Sell off σε τράπεζες -11% και ΧΑ -3,91% στις 536 μον. λόγω επιδείνωσης στις ΗΠΑ - Εντός Απριλίου ξανά τα χαμηλά 2020 - Πωλήσεις στα ομόλογα

Sell off σε τράπεζες -11% και ΧΑ -3,91% στις 536 μον. λόγω επιδείνωσης στις ΗΠΑ - Εντός Απριλίου ξανά τα χαμηλά 2020 - Πωλήσεις στα ομόλογα
Ο Γενικός Δείκτης με σωρευτικές απώλειες -39,09% το α’ τρίμηνο του 2020 την τρίτη μεγαλύτερη πτώση παγκοσμίως και ο Τραπεζικός Δείκτης -59,48%
(upd14)Sell οff σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 536 μονάδες, με επίκεντρο τις τράπεζες με απώλειες έως -11% ακολουθώντας την πτώση των διεθνών αγορών στο απόηχο των προειδοποιήσεων του Donald Trump για παράταση των περιοριστικών μέτρων εξαιτίας του COVID 19 και πέραν του Απριλίου 2020.
Eιδικότερα, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump καθώς ενώ μέχρι πρότινος υποβάθμιζε τις συνέπειες από τον κορωνοϊό την Τρίτη 31/3 όχι μόνο ανακοίνωσε ότι παρατείνονται και πέραν του Απριλίου του 2020 τα μέτρα περιορισμού, προειδοποιώντας τους Αμερικάνους ότι έχουν μπροστά τους δύο «πάρα πολύ οδυνηρές» εβδομάδες καθώς καταγράφονται τα περισσότερα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο τη στιγμή που αυξάνεται δραματικά και ο αριθμός των νεκρών.
Εν τω μεταξύ, ο μεταποιητικός δείκτης PMI στην Ευρωζώνη υποχώρησε στις 44,5 μονάδες τον μήνα Μάρτιο του 2020, στα χαμηλότερα επίπεδα από το 2011.
Η κατάσταση στην παγκόσμια οικονομία έχει επιδεινωθεί δραματικά με την πανδημία του covid 19, ενώ η Ελλάδα θα έχει δύο επιλογές εάν οι επιπτώσεις ξεπεράσουν τον Μάιο 2020.
Oι επιλογές είναι να προβεί  στη χρήση του κεφαλαιακού μαξιλαριού των 30 δισεκ. ή να καταφύγει στον ESM ή σε κάποιο εργαλείο που μπορεί να υπάρξει – όχι τα corona bonds – και να ζητήσει πρόσθετο δάνειο αντιμετώπισης της πανδημίας του κορωνοιού αλλά στην πράξη θα είναι ένα 4ο μνημόνιο.

Το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε στις 536 μονάδες, δηλαδή 70 μονάδες υψηλότερα από το χαμηλό έτους του 2020 τις 469,55 μονάδες (17/3), με το πρωτογενές σοκ του κορωνοιού να έχει αποτιμηθεί πλήρως στα χρηματιστήρια και να έχει περάσει σε δείκτες και μετοχές.
Εντούτοις, το βασικό σενάριο θέλει μέσα στον Απρίλιο να υπάρξει δεύτερο κύμα που τα χρηματιστήρια θα ξαναδούν τα χαμηλά έτους και το πιθανότερο σενάριο για την Ελλάδα είναι ότι θα προσεγγίσει εκ νέου τα χαμηλά έτους.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με σωρευτικές απώλειες -39,09% το α’ τρίμηνο του 2020 την τρίτη μεγαλύτερη πτώση παγκοσμίως μετά την Βραζιλία (51%)και την Αργεντινή (46%).
Ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε σωρευτικές απώλειες -59,48% με την Alpha Bank -63,55%, Εθνική -58,97%, Eurobank -58,07% και Πειραιώς -54,78%.
Σημειώνεται ότι στις 17/3/2020 η Εθνική κατέγραψε νέο ιστορικό χαμηλό στα 0,8150 ευρώ και η Alpha Bank στις 24/3/2020 στα 0,53 ευρώ 
Στην σημερινή συνεδρίαση, καταγράφηκε sell off στο σύνολο των τραπεζικών τίτλων με την Alpha Bank -11,41%, Eθνική -10,57%, Πειραιώς -9,76% και Εurobank -9,16%
Στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΟΠΑΠ -7,65% αναμένοντας σήμερα τα αποτελέσματα χρησης 2019 και ακολούθησαν Viohalco -7,06%,  Ελλάκτωρας -6,46%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ -5,91%.......
Σε γενναίες μειώσεις των τιμών στόχων προχώρησε στις 31 Μαρτίου 2020 η Goldman Sachs για τις ευρωπαϊκές τράπεζες, περιλαμβάνοντας και τις ελληνικές τράπεζες
Ειδικότερα για τις ελληνικές τράπεζες μειώνει τις τιμές στόχους αλλά οι νέες τιμές είναι υψηλότερες από τις τρέχουσες με την Alpha bank στα 1,34 ευρώ, την  Εθνική στα 2,22 ευρώ, την  Eurobank 0,69 ευρώ και την  Πειραιώς 1,31 ευρώ καθώς βλέπει μείωση κερδών ανά μετοχή έως -64% στο καλό σενάριο και για ορισμένες τράπεζες ζημίες..
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στο Eurogroup στις 7 Απριλίου όπου θα κατατεθούν οι προτάσεις για την ενίσχυση της ευρωπαϊκής αντίδρασης για την αντιμετώπιση των συνεπειών του κορωνοϊού ενώ την πρόταση για έκδοση ευρωομολόγων προκειμένου να ξεπεραστούν οι οικονομικές συνέπειες από την κρίση της πανδημίας του κορωνοϊού εξακολουθεί να απορρίπτει το Βερολίνο, προκρίνοντας τον ΕSM ως το κατάλληλο εργαλείο.
Στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων καταγράφονται ισχυρές πωλήσεις ενώ αποκλιμάκωση καταγράφει η απόδοση του 10ετούς ομολόγου της Γερμανίας στο -0,50%.
Στην ελληνική αγορά, το 10ετές ομόλογο έχει επιδεινωθεί στο 1,71% και το ιταλικό 10ετές 1,57% με το μεταξύ τους spread στις 15 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 190 μονάδες  - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 - ενώ το  CDS της Αργεντινής έχει βελτιωθεί στις 9674 μονάδες από 11108 μονάδες χθες 31/3.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε  η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,77%.
Λίγο πριν το τέλος της συνεδρίασης κορυφώθηκαν οι πιέσεις στο σύνολο των τραπεζικών τίτλων και  ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -10,70%.
Ομοίως και στις μη  τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, ειδικότερα στον ΟΠΑΠ ...και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -4,21%.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 321,90 μονάδες με πτώση -10,25%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκελισε με ισχυρή πτώση -3,91% στις 536 μονάδες έχοντας υψηλό στις 554,40 μονάδες και χαμηλό στις 534,79 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 60,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 5,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 36,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 25,7 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,2 εκατ. ευρώ και όγκου 688 χιλ.τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα ο ΟΠΑΠ διακίνησε 476 χιλ. τεμάχια αξίας 3,05 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 140 χιλ. τεμάχια αξίας 1,47 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 59 χιλ. τεμάχια αξίας 647 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 536 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 530 μονάδες και ακολουθούν οι 510 οι 470 και οι 450 μονάδες
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 580-590 μονάδες και ακολουθούν οι 630 και οι 650 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 321 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 300 μονάδες και ακολουθούν οι 270 και οι 250 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 380 -390 μονάδες και ακολουθούν οι 420 μονάδες.

Τα συμπεράσματα από τα αποτελέσματα των τραπεζών το 2019

Τα βασικά συμπεράσματα από τα αποτελέσματα των τραπεζών το 2019 είναι ότι τα κέρδη ήταν 239-240 εκατ ευρώ αλλά εάν αφαιρεθούν έκτακτα και εφάπαξ έσοδα όπως της Intrum τότε τα τελικά κέρδη ήταν μόλις 80 εκατ.
Το 2019 παρουσιάστηκε ως καλή χρονιά και παρ΄ όλα αυτά οι τράπεζες δεν κατάφεραν να διαφοροποιηθούν, συνέχισαν να επιβεβαιώνουν ότι έχουν πρόβλημα στην παραγωγή κερδών.
Με εξαίρεση την Eurobank που διασώθηκε λόγω εσόδων από το εξωτερικό οι άλλες τράπεζες έδειξαν – ξανά – σοβαρές αδυναμίες.
Πάντως βγήκε και κάτι θετικό καθώς οι τράπεζες αύξησαν το κεφαλαιακό τους μαξιλάρι από 5,5 στα 7,5 δισεκ. ευρώ το οποίο εκ των πραγμάτων θα το δαπανήσουν όλο λόγω της εξυγίανσης των NPEs που θα ξεκινήσουν ξανά μετά το σοκ που έχει προκαλέσει ο κορωνοιός.
Αποτιμώντας το 2019 και με αναγωγή το 2020 συμπεριλαμβάνοντας και τα έκτακτα έσοδα της Εθνικής 515 εκατ κέρδη από ομόλογα στο α΄ τρίμηνο του 2020 εξάγεται το συμπέρασμα ότι η αδυναμία στα κέρδη θα είναι ακόμη πιο έντονη παρ΄ ότι οι τράπεζες θα λογιστικοποιούν τόκους από δάνεια που δεν εξυπηρετούνται.
Επειδή, ελαστικοποιήθηκαν τα κριτήρια στα NPEs, οι τράπεζες δεν θα εμφανίσουν αύξηση των NPEs αλλά στην πράξη το πρόβλημα θα εμφανιστεί στο 2021 με ετεροχρονισμό φάσης.
Νομοτελειακά το 2021 θα χρειαστούν περισσότερα κεφάλαια καθώς θα έχουν δαπανήσει τα 7,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι που λογίζεται η διαφορά μεταξύ των συνολικών κεφαλαίων και των κατώτατων ορίων που ορίζεται από το SREP δηλαδή το κατώτατο όριο συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας.

Η επικαιρότητα

Συνεχίζει το καταστροφικό του έργο ο κορωνοϊός, σπέρνοντας θλίψη στις κοινωνίες για την αυξανόμενη λίστα των θυμάτων του, πανικό και ταραχή στα κράτη, που προσπαθούν να μαζέψουν το χάος στις οικονομίες.
Όλες σχεδόν οι κυβερνήσεις «οχυρώνονται» πίσω από τα πρωτόγνωρα περιοριστικά μέτρα και τις απαγορεύσεις μετακινήσεις και συναθροίσεων των πολιτών σε μια προσπάθεια να περιορίσουν τη διασπορά της νόσου, αναμένοντας ότι η επιστημονική κοινότητα θα καταφέρει από την πλευρά της να βρει το συντομότερο δυνατό την κατάλληλη θεραπεία που θα δώσει τις απαραίτητες «ανάσες» σε κοινωνίες και οικονομίες.
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, τα επιβεβαιωμένα κρούσματα ανέρχονται σε 877.422, οι νεκροί σε 43.537 και οι άνθρωποι που νόσησαν και θεραπεύτηκαν σε 185.194.
Πρώτες σε κρούσματα παγκοσμίως οι ΗΠΑ με 190 χιλ. ενώ οι νεκροί ανέρχονται  στους 4.081 οι νεκροί.
Η Ιταλία μετρά 12.428 νεκρούς και 105.792 κρούσματα ενώ στην  Ισπανία καταγράφεται δραματική αύξηση κρουσμάτων και νεκρών, στους 9.053 οι θάνατοι και στα 102.136 τα κρούσματα.
Στο καλό σενάριο η εξέλιξη της επιδημίας του κορωνοϊού στην Ελλάδα με τους νεκρούς να ανέρχονται στους 49 και στα 1.314 τα επιβεβαιωμένα κρούσματα.
Εν τω μεταξύ, σε νέα παρέμβαση αναμένεται να προχωρήσει εντός της ημέρας, ο Κυριάκος Μητσοτάκης τη στιγμή που στην κυβέρνηση επικρατεί έντονος προβληματισμός για την απειθαρχία στα μέτρα της κυβέρνησης για τον περιορισμό της εξάπλωσης του κορωνοϊού που επιδεικνύει μερίδα των πολιτών.
Σύμφωνα με πληροφορίες, ο πρωθυπουργός θα παραχωρήσει συνέντευξη στο αμερικανικό δίκτυο CNN σήμερα (1/4/2020) στις 21:00, ενώ δεν αποκλείεται να αναφερθεί και στην αυστηροποίηση των μέτρων, καθώς ο Απρίλιος θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμος μήνας όσον αφορά την κορύφωση του κορωνοϊού.

Ισχυρές πιέσεις  στις ασιατικές αγορές

Με σημαντικές απώλειες έκλεισαν σήμερα Τετάρτη (31/3) οι ασιατικές αγορές, καθώς οι ανησυχίες για την επίδραση του κροωνοϊού στην παγκόσμια οικονομία εξακολουθούν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -4,5%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,57%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -3,94% και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,35%

Επιθετικές πωλήσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Επιθετικές πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 31/3 οι ευρωπαϊκές αγορές καθώς ο φόβος για τις οικονομικές επιπτώσεις της πανδημίας κυριαρχεί, με τον κορωνοϊό να σαρώνει τις ΗΠΑ και τον πρόεδρο Trump να προειδοποιεί για δύο επώδυνες εβδομάδες και παράταση των περιοριστικών μέτρων πέραν του Απριλίου.
Ειδικότερα, ο Dax στην Γερμανία κινείται στο -3,6%, ο CAC στο Παρίσι στο -3,9%, ο MIB στο Μιλάνο στο -2,5%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -2,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -3,2% .
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -3%, ο S&P στο -3,2% και ο Nasdaq στο -2,5% ενώ το ETF GREC κινείται στο -6,29% (5,33 δολ.)

Sell off στις τράπεζες -11% με χαμηλές συναλλαγές

Sell off σημειώθηκε στο σύνολο των τραπεζών με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Ο κλάδος χρηματιστηριακά προσέγγισε τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 που οριοθετούνται ισχυρές αντιστάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,1080 ευρώ, με πτώση -10,57%  με όγκο 5,18 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,01 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2019 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6210 ευρώ, με πτώση -11,41%, με όγκο 6,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 959 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 24/3/2019 στα 0,53 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,22 ευρώ, με πτώση -9,76% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 533 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3580 ευρώ, με πτώση -9,16% με όγκο 11,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,70 ευρώ, αμετάβλητη και με κεφαλαιοποίηση 308 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1940 ευρώ, με πτώση -5,6% και όγκο 513 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 89 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,48 ευρώ, με πτώση -2,19% και κεφαλαιοποίηση 248 εκατ. ευρώ.

Ισχυρές πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές – Στο επίκεντρο ο ΟΠΑΠ -7,65%

Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στις μη τραπεζικές  μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΟΠΑΠ,Viohalco, Ελλάκτωρα, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Μυτιληναίος, ΔΕΗ...
Στον αντίποδα με ήπια κέρδη έκελισαν Coca Cola και Aegean
H Coca Cola έκλεισε στα 19,30 ευρώ, με άνοδο +0,63% και κεφαλαιοποίηση στα 7,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε  στα 10,45 ευρώ, με πτώση -4,83% και αποτίμηση 4,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε  στα 2,17 ευρώ, με πτώση -4,41% και αποτίμηση 503 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε  στα 1,83 ευρώ, με πτώση -3,68% και κεφαλαιοποίηση 425 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε  στα 6,40 ευρώ με πτώση -7,65% και αποτίμηση 2,14 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 10,20 ευρώ, με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 841 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε  στα 5,25 ευρώ με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 1,60 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε  στα 11,04 ευρώ, με πτώση -1,87% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε  στα 5,80 ευρώ με πτώση -4,92% και κεφαλαιοποίηση 829 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε  στα 12,07 ευρώ με πτώση -2,03% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε  στα 6,39 ευρώ, με πτώση -2,59% και κεφαλαιοποίηση 681 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 2,96 ευρώ, με πτώση -3,90% και κεφαλαιοποίηση στα 154 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε  στα 0,0537 ευρώ, με πτώση -4,11% και κεφαλαιοποίηση 50 εκατ. ευρώ.

Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 1,71% - Οι τρέχουσες τιμές αντικατοπτρίζουν fair value

Επιδείνωση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα μετά τις τεχνικές αναπροσαρμογές που σημειώθηκαν στα ελληνικά ομόλογα, οι εξελίξεις στις ΗΠΑ που βρίσκονται στο επίκεντρο του κορωνοιού επιδρούν αρνητικά διεθνώς, οι ΗΠΑ θα κορυφώσουν στις επόμενες 2 εβδομάδες.  
Η έκδοση corona bond ναυαγεί και όταν θα κλείσει οριστικά το θέμα αυτό θα ανοίξουν εκ νέου τα spreads μεταξύ των χωρών.
Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι η απόδοση του νέου 15ετούς ελληνικού ομολόγου από 1,91% έφθασε έως το 3,85% και σήμερα 1 Απριλίου στο 1,78%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,71% με το ιστορικό χαμηλό στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,90% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,57%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,70% με το αμερικανικό 10ετές 0,61% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.  
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 85 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 108 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,93% και απόδοση πώλησης 0,81%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,5 μονάδες βάσης και απόδοση 1,06%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 106,93 μονάδες βάσης και απόδοση 1,26% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,28%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 108,95 μονάδες βάσης και απόδοση 1,36% με το ιστορικό χαμηλό 0,36% στις 14 Φεβρουαρίου 2020 …
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 101,66 μονάδες βάσης και απόδοση 1,50%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 114,09 μονάδες βάσης και απόδοση 1,68% με απόδοση αγοράς 1,70% και απόδοση πώλησης 1,66%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 117,85 μονάδες βάσης και απόδοση 1,70% με απόδοση αγοράς 1,72% και απόδοση πώλησης 1,48%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,90%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 124,28 μονάδες βάσης και απόδοση 1,77%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 101,88 μονάδες βάσης και 1,78% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 18 Φεβρουαρίου 2020 στο 1,49%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 130,35 μονάδες βάσης και απόδοση 1,82%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 136,98 μονάδες βάσης και απόδοση 2,06%
Το ιστορικό χαμηλό 1,70% σημειώθηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 222 μονάδες βάσης από 207 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 190 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 9.674 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,90% ή 190 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Επιδείνωση στα ομόλογα της ευρωζώνης με την Ιταλία 1,57%  

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης λόγω του χάους που έχει προκαλέσει ο κορωνοιός ειδικά σε Ιταλία και Ισπανία αλλά και των ΗΠΑ που επιδεινώνονται ενώ τα περιοριστικά μέτρα μπορεί να κρατήσουν και πέραν του Απριλίου 2020.   
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να υποχωρήσει σήμερα 1 Απριλίου στο 1,57%.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 1/4/2020 στο -0,50% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο +0,15% με το ιστορικό χαμηλό -0,24% σημειώθηκε στις 4 Μαρτίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,87% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,06% που  σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,69% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,57% και με ιστορικό χαμηλό 0,75% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 1,25%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS