γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd)Η ώρα των παλαιών βασικών μετόχων στις τράπεζες πλησιάζει.
Η ώρα που οι βασικοί μέτοχοι θα πρέπει να πάρουν στρατηγικές αποφάσεις και να αποκαλύψουν την στρατηγική τους πλησιάζει.
Το κρίσιμο ερώτημα που θα τεθεί είναι το ελάχιστο 10% στις μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου ύψους 20-25 δις ευρώ που θα απαιτηθούν για το τραπεζικό σύστημα θα το καταβάλλουν οι παλαιοί ή νέοι μέτοχοι;
Η ώρα που οι βασικοί μέτοχοι θα πρέπει να πάρουν στρατηγικές αποφάσεις και να αποκαλύψουν την στρατηγική τους πλησιάζει.
Το κρίσιμο ερώτημα που θα τεθεί είναι το ελάχιστο 10% στις μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου ύψους 20-25 δις ευρώ που θα απαιτηθούν για το τραπεζικό σύστημα θα το καταβάλλουν οι παλαιοί ή νέοι μέτοχοι;
Τι θα συμβεί στις μεγάλες τράπεζες;
Στην Εθνική τράπεζα τα ταμεία συνολικά κατέχουν 16,4% αλλά λόγω των ομολόγων που κατέχουν και των κεφαλαίων που θα λάβουν δεν θα μπορούν να επενδύσουν σε μετοχές.
Με τα ασφαλιστικά ταμεία όχι μόνο στην Εθνική αλλά και στις άλλες τράπεζες θα υπάρξει σοβαρή εμπλοκή.
Οι ξένοι με ποσοστό κοντά στο 26,8% είναι γενικώς θετικοί όχι όλοι αλά ορισμένοι είναι θετικοί να επενδύσουν σε αμκ.
Οι μικρομέτοχοι γενικά στήριξαν την Εθνική διαχρονικά. Δεν αποκλείεται να το πράξουν και τώρα αλλά τα αδιάθετα που θα μείνουν θα είναι πολλά.
Η Εθνική ωστόσο είναι η τράπεζα με τις μεγαλύτερες πιθανότητες να υλοποιήσει αύξηση κεφαλαίου και οι μέτοχοι της να συμμετάσχουν αξιοπρεπώς.
Η Εθνική μπορεί να διαθέτει περιουσιακά στοιχεία να πωλήσει αλλά η μεγάλη αύξηση κεφαλαίου είναι μονόδρομος.
Στην Alpha bank κλειδί στην διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης θα διαδραματίσει το Paramount από το Κατάρ.
Το Κατάρ πρέπει να στηρίξει την Alpha bank αν και το πάγωμα στο deal με την Eurobank έχει υποχρεώσει τους Άραβες να επανασχεδιάσουν την στρατηγική τους.
Ο βασικός μέτοχος η οικογένεια Κωστόπουλου πάντοτε στήριζε κεφαλαιακά την τράπεζα ακόμη και σε περιόδους που δεν διέθετε μεγάλη ρευστότητα.
Όμως τώρα απαιτούνται πολλά κεφάλαια.
Και στην Περίπτωση της Alpha bank οι μικρομέτοχοι στήριξαν διαχρονικά τα σχέδια κεφαλαιακών ενισχύσεων αλλά σε αυτή την φάση αποτελεί ερωτηματικό πόσα κεφάλαια διαθέτουν οι μικροεπενδυτές.
Στην Eurobank η οικογένεια Λάτση καλείται να αποκαλύψει την στρατηγική της. Είναι διατεθειμένη να επενδύσει τώρα ώστε να μετριάσει το μέγεθος της κρατικοποίησης ή θα στραφεί στο μέλλον στην φάση της αποκρατικοποίησης;
Προφανώς ο νέος νόμος για το ΤΧΣ δίνει κίνητρα στους παλαιούς μετόχους να συμμετάσχουν με όσο το δυνατό περισσότερα κεφάλαια.
Η ώρα της οικογένειας Λάτση πλησιάζει. Θα αποτελέσει έκπληξη οτιδήποτε άλλο πέραν της ενεργούς στήριξης.
Στην Πειραιώς είναι προφανές ότι τις μεγάλες αποφάσεις πέραν του Μ. Σάλλα του προέδρου της τράπεζας θα λάβουν και οι μέτοχοι PPF Group και ICT Group από την Τσεχία και Ρωσία αντίστοιχα.
Πλέον είναι προφανές ότι οι Τσέχοι και οι Ρώσοι που ελέγχουν το 10% της τράπεζας θα πρέπει να αποκαλύψουν τα σχέδια τους.
Στην υπό εξέλιξη αμκ της Κύπρου όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι η αύξηση κεφαλαίου θα καλυφθεί αλλά υπάρχουν ερωτηματικά για την κάλυψη του μετατρέψιμου αξιογράφου κεφαλαίου.
Επίσης ο ρώσος επιχειρηματίας Rybolovlev μέσω της Odella Resources και Madura Holdings κατέχει 9,99% και θα συμμετάσχει στο σχέδιο ανακεφαλαιοποίησης.
Στην Marfin Popular bank το ύψος της αύξησης κεφαλαίου εκτιμάται στα 1,5 δις ευρώ ενώ οι νέες προβλέψεις θα φθάσουν στα 750 εκατ ευρώ.
Υπήρξαν επαφές με την VTB Groups τον μεγάλο ρωσικό όμιλο με στόχο να αποκτήσει το 51% της τράπεζας αλλά δεν είναι σαφές αν προχωράει το deal ή προσκρούει σε εμπόδια.
Για την ΑΤΕ και το ΤΤ επειδή θα βρεθούν με αρνητικά ίδια κεφάλαια προφανώς και μόνο μια λύση υπάρχει ΤΧΣ με κοινές μετοχές με αναστολή ψήφου όπως ισχύει και στις άλλες τράπεζες ή στην έσχατη λύση για την ΑΤΕ διάσπαση σε good και bad bank.
Οι μέτοχοι βασικοί και μικρομέτοχοι των τραπεζών
Εθνική
Ταμεία ΝΠΔ 12,1%
Ταμεία ΝΠΙΔ 4,3% ,
Εκκλησία 1,5%
Θεσμικοί επενδυτές εσωτερικού
Οι ξένοι 26,8%
4 ξένοι κατέχουν πάνω από 1% έκαστος
Bank of New York Mellon 3,9%
Μικρομέτοχοι 44%
Alpha bank
Γ Κωστόπουλος και Ιδρύματα 9%
Ολλανδικό fund ABP 4%
Morgan Stanley 3,9%
Paramount Qatar 4%
Fidelity 2,5%
Ξένοι 24%
Μικρομέτοχοι 56%
Eurobank
Οικογένεια Λάτση 44,7%
Οι ξένοι 14%
Μικρομέτοχοι 29,9%
Πειραιώς
PPF Group 5,72%
ICT Group 4,6%
Οικογένεια Βαρδινογιάννη 4,5%
First Gulf bank 3,01%
ΑΤΕ Βank 2%
Εταιρίες ομίλου 2%
Μ. Σάλλας 1,397%
Κ Αγγελόπουλος 1,3%
Δημόσιο - ΔΕΚΑ 1,3%
Γ Βαρδινογιάννης 0,3%
Ξένοι θεσμικοί 29,5%
Ιδιώτες 33,2%
Εταιρίες 28,8%
Κύπρου
Rybolovlev Odella Resources Madura Holdings 9,99%
Εκκλησία της Κύπρου 2,5% περίπου ή 22,5 εκατ μετοχές.
Θεόδωρος Αριστοδήμου 1,6%,
Elafonisi Ship Trading 1,5% της οικογένειας Τσάκου
Blackrock Global Funds 1%
USS 0,8%,
UBS με 0,5%,
Investering foreningen Danske Invest 0,6%
Ταμείο Προνοίας 0,4% %
Clearstream Banking με 0,3%.
Σύνολο μετόχων 79.150
Marfin Popular Bank
Dubai 18,69%
MIG 9,49%
Οι ιδιώτες επενδυτές 58%
Ξένοι 7%
Προσωπικό Λαϊκής 2,07%.
Λανίτης 4,61%
Θεοχαράκης 1,23%
Ανδρέας Βγενόπουλος 0,51%
Σύνολο μετόχων 94.000
MIG
Dubai investment Group 17,28%
IRF 17,84%
Marfin Popular Bank 2,7%
Ξένοι θεσμικοί 20,16%
Ιδιώτες 43,46%
Βγενόπουλος 7,8% (Ε)
ΑΤΕ Bank
Ελληνικό δημόσιο 92,48%
Τράπεζες, Μικρομέτοχοι 7,52%
Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο
Δημόσιο 34%
ΕΛΤΑ 10%
Εθνική 6%
Eurobank 6%
Marfin Popular 2%
Ξένοι 4%
Μικρομέτοχοι 35%
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Στην Εθνική τράπεζα τα ταμεία συνολικά κατέχουν 16,4% αλλά λόγω των ομολόγων που κατέχουν και των κεφαλαίων που θα λάβουν δεν θα μπορούν να επενδύσουν σε μετοχές.
Με τα ασφαλιστικά ταμεία όχι μόνο στην Εθνική αλλά και στις άλλες τράπεζες θα υπάρξει σοβαρή εμπλοκή.
Οι ξένοι με ποσοστό κοντά στο 26,8% είναι γενικώς θετικοί όχι όλοι αλά ορισμένοι είναι θετικοί να επενδύσουν σε αμκ.
Οι μικρομέτοχοι γενικά στήριξαν την Εθνική διαχρονικά. Δεν αποκλείεται να το πράξουν και τώρα αλλά τα αδιάθετα που θα μείνουν θα είναι πολλά.
Η Εθνική ωστόσο είναι η τράπεζα με τις μεγαλύτερες πιθανότητες να υλοποιήσει αύξηση κεφαλαίου και οι μέτοχοι της να συμμετάσχουν αξιοπρεπώς.
Η Εθνική μπορεί να διαθέτει περιουσιακά στοιχεία να πωλήσει αλλά η μεγάλη αύξηση κεφαλαίου είναι μονόδρομος.
Στην Alpha bank κλειδί στην διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης θα διαδραματίσει το Paramount από το Κατάρ.
Το Κατάρ πρέπει να στηρίξει την Alpha bank αν και το πάγωμα στο deal με την Eurobank έχει υποχρεώσει τους Άραβες να επανασχεδιάσουν την στρατηγική τους.
Ο βασικός μέτοχος η οικογένεια Κωστόπουλου πάντοτε στήριζε κεφαλαιακά την τράπεζα ακόμη και σε περιόδους που δεν διέθετε μεγάλη ρευστότητα.
Όμως τώρα απαιτούνται πολλά κεφάλαια.
Και στην Περίπτωση της Alpha bank οι μικρομέτοχοι στήριξαν διαχρονικά τα σχέδια κεφαλαιακών ενισχύσεων αλλά σε αυτή την φάση αποτελεί ερωτηματικό πόσα κεφάλαια διαθέτουν οι μικροεπενδυτές.
Στην Eurobank η οικογένεια Λάτση καλείται να αποκαλύψει την στρατηγική της. Είναι διατεθειμένη να επενδύσει τώρα ώστε να μετριάσει το μέγεθος της κρατικοποίησης ή θα στραφεί στο μέλλον στην φάση της αποκρατικοποίησης;
Προφανώς ο νέος νόμος για το ΤΧΣ δίνει κίνητρα στους παλαιούς μετόχους να συμμετάσχουν με όσο το δυνατό περισσότερα κεφάλαια.
Η ώρα της οικογένειας Λάτση πλησιάζει. Θα αποτελέσει έκπληξη οτιδήποτε άλλο πέραν της ενεργούς στήριξης.
Στην Πειραιώς είναι προφανές ότι τις μεγάλες αποφάσεις πέραν του Μ. Σάλλα του προέδρου της τράπεζας θα λάβουν και οι μέτοχοι PPF Group και ICT Group από την Τσεχία και Ρωσία αντίστοιχα.
Πλέον είναι προφανές ότι οι Τσέχοι και οι Ρώσοι που ελέγχουν το 10% της τράπεζας θα πρέπει να αποκαλύψουν τα σχέδια τους.
Στην υπό εξέλιξη αμκ της Κύπρου όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι η αύξηση κεφαλαίου θα καλυφθεί αλλά υπάρχουν ερωτηματικά για την κάλυψη του μετατρέψιμου αξιογράφου κεφαλαίου.
Επίσης ο ρώσος επιχειρηματίας Rybolovlev μέσω της Odella Resources και Madura Holdings κατέχει 9,99% και θα συμμετάσχει στο σχέδιο ανακεφαλαιοποίησης.
Στην Marfin Popular bank το ύψος της αύξησης κεφαλαίου εκτιμάται στα 1,5 δις ευρώ ενώ οι νέες προβλέψεις θα φθάσουν στα 750 εκατ ευρώ.
Υπήρξαν επαφές με την VTB Groups τον μεγάλο ρωσικό όμιλο με στόχο να αποκτήσει το 51% της τράπεζας αλλά δεν είναι σαφές αν προχωράει το deal ή προσκρούει σε εμπόδια.
Για την ΑΤΕ και το ΤΤ επειδή θα βρεθούν με αρνητικά ίδια κεφάλαια προφανώς και μόνο μια λύση υπάρχει ΤΧΣ με κοινές μετοχές με αναστολή ψήφου όπως ισχύει και στις άλλες τράπεζες ή στην έσχατη λύση για την ΑΤΕ διάσπαση σε good και bad bank.
Οι μέτοχοι βασικοί και μικρομέτοχοι των τραπεζών
Εθνική
Ταμεία ΝΠΔ 12,1%
Ταμεία ΝΠΙΔ 4,3% ,
Εκκλησία 1,5%
Θεσμικοί επενδυτές εσωτερικού
Οι ξένοι 26,8%
4 ξένοι κατέχουν πάνω από 1% έκαστος
Bank of New York Mellon 3,9%
Μικρομέτοχοι 44%
Alpha bank
Γ Κωστόπουλος και Ιδρύματα 9%
Ολλανδικό fund ABP 4%
Morgan Stanley 3,9%
Paramount Qatar 4%
Fidelity 2,5%
Ξένοι 24%
Μικρομέτοχοι 56%
Eurobank
Οικογένεια Λάτση 44,7%
Οι ξένοι 14%
Μικρομέτοχοι 29,9%
Πειραιώς
PPF Group 5,72%
ICT Group 4,6%
Οικογένεια Βαρδινογιάννη 4,5%
First Gulf bank 3,01%
ΑΤΕ Βank 2%
Εταιρίες ομίλου 2%
Μ. Σάλλας 1,397%
Κ Αγγελόπουλος 1,3%
Δημόσιο - ΔΕΚΑ 1,3%
Γ Βαρδινογιάννης 0,3%
Ξένοι θεσμικοί 29,5%
Ιδιώτες 33,2%
Εταιρίες 28,8%
Κύπρου
Rybolovlev Odella Resources Madura Holdings 9,99%
Εκκλησία της Κύπρου 2,5% περίπου ή 22,5 εκατ μετοχές.
Θεόδωρος Αριστοδήμου 1,6%,
Elafonisi Ship Trading 1,5% της οικογένειας Τσάκου
Blackrock Global Funds 1%
USS 0,8%,
UBS με 0,5%,
Investering foreningen Danske Invest 0,6%
Ταμείο Προνοίας 0,4% %
Clearstream Banking με 0,3%.
Σύνολο μετόχων 79.150
Marfin Popular Bank
Dubai 18,69%
MIG 9,49%
Οι ιδιώτες επενδυτές 58%
Ξένοι 7%
Προσωπικό Λαϊκής 2,07%.
Λανίτης 4,61%
Θεοχαράκης 1,23%
Ανδρέας Βγενόπουλος 0,51%
Σύνολο μετόχων 94.000
MIG
Dubai investment Group 17,28%
IRF 17,84%
Marfin Popular Bank 2,7%
Ξένοι θεσμικοί 20,16%
Ιδιώτες 43,46%
Βγενόπουλος 7,8% (Ε)
ΑΤΕ Bank
Ελληνικό δημόσιο 92,48%
Τράπεζες, Μικρομέτοχοι 7,52%
Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο
Δημόσιο 34%
ΕΛΤΑ 10%
Εθνική 6%
Eurobank 6%
Marfin Popular 2%
Ξένοι 4%
Μικρομέτοχοι 35%
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών