Υπάρχει κίνδυνος να μην καλυφθεί από συστημική τράπεζα το 10% της ελάχιστης συμμετοχής στις αμκ; – Έως τώρα κανείς δεν έχει εξασφαλίσει το 10% - Συνολικά 450 χιλιάδες μέτοχοι θα χρειαστούν τουλάχιστον 2,55 δισ ευρώ

Το θέμα είναι θα μπορέσουν οι τράπεζες να καλύψουν το 10% της ελάχιστης συμμετοχής για να έχουν δικαίωμα στα warrants δηλαδή στα δικαιώματα αγοράς μετοχών στο μέλλον;
Για να μπορέσουν οι τράπεζες και οι μέτοχοι τους να λάβουν warrants θα πρέπει να καλυφθεί το 10% της ελάχιστης συμμετοχής.
Π.χ. αν οι αμκ με μετρητά και κοινές μετοχές είναι 5 δις ευρώ σε μια τράπεζα θα πρέπει οι ιδιώτες μέτοχοι να καλύψουν το 10% ή 500 εκατ.
Αν δεν καλυφθούν τότε όλη η ανακεφαλαιοποίηση περνάει από το ΤΧΣ και η τράπεζα πλήρως κρατικοποιείται και αλλάζει και η διοίκηση.
Όσες τράπεζες καλύψουν το 10% της ελάχιστης συμμετοχής τα managements θα παραμείνουν καθώς θα διαθέτουν το προνόμιο της ιδιωτικής τράπεζας.
Το 10% λοιπόν είναι ένα μαγικό ποσοστό που επηρεάζει μετοχική σύνθεση αλλά και διοικήσεις των τραπεζών αλλά μέχρι τώρα καμία από τις 4 συστημικές τράπεζες δεν έχει εξασφαλίσει.
Προφανώς δίδεται μάχη μέχρις εσχάτων ώστε να καταφέρουν να επιτύχουν τον στόχο του 10% αλλά δεν έχει επιτευχθεί έως τώρα.
Τα περισσότερα κεφάλαια από τους μετόχους της θα ζητήσει η Εθνική έως 870 εκατ, Πειραιώς και Eurobank σχεδόν 650 εκατ ευρώ ενώ τα λιγότερα η Alpha bank περί τα 400 εκατ ευρώ.
Έχουν υπάρξει πληροφορίες ότι η Εθνική βρήκε εγγυητή ανάδοχο για την αμκ της αλλά όπως έχει αναφερθεί υπό όρους.
Να σημειωθεί ότι η Εθνική δεν διαθέτει βασικό μέτοχο ενώ τα ασφαλιστικά ταμεία που ελέγχουν το 15,5% είναι σχεδόν αποδεκατισμένα.
Η Alpha φέρεται να έχει συμφωνήσει με το Paramount από το Κατάρ ενώ η Eurobank έχει δει πλήθος ξένων επενδυτικών οίκων.
Οι 3 τράπεζες εμπλέκονται  στην διαδικασία διεκδίκησης της Emporiki bank με στόχο deal με την Credit Agricole.
Σύμφωνα με ενδείξεις, η τράπεζα Πειραιώς αναζητά εκείνα τα επιχειρηματικά σχήματα – μετόχους που θα συμβάλλουν ώστε να καλυφθεί το 10% της ελάχιστης συμμετοχής που εκτιμάται στα 620 εκατ ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί συνολικά 6,2 δις ευρώ νέα κεφάλαια.
Με βάση αυτό το σχέδιο η Πειραιώς έχει δημιουργήσει μια ομάδα μετόχων που φαίνονται θετικοί να στηρίξουν την κάλυψη του 10% της ελάχιστης συμμετοχής.
Η Societe Generale εφόσον κλείσει την άλλη Παρασκευή το deal με την Geniki – Πειραιώς θα αποκτήσει το 3,5% της Πειραιώς και θα καλύψει αναλογικά μέρος του 10% της ελάχιστης συμμετοχής.
Καταρχήν ενδιαφέρον έχουν εκφράσει το PPF Group και ICT group το τσεχικό και ρωσικό fund.
Η οικογένεια Βαρδινογιάννη φέρεται να αγόρασε μετοχές τις τελευταίες 10 μέρες ενώ ο Μ. Σάλλας επίσης θα συμμετάσχει.
Μέσω αυτής της ομάδας μετόχων συγκεντρώνεται κατά πληροφορίες σημαντικό μέρος του 10% ωστόσο ακόμη χρειάζεται προσπάθεια ώστε να καλυφθεί πλήρως το 10%.
Προφανώς στα σχέδια αυτά δεν περιλαμβάνονται οι μικρομέτοχοι που κατέχουν το 37% της τράπεζας.
Το 10% ως γνωστό είναι η ελάχιστη συμμετοχή.
Ότι ποσοστό υψηλότερο του 10% συγκεντρωθεί τόσο το θετικότερο για τους μετόχους καθώς όσο αυξάνεται η ιδιωτική συμμετοχή θα μειώνεται το dilution που εκτιμάται στις μεγάλες τράπεζες μεταξύ 85% και 88% και μόνο στην Alpha 78%.

Μετοχική σύνθεση Πειραιώς

PPF Group ήταν 5,72% τώρα +/- (4,8%)
ICT Group 4,6%
Οικογένεια Βαρδινογιάννη 4,5%
First Gulf bank 3,01%
Εταιρίες ομίλου 2%
Μ. Σάλλας 1,397%
Κ Αγγελόπουλος 1,3%
Δημόσιο - ΔΕΚΑ 1,3%
Γ Βαρδινογιάννης 0,3%
Ξένοι θεσμικοί 30,3%
Ιδιώτες 36,9%
Εταιρίες 26,7%

 

Το 10% ελάχιστης συμμετοχής με την παραδοχή ότι τα Cocos θα είναι 10%

 

Τράπεζες	ΑΜΚ ΤΧΣ*	Πρόσθετα κεφάλαια για core tier 1 9%-10% και Blackrock	Συνολικό ύψος κεφαλαιακής ενίσχυσης αμκ +Cocos	10% ελάχιστης συμμετοχής  ιδιωτών
Εθνική	7.400	2.100 -2.300	9.500-9.700	850-870
Alpha	1.900	2.500	4.400	396-400
Eurobank	4.000	3.000	7.000	630
Πειραιώς + good ΑΤΕ	5.200	2.000-2.200	7.200	650
Κύπρου	500	2.500	3.000	-
Λαϊκή	1.900	2.600	4.500	-
TT**	2.500	-	2.500	-
Attica	180-200	100	280-300	-
Σύνολο	23.600	14.800 -15.200	38.400	2.550

*Προκαταβολές

** Θα διευθετηθεί προσεχώς

www.bankingnews.gr