γράφει : ΜΑΡΙΝΑ ΦΟΥΝΤΑ
Μέσω αύξησης κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί το φιλόξοδοξο εγχείρημα για την ιδιωτικοποίηση της Eurobank.
Τα ανωτέρω δήλωσε ο πρόεδρος του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, Χρ. Σκλαβούνης, μιλώντας στο πρακτορείο Reuters.
Ο κ. Σκλαβούνης δεν έδωσε ωστόσο περαιτέρω πληροφορίες για το μέγεθος της αύξησης κεφαλαίου, η οποία, σύμφωνα με πληροφορίες του www.bankingnews.gr τοποθετείται στα 1,6 δισ. ευρώ.
"Το σχέδιο ιδιωτικοποίησης της Eurobank θα περιλαμβάνει αύξηση κεφαλαίου ύψους άνω του 1 δισ. ευρώ", αναφέρει το πρακτορείο Reuters.
Όπως τονίζει, η ελληνική κυβέρνηση εργάζεται πυρετωδώς για την ιδιωτικοποίηση της Eurobank, με έκδοση νέων μετοχών ύψους άνω του 1 δισ. ευρώ και στόχο την ισχυροποίηση της κεφαλαιακής της θέσης.
Το ΤΧΣ έχει προσλάβει τις επενδυτικές τράπεζες JP Morgan και Lazard ως συμβούλους για την επιχειρούμενη αύξηση κεφαλαίου της Eurobank, καθώς τον Μάρτιο του 2014 λήγει η προθεσμία που έχει θέσει η τρόικα για την ιδιωτικοποίηση της τράπεζας.
"Το ΤΧΣ αποφάσισε να προχωρήσει στην έκδοση νέων μετοχών παρά στην πώληση όσων έχει στην κατοχή του, με στόχο την ισχυροποίηση της κεφαλαιακής θέσης της Eurobank", αναφέρουν στο πρακτορείο τραπεζικές πηγές.
Το ακριβές ποσό της αύξησης κεφαλαίου, τονίζουν οι ίδιες πηγές, θα καθοριστεί από το αποτέλεσμα των stress tests της BlackRock για τις ελληνικές τράπεζες.
"Το ΤΧΣ θα εργαστεί από κοινού με τη Eurobank και τους συμβούλους, αναζητώντας αξιόπιστους επενδυτές", τονίζει ο κ. Σκλαβούνης.
Τι ανέφερε χθες 26/09 το www.bankingnews.gr
O χρόνος υλοποίησης της αύξησης κεφαλαίου της Eurobank είναι κρίσιμος – Δεν χρειάζεται βιασύνη αλλά δεν πρέπει να υπάρξει και καθυστέρηση – Ο στόχος είναι στα 1,6 δισεκ. – Το ενδιαφέρον παραμένει μεγάλο αλλά υπάρχει και plan B
O χρόνος υλοποίησης της αύξησης κεφαλαίου της Eurobank είναι κρισιμότατος γιατί θα καθορίσει σε μεγάλο βαθμό την επιτυχία του εγχειρήματος.
Η αύξηση κεφαλαίου της Eurobank είναι καθοριστική για 3 λόγους
1)Διασφαλίζει την κεφαλαιακή επάρκεια και ειδικά core tier 1 πάνω από 10% μετά τα stress tests.
2)Διασφαλίζει την ιδιωτικοποίηση
3)Διασφαλίζει την παρουσία της ως 4η συστημική τράπεζα στο ελληνικό banking.
Είναι προφανές ότι η αύξηση κεφαλαίου δεν μπορεί να υλοποιηθεί άμεσα γιατί οι συνθήκες είναι ακατάλληλες αλλά δεν μπορεί να παραταθεί και πέραν του Μαρτίου του 2014.
Ο Χρήστος Μεγάλου ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank αναζητά λύσεις και φαίνεται έως τώρα από τις πρωτοβουλίες που έχει λάβει ότι κινείται προς την σωστή κατεύθυνση.
Η αύξηση κεφαλαίου 1,6 δισεκ. ευρώ θα διασφαλίσει ισχυρούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας ειδικά core tier 1 και θα προσδώσει νέα δυναμική στην Eurobank.
Η νέα διοίκηση έχει θέσει ένα στόχο, δύσκολο αλλά όχι ανέφικτο.
Να πετύχει η αύξηση κεφαλαίου, να διασφαλιστεί ο θεσμικός και συστημικός ρόλος της τράπεζας ώστε να αποκτήσει πάλι παρέμβαση και προοπτική.
Υπάρχουν πολλές πληροφορίες από πολλές πηγές εκτός Eurobank που αναφέρουν ότι η αύξηση κεφαλαίου θα προσελκύσει το ενδιαφέρον ξένων.
Η επανάληψη αυτής της θετικής προοπτικής μπορεί να εκλαμβάνεται από ορισμένους ως «επικοινωνιακό σιγοντάρισμα» στην αύξηση κεφαλαίου.
Ωστόσο αναφέρουμε με απόλυτη ευθύτητα ότι 3-4 ξένοι – από τους πολλούς που έχουν προσεγγιστεί – οι οποίοι έχουν δεχθεί κρούσεις από την Eurobank έχουν αντιμετωπίσει πολύ θετικά το εγχείρημα της αύξησης κεφαλαίου σε μια καλή τιμή.
Ο ιδιώτης μέτοχος δεν μπορεί να συμμετάσχει σε τιμή αμκ 1,54 ευρώ δηλαδή στην τιμή της αμκ που επένδυσε τα 5,8 δισεκ. το ΤΧΣ αλλά σε μια τιμή ρεαλιστική που με τα τωρινά δεδομένα είναι κοντά στα 0,30 ευρώ.
Το βασικό σενάριο που είναι και ρεαλιστικό σενάριο είναι να καλυφθεί ο στόχος των 1,6 δισεκ. ευρώ.
Ο στόχος αυτός έχει πιθανότητες επιβεβαίωσης 70% με 80%.
Ωστόσο υπάρχει και plan B στην περίπτωση που υπάρξει μερική κάλυψη π.χ. να συγκεντρωθούν 1,2 με 1,4 δισεκ. ευρώ την διαφορά θα καλύψει το ΤΧΣ.
Επίσης είναι πιθανό να σχεδιαστεί αύξηση κεφαλαίου με τον όρο έως π.χ. 2 δισεκ. ευρώ και με στόχο να συγκεντρωθούν όσο το δυνατό περισσότερα κεφάλαια.
Πέραν αυτών όπως πρόσφατα τονίστηκε η διοίκηση Μεγάλου έχει αναλάβει πρωτοβουλίες που επικεντρώνονται στην διαχείριση των εσόδων και στην μείωση των εξόδων.
Ως προς τα έσοδα, η τράπεζα υιοθετεί ένα πολύπλευρο μοντέλο ώστε με πληθώρα κινήσεων και ενεργειών να ανακάμψουν τα προ προβλέψεων έσοδα.
Να σημειωθεί ότι τα έσοδα από τις συνέργειες που προκύπτουν από την εξαγορά του ΤΤ και της Νέας Proton bank θα συνδράμουν θετικά στον ισολογισμό της τράπεζας από το 2015.
Ως προς τα έξοδα ο βασικός στόχος, που φαίνεται υλοποιήσιμος, είναι να μειωθούν τα έξοδα έως το τέλος του 2014 κατά 100 εκατ ευρώ.
www.bankingnews.gr
Ο κ. Σκλαβούνης δεν έδωσε ωστόσο περαιτέρω πληροφορίες για το μέγεθος της αύξησης κεφαλαίου, η οποία, σύμφωνα με πληροφορίες του www.bankingnews.gr τοποθετείται στα 1,6 δισ. ευρώ.
"Το σχέδιο ιδιωτικοποίησης της Eurobank θα περιλαμβάνει αύξηση κεφαλαίου ύψους άνω του 1 δισ. ευρώ", αναφέρει το πρακτορείο Reuters.
Όπως τονίζει, η ελληνική κυβέρνηση εργάζεται πυρετωδώς για την ιδιωτικοποίηση της Eurobank, με έκδοση νέων μετοχών ύψους άνω του 1 δισ. ευρώ και στόχο την ισχυροποίηση της κεφαλαιακής της θέσης.
Το ΤΧΣ έχει προσλάβει τις επενδυτικές τράπεζες JP Morgan και Lazard ως συμβούλους για την επιχειρούμενη αύξηση κεφαλαίου της Eurobank, καθώς τον Μάρτιο του 2014 λήγει η προθεσμία που έχει θέσει η τρόικα για την ιδιωτικοποίηση της τράπεζας.
"Το ΤΧΣ αποφάσισε να προχωρήσει στην έκδοση νέων μετοχών παρά στην πώληση όσων έχει στην κατοχή του, με στόχο την ισχυροποίηση της κεφαλαιακής θέσης της Eurobank", αναφέρουν στο πρακτορείο τραπεζικές πηγές.
Το ακριβές ποσό της αύξησης κεφαλαίου, τονίζουν οι ίδιες πηγές, θα καθοριστεί από το αποτέλεσμα των stress tests της BlackRock για τις ελληνικές τράπεζες.
"Το ΤΧΣ θα εργαστεί από κοινού με τη Eurobank και τους συμβούλους, αναζητώντας αξιόπιστους επενδυτές", τονίζει ο κ. Σκλαβούνης.
Τι ανέφερε χθες 26/09 το www.bankingnews.gr
O χρόνος υλοποίησης της αύξησης κεφαλαίου της Eurobank είναι κρίσιμος – Δεν χρειάζεται βιασύνη αλλά δεν πρέπει να υπάρξει και καθυστέρηση – Ο στόχος είναι στα 1,6 δισεκ. – Το ενδιαφέρον παραμένει μεγάλο αλλά υπάρχει και plan B
O χρόνος υλοποίησης της αύξησης κεφαλαίου της Eurobank είναι κρισιμότατος γιατί θα καθορίσει σε μεγάλο βαθμό την επιτυχία του εγχειρήματος.
Η αύξηση κεφαλαίου της Eurobank είναι καθοριστική για 3 λόγους
1)Διασφαλίζει την κεφαλαιακή επάρκεια και ειδικά core tier 1 πάνω από 10% μετά τα stress tests.
2)Διασφαλίζει την ιδιωτικοποίηση
3)Διασφαλίζει την παρουσία της ως 4η συστημική τράπεζα στο ελληνικό banking.
Είναι προφανές ότι η αύξηση κεφαλαίου δεν μπορεί να υλοποιηθεί άμεσα γιατί οι συνθήκες είναι ακατάλληλες αλλά δεν μπορεί να παραταθεί και πέραν του Μαρτίου του 2014.
Ο Χρήστος Μεγάλου ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank αναζητά λύσεις και φαίνεται έως τώρα από τις πρωτοβουλίες που έχει λάβει ότι κινείται προς την σωστή κατεύθυνση.
Η αύξηση κεφαλαίου 1,6 δισεκ. ευρώ θα διασφαλίσει ισχυρούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας ειδικά core tier 1 και θα προσδώσει νέα δυναμική στην Eurobank.
Η νέα διοίκηση έχει θέσει ένα στόχο, δύσκολο αλλά όχι ανέφικτο.
Να πετύχει η αύξηση κεφαλαίου, να διασφαλιστεί ο θεσμικός και συστημικός ρόλος της τράπεζας ώστε να αποκτήσει πάλι παρέμβαση και προοπτική.
Υπάρχουν πολλές πληροφορίες από πολλές πηγές εκτός Eurobank που αναφέρουν ότι η αύξηση κεφαλαίου θα προσελκύσει το ενδιαφέρον ξένων.
Η επανάληψη αυτής της θετικής προοπτικής μπορεί να εκλαμβάνεται από ορισμένους ως «επικοινωνιακό σιγοντάρισμα» στην αύξηση κεφαλαίου.
Ωστόσο αναφέρουμε με απόλυτη ευθύτητα ότι 3-4 ξένοι – από τους πολλούς που έχουν προσεγγιστεί – οι οποίοι έχουν δεχθεί κρούσεις από την Eurobank έχουν αντιμετωπίσει πολύ θετικά το εγχείρημα της αύξησης κεφαλαίου σε μια καλή τιμή.
Ο ιδιώτης μέτοχος δεν μπορεί να συμμετάσχει σε τιμή αμκ 1,54 ευρώ δηλαδή στην τιμή της αμκ που επένδυσε τα 5,8 δισεκ. το ΤΧΣ αλλά σε μια τιμή ρεαλιστική που με τα τωρινά δεδομένα είναι κοντά στα 0,30 ευρώ.
Το βασικό σενάριο που είναι και ρεαλιστικό σενάριο είναι να καλυφθεί ο στόχος των 1,6 δισεκ. ευρώ.
Ο στόχος αυτός έχει πιθανότητες επιβεβαίωσης 70% με 80%.
Ωστόσο υπάρχει και plan B στην περίπτωση που υπάρξει μερική κάλυψη π.χ. να συγκεντρωθούν 1,2 με 1,4 δισεκ. ευρώ την διαφορά θα καλύψει το ΤΧΣ.
Επίσης είναι πιθανό να σχεδιαστεί αύξηση κεφαλαίου με τον όρο έως π.χ. 2 δισεκ. ευρώ και με στόχο να συγκεντρωθούν όσο το δυνατό περισσότερα κεφάλαια.
Πέραν αυτών όπως πρόσφατα τονίστηκε η διοίκηση Μεγάλου έχει αναλάβει πρωτοβουλίες που επικεντρώνονται στην διαχείριση των εσόδων και στην μείωση των εξόδων.
Ως προς τα έσοδα, η τράπεζα υιοθετεί ένα πολύπλευρο μοντέλο ώστε με πληθώρα κινήσεων και ενεργειών να ανακάμψουν τα προ προβλέψεων έσοδα.
Να σημειωθεί ότι τα έσοδα από τις συνέργειες που προκύπτουν από την εξαγορά του ΤΤ και της Νέας Proton bank θα συνδράμουν θετικά στον ισολογισμό της τράπεζας από το 2015.
Ως προς τα έξοδα ο βασικός στόχος, που φαίνεται υλοποιήσιμος, είναι να μειωθούν τα έξοδα έως το τέλος του 2014 κατά 100 εκατ ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών