Πιέσεις σε τράπεζες και ΧΑ -1,14% στις 2.053 μον. - Προαναγγέλλει αναβάθμιση 7/10 ο FTSE Russell, Μάιος του 2026 ο MSCI

(upd20) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.053 μονάδες, από τις 2.082 μονάδες υψηλό ημέρας, με πιέσεις στις τράπεζες και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με μέτριες τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών συνεχίζει να κινείται σε ζώνη συσσώρευσης, πέριξ των 2.050 μονάδων, με στόχο τις 2.100 – 2.120 μονάδες. Παρά την τεταμένη γεωπολιτική κατάσταση, τις ανησυχίες για πληθωρισμό και πολιτική αβεβαιότητα στην Ευρώπη, οι επενδυτές παραμένουν αισιόδοξοι, θεωρώντας τους κινδύνους βραχυπρόθεσμους
Η ανθεκτικότητα των διεθνών αγορών και το ράλι στις τραπεζικές μετοχές ενισχύουν την ψυχολογία στην αγορά, ωστόσο, η πιο ρεαλιστική εκτίμηση προβλέπει πρώτα μια νομοτελειακή διόρθωση προς τις 1.800 μονάδες, στον εκθετικό μέσο όρο των 200 ημερών, πριν ακολουθήσει η επαναφορά της αγοράς. 
 Η πιθανότητα μιας πιο απότομης πτώσης προς τις 1.500 μονάδες έχει μειωθεί, εκτός αν υπάρξει σοβαρή γεωπολιτική κρίση.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Πειραιώς -2,75% και ακολούθησαν Alpha Bank -1,33%, Εθνική -1,25% και Eurobank -0,97%. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν ΕΥΔΑΠ -2,29%, ΓΕΚ Τέρνα -2,21%, ΕΛΠΕ -2,19%, Metlen -1,69%...ενώ ανοδικά ξεχώρισαν  ΕΛΧΑ +4,44% και Viohalco +2,18%.
Ο οίκος FTSE Russell αύριο 7 Οκτωβρίου 2025το βράδυ θα ανακοινώσει ότι θα αναβαθμίσει έως τον Μάιο 2026 το Ελληνικό Χρηματιστήριο σε ώριμη αγορά από αναδυόμενη. 
Ο οίκος Morgan Stanley Capital International θα το πράξει Μάιο 2026 με ημερομηνία αναβάθμισης Νοέμβριο 2026 ή Μάρτιο 2027.
Υπενθυμίζεται ότι MSCI αποφάσισε να μην αναβαθμίσει την Ελλάδα τον Ιούνιο, κυρίως λόγω των απαιτήσεων μεγέθους και ρευστότητας. 
Ωστόσο, η προτεινόμενη εξαγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών από την Euronext θα μπορούσε να βελτιώσει την ενσωμάτωση και τη ρευστότητα. 
Μια αναβάθμιση θα προσδώσει κύρος και πιθανή ανατίμηση, αλλά και κινδύνους: οι ελληνικές μετοχές θα αντιπροσωπεύουν μικρότερο ποσοστό των δεικ τών ανεπτυγμένων αγορών, με πιθανή μείωση της προσοχής των επενδυτών και της ρευστότητας.
Η παρουσιαζόμενη ως φοβερή είδηση δεν είναι και τίποτε σπουδαίο… αντιθέτως θεωρούμε ότι το ελληνικό χρηματιστήριο ως αναδυόμενη αγορά σε ευρώ θα χάσει την ελκυστικότητα του ως ώριμη αγορά σε ευρώ. 
Οι  ελληνικές μετοχές θα αντιπροσωπεύουν μικρότερο ποσοστό στους σχετικούς δείκτες. Αυτό ενδέχεται να οδηγήσει σε περιορισμό της προσοχής των ξένων επενδυτών και, κατά συνέπεια, σε μείωση της ρευστότητας στην εγχώρια αγορά.
Υπενθυμίζεται ότι η HSBC στην έκθεσή GEMs Equity Quarterly (29 Σεπτεμβρίου 2025) υποβάθμισε την Ελλάδα από  overweight σε neutral  καθώς τα  βασικά θετικά στοιχεία που τροφοδότησαν την άνοδο, όπως οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις, η δημοσιονομική σταθερότητα και οι βελτιωμένες μερισματικές αποδόσεις, είναι πλέον ενσωματωμένα στις τιμές…
Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να είναι πιο επιλεκτικοί, αναζητώντας νέους καταλύτες για περαιτέρω άνοδο.
Ξεκινάει σήμερα 7/10 και λήγει στις 17 Νοεμβρίου η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης της Euronext προς τους μετόχους της ΕΧΑΕ. 
Στις 19 Νοεμβρίου θα ανακοινωθεί το αποτέλεσμα και αν έχει συμπληρωθεί ο απαραίτητος αριθμός μετοχών στις 24 Νοεμβρίου θα γίνει η ανταλλαγή των μετοχών και η έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών της Euronext από την ανταλλαγή. 
Για να ισχύσει η προσφορά θα πρέπει να αποδεχθούν συνολικά μέτοχοι που κατέχουν τουλάχιστον 38,76 εκατ. μετοχές ή το 67% του συνόλου των μετοχών της ΕΧΑΕ. 
Αν συμπληρωθεί το 90% θα ασκηθεί το δικαίωμα του squeeze out. Σε αυτήν την περίπτωση  θα πρέπει να δουν οι επενδυτές  τι τιμή θα έχει τότε η Euronext. Ενώ είχε ειπωθεί πως η τιμή της προσφοράς της Euronext ήταν 7,14 ευρώ, αλλά βέβαια ήταν με ανταλλαγή μετοχών και πλέον η τιμή λόγω της υποχώρησης της τιμής της Euronext έχει φτάσει στα 6,215 ευρώ, αν συγκεντρωθεί το 90% τότε το οι μέτοχοι λόγω squeeze out θα λάβουν ή μετοχές ή 5,98 ευρώ ανά μετοχή, ήτοι τιμή ακόμα πιο χαμηλή από την τιμή της δημόσιας πρότασης. 
Με άλλα λόγια αν συμβεί αυτό θα πρέπει υποχρεωτικά να ανταλλάξουν τις μετοχές και να πάρουν μετοχές της Euronext.

Ο ιαπωνικός οίκος R&I αναβάθμισε την ελληνική οικονομία σε ΒΒΒ - Πιερρακάκης: Ενισχύεται η θέση της Ελλάδας στις διεθνείς αγορές

Στην αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας σε «BBB», προχώρησε ο ιαπωνικός οίκος αξιολόγησης R&I, κάνοντας λόγο για συνεχιζόμενη ισχυρή ανάπτυξη, σταθερή δημοσιονομική πορεία, βελτίωση της βιωσιμότητας του δημόσιου χρέους και ενίσχυση της σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
«Η αναβάθμιση από τον R&I ενισχύει τη θέση της Ελλάδας στις διεθνείς αγορές», δήλωσε σχετικά ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, Κυριάκος Πιερρακάκης.
Σύμφωνα με την αξιολόγηση του οίκου, η ελληνική οικονομία έχει ξεπεράσει τον μέσο ρυθμό ανάπτυξης της ευρωζώνης, με το ΑΕΠ να αυξάνεται κατά 2,3% το 2024 και με παρόμοιους ρυθμούς το 2025. Ώθηση στην ανάπτυξη δίνουν η ιδιωτική κατανάλωση, η τουριστική δραστηριότητα, οι επενδύσεις που ενισχύονται μέσω του ευρωπαϊκού μηχανισμού Recovery and Resilience Facility (RRF), αλλά και οι άμεσες ξένες επενδύσεις.

Πειραιώς: Εντυπωσιακό το επενδυτικό ενδιαφέρον για το ομόλογο ΑΤ1 - Προσφορές άνω των 3 δισ. ευρώ, το επιτόκιο 6,125%

Με προσφορές άνω των 3 δισ. ευρώ έκλεισε το βιβλίο για το ομόλογο ΑΤ1 ύψους 600 εκατ. ευρώ, με το επιτόκιο για το κουπόνι να διαμορφώνεται στο 6,125% από 6,5% αρχική τιμολόγηση .
Να σημειωθεί ότι πρόκειται για τίτλο χωρίς ημερομηνία λήξης, ο οποίος δεν μπορεί να ανακληθεί από την τράπεζα πριν την παρέλευση 7ετίας.
Τα καθαρά έσοδα από την έκδοση των Ομολογιών θα χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη γενικών χρηματοδοτικών αναγκών του Ομίλου, για την ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης και των κεφαλαιακών δεικτών, οι οποίοι ενδέχεται να περιλαμβάνουν τη μερική αναχρηματοδότηση των υφιστάμενων Ομολογιών σταθερού επιτοκίου με επαναπροσδιορισμό επιτοκίου, ενώ μέρος ενδέχεται να χρησιμοποιηθεί στην αναχρηματοδότηση υφιστάμενης έκδοσης Tier I ύψους 600 εκατ. ευρώ.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Mε θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,12% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,06%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank +0,68% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Jumbo +1,24%,  Motor Oil  +0,85%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,30% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,27%.
Περί τις 14:00, με πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -2,73%, Εθνική -1,7% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ΓΕΚ Τέρνα -2,12%, Metlen -1,69%..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,65% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,31%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,14% στις 2.053 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.082,37 μονάδες και χαμηλό τις 2.049,59 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 188 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 22 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 36 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 18 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 22,10 εκατ. ευρώ και όγκου 2,59 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 1,36  εκατ. τεμάχια αξίας 10,06 εκατ. ευρώ, η Εθνική 564 χιλ. τεμάχια  αξίας 7,4 εκατ. ευρώ, η Eurobank 350 χιλ. τεμάχια αξίας 1,23 εκατ. ευρώ και η Optima 112,6 χιλ. τεμάχια αξίας 995 χιλ. ευρώ..
Η ΔΕΗ  60 χιλ. τεμάχια αξίας 842 χιλ. ευρώ,  η Motor Oil 20 χιλ. τεμάχια αξίας 516 χιλ. ευρώ και η Coca Cola 12 χιλ. τεμάχια αξάις 460 χιλ. ευρώ..
O Fourlis 52 χιλ. τεμάχια αξίας 223 χιλ. ευρώ, η Ρεβόιλ 15 χιλ. τεμάχια αξίας 24,.4 χιλ. ευρώ, η  Prolife 50 χιλ. τεμάχια αξίας 359 χιλ. ευρώ, η Εκτέρ 360 τεμάχια αξάις 900 ευρώ και η Iντερλάιφ 130 τεμάχια αξάις 707 ευρώ..
Επίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου Μotor Oil “MOHB1” αξίας 1,074 εκατ. ευρώ και όγκου 1,1 εκατ. τεμαχίων.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.053 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.030 μονάδες και ακολουθεί το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων οι 1.990, οι 1.970, οι 1.940, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.820 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.777 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.100 – 2.120 μονάδες και ακολουθούν οι  2.150, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.359 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.857 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.780 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.400 – 2.420 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450 μονάδες.

Επιδείνωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -15 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις σε Γάζα και Ουκρανία, αλλά και τον νέο  κύκλο πολιτικής αστάθειας στη Γαλλία μετά την παραίτηση του πρόσφατα διορισμένου πρωθυπουργού, Sebastien Lecornu.
Αναφορικά  με το shutdown στις ΗΠΑ  οι επενδυτές αναμένουν την ψηφοφορία στη Γερουσία για τον τερματισμό του κυβερνητικού shutdown. Αρκετοί αξιωματούχοι της Federal Reserve, συμπεριλαμβανομένων των Stephen Miran και Jerome Powell, πρόκειται να μιλήσουν αυτή την εβδομάδα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,42% και το 10ετές ιταλικό 3,57% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,16% και το 2ετές στο 3,59%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η Moody’s την Παρασκευή 19/9 δεν προχώρησε σε κάποια αλλαγή στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας και διατήρησε την αξιολόγηση Βaa3 με σταθερές προοπτικές και παραμένει μία βαθμίδα κάτω από την αξιολόγηση που έχουν δώσει S&P, DBRS και Scope (όλοι είναι στο ΒΒΒ).
Ακολουθεί η Standard & Poor’s στις 17 Οκτωβρίου, η Scope Ratings στις 7 Νοεμβρίου και η Fitch Ratings στις 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές - Ράλι σε Nikkei +5% 

Mε μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 6/10 οι ασιατικές αγορές, με τον δείκτη Nikkei 225 της Ιαπωνίας να καταγράφει ράλι +5%  μετά την εκλογή της Sanae Takaichi ως νέας ηγέτιδας του κυβερνώντος Φιλελεύθερου Δημοκρατικού Κόμματος (LDP) της Ιαπωνίας.
 Η Takaichi αναμένεται να γίνει η πρώτη γυναίκα πρωθυπουργός της Ιαπωνίας και προβλέπεται να προσπαθήσει να ασκήσει πίεση στην Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) ώστε να διατηρήσει τα επιτόκια σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +4,75%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,67% και  ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,07%.
Τα χρηματιστήρια σε Κίνα και Νότια Κορέα παρέμειναν κλειστά λόγω αργιών.

Μεικτά πρόσημα τις ευρωπαϊκές αγορές - Η Γαλλία ξανά αντιμέτωπη με πολιτική αστάθεια

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις σε Γάζα και Ουκρανία αλλά και την παραίτησή του νέου πρωθυπουργού της Γαλλίας, Sebastien Lecornu, μόλις λίγες εβδομάδες μετά τον διορισμό του στη θέση, βαθαίνοντας την πολιτική κρίση στη χώρα.
Ο Sebastien Lecornu, πέμπτος πρωθυπουργός της Γαλλίας μέσα σε λιγότερο από δύο χρόνια, αντιμετώπιζε το δύσκολο έργο να πείσει τόσο τη χώρα όσο και τους επενδυτές ότι μπορεί να ενώσει ένα κατακερματισμένο και διχασμένο κοινοβούλιο ώστε να περάσει τον προϋπολογισμό του 2026.
Ο Lecornu τοποθετήθηκε στην αρχή του Σεπτεμβρίου, σε ένα πλαίσιο δημόσιας αναταραχής και δυσαρέσκειας για την κατάσταση της χώρας. Οι προηγούμενες κυβερνήσεις είχαν αποτύχει διαδοχικά να περάσουν προϋπολογισμούς που να περιγράφουν με σαφήνεια περικοπές δαπανών και αυξήσεις φόρων, γεγονός που είχε προκαλέσει έντονη αναστάτωση και πολιτική αβεβαιότητα. 
Η αποστολή του Lecornu ήταν ιδιαίτερα απαιτητική: να δημιουργήσει συναίνεση σε ένα κοινοβούλιο που συχνά λειτουργούσε κατακερματισμένα και να εφαρμόσει μέτρα δημοσιονομικής πειθαρχίας, εν μέσω κοινωνικών εντάσεων και ανησυχιών των επενδυτών.
Η παραίτησή του τώρα αφήνει τη χώρα ξανά αντιμέτωπη με πολιτική αστάθεια.
Στις ΗΠΑ Οι επενδυτές αναμένουν την ψηφοφορία στη Γερουσία για τον τερματισμό του κυβερνητικού shutdown. Αρκετοί αξιωματούχοι της Federal Reserve, συμπεριλαμβανομένων των Stephen Miran και Jerome Powell, πρόκειται να μιλήσουν αυτή την εβδομάδα.
Στα νέα οικονομικά δεδομένα, η βιομηχανική παραγωγή στην Ισπανία  αυξήθηκε κατά 3,4% τον Αύγουστο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα ένα χρόνο πριν, ενώ σε μηνιαία βάση ο δείκτης βιομηχανικής παραγωγής μειώθηκε κατά 0,1%.
Το εποχικά προσαρμοσμένο ποσοστό ανεργίας στην Ελβετία έτρεξε στο 2,8% τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με τα στοιχεία της Κρατικής Γραμματείας Οικονομικών Υποθέσεων (SECO) της χώρας. Το ποσοστό ήταν ελαφρώς χαμηλότερο από το 2,9% που καταγράφηκε τον Αύγουστο.
Ανοδικά κινείται σήμερα (6/10/2025), η τιμή του πετρελαίου, μετά την ανακοίνωση του OPEC+ για μια πιο μετριοπαθή μηνιαία αύξηση της παραγωγής από ό,τι αναμενόταν, περιορίζοντας κάποιες ανησυχίες σχετικά με τις νέες προσφορές.
Aναλυτικά, το brent κινείται στα 65,20 δολ. το βαρέλι στο +1% και το αμερικανικό αργό στα 61,36 δολ. το βαρέλι στο +0,80%.
Άνοδος +4,5% καταγράφονται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 32,88 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -1,2%, ο δείκτης FTSE MIB +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,20%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,50%, ο S&P 500 στο +0,15%, ο Nasdaq στο +0,40% και το  ETF GREC στο -1,21%  (65,37 δολ.).

Πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Η Πειραιώς στο χαμηλό της ημέρας -3%

Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, με την Πειραιώς στο χαμηλό της ημέρας μεαπώλειες πλησίον του -3%, ενώ σε μέτρια επίπεδα ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων. 
Η Εθνική έκλεισε στα 13,07 ευρώ, με πτώση -1,25%, με  όγκο 2,01 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,96 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,70 ευρώ, με πτώση -1,33% με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,56 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,26 ευρώ, με πτώση -2,76%, με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 9,08 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4820 ευρώ, με πτώση -0,97% με όγκο 5,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,83 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με πτώση -2,5% και όγκο 729 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,4 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,61 ευρώ, με πτώση -2,07%, με όγκο  1,18 εκατ.  τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,6 δισεκ. ευρώ.
.Η Optima έκλεισε στα 8,78 ευρώ, με πτώση -0,23%  με όγκο 526 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,05 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΕΥΔΑΠ -2,29%, ΓΕΚ Τέρνα -2,21%, ΕΛΠΕ -2,19%, Metlen -1,69%.....
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν ΕΛΧΑ +4,44% και Viohalco +2,18%..
Η Coca Cola έκλεισε στα 38,50 ευρώ, με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση στα 14,37 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,90 ευρώ, με πτώση -1% και αποτίμηση 7,36 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 46,50 ευρώ, με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση 6,65 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,74 ευρώ, με πτώση -1,19% και αποτίμηση 6,36 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,06 ευρώ, με πτώση -0,50% και αποτίμηση 5,19 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 28,90 ευρώ, με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 3,88 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 36,55 ευρώ, με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 2,86 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 26,04 ευρώ, με άνοδο +0,15% και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,2650 ευρώ, με πτώση -2,19% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,10 ευρώ, με πτώση -2,21% και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 7,97 ευρώ, με άνοδο +2,18% και κεφαλαιοποίηση στα 2,07 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,90 ευρώ, με άνοδο +0,23%% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,40 ευρώ, με πτώση -2,29% και κεφαλαιοποίηση 682 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,00 ευρώ, με πτώση -2,44% και κεφαλαιοποίηση 126 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 70 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφεται  σήμερα 6/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,42% και το 10ετές ιταλικό 3,57% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 70 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 41 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,40% ή 400 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφονται σήμερα 6/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 6 Οκτωβρίου του 2025 στο 3,57%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/10/2025 στο 2,72%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,99% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,12% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,26% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,57% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,06%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr