Ξεθώριασε η τεχνική αντίδραση παρά τις επαναγορές μετοχών στο ΧΑ +0,48% στις 2.031 μον. - Η Γαλλία και ΔΕΘ στο επίκεντρο

(upd18) Ξεθώριασε η τεχνική αντίδραση στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας στις 2.031 μονάδες, από τις 2.044 μονάδες υψηλό ημέρας, με τις τράπεζες να περιορίζουν τα κέρδη τους  με Alpha Bank +1,95% από +3,45% υψηλό ενδοσυνεδριακό, ενώ σε αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips.
Οι συναλλαγές ολοκληρώθηκαν σε χαμηλά επίπεδα, καθώς σήμερα 21/9 οι αμερικανικές αγορές παρέμειναν κλειστές λόγω της αργίας Labor Day ( Ημέρα Εργασίας).
Η προηγούμενη εβδομάδα, ήταν εβδομάδα σημαντικής διόρθωσης  με τον Γενικό Δείκτη  να καταγράφει 4 συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με σωρευτικές απώλειες -4,46% και αντίστοιχα ο Τραπεζικός Δείκτης υποχώρησε κατά -7,42%. 
Ωστόσο, από την αρχή του έτους ενισχύεται 38,21%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης υπεραποδίδει στο 69,48%
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Αlpha Bank +1,95% και Εθνική +1,82% και ακολούθησαν  Eurobank +0,990% από +2,87% υψηλό ενδοσυνεδριακό και Πειραιώς +0,76% από +3,12% υψηλό ημέρας. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν ΕΛΧΑ -2,57%,  Aegean -1,81%, EΛΠΕ -1,75%...ενώ ανοδικά έκλεισαν  Viohalco +1,23%, ΟΠΑΠ +0,99%, Μotor Oil +0,95%... 
Στη σημερινή συνεδρίαση ξεχώρισε η MIG +20,74% από +22,29% υψηλό,  με αυξημένο όγκο για την μετοχή,  στα 109 χιλ. τεμάχια με την αγορά να περιμένει κινήσεις όπως είχε ακουστεί στο παρελθόν από την Τράπεζα Πειραιώς προκειμένου να αποκτήσει περιεχόμενο.
Τα βλέμματα τωνεπενδυτών είναι στραμμένα στις εξελίξεις στους τομείς του εμπορίου, των πολιτικών του Donald Trump Τραμπ και της συνεχιζόμενης σύγκρουσης με τη Fed, ενώ η γεωπολιτική ένταση στην Ουκρανία παραμένει αμετάβλητη.
Παράλληλα, η Γαλλία βρίσκεται σε πολιτική αναταραχή, καθώς η κυβέρνηση αντιμετωπίζει την κρίσιμη ψήφο εμπιστοσύνης που πρέπει να εξασφαλίσει μέχρι τις 8 Σεπτεμβρίου. Η αδυναμία συναίνεσης στο Κοινοβούλιο, κυρίως για τις δημοσιονομικές μεταρρυθμίσεις που αφορούν το έλλειμμα, δημιουργεί αβεβαιότητα για το μέλλον της πολιτικής σταθερότητας, επηρεάζοντας και την υπόλοιπες χώρες της Ευρώπης
Όταν προκύπτει κρίση και υψηλή μεταβλητότητα στις μετοχικές αγορές, οι εταιρείες στηρίζουν τις μετοχές μέσω της επαναγοράς ιδίων μετοχών. 
Μέσα στον Αύγουστο η μετοχή της Alpha bank κατέγραψε τελικά άνοδο 2,64% και σημείωνε σημαντικούς όγκους λόγω και των συνθετικών παραγώγων της Unicredit, δηλαδή των συμφωνιών με επενδυτικές τράπεζες να αποκτήσει μελλοντικά μετοχές της Αlpha bank (5%) πέραν του 20,4% που κατείχε ήδη και έτσι τελικά έφθασε στο 26%. 
Όσο η μετοχή της Alpha bank σημείωνε άνοδο, η διοίκηση δεν είχε καμία βιασύνη να ανακοινώσει το πρόγραμμα επαναγοράς ίδιων μετοχών.
Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές το επόμενο διάστημα θα προχωρήσει σε πρόγραμμα επαναγοράς πέραν του μερίσματος σε μετρητά.
Η μετοχή της Πειραιώς Financial Group έχασε 2,36% μέσα στον Αύγουστο και η διοίκηση με σύγκλιση γενικής συνέλευσης μετόχων τροποποιεί το πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών.
Μέχρι τώρα το πρόγραμμα παροχής παροχής δικαιωμάτων προαίρεσης για την διανομή σε στελέχη της Πειραιώς ανερχόταν σε 25 εκατ. ευρώ, αλλά δεν έχει ακόμα ενεργοποιηθεί.
Στήριγμα στην πτώση του Αυγούστου προσέφεραν τα προγράμματα επαναγοράς ίδιων μετοχών για τους τίτλους της Εθνικής Τράπεζας και της Eurobank.
Σταδιακά το επενδυτικό ενδιαφέρον θα στραφεί στα αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου και στις προοπτικές που θα επικοινωνήσουν οι διοικήσεις των εταιρειών. 
Αυριο Τρίτη 2/9  ανακοινώνονται οι αλλαγές του δείκτη FTSE 100 με τη εισαγωγή της  μετοχής της Metlen 
ΟΠΑΠ, Quest και Trade Estates θα δημοσιεύσουν αποτελέσματα την Τετάρτη 3 Σεπτεμβρίου, ενώ η Ideal Holdings την Πέμπτη 4/9.
Την  Παρασκευή 5/9 η ΕΛΣΤΑΤ ανακοινώνει τα στοιχεία του ΑΕΠ για το 6μηνο. 
Επίσης, το ενδιαφέρον στρέφεται στις εξαγγελίες της ΔΕΘ με την προσοχή στραμμένη στο μέτρο των φοροελαφρύνσεων και τη στήριξη των συντάξεων  η οποία θα ενισχύσει την καταναλωτική δραστηριότητα και να θα βοηθήσει τη ρευστότητα στην αγορά, κάτι που συνήθως ευνοεί τον τραπεζικό και καταναλωτικό τομέα.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με θετικό πρόσημο ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,29% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,39%.
Λίγο μετά τις 12:30 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +3,45%, Eurobank +2,87% και με μικρότερα κέρδη σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Viohalco +1,99%, ΟΤΕ +1,26%, ΟΠΑΠ +1% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,34% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,15%.
Λίγο πριν τις 16:00, με τις τράπεζες να περιορίζουν τα αρχικά κέρδη, με την Πειραιώς -0,18% και την πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, σε αρνητικό πρόσημο,  ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,11%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,48% στις 2.031 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 2.044,91 μονάδες και χαμηλό τις 2.019,40 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 137,1 εκατ. ευρώ,  εξ αυτών τα 11,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 29,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 16,9 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 11,78 εκατ. ευρώ και όγκου 1,57 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eθνική διακίνησε 215 χιλ. τεμάχια αξίας 2,58 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 457 χιλ. ευρώ. αξίας 3,2 εκατ. ευρώ και η Eurobank 676,7 χιλ. τεμάχια αξάις 2,15 εκατ. ευρώ..
Η Metlen 44,78 χιλ. τεμάχια αξίας 2,45 εκατ. ευρώ και τα ΕΛΠΕ 160,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,38 εκατ. ευρώ.
Η Intralot 10 χιλ. τεμάχια αξίας 12,1 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.031 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.100 μονάδες και ακολουθούν οι 2.135, οι 2.165 και οι  2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.000 -1.990 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.970, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.759 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.702 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.179 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.250, οι 2.300, οι 2.350 και οι 2.400 μονάδες. 
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.150 μονάδες και ακολουθούν οι  2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι  1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.653 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -18 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 1/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις  τη γαλλική πολιτική και δημοσιονομική κρίση αλλά και τη αντιπαράθεση του D. Trump με τη FED η οποία συνεχίζεται με αμείωτη ένταση .. 
Σημειώνεται ότι ο Αμερικανός πρόεδρος, Donald Trump, επιχείρησε να αποπέμψει την Cook μετά την αρχική ποινική αναφορά, προετοιμάζοντας το έδαφος για μια σκληρή νομική μάχη και κλιμακώνοντας τη σύγκρουσή του με τη Fed.
H επιτυχής αποπομπή της Cook θα επέτρεπε στον D. Trump να εξασφαλίσει πλειοψηφία στο Διοικητικό Συμβούλιο της Fed.
Η πρόεδρος της ΕΚΤ C. Lagarde προέβλεψε σήμερα Δευτέρα 1/9 ότι η παγκόσμια οικονομία θα βρίσκεται σε "πολύ σοβαρό κίνδυνο" εάν ο πρόεδρος των ΗΠΑ D. Trump αναλάβει τον έλεγχο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Η ίδια δήλωσε στο Radio Classique ότι η επίδραση στην οικονομία των ΗΠΑ και, κατά συνέπεια, στον κόσμο, θα ήταν "πολύ ανησυχητική", αλλά τόνισε ότι το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ πιθανότατα θα προστατεύσει την ανεξαρτησία της Fed.
Επίσης, σχολίασε την εμπορική συμφωνία που έγινε μεταξύ των ΗΠΑ - Ευρωπαϊκής Ένωσης, δηλώνοντας ότι "σίγουρα μείωσε την αβεβαιότητα", η οποία ήταν "συνολική" μετά τις δασμολογικές ανακοινώσεις του Τραμπ τον Απρίλιο. Ωστόσο, παραδέχθηκε ότι παραμένει κάποια αβεβαιότητα, επισημαίνοντας την πρόσφατη απόφαση του αμερικανικού δικαστηρίου ότι οι περισσότεροι δασμοί επιβλήθηκαν παράνομα. Επανέλαβε ότι η ΕΚΤ πρέπει να συνεχίσει να αναπτύσσει το ψηφιακό ευρώ για να προστατεύσει το κοινό νόμισμα από τις παγκόσμιες αναταράξεις και τις αλλαγές που προέρχονται από την κυβέρνηση Τrump.
Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της τελευταίας Συνόδου των Κεντρικών Τραπεζιτών στο Jackson Hole,  ο Powell έβαλε τις βάσεις για μια ενδεχόμενη αλλαγή στην επιτοκιακή πολιτική της Federal Reserve, με την επόμενη συνάντηση να είναι προγραμματισμένη για τις 17 Σεπτεμβρίου, ενώ η  αντικατάσταση της Cook θα μπορούσε να επηρεάσει καθοριστικά.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,46% και το 10ετές ιταλικό 3,64% με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθoύν Moody’s  στις 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου και  Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 1/9 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο τα νέα οικονομικά δεδομένα .
Αναλυτικά, καλύτερα από τα αναμενόμενα  ήταν τα στοιχεία για τη μεταποίηση στην Κίνα, καθώς ο δείκτης China General Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) έφτασε στο 50,5 τον Αύγουστο, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση που δημοσίευσε η S&P Global τη Δευτέρα.
Η δραστηριότητα των εργοστασίων της Αυστραλίας επεκτείνεται τον Αύγουστο, με τον δείκτη S&P Global Australia Manufacturing Purchacing Manager (PMI) να διαμορφώνεται πάνω από το ουδέτερο όριο των 50 για όγδοο συνεχόμενο μήνα, σύμφωνα με έκθεση της S&P Global που κυκλοφόρησε τη Δευτέρα.
Ο αριθμός ανήλθε σε 53,0 έναντι του 51,3 του περασμένου μήνα, σημειώνοντας τον ταχύτερο ρυθμό βελτίωσης από τον Σεπτέμβριο του 2022, λόγω της αύξησης των νέων παραγγελιών και της αύξησης των εξαγωγών.
Ο Ιαπωνικός δείκτης παραγωγής Flash Manufacturing Index της ιαπωνικής u Jibun Bank μειώθηκε σε 49,0 τον Αύγουστο, από 49,9 τον Ιούλιο, έδειξε η έκθεση της S&P Global που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα.
Ο αριθμός παρέμεινε κάτω από το ουδέτερο όριο των 50, υποδεικνύοντας τη συνεχιζόμενη μείωση της παραγωγής, με τον ρυθμό της συρρίκνωσης να βαθαίνει.
Επίσης  η εργοστασιακή δραστηριότητα της Ν.Κορέας επιβραδύνεται τον Αύγουστο, αν και ελαφρώς λιγότερο από ό,τι τον Ιούλιο, σύμφωνα με έκθεση της S&P Global που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα.
Ο δείκτης S&P Global South Korea Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) προσγειώθηκε κάτω από το όριο των 50 μη αλλαγών, για να έρθει στο 48,3 τον Αύγουστο, από το 48,0 του Ιουλίου. Παρά τη μικρή αυτή αύξηση, ο αριθμός σηματοδότησε τον έβδομο διαδοχικό μήνα επιδείνωσης των επιχειρηματικών συνθηκών.
Οι επενδυτές αξιολόγησαν επίσης μια απόφαση από ομοσπονδιακό εφετείο των Ηνωμένων Πολιτειών, η οποία έκρινε παράνομους τους αμοιβαίους δασμούς του Αμερικανού προέδρου D. Trump. 
Στο επίκεντρο η σύνοδος κορυφής του Οργανισμού Συνεργασίας της Σαγκάης (SCO), σήμερα 1/9 καθώς συμμετέχουν περισσότεροι από 20 παγκόσμιοι ηγέτες, συμπεριλαμβανομένου του Ρώσου προέδρου V.Putin .
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,22%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,46%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +2,12%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο -1,35% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,51%.

Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 1/9 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τις γεωπολιτικές εξελίξεις, τη νέα πολιτική αναταραχής στη Γαλλία αλλά και τις ανησυχίες γύρω από την ανεξαρτησία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ να παραμένει ......
Στο επίκεντρο βρίσκονται οι νέες οικονομικές εκθέσεις όπως η μεταποίηση από τη ζώνη του ευρώ, τη Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο, παράλληλα με τα στοιχεία της ανεργίας της Ευρωζώνης. 
Ο μεταποιητικός τομέας στην Ευρωζώνη επέστρεψε στην ανάπτυξη τον Αύγουστο, σύμφωνα με έκθεση της S&P Global και της Hamburg Commercial Bank (HCOB). Ο δείκτης Compashing Managers' Index (PMI) αυξήθηκε από 49,8 τον Ιούλιο σε 50,7 τον Αύγουστο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες και φθάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 38 μηνών. Ωστόσο, οι καθυστερήσεις στην εργασία συνέχισαν να μειώνονται για 39ο συνεχόμενο μήνα και η απασχόληση μειώθηκε, αν και με τον πιο ήπιο ρυθμό των τελευταίων 27 μηνών.
Η δραστηριότητα στον μεταποιητικό τομέα της Γερμανίας συνέχισε να ανακάμπτει τον Αύγουστο, με τον Δείκτη Διευθυντών Αγοράς HCOB Germany (PMI) να αυξάνεται σε 49,8, το υψηλότερο των τελευταίων 38 μηνών, σύμφωνα με την έκθεση της S&P Global and Hamburg Commercial Bank (HCOB) που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα.
Ο μεταποιητικός τομέας του Ηνωμένου Βασιλείου έφτασε σε χαμηλό τριών μηνών τον Αύγουστο, με τον S&P Global Manufacturing PMI να υποχωρεί σε 47 από τις 48 Ιουλίου, σύμφωνα με την έκθεση της S&P Global. 
Το ποσοστό ανεργίας στην Ευρωζώνη έφτασε το 6,2% τον Ιούλιο, ελαφρώς μειωμένο από το αναθεωρημένο επίπεδο του Ιουνίου του 6,3%, ανέφερε η στατιστική υπηρεσία της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Eurostat στην έκθεσή της που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το ποσοστό ανήλθε στο 5,9%, ενώ το ένα από τον Ιούνιο αναθεωρήθηκε έως και 6%.
H προσοχή στρέφεται στη  συνάντηση του Οργανισμού Συνεργασίας της Σαγκάης (SCO) στην Κίνα, όπου ο Κινέζος πρόεδρος Σ Xi Jinping  φιλοξενεί παγκόσμιους ηγέτες, συμπεριλαμβανομένου του Ρώσου προέδρου Vladimir Putin, του Ινδού πρωθυπουργού Narendra Modi, και πολλών άλλων, για να συζητήσουν μια σειρά θεμάτων, συμπεριλαμβανομένης της οικονομίας και των γεωπολιτικών εξελίξεων.
Ανοδικά  κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 68,30 δολ. το βαρέλι στο +1,2% και το αμερικανικό αργό στα 64,80 δολ. το βαρέλι στο +1,25%.
Άνοδος +1,6% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 33,12 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,35%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB +0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,05%.
Οι χρηματιστηριακές αγορές στις Ηνωμένες Πολιτείες θα παραμείνουν κλειστές σήμερα 1/9 λόγω της αργίας της Labor Day.

Ξεθώριασε  η τεχνική αντίδραση στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Ξεθώριασε η τεχνική αντίδραση στις τράπεζες, παρά την τετραήμερη πτώση και τις επαναγορές μετοχών, με τις συναλλαγές να παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 12,0450 ευρώ, με άνοδο +1,82%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,01 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,4580 ευρώ, με άνοδο +1,95%, με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,99 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,66 με άνοδο +0,76%, με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,33 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,1710 ευρώ, με άνοδο +0,99% με όγκο 7,2  εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,66  δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με πτώση -0,13% με όγκο 220 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,70 ευρώ, αμετάβλητη και όγκο 516 χιλ.. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 3,35 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,4840 ευρώ, με πτώση -0,13%, με όγκο 879 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,4 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,20 ευρώ, με πτώση -0,65% και κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με χαμηλές συναλλαγές 
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΕΛΧΑ, Aegean, EΛΠΕ, Lamda..
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν  Viohalco,  ΟΠΑΠ, Μotor Oil...  
Η Coca Cola έκλεισε στα 42,82 ευρώ, με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση στα 14,98 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 55,00 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 7,87 δισεκ. ευρώ στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,36 ευρώ, με άνοδο +0,99% και αποτίμηση 7,16 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,04 ευρώ, με άνοδο +0,88% και αποτίμηση 6,48 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,12 ευρώ, με πτώση -1,12% και αποτίμηση 5,21 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 30,44 ευρώ, με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 4,09 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 37,15 ευρώ, με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,42 ευρώ, με άνοδο +0,95% και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,44 ευρώ, με πτώση -1,75% και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,20 ευρώ, με πτώση -0,89% και κεφαλαιοποίηση 2,3 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,60 ευρώ με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση στα 1,71 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,23 ευρώ, με πτώση -0,28% και κεφαλαιοποίηση 770 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,90 ευρώ, με άνοδο +20,74% και κεφαλαιοποίηση 121 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 1/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,46% και το 10ετές ιταλικό 3,64% με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 70 μονάδες βάσης από 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 42 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,42% ή 420 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -18 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 25 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις τα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 1/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 1 Σεπτεμβρίου του 2025 στο 3,64%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 1/9/2025 στο 2,75%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,2% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,35% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,64% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,09%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr