Ο Γενικός Δείκτης κράτησε τις 2.050 μονάδες, ωστόσο το πάρτι στο Ελληνικό Χρηματιστήριο έχει τελειώσει, οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν γιατί η μεγάλη διόρθωση πλησιάζει...
Σχετικά Άρθρα
DBRS στο BN: Οι ελληνικές τράπεζες στοχεύουν σε εξαγορές στο ορατό μέλλον και υψηλά μερίσματα - Πρόβλημα στα στεγαστικά
Σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας, σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- , προχώρησε η Fitch Ratings, με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να είναι σταθερές, επιβεβαιώνοντας πλήρως σχετικό δημοσίευμα του bankingnews (ΒΝ)
Υπενθυμίζεται, ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope. Οπότε η αναβάθμιση θεωρείται περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική.
Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Ωστόσο, οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης, έχουν πάψει να έχουν τόσο βαρύτητα άπαξ και η ΕΚΤ επισκίασε την μεθοδολογία τους με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης…
Να σημειωθεί ότι η Ελλάδα έχει 404 δισεκ. χρέος με το ΑΕΠ να προσεγγίζει τα 250 δισεκ. ευρώ...
Στα διεθνή η διάθεση για ρίσκο παραμένει περιορισμένη, καθώς οι επενδυτές μειώνουν σταθερά τις προσδοκίες για μείωση επιτοκίων από τη Federal Reserve τον Δεκέμβριο, ενώ το κλίμα επιβαρύνεται από τις ανησυχίες για υπερβολικές αποτιμήσεις στον τεχνολογικό κλάδο
Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται σην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Nvidia, την Τετάρτη 19/11 όπου αναμένουν άλλο ένα εντυπωσιακό τρίμηνο από τη Nvidia, αλλά θέλουν να διαπιστώσουν αν ο κολοσσός της τεχνητής νοημοσύνης μπορεί να δικαιολογήσει την τεράστια αποτίμησή του, στα 5 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Ο Γενικός Δείκτης κράτησε τις 2.050 μονάδες, ωστόσο το πάρτι στο Ελληνικό Χρηματιστήριο έχει τελειώσει, οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν γιατί η μεγάλη διόρθωση πλησιάζει...
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά είναι συνονθύλευμα ανατιμητικής κερδοσκοπίας, αέρα κοπανιστού, πλασματικών στοιχείων, παραποιημένων ισολογισμών, φουσκών και σε ελάχιστες περιπτώσεις σοβαρών εταιριών που ξεχωρίζουν απέναντι στα παραμύθια που πουλάει η πλειοψηφία.
Θεωρούμε αδιανόητη π.χ. την κεφαλαιοποίηση των 15 δισεκ. της Coca Cola όπως αδιανόητο είναι ότι έφθασαν τα 42 δισεκ. ευρώ σε χρηματιστηριακή αξία όλες οι τράπεζες.
Όχι δεν είναι ρεαλιστικές αυτές οι αποτιμήσεις, είναι φούσκα.
Επενδυτές στο Λονδίνο αναφέρουν ότι το πάρτι έχει οριστικά τελειώσει ότι είδαμε… είδαμε… η Ελληνική Χρηματιστηριακή αγορά αποτελείται πλέον από ακριβές μετοχές και ορισμένες είναι ακραίες φούσκες…
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι οι τράπεζες και άλλες 8 με 10 εταιρίες έχουν σοβαρούς ισολογισμούς, οι άλλες εταιρίες με αλχημείες παγιδεύουν τους επενδυτές, καλλιεργώντας πλασματική αισιοδοξία.
Αναλυτικά στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Alpha Bank +1,48% και ακολούθησε η Εθνική +0,23%, ενώ υποχώρησαν Πειραιώς -1,14% και Eurobank -0,23%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά έκλεισαν Cenergy +3,3%, Viohalco +2,34%, Aktor +1,21%, ΟΤΕ +1,2%...ενώ στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Metlen -3,59% και ακολούθησαν Jumbo -2,29%, ΔΑΑ -1,76%....
Ωστόσο, το ενδιαφέρον εστιάζεται στο rebalancing των δεικτών του MSCI στις 24 Νοεμβρίου του 2025, με την Metlen να βρίσκεται στο επίκεντρο.
Σημειώνεται, ότι η Metlen αφαιρέθηκε από τον δείκτη MSCI Standard Greece, ενώ εισήχθη στον δείκτη Small Cap της Αγγλίας που θα αντικατοπτρίζει την πιο διεθνοποιημένη δραστηριότητά της.
Αν και η έδρα της παραμένει στην Ελλάδα και διατηρεί σημαντικό μέρος των δραστηριοτήτων της στη χώρα, η κύρια αγορά διαπραγμάτευσης είναι πλέον το Χρηματιστήριο του Λονδίνου, κάτι που έγειρε την πλάστιγγα υπέρ της μεταφοράς.
Η αγορά είχε ήδη προεξοφλήσει την εξέλιξη, με αρκετούς επενδυτές να ανοίγουν short θέσεις στη μετοχή, προσδοκώντας ότι θα κλείσουν μετά το rebalancing, καθώς οι εκροές αναμένεται να είναι 7 εκατ. τεμαχίων Ωστόσο θα αντισταθμιστούν από τις εισροές που θα προκύψουν λόγω της ένταξής της στο βρετανικό δείκτη.
Η μετοχή έχει δείξει αντοχή στην ζώνη πέριξ των 41,5 ευρώ και θεωρούμε δίκαιη τιμή τα 45 ευρώ… τα 55 ευρώ ή τιμές στόχοι 63 ευρώ δεν είναι ρεαλιστικές.
Τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου συνεχίσουν να τραβούν την προσοχή των επενδυτών και σήμερα στο επίκεντρο θα είναι η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ μετά τη λήξη της αυνεδρίασηςκαι αύριο από ΔΕΗ, ενώ την Τετάρτη δημοσιεύουν Motor Oil και Cenergy.
Ολοκληρώνεται η δημόσια πρόταση της Euronext για την ΕΧΑΕ με τις πληροφορίες να λένε πως έχει ξεπεράσει το νέο χαμηλότερο όριο αποδοχής που είχε βάλει η γαλλική εταιρεία, ήτοι το 50%.
Σήμερα 17/11 πρεμιέρα στην Εναλλακτική Αγορά έκανε η Trek Development με τιμή εκκίνησης τα 1,40 ευρώ. Η μετοχή έκλεισε στα 2,18 ευρώ με άνοδο 55,71%, με όγκο συναλλαγών 42 χιλ. τεμάχια και με κεφαλαιοποίηση στα 17,15 εκατ. ευρώ. Σημειώνεται πως η εταιρεία έκανε αύξηση κεφαλαίου με ιδιωτική τοποθέτηση πριν την εισαγωγή.
Είναι εταιρεία τεχνολογίας, ενέργειας και δραστηριοποιείται σε λύσεις έξυπνες για πόλεις με έτος ίδρυσης το 1995. Το 2024 είχε πωλήσεις 2,95 εκατ. ευρώ και κέρδη 836 χιλ. ευρώ. Για το 2025 περιμένει σημαντική αύξηση τζίρου και κερδοφορίας.
Την Τετάρτη 19 Νοεμβρίου θα εκκινήσει η διαπραγμάτευση του νέου 7ετούς ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ της Lamda Development,
Σημειώνεται ότι η απόδοση επιτοκίου διαμορφλωθηκε στο κάτω άκρο του εύρους (3,8% - 4,1%) ενώ η συνολική έγκυρη ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές οι οποίοι συμμετείχαν στη Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε €768,9 εκατ., σημειώνοντας υπερκάλυψη της Έκδοσης κατά περίπου 1,54 φορές.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 21/11 στη λήξη παραγώγων για το μήνα Νοέμβριο ενώ το βράδυ της ίδιας ημέρας θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα της εξαμηνιαίας αναδιάρθρωσης του FTSE Russell.
Επίσης στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ στις 22/12/2025.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,56% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,69%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank, Πειραιώς +1,5% αλλά και στις δεικτοβαρείς Coca Cola, ΟΤΕ, Τιτάν +1% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,13% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,88%.
Περί τις 16:30, με πιέσεις σε Metlen -3%, Jumbo -1,2% ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,23%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης με τη βοήθεια τα κέρδη της Alpha Bank +1,3% στο -0,02%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,19% στις 2.055 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.077,47 μονάδες και χαμηλό τις 2.054,74 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 147,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 3 ,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 23,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 9,8 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,13 εκατ. ευρώ και όγκου 263,3 χιλ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eθνική διακίνησε 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,31 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 25 χιλ. τεμάχια αξίας 199,7 χιλ. ευρώ και η Optima 58 χιλ. τεμάχια αξάις 463 χιλ. ευρώ.
Η Cenergy 60 χιλ. τεμάχια αξάις 921 χιλ. ευρώ και ο Sarantis 10 χιλ. τεμάχια αξίας 123,1 χιλ. ευρώ.
Η Autohellas 10 χιλ. τεμάχια αξάις 114,2 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.055 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.950, οι 1.900, οι 1.880, οι 1.875 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.858 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.090 – 2.100 μονάδες και ακολουθούν οι 2.120, οι 2.135 μονάδες, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.316 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.350 μονάδες και ολουθούν οι 2.380, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.973 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.920 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -10 μ.β.
Ήπιες αγορές καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τις ελπίδες για περαιτέρω νομισματική χαλάρωση από την Fed να εξασθενούν.
Σχόλια από αρκετούς αξιωματούχους της Fed επιβάρυναν περαιτέρω τις προσδοκίες για μείωση επιτοκίων, αφού προειδοποιούν για τον επίμονο πληθωρισμό, γεγονός που έθεσε υπό αμφισβήτηση την προοπτική μιας άλλης μείωσης των επιτοκίων τον Δεκέμβριο.
Eπίσης, με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ, οικονομολόγοι και επενδυτές δεν προβλέπουν επικείμενες αλλαγές στο επιτόκιο, το οποίο έχει μειωθεί οκτώ φορές αυτόν τον κύκλο, στο 2% από 4%.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ στην τελευταία συνεδρίασης της διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, όπως και η Τράπεζα της Αγγλίας, στο 4%, ενώ σε νέα μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Ο τελευταίες συνεδριάσεις του 2025 θα πραγματοποιηθούν στις 9-10/12 η Fed και στις 17-18/12 της ΕΚΤ) και πολλοί οικονομολόγοι πλέον αναμένουν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σταθερά πιθανόν καθ’ όλη τη διάρκεια του 2026.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,35% και το 10ετές ιταλικό 3,45% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,13% και το 2ετές στο 3,6%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 έκλεισε με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου, όπου προχώρησε όπως ήταν αναμενόμενο σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας, σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να είναι σταθερές, επιβεβαιώνοντας πλήρως σχετικό δημοσίευμα του bankingnews (ΒΝ)
Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Υπενθυμίζεται, ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope. Οπότε η αναβάθμιση θεωρείται περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 17/11 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρο τα στοιχεία που έδειξαν ότι η ιαπωνική οικονομία συρρικνώθηκε με τον χειρότερο ρυθμό από το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Ειδικότερα το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Ιαπωνίας συρρικνώθηκε κατά 0,4% το τρίτο τρίμηνο του 2025 σε σύγκριση με τους προηγούμενους τρεις μήνες, αντιστρέφοντας την επέκταση κατά 0,6% το προηγούμενο τρίμηνο.
Σε ετήσια βάση, το ΑΕΠ μειώθηκε κατά 1,8%, από το κέρδος 2,3% την προηγούμενη περίοδο.
Τα στοιχεία για το ΑΕΠ απομάκρυναν τα στοιχήματα ότι η Bank of Japan θα αυξήσει τα επιτόκια τον Δεκέμβριο, κάτι που περιόρισε τις απώλειες στις ιαπωνικές μετοχές.
Αναλυτές της Capital Economics ανέφεραν ότι τα σημάδια επίμονου πληθωρισμού και η σχετικά ισχυρή ανάπτυξη κρατούν ζωντανά τα στοιχήματα για αύξηση επιτοκίων τον Ιανουάριο.
Οι ιαπωνικές και κινεζικές μετοχές υποχώρησαν επίσης λόγω της αυξανόμενης διπλωματικής έντασης μεταξύ Πεκίνου και Τόκιο.Η Κίνα προειδοποίησε το Σαββατοκύριακο τους πολίτες της να αποφεύγουν τα ταξίδια στην Ιαπωνία, καθώς οι σχέσεις των δύο χωρών επιδεινώθηκαν λόγω της Ταϊβάν.
Η ανακοίνωση της Κίνας προκάλεσε σημαντικές απώλειες στις ιαπωνικές μετοχές τουρισμού.
Η ένταση προκλήθηκε κυρίως από δηλώσεις της Ιαπωνίδας Πρωθυπουργού Sanae Takaichi για την Ταϊβάν. Η ίδια είχε δηλώσει την περασμένη εβδομάδα ότι μια κινεζική επίθεση στην Ταϊβάν θα μπορούσε να δημιουργήσει «κατάσταση που απειλεί την επιβίωση», υπονοώντας πιθανή στρατιωτική απάντηση από το Τόκιο.
Οι δηλώσεις της Takaichi προκάλεσαν έντονη αντίδραση από το Πεκίνο.
Στοναντίποδα, ο δείκτης KOSPI, στη Ν. Κορέα που είχε πληγεί περισσότερο από την πτωτική τάση, ανέκαμψε έντονα με άνοδο πλησίον του +2%., καθώς τα νέα οικονομικά δεδομένα έδειξαν ότι οι εξαγωγές της αυξήθηκαν σταθερά τον Οκτώβριο, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν.
Επίσης, θετικά επέδρασαν στα ισχυρά κέρδη των κατασκευαστών chips SK Hynix Inc (KS:000660) και Samsung Electronics Co Ltd (KS:005930), καθώς τοπικά μέσα ενημέρωσης ανέφεραν ότι τα αποθέματα ημιαγωγών των δύο εταιρειών μειώθηκαν απότομα, υποδηλώνοντας ισχυρή ζήτηση. Τα χαμηλά αποθέματα αναμένεται επίσης να αυξήσουν τις παγκόσμιες τιμές chips.
Η Samsung επίσης ενισχύθηκε αφού δεσμεύθηκε να επενδύσει σε νέες εγχώριες εγκαταστάσεις παραγωγής chips.
Αναλυτικά, ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,10%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο -0,46%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,71%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +1,94%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,02%.
Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές
Πτωτικά κινούνται σήμερα 17/11 οι ευρωπαϊκές αγορές, με τη διάθεση για ρίσκο περιορισμένη, καθώς οι επενδυτές μειώνουν σταθερά τις προσδοκίες για μείωση επιτοκίων από τη Federal Reserve τον Δεκέμβριο, ενώ το κλίμα επιβαρύνεται από τις ανησυχίες για υπερβολικές αποτιμήσεις στον τεχνολογικό κλάδο
Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται σην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Nvidia, την Τετάρτη 19/11 όπου αναμένουν άλλο ένα εντυπωσιακό τρίμηνο από τη Nvidia, αλλά θέλουν να διαπιστώσουν αν ο κολοσσός της τεχνητής νοημοσύνης μπορεί να δικαιολογήσει την τεράστια αποτίμησή του, στα 5 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις νέες οικονομικές εκθέσεις.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της Ιταλίας ανήλθε στο 1,2% τον Οκτώβριο, σύμφωνα με την τελική έκθεση.
Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) μειώθηκε κατά 0,3% σε μηνιαία βάση. Και τα δύο στοιχεία ήταν σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Ελβετίας (ΑΕΠ) παρατήρησε τριμηνιαία μείωση 0,5% το τρίτο τρίμηνο του έτους,σύφωνα με την προκαταρκτική της έκθεση, ενώ η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 2,4% το 3ο τρίμηνο.
Οι επενδυτές αναμένουν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό από το Ηνωμένο Βασίλειο και τη ζώνη του ευρώ αργότερα μέσα στην εβδομάδα.
Οριακές μεταβολές καταγράφονται στις τιμές πετραλαίου με το brent στο -0,09% στα 64,33 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 59,93 δολ. το βαρέλι στο -0,03%.
Οριακά άνοδος +0,01% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 31,25 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,80%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,55%, ο δείκτης FTSE MIB -0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,25%, ο S&P 500 στο -0,40%, ο Nasdaq στο -0,50% και το ETF GREC στο -0,32% ( 64,80 δολ.).
Mεικτές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,10 ευρώ, με άνοδο +0,23%, με όγκο 1,07 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,98 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,57 ευρώ, με άνοδο +1,48% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,27 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,9560 ευρώ, με πτώση -1,14%, με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,70 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4420 ευρώ, με πτώση -0,23% με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,69 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,12 ευρώ, με πτώση -0,73% και όγκο 379 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,54 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,4560 ευρώ, με πτώση -0,95%, με όγκο 336 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,36 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,93 ευρώ, με άνοδο +0,38% με όγκο 200 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,05 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ.
Mεικτά πρόσημα στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Cenergy +3,3%, Viohalco +2,34%, Aktor +1,21%, ΟΤΕ +1,2%.....
Στον αντίποδα, στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Metlen -3,59% και ακολούθησαν Jumbo -2,29%, ΔΑΑ -1,76%......
Η Coca Cola έκλεισε στα 41,52 ευρώ, με άνοδο +1,17% και κεφαλαιοποίηση στα 15,50 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,82 ευρώ, με άνοδο +1,2% και αποτίμηση 6,79 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,25 ευρώ, με πτώση -0,52% και αποτίμηση 6,38 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 16,92 ευρώ, με άνοδο +0,77% και αποτίμηση 6,25 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 41,38 ευρώ, με πτώση -3,59% και κεφαλαιοποίηση 5,92 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,36 ευρώ, με πτώση -2,29% και κεφαλαιοποίηση 3,68 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 43,85 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 3,43 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 28,02 ευρώ, με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση 3,10 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 10,08 ευρώ, με άνοδο +2,34% και κεφαλαιοποίηση στα 2,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,20 ευρώ, με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 2,51 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 23,96 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,20 ευρώ, με άνοδο +1,21% και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,02 ευρώ, με πτώση -1,13% και κεφαλαιοποίηση 748 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,88 ευρώ, με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση 122 εκατ. ευρώ.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 65 μονάδες βάσης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 17/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,35% και το 10ετές ιταλικό 3,45% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 37 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,37% ή 370 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 10 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 17/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 17 Νοεμβρίου του 2025 στο 3,45%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/11/2025 στο 2,70%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,93% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,05% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,21% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,45% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,02%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών