γράφει : Αλεξάνδρα Τόμπρα
Πάνω από 1 τρισ. ευρώ υπολογίζονται οι κρυφές ζημίες των τραπεζών, σύμφωνα με τον αρθρογράφο των Financial Times, Wolfgang Münchau, αποκαλύπτοντας την υποκριτική στάση των αρχών για το μείζον αυτό ζήτημα που απειλεί τα θεμέλια της παγκόσμιας οικονομίας.
Σύμφωνα με τον αρθρογράφο, το πρώτο τρίμηνο του έτους ο συνολικός ισολογισμός του νομισματικού και χρηματοπιστωτικού τομέα στην ευρωζώνη ήταν 26,7 τρισ. ευρώ. Αν αναλογιστούμε ότι στην Ιρλανδία οι τράπεζες κατέγραφαν ζημίες που αντιστοιχούσαν στο 10% του συνόλου του τραπεζικού ενεργητικού της χώρας, στην Ελλάδα και στην Σλοβενία οι επισφάλειες ανέρχονται στο 24% και στο 18% αντίστοιχα των συνολικών ενεργητικών, και στην Ισπανία και την Πορτογαλία, οι αναγνωρισμένες ζημίες ξεπερνούν ήδη το 10%, τότε δεν μπορούμε να μιλάμε για συνολικές ζημίες κάτω του 1 τρισ. ευρώ.
Σύμφωνα με τον Münchau, οι Ευρωπαίοι δεν μπορούν να αντιμετωπίσουν το πρόβλημα με τις αποφάσεις που έχουν λάβει. Την περασμένη εβδομάδα ανακοίνωσαν ότι το ταμείο διασώσεων, o ESM, θα διαθέσει 60 δισ. ευρώ από τα 500 δισ. ευρώ που είναι το συνολικό πιστωτικό όριο, για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών της ευρωζώνης. Τα υπόλοιπα χρήματα για την ανακεφαλαιοποίηση θα προέλθουν από τις εθνικές κυβερνήσεις ή από την υποχρεωτική συμμετοχή επενδυτών και καταθετών, το λεγόμενο bail in. Υπό αυτά τα δεδομένα τα προβλήματα παραμένουν άλυτα...
Σχολιάζοντας τις αποφάσεις των Ευρωπαίων ο Münchau υποστηρίζει πως "πρόκειται για μια ακόμη από εκείνες τις μεταμεσονύκτιες συμφωνίες, οι οποίες είναι νομικά επιτηδευμένες, αλλά οικονομικά άσχετες".
Και διερωτάται με νόημα: Ποια και πόση ανακεφαλαιοποίηση να αναμένουμε; Όπως υποστηρίζει στη συνέχεια πιο αναλυτικά "Η γαλλική εφημερίδα Les Echos πρόσφατα παρουσίασε μια εκτίμηση για τα συνολικά ενεργητικά των προβληματικών τραπεζών που έχουν δημιουργηθεί για να απορροφήσουν τις ζημιές από το στεγαστικό κραχ και την αμερικανική πιστωτική κρίση. Αυτή η εκτίμηση και μόνο ξεπερνά το 1 τρισ. ευρώ, αν και περιλαμβάνει και την Βρετανία. Το πόσα από αυτά τα ενεργητικά είναι πράγματι "πνιγμένα" δεν προσδιορίζονται πουθενά με ασφάλεια. Είναι όμως βέβαιο ότι πολλά από αυτά θα καταλήξουν χωρίς καμία αξία...".
Και τονίζει ο αρθρογράφος: Η ανωτέρω εκτίμηση αφορά μόνο στις προβληματικές τράπεζες. Τι σημαίνει αυτό για το σύνολο του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος, αν στις προβληματικές τράπεζες προστεθούν οι πραγματικές αλλά και οι κρυφές ζημιές των υπόλοιπων τραπεζών;
Η θέση του αρθρογράφου είναι σαφής: Το μέγεθος των κρυφών ζημιών στους ισολογισμούς των τραπεζών είναι πράγματι μεγαλύτερο, λόγω της αύξησης των διαδοχικών κρίσεων που έπληξαν το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα τα τελευταία χρόνια... Ποιες είναι οι κρίσεις αυτές; Η αμερικανική κρίση, η στεγαστική κρίση στην Ευρωζώνη, η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, η αναδιοργάνωση των κυπριακών τραπεζών και η διατήρηση της ύφεσης στην Ευρωζώνη...
www.bankingnews.gr
Σύμφωνα με τον Münchau, οι Ευρωπαίοι δεν μπορούν να αντιμετωπίσουν το πρόβλημα με τις αποφάσεις που έχουν λάβει. Την περασμένη εβδομάδα ανακοίνωσαν ότι το ταμείο διασώσεων, o ESM, θα διαθέσει 60 δισ. ευρώ από τα 500 δισ. ευρώ που είναι το συνολικό πιστωτικό όριο, για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών της ευρωζώνης. Τα υπόλοιπα χρήματα για την ανακεφαλαιοποίηση θα προέλθουν από τις εθνικές κυβερνήσεις ή από την υποχρεωτική συμμετοχή επενδυτών και καταθετών, το λεγόμενο bail in. Υπό αυτά τα δεδομένα τα προβλήματα παραμένουν άλυτα...
Σχολιάζοντας τις αποφάσεις των Ευρωπαίων ο Münchau υποστηρίζει πως "πρόκειται για μια ακόμη από εκείνες τις μεταμεσονύκτιες συμφωνίες, οι οποίες είναι νομικά επιτηδευμένες, αλλά οικονομικά άσχετες".
Και διερωτάται με νόημα: Ποια και πόση ανακεφαλαιοποίηση να αναμένουμε; Όπως υποστηρίζει στη συνέχεια πιο αναλυτικά "Η γαλλική εφημερίδα Les Echos πρόσφατα παρουσίασε μια εκτίμηση για τα συνολικά ενεργητικά των προβληματικών τραπεζών που έχουν δημιουργηθεί για να απορροφήσουν τις ζημιές από το στεγαστικό κραχ και την αμερικανική πιστωτική κρίση. Αυτή η εκτίμηση και μόνο ξεπερνά το 1 τρισ. ευρώ, αν και περιλαμβάνει και την Βρετανία. Το πόσα από αυτά τα ενεργητικά είναι πράγματι "πνιγμένα" δεν προσδιορίζονται πουθενά με ασφάλεια. Είναι όμως βέβαιο ότι πολλά από αυτά θα καταλήξουν χωρίς καμία αξία...".
Και τονίζει ο αρθρογράφος: Η ανωτέρω εκτίμηση αφορά μόνο στις προβληματικές τράπεζες. Τι σημαίνει αυτό για το σύνολο του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος, αν στις προβληματικές τράπεζες προστεθούν οι πραγματικές αλλά και οι κρυφές ζημιές των υπόλοιπων τραπεζών;
Η θέση του αρθρογράφου είναι σαφής: Το μέγεθος των κρυφών ζημιών στους ισολογισμούς των τραπεζών είναι πράγματι μεγαλύτερο, λόγω της αύξησης των διαδοχικών κρίσεων που έπληξαν το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα τα τελευταία χρόνια... Ποιες είναι οι κρίσεις αυτές; Η αμερικανική κρίση, η στεγαστική κρίση στην Ευρωζώνη, η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, η αναδιοργάνωση των κυπριακών τραπεζών και η διατήρηση της ύφεσης στην Ευρωζώνη...
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών