γράφει : ΜΑΡΙΝΑ ΦΟΥΝΤΑ
(upd2)Ουσιαστική βελτίωση της εποπτείας των ελληνικών τραπεζών από την Τράπεζα της Ελλάδος διαπιστώνει ο οίκος αξιολόγησης Standard & Poor's, σε ειδική έκθεσή του για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Ειδικότερα, όπως τονίζει στην εν λόγω έκθεσή της η Standard & Poor’s, σε μια περίοδο που η οικονομία της χώρας εμφάνισε σοβαρή επιδείνωση, το πλαίσιο της τραπεζικής εποπτείας από την Τράπεζα της Ελλάδος βελτιώθηκε ουσιαστικά, ενσωματώνοντας μάλιστα και όλες τις προτεινόμενες ευρωπαϊκές οδηγίες.
Ο οίκος επισημαίνει χαρακτηριστικά πως: «Σε μια περίοδο κρίσης, η Τράπεζα της Ελλάδος αντιμετώπισε με επάρκεια την ανάγκη για στήριξη τόσο του τραπεζικού συστήματος γενικότερα όσο και των μεμονωμένων τραπεζών ειδικότερα. Κατά τη γνώμη μας, η Τράπεζα της Ελλάδος επέδειξε αυξημένα αντανακλαστικά από την αρχή της κρίσης, εντείνοντας την εφαρμογή των εποπτικών κριτηρίων και ενδυναμώνοντας την παρακολούθηση των εγχώριων τραπεζών. Επισημαίνουμε ότι η κεντρική τράπεζα ανέλαβε πρωτοβουλίες για να σταθεροποιήσει το τραπεζικό σύστημα σε μια περίοδο πρωτοφανούς δοκιμασίας, συμπεριλαμβανομένης της αξιολόγησης της βιωσιμότητας και των πιθανών κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών».
Η Standard & Poor’s επισημαίνει ότι παρά τη δημιουργία μεγάλων χαρτοφυλακίων ελληνικών κρατικών ομολόγων από τις τράπεζες πριν από την κρίση, «καμία ελληνική τράπεζα δεν χρεοκόπησε».
Στο πλαίσιο αυτό, συνεχίζει η έκθεση του οίκου, οι περισσότερες δράσεις της Τράπεζας της Ελλάδος για τη στήριξη των ιδρυμάτων που αντιμετώπιζαν πρόβλημα στόχευσαν στην εύρεση λύσεων μέσα από την αγορά, ώστε αυτά τα ιδρύματα να ενσωματωθούν σε άλλα μεγαλύτερα και ισχυρότερα, όπως έγινε για παράδειγμα στην περίπτωση της απόκτησης της Αγροτικής Τράπεζας από την Τράπεζα Πειραιώς.
«Εκτιμούμε ότι η διακυβέρνηση και η διαφάνεια των τραπεζών βρίσκονται σε επαρκές επίπεδο», καταλήγει ο οίκος.
Η έκθεση της S&P για την ελληνική οικονομία και τις ελληνικές τράπεζες
Όπως αναφέρει χαρακτηριστικά ο οίκος στην εν λόγω έκθεσή του, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα λαμβάνει αξιολόγηση 10 στην κλίμακα Banking Industry Country Risk Assessment (BICRA), κατηγορία στην οποία βρίσκονται επίσης τα τραπεζικά συστήματα της Λευκορωσίας και της Αιγύπτου.
Υπενθυμίζεται ότι ο οίκος αξιολογεί με Β- και σταθερό outlook την πιστοληπτική ικανότητα της ελληνικής οικονομίας.
Κατά την S&P, η Ελλάδα συνεχίζει να βρίσκεται αντιμέτωπη με αδύναμες οικονομικές προοπτικές, με το ελληνικό ΑΕΠ να συρρικνώνεται ραγδαία και κατά το τρέχον έτος, 2013, δίδοντας συνέχεια στη βαθιά ύφεση που μαστίζει την ελληνική οικονομία από το 2008. Ο οίκος προβλέπει πως τα επόμενα χρόνια η Ελλάδα θα παραμείνει δέσμια της αδύναμης ανάκαμψης και των αποπληθωριστικών πιέσεων. Ταυτόχρονα υποστηρίζει πως η συνεχιζόμενη ύφεση της ελληνικής οικονομίας, σε συνδυασμό με το υψηλό στρες που γεννά η πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας (οδήγησε δύο φορές τη χώρα στη χρεοκοπία, όσον αφορά στο χρέος της), ευθύνονται για μεγάλο εύρος ανισορροπιών που συνοδεύουν το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Όπως διαπιστώνει ο οίκος, η μεγάλη πρόκληση για τις ελληνικές τράπεζες, στην τρέχουσα συγκυρία, δεν είναι άλλη από την αύξηση των ζημιών στα δανειακά τους χαρτοφυλάκια, σε επίπεδα μάλιστα υψηλότερα σε σχέση με άλλες χώρες που παρουσιάζουν το ίδιο επίπεδο μόχλευσης, όσον αφορά στα τραπεζικά τους συστήματα.
Κατά τον οίκο, δεδομένου ότι οι ελληνικές τράπεζες είναι αποκλεισμένες από τις αγορές τα τελευταία χρόνια και έχουν δεχθεί σημαντικό πλήγμα από τη φυγή καταθέσεων, δεν θα μπορούσαν παρά να βρεθούν αντιμέτωπες με σοβαρές ανισορροπίες, όσον αφορά στη χρηματοδότησή τους. Μεσοπρόθεσμα, συνεχίζει η S&P, οι ελληνικές τράπεζες δεν θα κατορθώσουν να αντιμετωπίσουν πλήρως τις συγκεκριμένες ανισορροπίες.
"Οι αδύναμες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και τα επιμόνως υψηλά χρηματοδότησης θα συνεχίσουν να προκαλούν πιέσεις στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα της χώρας", σχολιάζει στη συνέχεια ο οίκος.
Και διαμηνύει: Ωστόσο η τάση του οικονομικού ρίσκου για την Ελλάδα κρίνεται πλέον σταθερή.
Αλλά, την ίδια ώρα, το ρίσκο που αφορά στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα κρίνεται αρνητικό. Οι αδύναμες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας θα έχουν αρνητικό αντίκτυπο στη λειτουργική κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών τα επόμενα χρόνια. Η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης, συνεχίζει η S&P, μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση της παρουσίας των εκπροσώπων του δημοσίου στα διοικητικά συμβούλια μερικών εκ των μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών.
Μεταξύ άλλων ο οίκος προειδοποιεί για ένα αδύναμο ανταγωνιστικό περιβάλλον, όσον αφορά στην επόμενη μέρα του ελληνικού banking.
Στη συνέχεια της έκθεσής της η S&P αναγνωρίζει πως η Ελλάδα συγκαταλέγεται μεταξύ των χωρών εκείνων που διαθέτουν υψηλό κατά κεφαλήν εισόδημα (income per capita).
Kατά τον οίκο, η σωρευτική ύφεση της ελληνικής οικονομίας από το 2008 θα ανέλθει στο 15%.
Ποιες είναι όμως κατά τη S&P οι αιτίες της ύφεσης της ελληνικής οικονομίας:
- μέτρα λιτότητας
- πτώση εγχώριας ζήτησης
- υψηλή ανεργία
- μείωση μισθών
Η πρόβλεψη της S&P είναι σαφής: Το ελληνικό χρέος θα ανέλθει στο 190% του ΑΕΠ μέχρι τα τέλη του 2013.
Ταυτόχρονα ο οίκος προειδοποιεί πως αυξημένος είναι και ο πολιτικός κίνδυνος στην Ελλάδα, αφού τα πρόσθετα μέτρα που ίσως απαιτηθούν θα αποδυναμώσουν περαιτέρω την αποστολής της ελληνικής κυβέρνησης.
Ωστόσο, κατά την S&P, η πιθανότητα εξόδου της Ελλάδας από το ευρώ βραχυπρόθεσμα έχει μειωθεί.
Σε άλλο σημείο της έκθεσής του o οίκος κρούει τον κώδωνα του κινδύνου για τη σημαντική επιδείνωση της ποιότητας των assets των ελληνικών τραπεζών, ενώ προειδοποιεί πως από το 2014 θα πρέπει να αναμένεται η μείωση του ποσοστού των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) στο σύνολο των δανείων των ελληνικών τραπεζών.
"Η ελληνική κυβέρνηση λειτούργησε υποστηρικτικά όσον αφορά στις εξελίξεις στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Επέδειξε προθυμία να στηρίξει τις τράπεζες, σε μια άκρως κρίσιμη περίοδο", διαμηνύει ταυτόχρονα ο οίκος.
www.bankingnews.gr
Ο οίκος επισημαίνει χαρακτηριστικά πως: «Σε μια περίοδο κρίσης, η Τράπεζα της Ελλάδος αντιμετώπισε με επάρκεια την ανάγκη για στήριξη τόσο του τραπεζικού συστήματος γενικότερα όσο και των μεμονωμένων τραπεζών ειδικότερα. Κατά τη γνώμη μας, η Τράπεζα της Ελλάδος επέδειξε αυξημένα αντανακλαστικά από την αρχή της κρίσης, εντείνοντας την εφαρμογή των εποπτικών κριτηρίων και ενδυναμώνοντας την παρακολούθηση των εγχώριων τραπεζών. Επισημαίνουμε ότι η κεντρική τράπεζα ανέλαβε πρωτοβουλίες για να σταθεροποιήσει το τραπεζικό σύστημα σε μια περίοδο πρωτοφανούς δοκιμασίας, συμπεριλαμβανομένης της αξιολόγησης της βιωσιμότητας και των πιθανών κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών».
Η Standard & Poor’s επισημαίνει ότι παρά τη δημιουργία μεγάλων χαρτοφυλακίων ελληνικών κρατικών ομολόγων από τις τράπεζες πριν από την κρίση, «καμία ελληνική τράπεζα δεν χρεοκόπησε».
Στο πλαίσιο αυτό, συνεχίζει η έκθεση του οίκου, οι περισσότερες δράσεις της Τράπεζας της Ελλάδος για τη στήριξη των ιδρυμάτων που αντιμετώπιζαν πρόβλημα στόχευσαν στην εύρεση λύσεων μέσα από την αγορά, ώστε αυτά τα ιδρύματα να ενσωματωθούν σε άλλα μεγαλύτερα και ισχυρότερα, όπως έγινε για παράδειγμα στην περίπτωση της απόκτησης της Αγροτικής Τράπεζας από την Τράπεζα Πειραιώς.
«Εκτιμούμε ότι η διακυβέρνηση και η διαφάνεια των τραπεζών βρίσκονται σε επαρκές επίπεδο», καταλήγει ο οίκος.
Η έκθεση της S&P για την ελληνική οικονομία και τις ελληνικές τράπεζες
Όπως αναφέρει χαρακτηριστικά ο οίκος στην εν λόγω έκθεσή του, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα λαμβάνει αξιολόγηση 10 στην κλίμακα Banking Industry Country Risk Assessment (BICRA), κατηγορία στην οποία βρίσκονται επίσης τα τραπεζικά συστήματα της Λευκορωσίας και της Αιγύπτου.
Υπενθυμίζεται ότι ο οίκος αξιολογεί με Β- και σταθερό outlook την πιστοληπτική ικανότητα της ελληνικής οικονομίας.
Κατά την S&P, η Ελλάδα συνεχίζει να βρίσκεται αντιμέτωπη με αδύναμες οικονομικές προοπτικές, με το ελληνικό ΑΕΠ να συρρικνώνεται ραγδαία και κατά το τρέχον έτος, 2013, δίδοντας συνέχεια στη βαθιά ύφεση που μαστίζει την ελληνική οικονομία από το 2008. Ο οίκος προβλέπει πως τα επόμενα χρόνια η Ελλάδα θα παραμείνει δέσμια της αδύναμης ανάκαμψης και των αποπληθωριστικών πιέσεων. Ταυτόχρονα υποστηρίζει πως η συνεχιζόμενη ύφεση της ελληνικής οικονομίας, σε συνδυασμό με το υψηλό στρες που γεννά η πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας (οδήγησε δύο φορές τη χώρα στη χρεοκοπία, όσον αφορά στο χρέος της), ευθύνονται για μεγάλο εύρος ανισορροπιών που συνοδεύουν το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Όπως διαπιστώνει ο οίκος, η μεγάλη πρόκληση για τις ελληνικές τράπεζες, στην τρέχουσα συγκυρία, δεν είναι άλλη από την αύξηση των ζημιών στα δανειακά τους χαρτοφυλάκια, σε επίπεδα μάλιστα υψηλότερα σε σχέση με άλλες χώρες που παρουσιάζουν το ίδιο επίπεδο μόχλευσης, όσον αφορά στα τραπεζικά τους συστήματα.
Κατά τον οίκο, δεδομένου ότι οι ελληνικές τράπεζες είναι αποκλεισμένες από τις αγορές τα τελευταία χρόνια και έχουν δεχθεί σημαντικό πλήγμα από τη φυγή καταθέσεων, δεν θα μπορούσαν παρά να βρεθούν αντιμέτωπες με σοβαρές ανισορροπίες, όσον αφορά στη χρηματοδότησή τους. Μεσοπρόθεσμα, συνεχίζει η S&P, οι ελληνικές τράπεζες δεν θα κατορθώσουν να αντιμετωπίσουν πλήρως τις συγκεκριμένες ανισορροπίες.
"Οι αδύναμες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και τα επιμόνως υψηλά χρηματοδότησης θα συνεχίσουν να προκαλούν πιέσεις στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα της χώρας", σχολιάζει στη συνέχεια ο οίκος.
Και διαμηνύει: Ωστόσο η τάση του οικονομικού ρίσκου για την Ελλάδα κρίνεται πλέον σταθερή.
Αλλά, την ίδια ώρα, το ρίσκο που αφορά στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα κρίνεται αρνητικό. Οι αδύναμες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας θα έχουν αρνητικό αντίκτυπο στη λειτουργική κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών τα επόμενα χρόνια. Η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης, συνεχίζει η S&P, μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση της παρουσίας των εκπροσώπων του δημοσίου στα διοικητικά συμβούλια μερικών εκ των μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών.
Μεταξύ άλλων ο οίκος προειδοποιεί για ένα αδύναμο ανταγωνιστικό περιβάλλον, όσον αφορά στην επόμενη μέρα του ελληνικού banking.
Στη συνέχεια της έκθεσής της η S&P αναγνωρίζει πως η Ελλάδα συγκαταλέγεται μεταξύ των χωρών εκείνων που διαθέτουν υψηλό κατά κεφαλήν εισόδημα (income per capita).
Kατά τον οίκο, η σωρευτική ύφεση της ελληνικής οικονομίας από το 2008 θα ανέλθει στο 15%.
Ποιες είναι όμως κατά τη S&P οι αιτίες της ύφεσης της ελληνικής οικονομίας:
- μέτρα λιτότητας
- πτώση εγχώριας ζήτησης
- υψηλή ανεργία
- μείωση μισθών
Η πρόβλεψη της S&P είναι σαφής: Το ελληνικό χρέος θα ανέλθει στο 190% του ΑΕΠ μέχρι τα τέλη του 2013.
Ταυτόχρονα ο οίκος προειδοποιεί πως αυξημένος είναι και ο πολιτικός κίνδυνος στην Ελλάδα, αφού τα πρόσθετα μέτρα που ίσως απαιτηθούν θα αποδυναμώσουν περαιτέρω την αποστολής της ελληνικής κυβέρνησης.
Ωστόσο, κατά την S&P, η πιθανότητα εξόδου της Ελλάδας από το ευρώ βραχυπρόθεσμα έχει μειωθεί.
Σε άλλο σημείο της έκθεσής του o οίκος κρούει τον κώδωνα του κινδύνου για τη σημαντική επιδείνωση της ποιότητας των assets των ελληνικών τραπεζών, ενώ προειδοποιεί πως από το 2014 θα πρέπει να αναμένεται η μείωση του ποσοστού των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) στο σύνολο των δανείων των ελληνικών τραπεζών.
"Η ελληνική κυβέρνηση λειτούργησε υποστηρικτικά όσον αφορά στις εξελίξεις στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Επέδειξε προθυμία να στηρίξει τις τράπεζες, σε μια άκρως κρίσιμη περίοδο", διαμηνύει ταυτόχρονα ο οίκος.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών