Η χειραγωγούμενη παρέμβαση της ΕΚΤ …μονόδρομος για την στήριξη των αγορών μετά την ολική καταστροφή του covid 19
(upd16)Ισχυρή άνοδος, που ωστόσο δεν έπεισε, σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 525 μονάδες, με επίκεντρο την ισχυρή άνοδο στην αγορά ομολόγων με το 10ετές στο 2,38% με χαμηλό ημέρας 2% και 4,06% χθες 18 Μαρτίου, λόγω της νέας παρέμβασης της ΕΚΤ για την στήριξη των αγορών μετά την ολική καταστροφή που έχει προκαλέσει η πανδημία του covid 19.
Το ελληνικό όπως και τα διεθνή χρηματιστήρια βρίσκονται σε bear market οπότε κάθε άνοδος είναι ευκαιρία για πωλήσεις σε αντίθεση με την bull market που σε κάθε πτώση είναι ευκαιρία για αγορές.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 525 μονάδες από πρόσφατο χαμηλό 469 μονάδες στις 17 Μαρτίου 2020 ενώ η σημερινή άνοδος ήταν ευκαιρία για πωλήσεις καθώς δεν έχει διαφύγει ο κίνδυνος των 400 - 380 μονάδων.
Στη σημερινή συνεδρίαση, ισχυρές στηρίξεις στην αγορά πρόσφεραν τα κέρδη δεικτοβαρών μετοχών του FTSE 25 όπως ΔΕΗ +28,41%, Τιτάνας +16,15%, Motor Oil +15% και ΟΤΕ +13,55% με υψηλό ημέρας +22%...
Επίσης, ο Μυτιληναίος έκλεισε με ισχυρή άνοδο +11,76% καθώς τα καθαρά κέρδη το 2019 ανήλθαν στα 144,9 εκατ. ευρώ έναντι €141,2 εκατ. το 2018, ενώ το προτεινόμενο μέρισμα για τη χρήση 2019 ανέρχεται στα €0,36 ανά μετοχή..
Από την άλλη, απογοητευτική ήταν η εικόνα στις τράπεζες οι οποίες κατέγραψαν έντονη μεταβλητότητα με τον Τραπεζικό Δείκτη από κέρδη +12,25% την πρώτη ώρα της συνεδρίασης γύρισε σε αρνητικό πρόσημο για να επανακάμψει στην συνέχεια...και να κλείσει τελικά με κέρδη +2,87%
Ειδικότερα, με τα μεγαλύτερα κέρδη έκλεισε η Eurobank +5,13% και ακολούθησαν Εθνική +2,71%, Πειραιώς +1,58% και Alpha Bank +1,02%
Σημειώνεται ότι αύριο 20/3 θα πραγματοποιηθεί η τριπλή λήξη παραγώγων
Είναι αξιοσημείωτο ότι η ΕΚΤ με το νέο πρόγραμμα με τίτλο "Pandemic Emergency Purchase Program" αποφάσισε για πρώτη φορά από την έναρξη των προγραμμάτων ποσοτικής χαλάρωσης στις αρχές του 2015, να συμπεριλάβει την Ελλάδα που δεν είναι σε επενδυτική βαθμίδα όπερ σημαίνει ότι θα αγοράσει κρατικά ομόλογα της Ελλάδος έως 15 δισεκ. ή και περισσότερα σε σύνολο 40 δισεκ.
Η νέα παρέμβαση της ΕΚΤ αγοράς κρατικών και εταιρικών τίτλων 750 δισεκ. ευρώ, έξι ημέρες μετά την αύξηση του QE κατά 120 δισ. ευρώ, αποτελεί ίσως την πιο σαφή πρόταση κεντρικής τράπεζας παρ΄ ότι βεβαίως πραγματοποιήθηκε υπό τον πανικό του κορωνοιού
Η κίνηση της ΕΚΤ είχε αποτέλεσμα να πραγματοποιείται ισχυρή άνοδος στην αγορά ομολόγων με το 10ετες ομόλογο στο 2,38% από 4,16% στις 18 Μαρτίου 2020 ενώ το ιταλικό 10ετές κινείται στο 1,83% από 2,96% στις 18 Μαρτίου με το μεταξύ τους spread στις 55 μονάδες.
Στο πλαίσιο αυτό μπορεί να ειπωθεί ότι η παρέμβαση της ΕΚΤ παρ΄ ότι συνεχίζει να χειραγωγεί τις αγορές… σε αυτή την φάση επιχειρεί να στηρίξει τα κύρια περιουσιακά στοιχεία όπως ομόλογα και μετοχές μετά την ολική καταστροφή πού έχει λάβει χώρα το τελευταίο διάστημα
Η ΕΚΤ ανακοίνωσε ότι είναι διατεθειμένη να αλλάξει τους όρους αγοράς κρατικών και εταιρικών ομολόγων καθώς μέχρι τώρα υπήρχε όριο αγοράς τίτλων το 33% του συνολικού χρέους μιας χώρας προφανώς αυτό θα αλλάξει.
Την ίδια στιγμή οι ΗΠΑ σχεδιάζουν να αγοράσουν μετοχές όπως ανακοίνωσαν αξιωματούχοι της κυβέρνησης Trump αλλά με πολύ αυστηρά κριτήρια.
Επίσης, το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, βρίσκεται στις 412 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 - ενώ βελτίωση καταγράφεται στο CDS της Αργεντινής στις 11220 μονάδες από 18347 μονάδες χθες 18/3
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με ισχυρή άνοδο ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη ατο +4,17%
Περί τις 11:30 με ισχυρές αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών τίτλών του FTSE 25, ειδικότερα σε ΟΤΕ με κέρδη +22,21%, ΔΕΗ .... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +12,25% και ο Γενικός Δείκτης στο +9,73%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή άνοδο +7,78% στις 525 μονάδες έχοντας υψηλό στις 534,78 μονάδες και χαμηλό στις 487,60 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 68,9 εκατ. ευρώ, ο όγκος 50,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 31,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,40 εκατ. ευρώ και όγκου 250 χιλ.τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο Ο ΟΤΕ διακίνησε 165 χιλ. τεμάχια αξίας 1,87 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 85,4 χιλ. τεμάχια αξίας 525 χιλ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 525 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 550 μονάδες και ακολουθούν οι 600 και οι 650 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 470 και ακολουθούν οι 450, 400 και οι 380 μονάδες
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 290 μονάδες με τις 300 μονάδες να αποτελούν ισχυρή στήριξη.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 400 και ακολουθούν οι 450 μονάδες.
Επικείμενη χρεοκοπία δείχνουν τα ομολογιακά tier 2 των ελληνικών τραπεζών
Oι επιθετικές πωλήσεις σε κάθε επενδυτικό προϊόν το τελευταίο διάστημα δεν έχει προηγούμενο ενώ άκρως αρνητική εικόνα αποτελούν οι αποδόσεις και οι τιμές
στα ομολογιακά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης των ελληνικών τραπεζών
Η εικόνα καταστροφής δεν έχει προηγούμενο, που ωστόσο μπορεί να αλλάξει εάν αλλάξει το παγκόσμιο κλίμα.
Είναι ενδεικτικό το ξεπούλημα στα ομολογιακά tier 2 των τραπεζών χθες 18/3 καθώς οι αποδόσεις και οι τιμές έδειξαν ότι οι επενδυτές βλέπουν χρεοκοπία ή ότι δεν θα πληρωθούν τα ομόλογα που αγόρασαν.
Ειδικότερα, το ομολογιακό δάνειο μειωμένης εξασφάλισης της Εθνικής με επιτόκιο έκδοσης 8,25% κινείται στο 18% ενώ της Alpha bank από επιτόκιο έκδοσης 4,25% βρίσκεται στο 22%
Επίπλέον το ομολογιακό δάνειο μειωμένης εξασφάλισης της Πειραιώς με επιτόκιο έκδοσης 9,75% έχει επιτόκιο 31% ενώ το αντίστιχο της Πειραιώς με επιτόκιο έκδοσης 5,50% βρίσκεται στο 28,50%
Η επικαιρότητα
Σειρήνες πολέμου έχουν σημάνει σε όλο τον πλανήτη, καθώς η πανδημία του κορωνοϊού έχει οδηγήσει τις κυβερνήσεις στη λήψη ακραίων μέτρων, πρωτόγνωρων για τη σύγχρονη ιστορία του κόσμου, τα οποία πριν από δύο εβδομάδες κανείς δεν φανταζόταν τουλάχιστον στην αναπτυγμένη Δύση, για να αποφευχθούν τα χειρότερα, όπως κατάρρευση ασφαλιστικών συστημάτων, μαζικοί θάνατοι, τα οποία ωστόσο οδηγούν με μαθηματική ακρίβεια τις οικονομίες σε κατάρρευση.
O κορωνοιός, στον πόλεμο που κήρυξε κατά της ανθρωπότητας έχει μέχρι τώρα έχει προκαλέσει τον θάνατο σε 9.271 ανθρώπους, τα κρούσματα έχουν φθάσει στα 227.310 ενώ έχουν θεραπευτεί συνολικά 85.268 άνθρωποι.
Η πλέον πληττόμενη περιοχή αυτή τη στιγμή παγκοσμίως από την επιδημία του κορωνοϊού είναι η Ευρώπη, όπου οι νεκροί ανέρχονται σε 4.288, ξεπερνώντας ακόμα και εκείνους που έχουν καταγραφεί στην Κίνα ενώ τα επιβεβαιωμένα κρούσματα έχουν ανέλθει στα 90.411.
Δραματική εξακολουθεί να παραμένει η κατάσταση στην Ιταλία, όπου ο συνολικός αριθμός των επιβεβαιωμένων κορωνοϊού στην Ιταλία ανέρχεται στα 35.713 και ο συνολικός αριθμός των νεκρών στους 2.978 ενώ έχουν ιαθεί 6.058 άνθρωποι.
Αλλά και στις ΗΠΑ, η κατάσταση παραμένει κρίσιμη, αν και ακόμα τα κρούσματα (9.179) και οι θάνατοι (154) δεν έχουν καμία σχέση με ότι συμβαίνει στην Ευρώπη.
Η Ιταλία είναι με διαφορά, η χώρα της ΕΕ που έχει δεχθεί το ισχυρότερο πλήγμα του κορωνοϊού καθώς μετρά 2.978 νεκρούς και 35.713 επιβεβαιωμένα κρούσματα, έχοντας ακόμα 2.257 ανθρώπους που νοσηλεύονται σε κρίσιμη κατάσταση.
Στους 6 οι νεκροί από τον κορωνοϊό στην Ελλάδα με τα επιβεβαιωμένα κρούαματα στα 418 τα επιβεβαιωμένα κρούσματα, αν και εκτιμώνται στα 2.000 - 3.000.
Με απώλειες οι ασιατικές αγορές
Συνεχίστηκαν και σήμερα Πέμπτη (19/3) οι πιέσεις στις ασιατικές, δεχόμενες πιέσεις από την πτώση που σημειώθηκε στη Wall Street.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,04%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,98%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,51% ενώ sell off σημειώθηκε στην Ν. Κορέα με τον δείκτη KOSPI στο -8,39%
Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Κέρδη καταγράφουν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια λόγω της νέας παράμβασης από την ΕΚΤ, ύψους 750 δισ. ευρώ.
Ωστόσο ο φόβος για ύφεση λόγω του κορωνοϊού κυριαρχεί στις αγορές, παρά τις διαρκείς παρεμβάσεις κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών.
Ειδικότερα, ο Dax στην Γερμανία κινείται στο 1,4%, ο CAC στο Παρίσι στο +1,7%, ο MIB στο Μιλάνο στο +1%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,9% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,85% .
Στην Wall Street, o Dow Jones κινείται στο +1,9%, ο S&P στο +1,45%, ο Nasdaq στο +3,30% ενώ το ETF GREC κινείται στο +8,28% στα 5,10 δολάρια
Έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Έντονη μεταβλητότητα καταγράφηκε στις τράπεζες καθώς από κέρδη έως +15% γύρισαν σε αρνητικό πρόσημο για να επανακάμψουν στη συνέχεια ..ενώ στις δημοπρασίες τα κέρδη περιορίστηκαν.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά προσέγγισε τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 που οριοθετούνται ισχυρές αντιστάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,9102 ευρώ, με άνοδο +2,71% με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 847 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2019 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,5960 ευρώ, με άνοδο +1,02%, με όγκο 10,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 920 χιλ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 18/3/2019 στα 0,5420 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,9655 ευρώ, με άνοδο +1,58% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 422 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,34 ευρώ, με άνοδο +5,13% με όγκο 12,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,7020 ευρώ, με άνοδο +1,74% και με κεφαλαιοποίηση 313 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1880 ευρώ, με άνοδο +10,59% και όγκο 871 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 87 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,96 ευρώ, με άνοδο +4,85% και κεφαλαιοποίηση 257 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή άνοδος στον FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η ΔΕΗ +28,41%
Σημαντικά κέρδη κατέγραψε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΔΕΗ, Τιτάνας, Motor Oil, ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ, Μυτιληναίος...
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Φουρλής, Aegean, Lamda
H Coca Cola έκλεισε στα 18,38 ευρώ, με άνοδο +8,18% και κεφαλαιοποίηση στα 6,80 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,40 ευρώ, με άνοδο +13,55% και αποτίμηση 5,47 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,26 ευρώ, με άνοδο +28,41% και αποτίμηση 524 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,90 ευρώ, με άνοδο +5,91% και κεφαλαιοποίηση 441 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,22 ευρώ με άνοδο +5,69% και αποτίμηση 2,08 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 10,86 ευρώ, με άνοδο +16,15% και κεφαλαιοποίηση 895 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,7950 ευρώ με άνοδο +5,27% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,89 ευρώ, με άνοδο +15% και κεφαλαιοποίηση 1,10 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,75 ευρώ με άνοδο +11,76% και κεφαλαιοποίηση 822 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,88 ευρώ με άνοδο +6,17% και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,87 ευρώ, με άνοδο +12,81% και κεφαλαιοποίηση 732 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,50 ευρώ, με πτώση -4,76% και κεφαλαιοποίηση στα 182 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,053 ευρώ, με άνοδο +2,71% και κεφαλαιοποίηση 50 εκατ. ευρώ.
Επιθετικές αναπροσαρμογές στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 2,38% από 4,06% με την Ιταλία 1,83% από 2,96%
Η απόφαση να εντάξει τα ελληνικά ομόλογα από το παράθυρο στο νέο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης QE ύψους 750 δισεκ ωθεί σε ράλι τα ομόλογα με το 10ετές στο 2,38% με χαμηλό ημέρας +2%.
Να σημειωθεί ότι η ΕΚΤ θα μπορούσε να αγοράσει έως και 15 δισεκ. ελληνικά ομόλογα.
Όμως για μια ακόμη φορά υπό τον πανικό η ΕΚΤ αποφάσισε να παραβιάσει όσα υποστήριζε εδώ και χρόνια και στόχος ήταν όχι οι οικονομίες αλλά ο πανικός που προκλήθηκε από την κατάρρευση των τιμών των ομολόγων.
Ο κορωνοιός επιβάλλει ριζική αντιμετώπιση ακόμη και εάν αφορά συστηματική παραβίαση των κανόνων της ΕΚΤ.
Η αξιοπιστία της ΕΚΤ στο ναδίρ.
Πάντως πρέπει να αναφερθεί ότι δεν υπάρχουν σοβαρές αγορές στα ελληνικά ομόλογα απλά οι τιμές αναπροσαρμόστηκαν από τα χαμηλά που βρέθηκαν σε υψηλότερα επίπεδα, οι πράξεις που πραγματοποιούνται είναι ελάχιστες.
Να σημειωθεί ότι η ελληνική οικονομία θα επηρεαστεί από την κρίση του κορωνοιού με ύφεση στο β΄ και γ΄ τρίμηνο του 2020 έως -3%.
Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι η απόδοση του νέου 15ετούς ελληνικού ομολόγου από 1,91% υποχώρησε στο 1,49% πρόσφατα για να φθάσει στο 3,85% και σήμερα 19 Μαρτίου στο 2,03%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 2,38% από 4,06% χθες 18/3 και με ιστορικό χαμηλό στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,90% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,83% από 2,96% χθες 18/3.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 2% με το αμερικανικό 10ετές 1,15% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 55 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 134 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,50 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 1,13% με απόδοση αγοράς 1,34% και απόδοση πώλησης 0,93%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,30 μονάδες βάσης και απόδοση 1,24%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 108,65 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,28%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 107,55 μονάδες βάσης και απόδοση 1,79% με το ιστορικό χαμηλό 0,36% στις 14 Φεβρουαρίου 2020 …
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 100,45 μονάδες βάσης και απόδοση 1,79%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 113,20 μονάδες βάσης και απόδοση 1,93% με απόδοση αγοράς 2,01% και απόδοση πώλησης 1,85%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 115,63 μονάδες βάσης και απόδοση 2,31% με απόδοση αγοράς 2,38% και απόδοση πώλησης 2,24%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,90%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 119,10 μονάδες βάσης και απόδοση 2,18%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 98,05 μονάδες βάσης και 2,03% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 18 Φεβρουαρίου 2020 στο 1,49%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 124,35 μονάδες βάσης και απόδοση 2,24%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 132,85 μονάδες βάσης και απόδοση 2,29%
Το ιστορικό χαμηλό 1,70% σημειώθηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 248 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 412 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 11.220 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,12% ή 412 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ισχυρή άνοδος στα χρεόγραφα της Νότιας Ευρώπης λόγω της παρέμβασης της ΕΚΤ
Επιθετικές αγορές σημειώνονται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης μετά την παρέμβαση της ΕΚΤ να προσφέρει νέο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης 750 δισεκ. εντάσσοντας παράλληλα και τα ελληνικά ομόλογα από το παράθυρο.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει υψηλό 2,96% στις 18 Μαρτίου 2020 για να υποχωρήσει σήμερα 19 Μαρτίου στο 1,83%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/3/2020 στο -0,20%
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,36% με το ιστορικό χαμηλό -0,24% σημειώθηκε στις 4 Μαρτίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,04% από 1,60% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,06% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,87% από 1,37% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,80% από 2,96% χθες 18/3 και με ιστορικό χαμηλό 0,75% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,01%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.
www.bankingnews.gr
Το ελληνικό όπως και τα διεθνή χρηματιστήρια βρίσκονται σε bear market οπότε κάθε άνοδος είναι ευκαιρία για πωλήσεις σε αντίθεση με την bull market που σε κάθε πτώση είναι ευκαιρία για αγορές.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 525 μονάδες από πρόσφατο χαμηλό 469 μονάδες στις 17 Μαρτίου 2020 ενώ η σημερινή άνοδος ήταν ευκαιρία για πωλήσεις καθώς δεν έχει διαφύγει ο κίνδυνος των 400 - 380 μονάδων.
Στη σημερινή συνεδρίαση, ισχυρές στηρίξεις στην αγορά πρόσφεραν τα κέρδη δεικτοβαρών μετοχών του FTSE 25 όπως ΔΕΗ +28,41%, Τιτάνας +16,15%, Motor Oil +15% και ΟΤΕ +13,55% με υψηλό ημέρας +22%...
Επίσης, ο Μυτιληναίος έκλεισε με ισχυρή άνοδο +11,76% καθώς τα καθαρά κέρδη το 2019 ανήλθαν στα 144,9 εκατ. ευρώ έναντι €141,2 εκατ. το 2018, ενώ το προτεινόμενο μέρισμα για τη χρήση 2019 ανέρχεται στα €0,36 ανά μετοχή..
Από την άλλη, απογοητευτική ήταν η εικόνα στις τράπεζες οι οποίες κατέγραψαν έντονη μεταβλητότητα με τον Τραπεζικό Δείκτη από κέρδη +12,25% την πρώτη ώρα της συνεδρίασης γύρισε σε αρνητικό πρόσημο για να επανακάμψει στην συνέχεια...και να κλείσει τελικά με κέρδη +2,87%
Ειδικότερα, με τα μεγαλύτερα κέρδη έκλεισε η Eurobank +5,13% και ακολούθησαν Εθνική +2,71%, Πειραιώς +1,58% και Alpha Bank +1,02%
Σημειώνεται ότι αύριο 20/3 θα πραγματοποιηθεί η τριπλή λήξη παραγώγων
Είναι αξιοσημείωτο ότι η ΕΚΤ με το νέο πρόγραμμα με τίτλο "Pandemic Emergency Purchase Program" αποφάσισε για πρώτη φορά από την έναρξη των προγραμμάτων ποσοτικής χαλάρωσης στις αρχές του 2015, να συμπεριλάβει την Ελλάδα που δεν είναι σε επενδυτική βαθμίδα όπερ σημαίνει ότι θα αγοράσει κρατικά ομόλογα της Ελλάδος έως 15 δισεκ. ή και περισσότερα σε σύνολο 40 δισεκ.
Η νέα παρέμβαση της ΕΚΤ αγοράς κρατικών και εταιρικών τίτλων 750 δισεκ. ευρώ, έξι ημέρες μετά την αύξηση του QE κατά 120 δισ. ευρώ, αποτελεί ίσως την πιο σαφή πρόταση κεντρικής τράπεζας παρ΄ ότι βεβαίως πραγματοποιήθηκε υπό τον πανικό του κορωνοιού
Η κίνηση της ΕΚΤ είχε αποτέλεσμα να πραγματοποιείται ισχυρή άνοδος στην αγορά ομολόγων με το 10ετες ομόλογο στο 2,38% από 4,16% στις 18 Μαρτίου 2020 ενώ το ιταλικό 10ετές κινείται στο 1,83% από 2,96% στις 18 Μαρτίου με το μεταξύ τους spread στις 55 μονάδες.
Στο πλαίσιο αυτό μπορεί να ειπωθεί ότι η παρέμβαση της ΕΚΤ παρ΄ ότι συνεχίζει να χειραγωγεί τις αγορές… σε αυτή την φάση επιχειρεί να στηρίξει τα κύρια περιουσιακά στοιχεία όπως ομόλογα και μετοχές μετά την ολική καταστροφή πού έχει λάβει χώρα το τελευταίο διάστημα
Η ΕΚΤ ανακοίνωσε ότι είναι διατεθειμένη να αλλάξει τους όρους αγοράς κρατικών και εταιρικών ομολόγων καθώς μέχρι τώρα υπήρχε όριο αγοράς τίτλων το 33% του συνολικού χρέους μιας χώρας προφανώς αυτό θα αλλάξει.
Την ίδια στιγμή οι ΗΠΑ σχεδιάζουν να αγοράσουν μετοχές όπως ανακοίνωσαν αξιωματούχοι της κυβέρνησης Trump αλλά με πολύ αυστηρά κριτήρια.
Επίσης, το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, βρίσκεται στις 412 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 - ενώ βελτίωση καταγράφεται στο CDS της Αργεντινής στις 11220 μονάδες από 18347 μονάδες χθες 18/3
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με ισχυρή άνοδο ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη ατο +4,17%
Περί τις 11:30 με ισχυρές αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών τίτλών του FTSE 25, ειδικότερα σε ΟΤΕ με κέρδη +22,21%, ΔΕΗ .... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +12,25% και ο Γενικός Δείκτης στο +9,73%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή άνοδο +7,78% στις 525 μονάδες έχοντας υψηλό στις 534,78 μονάδες και χαμηλό στις 487,60 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 68,9 εκατ. ευρώ, ο όγκος 50,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 31,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,40 εκατ. ευρώ και όγκου 250 χιλ.τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο Ο ΟΤΕ διακίνησε 165 χιλ. τεμάχια αξίας 1,87 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 85,4 χιλ. τεμάχια αξίας 525 χιλ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 525 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 550 μονάδες και ακολουθούν οι 600 και οι 650 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 470 και ακολουθούν οι 450, 400 και οι 380 μονάδες
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 290 μονάδες με τις 300 μονάδες να αποτελούν ισχυρή στήριξη.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 400 και ακολουθούν οι 450 μονάδες.
Επικείμενη χρεοκοπία δείχνουν τα ομολογιακά tier 2 των ελληνικών τραπεζών
Oι επιθετικές πωλήσεις σε κάθε επενδυτικό προϊόν το τελευταίο διάστημα δεν έχει προηγούμενο ενώ άκρως αρνητική εικόνα αποτελούν οι αποδόσεις και οι τιμές
στα ομολογιακά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης των ελληνικών τραπεζών
Η εικόνα καταστροφής δεν έχει προηγούμενο, που ωστόσο μπορεί να αλλάξει εάν αλλάξει το παγκόσμιο κλίμα.
Είναι ενδεικτικό το ξεπούλημα στα ομολογιακά tier 2 των τραπεζών χθες 18/3 καθώς οι αποδόσεις και οι τιμές έδειξαν ότι οι επενδυτές βλέπουν χρεοκοπία ή ότι δεν θα πληρωθούν τα ομόλογα που αγόρασαν.
Ειδικότερα, το ομολογιακό δάνειο μειωμένης εξασφάλισης της Εθνικής με επιτόκιο έκδοσης 8,25% κινείται στο 18% ενώ της Alpha bank από επιτόκιο έκδοσης 4,25% βρίσκεται στο 22%
Επίπλέον το ομολογιακό δάνειο μειωμένης εξασφάλισης της Πειραιώς με επιτόκιο έκδοσης 9,75% έχει επιτόκιο 31% ενώ το αντίστιχο της Πειραιώς με επιτόκιο έκδοσης 5,50% βρίσκεται στο 28,50%
Η επικαιρότητα
Σειρήνες πολέμου έχουν σημάνει σε όλο τον πλανήτη, καθώς η πανδημία του κορωνοϊού έχει οδηγήσει τις κυβερνήσεις στη λήψη ακραίων μέτρων, πρωτόγνωρων για τη σύγχρονη ιστορία του κόσμου, τα οποία πριν από δύο εβδομάδες κανείς δεν φανταζόταν τουλάχιστον στην αναπτυγμένη Δύση, για να αποφευχθούν τα χειρότερα, όπως κατάρρευση ασφαλιστικών συστημάτων, μαζικοί θάνατοι, τα οποία ωστόσο οδηγούν με μαθηματική ακρίβεια τις οικονομίες σε κατάρρευση.
O κορωνοιός, στον πόλεμο που κήρυξε κατά της ανθρωπότητας έχει μέχρι τώρα έχει προκαλέσει τον θάνατο σε 9.271 ανθρώπους, τα κρούσματα έχουν φθάσει στα 227.310 ενώ έχουν θεραπευτεί συνολικά 85.268 άνθρωποι.
Η πλέον πληττόμενη περιοχή αυτή τη στιγμή παγκοσμίως από την επιδημία του κορωνοϊού είναι η Ευρώπη, όπου οι νεκροί ανέρχονται σε 4.288, ξεπερνώντας ακόμα και εκείνους που έχουν καταγραφεί στην Κίνα ενώ τα επιβεβαιωμένα κρούσματα έχουν ανέλθει στα 90.411.
Δραματική εξακολουθεί να παραμένει η κατάσταση στην Ιταλία, όπου ο συνολικός αριθμός των επιβεβαιωμένων κορωνοϊού στην Ιταλία ανέρχεται στα 35.713 και ο συνολικός αριθμός των νεκρών στους 2.978 ενώ έχουν ιαθεί 6.058 άνθρωποι.
Αλλά και στις ΗΠΑ, η κατάσταση παραμένει κρίσιμη, αν και ακόμα τα κρούσματα (9.179) και οι θάνατοι (154) δεν έχουν καμία σχέση με ότι συμβαίνει στην Ευρώπη.
Η Ιταλία είναι με διαφορά, η χώρα της ΕΕ που έχει δεχθεί το ισχυρότερο πλήγμα του κορωνοϊού καθώς μετρά 2.978 νεκρούς και 35.713 επιβεβαιωμένα κρούσματα, έχοντας ακόμα 2.257 ανθρώπους που νοσηλεύονται σε κρίσιμη κατάσταση.
Στους 6 οι νεκροί από τον κορωνοϊό στην Ελλάδα με τα επιβεβαιωμένα κρούαματα στα 418 τα επιβεβαιωμένα κρούσματα, αν και εκτιμώνται στα 2.000 - 3.000.
Με απώλειες οι ασιατικές αγορές
Συνεχίστηκαν και σήμερα Πέμπτη (19/3) οι πιέσεις στις ασιατικές, δεχόμενες πιέσεις από την πτώση που σημειώθηκε στη Wall Street.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,04%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,98%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,51% ενώ sell off σημειώθηκε στην Ν. Κορέα με τον δείκτη KOSPI στο -8,39%
Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Κέρδη καταγράφουν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια λόγω της νέας παράμβασης από την ΕΚΤ, ύψους 750 δισ. ευρώ.
Ωστόσο ο φόβος για ύφεση λόγω του κορωνοϊού κυριαρχεί στις αγορές, παρά τις διαρκείς παρεμβάσεις κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών.
Ειδικότερα, ο Dax στην Γερμανία κινείται στο 1,4%, ο CAC στο Παρίσι στο +1,7%, ο MIB στο Μιλάνο στο +1%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,9% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,85% .
Στην Wall Street, o Dow Jones κινείται στο +1,9%, ο S&P στο +1,45%, ο Nasdaq στο +3,30% ενώ το ETF GREC κινείται στο +8,28% στα 5,10 δολάρια
Έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Έντονη μεταβλητότητα καταγράφηκε στις τράπεζες καθώς από κέρδη έως +15% γύρισαν σε αρνητικό πρόσημο για να επανακάμψουν στη συνέχεια ..ενώ στις δημοπρασίες τα κέρδη περιορίστηκαν.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά προσέγγισε τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 που οριοθετούνται ισχυρές αντιστάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,9102 ευρώ, με άνοδο +2,71% με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 847 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2019 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,5960 ευρώ, με άνοδο +1,02%, με όγκο 10,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 920 χιλ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 18/3/2019 στα 0,5420 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,9655 ευρώ, με άνοδο +1,58% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 422 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,34 ευρώ, με άνοδο +5,13% με όγκο 12,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,7020 ευρώ, με άνοδο +1,74% και με κεφαλαιοποίηση 313 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1880 ευρώ, με άνοδο +10,59% και όγκο 871 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 87 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,96 ευρώ, με άνοδο +4,85% και κεφαλαιοποίηση 257 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή άνοδος στον FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η ΔΕΗ +28,41%
Σημαντικά κέρδη κατέγραψε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΔΕΗ, Τιτάνας, Motor Oil, ΟΤΕ, ΕΥΔΑΠ, Μυτιληναίος...
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Φουρλής, Aegean, Lamda
H Coca Cola έκλεισε στα 18,38 ευρώ, με άνοδο +8,18% και κεφαλαιοποίηση στα 6,80 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,40 ευρώ, με άνοδο +13,55% και αποτίμηση 5,47 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,26 ευρώ, με άνοδο +28,41% και αποτίμηση 524 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,90 ευρώ, με άνοδο +5,91% και κεφαλαιοποίηση 441 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,22 ευρώ με άνοδο +5,69% και αποτίμηση 2,08 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 10,86 ευρώ, με άνοδο +16,15% και κεφαλαιοποίηση 895 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,7950 ευρώ με άνοδο +5,27% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,89 ευρώ, με άνοδο +15% και κεφαλαιοποίηση 1,10 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,75 ευρώ με άνοδο +11,76% και κεφαλαιοποίηση 822 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,88 ευρώ με άνοδο +6,17% και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,87 ευρώ, με άνοδο +12,81% και κεφαλαιοποίηση 732 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,50 ευρώ, με πτώση -4,76% και κεφαλαιοποίηση στα 182 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,053 ευρώ, με άνοδο +2,71% και κεφαλαιοποίηση 50 εκατ. ευρώ.
Επιθετικές αναπροσαρμογές στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 2,38% από 4,06% με την Ιταλία 1,83% από 2,96%
Η απόφαση να εντάξει τα ελληνικά ομόλογα από το παράθυρο στο νέο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης QE ύψους 750 δισεκ ωθεί σε ράλι τα ομόλογα με το 10ετές στο 2,38% με χαμηλό ημέρας +2%.
Να σημειωθεί ότι η ΕΚΤ θα μπορούσε να αγοράσει έως και 15 δισεκ. ελληνικά ομόλογα.
Όμως για μια ακόμη φορά υπό τον πανικό η ΕΚΤ αποφάσισε να παραβιάσει όσα υποστήριζε εδώ και χρόνια και στόχος ήταν όχι οι οικονομίες αλλά ο πανικός που προκλήθηκε από την κατάρρευση των τιμών των ομολόγων.
Ο κορωνοιός επιβάλλει ριζική αντιμετώπιση ακόμη και εάν αφορά συστηματική παραβίαση των κανόνων της ΕΚΤ.
Η αξιοπιστία της ΕΚΤ στο ναδίρ.
Πάντως πρέπει να αναφερθεί ότι δεν υπάρχουν σοβαρές αγορές στα ελληνικά ομόλογα απλά οι τιμές αναπροσαρμόστηκαν από τα χαμηλά που βρέθηκαν σε υψηλότερα επίπεδα, οι πράξεις που πραγματοποιούνται είναι ελάχιστες.
Να σημειωθεί ότι η ελληνική οικονομία θα επηρεαστεί από την κρίση του κορωνοιού με ύφεση στο β΄ και γ΄ τρίμηνο του 2020 έως -3%.
Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι η απόδοση του νέου 15ετούς ελληνικού ομολόγου από 1,91% υποχώρησε στο 1,49% πρόσφατα για να φθάσει στο 3,85% και σήμερα 19 Μαρτίου στο 2,03%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 2,38% από 4,06% χθες 18/3 και με ιστορικό χαμηλό στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,90% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,83% από 2,96% χθες 18/3.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 2% με το αμερικανικό 10ετές 1,15% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 55 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 134 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,50 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 1,13% με απόδοση αγοράς 1,34% και απόδοση πώλησης 0,93%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,30 μονάδες βάσης και απόδοση 1,24%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 108,65 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,28%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 107,55 μονάδες βάσης και απόδοση 1,79% με το ιστορικό χαμηλό 0,36% στις 14 Φεβρουαρίου 2020 …
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 100,45 μονάδες βάσης και απόδοση 1,79%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 113,20 μονάδες βάσης και απόδοση 1,93% με απόδοση αγοράς 2,01% και απόδοση πώλησης 1,85%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 115,63 μονάδες βάσης και απόδοση 2,31% με απόδοση αγοράς 2,38% και απόδοση πώλησης 2,24%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,90%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 119,10 μονάδες βάσης και απόδοση 2,18%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 98,05 μονάδες βάσης και 2,03% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 18 Φεβρουαρίου 2020 στο 1,49%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 124,35 μονάδες βάσης και απόδοση 2,24%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 132,85 μονάδες βάσης και απόδοση 2,29%
Το ιστορικό χαμηλό 1,70% σημειώθηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 248 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 412 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 11.220 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,12% ή 412 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ισχυρή άνοδος στα χρεόγραφα της Νότιας Ευρώπης λόγω της παρέμβασης της ΕΚΤ
Επιθετικές αγορές σημειώνονται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης μετά την παρέμβαση της ΕΚΤ να προσφέρει νέο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης 750 δισεκ. εντάσσοντας παράλληλα και τα ελληνικά ομόλογα από το παράθυρο.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει υψηλό 2,96% στις 18 Μαρτίου 2020 για να υποχωρήσει σήμερα 19 Μαρτίου στο 1,83%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/3/2020 στο -0,20%
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,36% με το ιστορικό χαμηλό -0,24% σημειώθηκε στις 4 Μαρτίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,04% από 1,60% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,06% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,87% από 1,37% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,80% από 2,96% χθες 18/3 και με ιστορικό χαμηλό 0,75% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,01%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών