το βιβλίο της αύξησης κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ κλείνει σήμερα 18/6 και πριν λίγο ανακοινώθηκε πως μάλλον δε θα γίνουν δεκτές προσφορές κάτω από 4,05 ευρώ, εξέλιξη που αποτυπώνει το τεράστιο επενδυτικό ενδιαφέρον για την αύξηση.
Οι μετοχές της Ideal σήμερα 18/6 θα είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα στην επιστροφή κεφαλαίου ύψους 0,70 ευρώ ανά μετοχή.
Επίσης οι μετοχές της Trade Estates είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα των 0,065428 ευρώ ανά μετοχή.
Τα ενδιαφέρον εστιάζεται αύριο Παρασκευή 19 Ιουνίου καθώς θα λάβει χώρα η τριπλή λήξη στο χρηματιστήριο παραγώγων.
Επίσης θα πραγματοποιηθεί το rebalancing για τους δείκτες Stoxx, με την CrediaBank να εισέρχεται στους δείκτες STOXX Developed and Emerging Markets, STOXX Emerging Markets, STOXX Eastern Europe, STOXX Balkan, STOXX All Europe και STOXX Global Total Market, ενώ αφαιρείται η Ελλάκτωρ.
Την ίδια μέρα και το rebalancing των δεικτών FTSE Russell, όπου κατά την τελευταία αναδιάρθρωση δεν υπήρχε κάποια αλλαγή για τις ελληνικές μετοχές, όμως ο τζίρος θα αυξηθεί όπως γίνεται πάντα.
Στους δείκτες FTSE 25 εισέρχεται η CrediaBank στη θέση του Sarantis, ο οποίος περνά στον FTSE/Χ.Α. Mid Cap

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,01% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,11%.
Περί τις 11:00, με πιέσεις στην Eurobank άνω του -2% ...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,13%.
Λίγο πριν τις 12:00, εντάθηκαν οι πιέσεις σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Coca Cola -1,7%, ΔΕΗ και ΟΤΕ -1%..και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας +0,68%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,52% στις 2.471 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.489,11 μονάδες και χαμηλό τις 2.467,80 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 362,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 112,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος στα 52,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 28,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 112,88 εκατ. ευρώ και όγκου 12,99 εκατ.τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Πειραιώς διακίνησε 6,5 εκατ. τεμάχια αξίας 61,1 εκατ. ευρώ,  η Eurobank 1,69 εκατ. τεμάχια αξίας 7,32 εκατ. ευρώ και η Εθνική 782,8 χιλ. τεμάχια αξίας 12,08 εκατ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 752,7 χιλ. τεμάχια αξίας 17,33 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 31 χιλ. τεμάχια αξίας 1,43 εκατ. ευρώ, η Cenergy 15 χιλ. τεμάχια αξίας 358 χιλ. ευρώ και η Allwyn 615 χιλ. τεμάχια αξίας 8,46 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 7 χιλ. τεμάχια αξίας 267,8 χιλ. ευρώ, ο Sarantis 11,8 χιλ. τεμάχια αξίας 176,5 χιλ. ευρώ, o Αktor 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ και η Lamda 37,5 χιλ. τεμάχια αξίας 251 χιλ. ευρώ...
Ο Trastor 325χιλ. τεμάχια αξάις 315 χιλ. ευρώ, η BYLOT 2,1 εκατ. τεμάχια αξίας 2,56 εκατ. ευρώ

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.471 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.400 μονάδες και ακολουθεί η ζώνη των 2.320 – 2.300 μονάδων, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.164 απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.153 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκoνται οι 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2,750 και οι 2.800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.852 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2.450 μονάδες, οι 2.443 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.405 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.900 μονάδες και ακολουθούν οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -5 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο την υπογραφή συμφωνία-πλαίσιο μεταξύ Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν για τον τερματισμό του σχεδόν τετράμηνου πολέμου τους.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,59% και το 10ετές ιταλικό 3,64% με το μεταξύ τους spread στις -5 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,43% και το 2ετές στο 4,16%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 18/6 οι ασιατικές αγορές, με τους δείκτες της Ιαπωνίας και της Νότιας Κορέας να σημειώνουν νέα ιστορικά υψηλά, μετά τις πληροφορίες ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν υπέγραψαν συμφωνία-πλαίσιο για τον τερματισμό του σχεδόν τετράμηνου πολέμου τους.
Η άνοδος τροφοδοτήθηκε κυρίως από τις μετοχές εταιρειών παραγωγής ημιαγωγών και επιχειρήσεων που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν ότι η ισχυρή ζήτηση που δημιουργεί η AI θα συνεχίσει να στηρίζει την ανάπτυξη του τεχνολογικού κλάδου.
Η SK Hynix ξεχώρισε στη Νότια Κορέα, καταγράφοντας άνοδο 5% και νέο ιστορικό υψηλό, αφού ανακοίνωσε ότι απέστειλε δείγματα προηγμένης γενιάς μνημών σε μεγάλους πελάτες.
Στην Ιαπωνία, οι κατασκευαστές εξαρτημάτων ημιαγωγών Murata Mfg Co και Aibiden ήταν οι κορυφαίοι κερδισμένοι του Nikkei, ενώ ο τεχνολογικός όμιλος SoftBank Group Corp. ενισχύθηκε κατά 3%, ανακτώντας μέρος των σημαντικών απωλειών των προηγούμενων συνεδριάσεων.
Παράλληλα, οι ιαπωνικές μετοχές έχουν απορροφήσει σε μεγάλο βαθμό την αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης από την Τράπεζα της Ιαπωνίας την Τρίτη. Η κεντρική τράπεζα άφησε επίσης ανοικτό το ενδεχόμενο περαιτέρω αυξήσεων, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις που προέρχονται από την ενέργεια παραμένουν ισχυρές.
Αντίθετα, το χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ υστέρησε σημαντικά, υποχωρώντας σε χαμηλό 11 μηνών, καθώς οι μετοχές των τοπικών διαδικτυακών εταιρειών δέχθηκαν πιέσεις, ενώ αρνητικά λειτούργησαν και οι ανησυχίες για την αυστηροποίηση των περιορισμών του Πεκίνου στις διασυνοριακές επενδύσεις.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,75%, ο Shanghai στη Κίνα στο -0,43%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,59%, ο δείκτης Kospi στη Ν.Κορέα στο +2,25% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,62%..

Επιφυλακτικές κινήσεις  στις ευρωπαϊκές αγορές - Κέρδη σε Wall Street +1%

Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται σήμερα 18/6 στις ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο υπογραφή μνημονίου συμφωνίας μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν με στόχο τον τερματισμό των εχθροπραξιών.
Το πετρέλαιο συνεχίζει την πτωτική πορεία του, με το αμερικανικό αργό στο -3% στα 74,50 δολάρια ανά βαρέλι και το Brent στο -2,5% στα 77,65 δολάρια το βαρέλι προς τα χαμηλότερα επίπεδα από τις αρχές Μαρτίου.
Πτώση -2,5% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Ιουλίου στα 40,88 ευρώ..
Οι επενδυτές προεξόφλησαν ότι η υπογραφή της εύθραυστης εκεχειρίας από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump και την Τεχεράνη θα έδινε συνέχεια στο ανοδικό ράλι, οδηγώντας παράλληλα τις τιμές του πετρελαίου σε σημαντική πτώση.
Ωστόσο, η διπλωματική αυτή εξέλιξη επισκιάστηκε γρήγορα από τα μηνύματα της Federal Reserve υπό την προεδρία του Kevin Warsh, ο οποίος ανέλαβε τα ηνία της κεντρικής τράπεζας
Παρά το γεγονός ότι διατήρησε για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο στο εύρος 3,50%-3,75%, επίπεδο στο οποίο βρίσκεται από τον Δεκέμβριο του 2025, οι αξιωματούχοι της κατέστησαν σαφές ότι ο κύκλος της αυστηρής νομισματικής πολιτικής δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί.
Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME, η πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων τον Δεκέμβριο εκτινάχθηκε στο 85%, έναντι μόλις 42% που προεξοφλούσε η αγορά μία ημέρα πριν από τη συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας.
Η προοπτική διατήρησης των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη πτώση των τιμών του πετρελαίου, περιόρισε σημαντικά τη διάθεση για ανάληψη ρίσκου στις ευρωπαϊκές αγορές.
Την απόφασή της να διατηρήσει το τραπεζικό της επιτόκιο στο 3,75% αποφάσισε η Τράπεζας της Αγγλίας (BoE) όπως αναμενόταν. Ομοίως και η Τράπεζα της Ελβετίας (SNB) ανακοίνωσε την Πέμπτη την απόφασή της να αφήσει αμετάβλητο το επιτόκιο πολιτικής της στο 0%.
Στο οικονομικό μέτωπο, η κατασκευαστική παραγωγή στην Ευρωζώνη σημείωσε μηνιαία άνοδο 0,6% τον Απρίλιο. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 0,8%. Σε ετήσια βάση, αυξήθηκε κατά 0,9% στη ζώνη του ευρώ και 1,5% στην ΕΕ. 
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ελβετίας ανήλθε σε 5,6 δις. CHF τον Μάιο. Σε μηνιαία βάση, οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 13,4% σε ονομαστικούς όρους σε 25,4 δισ. CHF, ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 3,4% για να φτάσουν τα 19,8 δισ. CHF. Σε πραγματικούς όρους, οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 5% και οι εισαγωγές κατά 0,2% σε μηνιαία βάση.
Το ποσοστό ανεργίας στο Ηνωμένο Βασίλειο διαμορφώθηκε σε 4,9% το τρίμηνο έως τον Απρίλιο, μειωμένο κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες από το προηγούμενο τρίμηνο αλλά αυξημένο κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με ένα χρόνο πριν.
Μικρή πτώση σημείωσε ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδομα ανεργίας την προηγούμενη εβδομάδα, υποχωρώντας από τα υψηλά τριών μηνών.
Ειδικότερα, οι αιτήσεις για επίδομα ανεργίας υποχώρησαν στις 226.000 την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 13 Ιουνίου από 230.000 μια εβδομάδα νωρίτερα.
Το επίπεδο αυτό ήταν το υψηλότερο από τον Φεβρουάριο, την ίδια ώρα που οι αναλυτές προέβλεπαν οριακή πτώση στις 225.000.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο -0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,15% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,95%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,70%, ο S&P 500 στο +1%, ο Nasdaq στο +1,2% και το ETF GREC στο +0,51% ( 77,50 δολ.).

Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με αυξημένες συναλλαγές - H Eurobank -2,5%

Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν  στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση η Eurobank και με αυξημένες συναλλαγές, ενισχυμένες από τα πακέτα.
Η Εθνική έκελισε στα 15,4150 ευρώ, με πτώση -0,55%, με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,10 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,12 ευρώ, με πτώση -2,18% με όγκο 5,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,54 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 9,38 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 10,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,59 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,2910 ευρώ, με πτώση -2,48% με όγκο 8,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,94 ευρώ, με άνοδο +1,43% και όγκο 493 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,33 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,2480 ευρώ, με πτώση -0,16% με όγκο 2,28 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,49 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 10,36 ευρώ, με άνοδο +0,10%, με όγκο 100 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,85 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές - Ξεχώρισε ο Aktor +5%, πιέσεις -2% σε ΔΕΗ

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν τα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές, ενισχυμένες από τα πακέτα.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Αktor +6,03%, ΕΥΔΑΠ +3,75%, Cenergy 3,36%....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΔΕΗ -1,97%, Motor Oil -1,06%,  Viohalco -1,03%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 52,50 ευρώ, με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση στα 19,60 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 22,88 ευρώ, με πτώση -1,97% και αποτίμηση 13,67 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,89 ευρώ, με άνοδο +1,39% και αποτίμηση 11,20 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 19,09 ευρώ, με άνοδο +0,32% και αποτίμηση 7,71 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 41,70 ευρώ, με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 5,96 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 19,20 ευρώ, με πτώση -1,03% και κεφαλαιοποίηση στα 4,98 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 45,70 ευρώ, με πτώση -0,78% και κεφαλαιοποίηση 4,73 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 54,00 ευρώ, με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 4,23 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 37,50 ευρώ, με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 4,15 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 10,97 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 3,354 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 22,70 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 11,60 ευρώ, με άνοδο +6,03% και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 10,50 ευρώ, με άνοδο +3,75% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,18 ευρώ, με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 66 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφονται σήμερα 18/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,59% και το 10ετές ιταλικό 3,64% με το μεταξύ τους spread στις -5 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 66 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 27 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,27% ή 270 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -5 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 30 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 18/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 18 Ιουνίου του 2026 στο 3,64%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/6/2026 στο 2,93%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,10% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,29% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,35% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,64% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,41%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr