Σε πλήρη εξέλιξη το νέο δόγμα της Ευρώπης – Σταδιακά οι απώλειες και ο ηθικός κίνδυνος των διασώσεων περνά στους ομολογιούχους και τους καταθέτες – Εάν δεν υπάρχουν διασφαλίσεις απειλείται το ίδιο το ευρώ

Τι αλλαγές των δεδομένων σκιαγράφησε με τον πιο ξεκάθαρο τρόπο ο επικεφαλής του Eurogroup, Jeroen Dijsselbloem, ο οποίος προανήγγειλε στην ουσία ότι οι μελλοντικές τραπεζικές αναδιαρθρώσεις θα περιλαμβάνουν και τη συμμετοχή των καταθετών, εκτός των ομολογιούχων, ώστε οι φορολογούμενοι να απαλλαγούν από τα βάρη του κλάδου. Πρόκειται το νέο δόγμα που θα ακολουθήσουν οι Ευρωπαίοι, σύμφωνα με τους αναλυτές.
Αυτή η σκληροπυρηνική στάση απηχεί την αξιομνημόνευτη συμβουλή του Andrew Mellon, του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ στις αρχές του 1930, ο οποίος έλεγε: "Ρευστοποιήστε τις εργασίες, ρευστοποιήστε τα αποθέματα, ρευστοποιήστε τους αγρότες, ρευστοποίηστε τα ακίνητα... να καθαρίσει η σαπίλα από το σύστημα. Θα εργαστούμε σκληρότερα, για μια πιο ηθική ζωή".
Η αλλαγή ξεκίνησε από τον Οκτώβριο του 2010, όταν στην Ντόβιλ, η Γερμανίδα Καγκελάριος, Angela Merkel και ο τότε πρόεδρος της Γαλλίας, Nicolas Sarkozy, ανακοίνωσαν ότι κάτοχοι του χρέους της ζώνης του ευρώ θα μπορούσαν να αναλάβουν μέρος των απωλειών. Έτσι οδηγηθήκαμε στο ελληνικό PSI, προκαλώντας σοβαρές αναταράξεις στις αγορές.
Ωστόσο, οι φορείς χάραξης πολιτικής σιγά-σιγά συνειδητοποίησαν ότι η εγγύηση όλων των τραπεζικών υποχρεώσεων ενίσχυε μια επιζήμια σχέση μεταξύ των τραπεζών και των κυβερνήσεων. Τον Ιούλιο του περασμένου έτους, ο Mario Draghi, πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, σημείωνε ότι «το ζήτημα της κατανομής των βαρών με τους ανώτερους κατόχους ομολόγων εξελίσσεται σε ευρωπαϊκό επίπεδο».
Έτσι, στις αναδιαρθρώσεις των τραπεζών της Ισπανίας αργότερα εκείνο το έτος επιβάλλονταν απώλειες σε όλους σχεδόν τους πιστωτές. Νωρίτερα αυτό το έτος η Ιρλανδία διαπραγματεύτηκε μια συμφωνία που αφορούσε απώλειες για ορισμένους ανώτερους κατόχους ομολόγων των τραπεζών. Ένα μεγάλο μέρος της «σιωπηλής επανάστασης» με μεγαλύτερη πειθαρχία στην αγορά για τη χρηματοδότηση των τραπεζών της Ευρώπης, συνεχιζόταν.
Αυτή η σταδιακή μετατόπιση ήταν ευπρόσδεκτη από τους φορολογούμενους. Αλλά στην περίπτωση της Κύπρου, τέθηκε εκτός ελέγχου. Πλέον επεκτάθηκε και στους καταθέτες, σπάζοντας το ταμπού της ασφάλειας των καταθέσεων. Σύμφωνα με τους αναλυτές πλέον πρέπει η Ευρώπη να ενισχύσει το πλαίσιο ώστε οι παράπλευρες απώλειες που σίγουρα θα δημιουργηθούν, να εξασφαλίσουν τη βιωσιμότητα του ευρώ.

www.bankingnews.gr