Η φούσκα σκάει, με Coca Cola +2% αλλά κόπωση σε τράπεζες το ΧΑ +0,04% στις 2.014 μον. - O Aktor +4% λόγω LNG, στο επίκεντρο MSCI

(upd20) Σε θετικό έδαφος έκλεισε τελικά το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.014 μονάδες, από τις 1.996 μονάδες χαμηλό ημέρας, με κύριο χαρακτηριστικό την έντονη μεταβλητότητα, κυρίως στους τραπεζικούς τίτλους, αλλά και στα μη τραπεζικά blue chips, με τις συναλλαγές να ενισχύονται στις δημοπρασίες αλλά και από τα πακέτα..
Σε μια προσπάθεια να συγκρατηθεί η αγορά και να μην υποχωρήσει κάτω από τις 2.000 μονάδες, η δεικτοβαρής μετοχή της Coca Cola αναδείχθηκε σε κλειδί για τη σταθεροποίηση, με τα κέρδη της +2,26% να παίζουν καθοριστικό ρόλο στη συγκράτηση της αγοράς.
Νευρικότητα καταγράφεται και στις ευρωπαϊκές αγορές, με αυξημένες τις ανησυχίες για τις υπερτιμημένες αποτιμήσεις του κλάδου πληροφορικής των ΗΠΑ.
Αν και οι αποτιμήσεις των ελληνικών εταιρειών δεν έχουν κάποια συσχέτιση με τις αποτιμήσεις των αμερικανικών μετοχών ή ακόμα και των ευρωπαϊκών, ωστόσο αναμένεται να επηρεαστούν 
Στο εσωτερικό, το βλέμμα των επενδυτών είναι στραμμένο σήμερα το βράδυ, στην αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI, με το rebalancing να λαμβάνει χώρα στις 24 Νοεμβρίου του 2025.
Ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να κλείσει πάνω από το ψυχολογικό ορόσημο των 2.000 μονάδων, με πρώτη στήριξη τις 1.950 μονάδες, ενώ στην  πρώτη αντίσταση παραμένουν οι  2.050 μονάδες.
Αναλυτικά στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Πειραιώς -1,79% και ακολούθησε η Alpha Bank -0,41%, αμετάβλητη η Eurobank, ενώ ανοδικά έκλεισε η Εθνική +0,69%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε ο Aktor +4,18% από +5,9% υψηλό ημέρας, λόγω της σύστασης κοινής εταιρείας με τη ΔΕΠΑ Εμπορίας για την μεταφορά αμερικανικού LNG.
Ωστόσο, το deal που ανακοινώθηκε μεταξύ της Aktor energy και της ΔΕΠΑ να αγοράζουν υγροποιημένο φυσικό αέριο LNG από τις ΗΠΑ για να το διοχετεύουν κατά βάση στην Ουκρανία και σε άλλες χώρες είναι επικίνδυνο και αντεθνικό.
Η Ελλάδα αντί να επιχειρεί να συνάψει συμφωνίες με την Ρωσία που παράγει φθηνό φυσικό αέριο επιλέγει να παίζει ένα ακόμη λάθος γεωπολιτικό παιχνίδι.
Η κίνηση της ΔΕΠΑ και της Aktor Energy είναι λάθος απέναντι στο εθνικό συμφέρον, καθώς η γεωπολιτική είναι ανώτερη των συμβατικών εταιρικών προσεγγίσεων και των λάθος παιχνιδιών που παίζει ο Μητσοτάκης ο έλληνας πρωθυπουργός με τους Ουκρανούς.
Το αμερικανικό LNG είναι από τα ακριβότερα διεθνώς απέναντι στο φθηνό ρωσικό φυσικό αέριο η διαφορά τους στην τιμή είναι έως 60%..
Ακολούθησαν ανοδικά Coca Cola +2,26% και Cenergy +2,07%, Metlen +1,2%....ενώ υποχώρησαν Jumbo -2,15%, ΕΥΔΑΠ -1,76%, ΟΤΕ -1,33%.... 
Το ενδιαφέρον εστιάζεται και στα εταιρικά αποτελέσματα, αύριο  6/11 αναμένονται τα αποτελέσματα 9μήνου της Εθνικής, Metlen και Τιτάν, στις 7/11 η Αlpha Bank, στις 11/11 η Τρ. Κύπρου και η OPTIMA, ενώ η Crediabank ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου στις 20/11.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο βρίσκεται στην ζώνη των 2.000 με 2.060 μονάδων εδώ και 13 εβδομάδες.
Η απάντηση είναι η εξής, οι επενδυτές ήδη θεωρούν το Ελληνικό Χρηματιστήριο φούσκα και εάν επιβεβαιωθεί ότι ο Μητσοτάκης διάγει την τελευταία του θητεία ως πρωθυπουργός… τότε έχει χαθεί η επενδυτική ορατότητα.
Ωστόσο ο Μητσοτάκης μπορεί να είναι αναγνωρίσιμος από τις αγορές αλλά και οι άλλες εναλλακτικές επιλογές δεν είναι εχθρικές προς τις αγορές... Απλώς η Ελλάδα πούλησε τα πάντα και ξέμεινε από ασημικά... οπότε καταγράφεται έλλειμμα επενδύσιμων ελληνικών περιουσιακών στοιχείων.
Ταυτόχρονα, ένας σημαντικός λόγος είναι ότι το Ελληνικό Χρηματιστήριο περνάει σε μεταβατική φάση όπου οι επενδυτές των αναδυόμενων αγορών θα αποχωρούν και θα τοποθετούνται οι επενδυτές των ανεπτυγμένων αγορών.
Η μεταβατική αυτή φάση θα κρατήσει 16 με 18 μήνες και γενικά θα επηρεάσει το Ελληνικό Χρηματιστήριο ουδέτερα ίσως και λίγο αρνητικά.
Τον Σεπτέμβριο 2026 το Ελληνικό Χρηματιστήριο αναβαθμίζεται σε ανεπτυγμένη αγορά από FTSE Russell και τον Μάιο 2027 από την Morgan Stanley Capital International.
Επιπλέον στο επίκεντρο θα βρεθεί την Παρασκευή 7/11 το βράδυ, στην αξιολόγηση της Γερμανικής Scope  για  το Ελληνικό αξιόχρεο η οποία  βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές ενώ την άλλη Παρασκευή 14/11 έρχεται η σειρά της Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες.

Στο επίκεντρο η αναδιάρθρωση MSCI σήμερα 5/11 το βράδυ 

Το βλέμμα των επενδυτών  είναι στραμμένο σήμερα το βράδυ, στην  αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI, με το rebalancing να λαμβάνει χώρα στις 24 Νοεμβρίου του 2025.
Αναφορικά με την αναδιάρθρωση του MSCI Greece, υπάρχουν εκτιμήσεις για είσοδο της Τράπεζας Κύπρου και έξοδο της Metlen καθώς ο οίκος θα τη συμπεριλάβει ως μη ελληνική εταιρεία σε κάποιο άλλο δείκτη του.
Από την άλλη ακόμα δεν έχει ξεκαθαρίσει το τοπίο, γιατί ο οίκος είχε πει πως θα αποφασίσει στο μέλλον, όταν έγινε η κίνηση εισαγωγής στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.
Η δραστηριότητα του ομίλου είναι κατά ένα σημαντικό μέρος στην Ελλάδα, όπως και η έδρα, αλλά κύρια αγορά διαπραγμάτευσης είναι το Λονδίνο.
Στην αγορά δεν είναι πάντως λίγοι αυτοί που θεωρούν δεδομένο ότι θα αποχωρήσει και μάλιστα εκεί αποδίδουν και τις short θέσεις που άνοιξαν, εκτιμώντας πως θα κλείσουν με το rebalancing, καθώς θα υπάρξουν σημαντικές εκροές.
Να σημειωθεί ότι η μετοχή δεν έσπασε το φράγμα με τις short θέσεις των 40 ευρώ εξέλιξη θετική για την μετοχή, ενώ στις 30/10 σε μείωση της Short θέσης προχώρησε το γνωστό fund Millennium Capital και πλέον έχει 0,88381% από 0,92494% που είχε φτάσει στις 15 Οκτωβρίου. 
Το fund Marshall Wace παραμένει με short θέση 0,68426% και δεν έχει αλλάξει από 16 Οκτωβρίου.
To ΒΝ έχει αναφέρει ότι δίκαιη τιμή για την μετοχή της Metlen είναι τα 45 ευρώ με 46,5 ευρώ.
Η περίπτωση της Metlen (Μυτιληναίος) πρόσκαιρα επέδρασε στο χρηματιστήριο αλλά η εταιρία είναι σοβαρή, δεν κρύβει σκελετούς και η ομίχλη που δημιουργήθηκε… καθάρισε.
Επιπλέον κάποιες εκτιμήσεις υπάρχουν και για τη μετοχή της Motor Oil, και αναλυτές αποδίδουν στις προσδοκίες εισόδου αλλά και στο προμέρισμα που ανακοινώθηκε την καλή πορεία της μετοχής.
Σήμερα είναι 9 οι μετοχές στον MSCI Greece με το ερώτημα να είναι αν θα μπορούσαν να γίνουν 10. Συγκεκριμένα είναι οι Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, Metlen και Jumbo.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,27% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,43%.
Λίγο πριν την συμπλήρωση του πρώτου μισαώρου, με ήπιες στηρίξεις σπό την Eurobank +0,99% αλλά και από επιλεγμένες μη  τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΔΕΗ, ΕΛΠΕ άνω του +1%,..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,13% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο +0,18%. 
Περί τις 13:15,  με ελεγχόμενες πιέσεις στην πλειονότητα των μη  τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με  Viohalco -1,7%, ΟΠΑΠ, Metlen άνω του -1%..και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας +0,85%.
Περί τις 14:00 με πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -2,6%, Alpha Bank -2,4%... ο Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,36%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,04% στις 2.014 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.017,16 μονάδες και χαμηλό τις 1.996,54 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 199,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 26,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 31,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 19,7 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 26,65 εκατ. ευρώ και όγκου 2,77 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Αlpha Bank 502,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,72 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 1,06 εκατ. τεμάχια αξίας 7,24 εκατ. ευρώ και η Εθνική 236,6 χιλ. τεμάχια αξάις 3,1 εκατ. ευρώ..
Ο ΟΠΑΠ διακίνησε 326,2 χιλ. τεμάχια αξίας 5,7 εκατ. ευρώ, η Jumbo 167 χιλ. ευρώ αξίας 4,66 εκατ. ευρώ, ο Aktor 320 χιλ. τεμάχια αξίας 2,57 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 17,6 χιλ. τεμάχια αξίας 469,2 χιλ. ευρώ και η Cenergy 50 χιλ. τεμάχια αξίας 742 χιλ. ευρώ.
Τα ΕΧΑΕ 35 χιλ. τεμάχια αξίας 217 χιλ. ευρώ και ο Φουρλής 56 χιλ. τεμάχια αξάις 226,2 χιλ. ευρώ..
.
Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.014 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις  κρίσιμες 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.880, οι 1.862 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.838 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.090, οι 2.120, οι 2.135 μονάδες, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.257 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.950 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.884 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.350, οι 2.380, οι  2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500, μονάδες.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -10 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης,  με τις ελπίδες για περαιτέρω νομισματική χαλάρωση να εξασθενούν.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, ενώ σε νέα  μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Ο τελευταίες συνεδριάσεις του 2025 θα πραγματοποιηθούν στις 9-10/12 η Fed και στις 17-18/12 της ΕΚΤ)  και πολλοί οικονομολόγοι πλέον αναμένουν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σταθερά πιθανόν καθ’ όλη τη διάρκεια του 2026.
Σήμερα  Τετάρτη 5/11 ανακοινώνει την απόφαση επιτοκίων η Riksbank της Σουηδίας και αύριο Πέμπτη 6/11 η Τράπεζα της Αγγλίας.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,41% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,12% και το 2ετές στο 3,59%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
H προσοχή στρέφεται την Παρασκευή 7/1 όπου θα λάβει χώρα η αξιολόγηση του Ελληνικού αξιόγραφουν από την Γερμανική Scope που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές και στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες.
Σημειώνεται ότι η Standard & Poor's στην τελευταάι αξιολόγηση 17/10, δεν προχώρησε στην πολυαναμενόμενη αναβάθμιση των προοπτικών επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας, προειδοποιώντας για το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και το δημογραφικό πρόβλημα της χώρας.
Συγκεκριμένα, διατήρησε σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (A-2 η βραχυπρόθεσμη) της Ελλάδας, με το outlook να παραμένει σταθερό.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Απώλειες  στις ασιατικές αγορές 

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 5/11 οι ασιατικές αγορές, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες γύρω από τις υψηλές αποτιμήσεις της τεχνητής νοημοσύνης στις ΗΠΑ, με τον δείκτη Nikkei στην Ιαπωνία και τον δείκτη Kospi της Νότιας Κορέας  να ηγούνται της πτώσης.. 
Η πτώση ακολούθησε προειδοποιήσεις κορυφαίων CEOs αμερικανικών τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων στελεχών της Goldman Sachs και της Morgan Stanley, οι οποίοι ανέφεραν πως οι αγορές μπορεί να αντιμετωπίσουν διόρθωση 10%-15%, αμφισβητώντας τη βιωσιμότητα της πρόσφατης ανόδου και τροφοδοτώντας φόβους για «φούσκα» στην τεχνολογία.
Η SoftBank Group είδε τη μετοχή της να βουτά πάνω από 14%, ενώ η Advantest Corp σημείωσε πτώση σχεδόν 10%.
Στο οικονομικό μέτωπο, τα στοιχεία τόσο για τη δραστηριότητα των υπηρεσιών της Κίνας όσο και της Αυστραλίας έδειξαν περαιτέρω επέκταση τον Οκτώβριο. 
Ο κλάδος των υπηρεσιών της Αυστραλίας συνέχισε να επεκτείνεται τον Οκτώβριο με σταθερό ρυθμό, λόγω της αύξησης των νέων πωλήσεων και των υψηλότερων νέων εξαγωγικών επιχειρήσεων, Eιδικότερα, ο  εποχικά προσαρμοσμένος δείκτης S&P Global Australia Services PMI Business Activity Index αυξήθηκε σε 52,5 τον Οκτώβριο, από το 52,4 του περασμένου μήνα
Στην Κίνα, ο δείκτης RatingDog China General Services Purchasing Managers Index (PMI) μειώθηκε σε 52,6 τον Οκτώβριο από το 52,9 του προηγούμενου μήνα, παραμένοντας ωστόσο πάνω από το όριο των 50
Αναλυτικά, ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -2,33%,  ο δείκτης Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο +0,23%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,32%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -2,85% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,13%.

Πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές 

Πτωτικές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά  χρηματιστήρια, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες γύρω από τις υψηλές αποτιμήσεις της τεχνητής νοημοσύνης στις ΗΠΑ, οι  σχέσεις ΗΠΑ- Κίνας για το εμπόριο να εξακολουθούν να είναι τεταμένες, την ώρα που ο γεωπολιτικός κίνδυνος παραμένει..
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στα νέα οικονομικά δεδομένα από Ευρωζώνη,  Γερμανία, Γαλλία, Ιταλία και Ηνωμένο Βασίλειο.
Η δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα στην Ευρωζώνη επεκτάθηκε με ταχύτερο ρυθμό τον Οκτώβριο, με τον Composite PMI Output Index να αυξάνεται κατά 1,3 μονάδες από τον προηγούμενο μήνα να ανέρχεται σε 52,5, σημειώνοντας υψηλό 29 μηνών. Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Επιχειρησιακής Δραστηριότητας Services PMI επεκτάθηκε επίσης με ταχύτερο ρυθμό τον αναφερόμενο μήνα, προχωρώντας σε 53, αυξάνοντας κατά 1,7 μονάδες από τον Σεπτέμβριο και φθάνοντας σε υψηλό 17 μηνών.
Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) υποχώρησε κατά 0,1% σε μηνιαία βάση στην Ευρωζώνη τον Σεπτέμβριο.Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, οι τιμές παραγωγού μειώθηκαν επίσης κατά 0,1% σε σύγκριση με τον Αύγουστο. Σε ετήσια βάση, το PPI της ζώνης του ευρώ μειώθηκε κατά 0,2%, αλλά αυξήθηκε κατά 0,1% στην ΕΕ.
Ο Δείκτης Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών της Γερμανίας διαμορφώθηκε στο 54,6 τον Οκτώβριο, αυξανόμενος από το 51,5 του περασμένου μήνα, σε υψηλό 29 μηνών, ελαφρώς υψηλότερος από την προκαταρκτική έκθεση.
Οι εποχικές και προσαρμοσμένες στις τιμές νέες εργοστασιακές παραγγελίες στη Γερμανία αυξήθηκαν κατά 1,1% τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση, οι προσαρμοσμένες νέες εργοστασιακές παραγγελίες που προσαρμόστηκαν στο ημερολόγιο μειώθηκαν κατά 4,3% τον Σεπτέμβριο.
Η γαλλική βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,8% τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με τον Αύγουστο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς, ενώ η παραγωγή της μεταποιητικής βιομηχανίας αυξήθηκε κατά 0,9% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.
Το λιανικό εμπόριο στην Ιταλία μειώθηκε κατά 0,5% τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με τον Αύγουστο, ενώ σε ετήσια βάση, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0,5%.
Η δραστηριότητα του τομέα των υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου επεκτάθηκε τον Οκτώβριο, με τον δείκτη Services PMI Business Activity Index να διαμορφώνεται στο 52,3, από το 50,8 του Σεπτεμβρίου.
Επίσης, οι  αγορές προετοιμάζονται για την επικείμενη απόφαση νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας, η οποία πρόκειται να ανακοινωθεί αύριο  Πέμπτη 6/11.
Στις ΗΠΑ το κλείσιμο της κυβέρνησης έφτασε να γίνει το μεγαλύτερο χρονικό διάστημα στην ιστορία της χώρας.
Πτώση καταγράφεται στις τιμές πετρελαίου, με το brent  στα 64,10 δολ. το βαρέλι στο -0,55% και το αμερικανικό αργό στα 60,15 δολ. το βαρέλι στο -0,68%.
Απώλειες -2,16% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 31,84 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,10%, ο δείκτης FTSE MIB -0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,200% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,05%, ο S&P 500 στο -0,01%, ο Nasdaq στο -0,10% και το ETF GREC στο +0,53% ( 62,50 δολ.).

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Πιέσεις σε Πειραιώς  

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες με  ικανοποιητικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,18 ευρώ, με άνοδο +0,69%, με όγκο 2,07 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,05 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,44 ευρώ, με πτώση -0,41% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,96 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,79 ευρώ, με πτώση -1,79%, με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,49 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,22 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 7,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,87 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,94 ευρώ, με πτώση -0,25% και όγκο 788 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,46 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,5020 ευρώ, με άνοδο +0,40%, με όγκο 261 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,43 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,91 ευρώ, με άνοδο +0,13% με όγκο 112 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 298 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε ο Aktor +4%

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Ανοδικά ξεχώρισε ο Aktor +4% λόγω LNG και ακολούθησαν Coca Cola +2,26% και Cenergy +2,07%.... 
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Jumbo -2,15%, ΕΥΔΑΠ -1,76%, ΟΤΕ -1,33%.... 
.Η Coca Cola έκλεισε στα 39,90 ευρώ, με άνοδο +2,26% και κεφαλαιοποίηση στα 14,89 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,33 ευρώ, με πτώση -1,33% και αποτίμηση 6,59 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,52 ευρώ, με πτώση  -0,51% και αποτίμηση 6,48 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 45,68 ευρώ, με άνοδο +1,2% και κεφαλαιοποίηση 6,53 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 15,95 ευρώ, με άνοδο +0,50% και αποτίμηση 5,89 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,36 ευρώ, με πτώση -2,15% και κεφαλαιοποίηση 3,68 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 39,30 ευρώ, με άνοδο +1,16% και κεφαλαιοποίηση 3,08 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 26,52 ευρώ, με άνοδο +1,07% και κεφαλαιοποίηση 2,94 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,7050 ευρώ, με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 23,06 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 8,84 ευρώ, με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση στα 2,29 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,48 ευρώ, με άνοδο +4,18% και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,69 ευρώ, με πτώση -1,76% και κεφαλαιοποίηση 712 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,88 ευρώ, με άνοδο +1,04% και κεφαλαιοποίηση 122 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 65 μονάδες βάσης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 5/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,41% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 38 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,38% ή 380 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 10 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 29 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις  στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 5/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 5 Νοεμβρίου του 2025 στο 3,41%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/11/2025 στο 2,66%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,89% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,02% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,17% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,41% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,99%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr