Με Metlen +3% το ΧΑ +0,07% στις 1.976 μον. - Προεξοφλημένα τα αποτελέσματα τραπεζών, αμετάβλητα τα επιτόκια από Fed

(upd18) Με οριακή άνοδο έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.976 μονάδες, από τις 1.963 μονάδες χαμηλό ημέρας, με τις τράπεζες να απορροφούν το μεγαλύτερο μέρος των αρχικών πιέσεων, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα και στα μη τραπεζικά blue chips, με τη Metlen να προσφέρει στηρίξεις στις δημοπρασίες με κέρδη +3,03%.
Την αυλαία των οικονομικών αποτελεσματών για α΄ 6μηνο του 2025 των τραπεζών άνοιξε σήμερα 30/7 η  Πειραιώς, με τα κέρδη  να ανέρχονται στα 559 εκατ ευρώ υποστηριζόμενα προφανώς από έντοκα έσοδα και προμήθειες και από τις ελάχιστες προβλέψεις.
Τα κεφάλαια ενισχύονται στα 7,35 δισεκ. και η Πειραιώς θα διαθέσει 100 εκατ για επαναγορές ιδίων μετοχών και συνολικά το 2025 θα διαθέσει περίπου 500 εκατ για μερίσματα και επαναγορές ιδίων μετοχών.
Με όρους αποτίμησης με χρηματιστηριακή αξία 8,54 δισεκ με ενσώματα κεφάλαια 7,35 δισεκ. διαμορφώνει σχέση P/BV 1,16 και το P/E με εκτιμώμενα κέρδη 1,18 δισεκ. ευρώ διαμορφώνεται σε 7,24…
Πλέον η Πειραιώς αποτιμάται ρεαλιστικά αν και έχει περιθώρια ανόδου έως τα 7,5 ευρώ από τα 6,83 ευρώ την τρέχουσα περίοδο.
Ακολουθούν αύριο Πέμπτη 31/7  Εθνική και Eurobank , την Παρασκευή 1/8 πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης  ΑΛΦΑ και OPTIMA και στις 5/8 η Τρ. Κύπρου.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, πτωτικά έκλεισαν Alpha Bank -1,22%, Πειραιώς -0,21% από -2,11% χαμηλό ημέρας, Εθνική -0,87%, ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισε η Eurobank +0,25%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Metlen +3,03% από -1,43% χαμηλό ενδοσυνεδριακό και ακολούθησε η ΓΕΚ Τέρνα +2,88%...ενώ υποχώρησαν ΕΥΔΑΠ -1,96%, Τιτάν -1,66%...
΄Σε διεθνή επίπεδο, οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν τη εμπορική συμφωνία ΗΠΑ – ΕΕ,  καθώς οι δασμοί 15% στα ευρωπαϊκά αγαθά δεν είναι ό,τι καλύτερο, ωστόσο απέτρεψε την επιβολή των 30% δασμών μειώνοντας την αβεβαιότητα για την κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου.
 Ωστόσο η Ευρωπαϊκή Ένωση είναι δεμένη χειροπόδαρα με μια τεράστια συμφωνία 750 δισ. ευρώ που υποθηκεύει το ενεργειακό της μέλλον.
Η προσοχή στρέφεται στη σημερινή απόφαση της Fed για τα επιτόκια, όπου προβλέπεται να παραμείνουν στο τρέχον εύρος του 4,25% και 4,50%, εν μέσω της συνεχιζόμενης αβεβαιότητας σχετικά με τον αντίκτυπο των δασμών στο παγκόσμιο εμπόριο.
Σημειώνεται ότι ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Federal Reseve, Fed) J.Powell έχει κρατήσει τα επιτόκια σταθερά το τελευταίο διάστημα, παρά τις πιέσεις και την οξεία κριτική του D. Trump, υποστηρίζοντας πως προτεραιότητα της Fed παραμένει η σταθερότητα των τιμών και η διατήρηση της ανεξαρτησίας της νομισματικής πολιτικής.
Στη συνέντευξη Τύπου του J.Powell θα φανούν οι ενδείξεις σχετικά με την πιθανότητα μείωσης τον Σεπτέμβριο.
Το ελληνικό χρηματιστήριο κρατάει την απόσταση από την πρώτη στήριξη των 1.950 μονάδων, με επόμενο στόχο τις 2.000 μονάδες όπου θα σταθεροποιηθεί για ψυχολογικούς λόγους για να κινηθεί προς τις 2.200 μονάδες έως το τέλος του 2025.
Κάποιοι μας προειδοποιούν «το ελληνικό χρηματιστήριο είναι φούσκα και όταν σκάσει… πολλοί επενδυτές θα πονέσουν… οι ξένοι με μαεστρία βάζουν ξανά στο κόλπο τους μικρομετόχους και όταν κατακλυστεί η αγορά θα πέσει το ξεφόρτωμα χωρίς αύριο..»
Ο Αύγουστος συνήθως συνδέεται με τις καλοκαιρινές διακοπές και τα μακροβούτια στις παραλίες…
Όμως ο Αύγουστος του 2025 μπορεί να επιφυλάσσει και άλλη βουτιά… στο Ελληνικό Χρηματιστήριο.
Κατά ορισμένους επενδυτές… έρχεται ξεφούσκωμα.
Μια πηγή του BN στο Λονδίνο και την Morgan Stanley αναφέρει ότι οι επόμενες εβδομάδες θα είναι πολύ κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο έτρεξε υπερβολικά πολύ.
Μια διόρθωση αρχικά στην ζώνη των 1.850 μονάδων και ακολούθως σε ένα αρνητικό σενάριο στις 1.600 μονάδες δεν πρέπει να αποκλειστεί.
Να σημειωθεί ότι το ξεφούσκωμα του ελληνικού χρηματιστηρίου μπορεί να ξεκινήσει μετά τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α΄ 6μήνου των ελληνικών τραπεζών.
Στις 7 Αυγούστου θα λάβει χώρα η αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI στις 7 Αυγούστου, με το rebalancing
να λαμβάει χώρα στις 26/8 και τα σενάρια για την ένταξη των εταιρειών Τιτάν και Motor Oil να επανέρχονται.
Ειδικότερα, για την Τιτάν, η οποία είχε πληρώσει τα κριτήρια στην προηγούμενη αναδιάρθρωση, αλλά τελικά δεν επιλέχθηκε για τον δείκτη Greece Standard, γεννάται η απορία αν αυτό οφείλεται στην εκτίμηση του οίκου ότι η εισηγμένη δεν θεωρείται "ελληνική", λόγω της έδρας της στο εξωτερικό.
Αξιοσημείωτο είναι ότι ο οίκος έχει δηλώσει πως η εταιρεία Metlen θα ληφθεί υπόψη ως συνέχεια της ελληνικής αγοράς
Επίσης, στις  22/8 θα πραγματοποιηθεί η αναθεώρηση των δεικτών FTSE Russel.

Έρχεται αναβάθμιση του Χρηματιστηρίου από MSCI, πριν το τέλος του 2025 – H απάντηση για το deal με Euronext 

Αντίστροφα μετράει ο χρόνος για αναβάθμιση από τον οίκο MSCI σε ανεπτυγμένη αγορά, μετά και την πρόσφατη ανακοίνωση του οίκου για διαβούλευση προκειμένου να δώσει στην Ελλάδα την αναβάθμιση, έστω και αν δεν πληρείται το κριτήριο του μεγέθους της αγοράς
Στη χθεσινή (29/7) τηλεδιάσκεψη για την ενημέρωση των αναλυτών για τα αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου 2025 και ενώ όλοι περίμεναν το σχόλιο για την πρόταση εξαγοράς του Euronext, η θετική είδηση για το Χρηματιστήριο. βγήκε από ερώτηση για την αναβάθμιση. 
Ο Νίκος Κοσκολέτος απάντησε πως δεν χρειάζεται να περιμένουμε μέχρι του χρόνου τον Ιούνιο, καθώς έχει ήδη ξεκινήσει η διαδικασία.
Μπορεί να πάρει μερικούς μήνες αλλά μπορεί να γίνει και πριν το τέλος του τρέχοντος έτους.
Ο Γιάννος Κοντόπουλος είπε πως ήταν μία σημαντική κατάκτηση το γεγονός ότι τρεις οίκοι μας έχουν πλέον σε watchlist.
Αναφορικά με την πρόταση εξαγοράς ο CEO της ΕΧΑΕ, Γιάννος Κοντόπουλος, είπε πως δεν μπορεί να δώσει πολλές πληροφορίες γιατί είναι σε εξέλιξη η διαπραγμάτευση.
Αν και είπε πως αυτή είναι η ενημέρωση και δε θα απαντήσει σε σχετικές ερωτήσεις, δέχθηκε μία ερώτηση και είπε πως δεν μπορεί να ξέρει πότε θα ολοκληρωθούν οι διαπραγματεύσεις, αλλά το διοικητικό συμβούλιο σε συνεργασία με τους συμβούλους αξιολογούν την πρόταση και θα κάνουν ό,τι καλύτερο για τους μετόχους της εταιρείας.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,14% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,19%.
Λίγο μετα τις 12:30, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς και Alpha Bank άνω του -1,5% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Τιτάν -1,94%, Coca Cola  -1,88%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,96% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,60%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,07% στις 1.976 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.978,31 μονάδες και χαμηλό τις 1.963,77 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών επικεντρώθηκε στις τράπεζες, ενώ ενισχύθηκε και από τα πακέτα.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 199,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 26 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 37,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 29,2 εκατ. διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
ροσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 26,04 εκατ. ευρώ και όγκου 6,82 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 650 χιλ. τεμάχια αξίας 4,37 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 819 χιλ. τεμάχια αξίας 2,67 εκατ. ευρώ, η Eurobank 5,06 εκατ. τεμάχια αξίας 16,2 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 50 χιλ. τεμάχια αξίας 334 χιλ. ευρώ. και η Attica Bank 20,5 χιλ. τεμάχια αξίας 23,6 χιλ. ευρώ.
Ο Τιτάν 10 χιλ. τεμάχια αξίας 359 χιλ. ευρώ και ο Sarantis 15 χιλ. τεμάχια αξίας 200 χιλ. ευρώ.
Tα ΕΧΑΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 733 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.976 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.000 μονάδες και ακολουθούν οι 2.050 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.685 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.630 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.134 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις  2.070 μονάδες και ακολουθούν οι 2.050, οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.625 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.535 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.170 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες.

Πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -0,16 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 30/7 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ να  αναμένεται να ανακοινώσει σήμερα την απόφασή της σχετικά με τα επιτόκια.
Σύμφωνα με προβλέψεις, τα επιτόκια θα παραμείνουν στο τρέχον εύρος του 4,25% και 4,50%, εν μέσω της συνεχιζόμενης αβεβαιότητας σχετικά με τον αντίκτυπο των δασμών στο παγκόσμιο εμπόριο.
Οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων από τη FΕD περιορίζονται καθώς παραμένουν οι ανησυχίες για την αύξηση του πληθωρισμού λόγω των δασμών και παρά τις πιέσεις του Trump για άμεση μείωση και τις επιθέσεις του στον πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Federal Reseve, Fed) Jerome Powell.
Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump έχει επανειλημμένα επιτεθεί στον Πρόεδρο της Fed,  Jerome Powell για το γεγονός ότι δεν μείωσε τα επιτόκια και υποστήριξε μια μείωση τριών μονάδων.
Eπίσης, έχει υποστηρίξει ότι «κάθε μονάδα» θα εξοικονομήσει 360 δισεκατομμύρια δολάρια στην αμερικανική οικονομία. 
Παράλληλα, ο Trump κατηγορεί τον Powell για «ανικανότητα» και «πολιτική μεροληψία», παρότι ήταν εκείνος που τον διόρισε το 2017.
Ο Powell, από την πλευρά του, έχει κρατήσει τα επιτόκια σταθερά το τελευταίο διάστημα, παρά την οξεία κριτική, υποστηρίζοντας πως προτεραιότητα της Fed παραμένει η σταθερότητα των τιμών και η διατήρηση της ανεξαρτησίας της νομισματικής πολιτικής.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,41% και το 10ετές ιταλικό 3,57% με το μεταξύ τους spread στις -16 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,37% και το 2ετές στο 3,91%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθεί η Moody’s: στις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 30/7 οι ασιατικές αγορές, με τους επενδυτές να αναμένουν την επικείμενη απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών σχετικά με την πολιτική της.
Νωρίτερα, η Κίνα και οι Ηνωμένες Πολιτείες συμφώνησαν να παρατείνουν την εμπορική εκεχειρία τους.
 Η Νότια Κορέα εξέφρασε την πρόθεσή της να οριστικοποιήσει μια εμπορική συμφωνία για να αποφύγει την επιβολή δασμού 25% από τις ΗΠΑ στις εξαγωγές της. 
Εν τω μεταξύ, όσον αφορά τα στοιχεία, ο πληθωρισμός στην Αυστραλία μειώθηκε από 2,4% σε 2,1% το δεύτερο τρίμηνο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,07%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,17%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,36%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +0,74% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,60%.

Μεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτς τάσεις καταγράφονται σήμερα 30/7 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να συνεχίζουν να αξιολογούν τις τελευταίες εμπορικές συμφωνίες και να επικεντρώνονται στα νέα οικονομικά στοιχεία και στα αποτελέσματα. 
Το ΑΕΠ της ευρωζώνης σημείωσε τριμηνιαία αύξηση 0,1% το δεύτερο τρίμηνο του 2025, σύμφωνα με την πρώτη προκαταρκτική έκθεση, ενώ στην Ευρωπαϊκή Ένωση, η οικονομία σημείωσε αύξηση 0,2%.
Επιπλέον, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 1,4% σε ετήσια βάση στην ευρωζώνη και κατά 1,5% στην ΕΕ.
Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών στην ευρωζώνη αυξήθηκε τον Ιούλιο, με τον δείκτη να σημειώνει άνοδο 0,6 μονάδων σε μηνιαία βάση, φτάνοντας στο αρνητικό 14,7 . Ο δείκτης εμπιστοσύνης των καταναλωτών στην Ευρωπαϊκή Ένωση σημείωσε άνοδο 0,3 μονάδων σε σύγκριση με τον Ιούνιο, φτάνοντας στο αρνητικό 14,5. 
Τα παραπάνω στοιχεία είναι σύμφωνα με τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις.
Η γερμανική οικονομία συρρικνώθηκε οριακά το δεύτερο τρίμηνο του 2025, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της Destatis που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη. Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) μειώθηκε κατά 0,1% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωνα με τις προσδοκίες. Σε ετήσια βάση, το ΑΕΠ του δεύτερου τριμήνου σημείωσε αύξηση 0,4%.
Οι  λιανικές πωλήσεις της Γερμανίας αυξήθηκαν κατά 4,9% τον Ιούνιο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους, ενώ σε μηνιαία βάση, ο κύκλος εργασιών στο λιανικό εμπόριο αυξήθηκε κατά 1%.
Σε ονομαστικούς όρους, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 5,8% σε ετήσια βάση, ενώ σε μηνιαία βάση, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 0,8% τον Ιούνιο.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της Γαλλίας αυξήθηκε κατά 0,3% το δεύτερο τρίμηνο, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, πάνω από τις προβλέψεις των αναλυτών. Οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 0,8%, ενώ οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 0,2%. 
Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ισπανία διαμορφώθηκε στο 2,7% τον Ιούλιο, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση. Ο δείκτης αυξήθηκε από το αναθεωρημένο ποσοστό του Ιουνίου, που ήταν 2,3%, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της Ιταλίας μειώθηκε κατά 0,1% το δεύτερο τρίμηνο, σε τριμηνιαία βάση, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση που δημοσίευσε την Τετάρτη η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία της χώρας (Istat). Το ποσοστό αυτό ήταν χαμηλότερο από τις προσδοκίες των αναλυτών. Σε ετήσια βάση, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 0,4%.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) των Ηνωμένων Πολιτειών αυξήθηκε κατά 3% το δεύτερο τρίμηνο σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, σύμφωνα με μια προκαταρκτική εκτίμηση, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
 Στον επιχειρηματικό τομέα, η UBS αποκάλυψε ότι τα καθαρά της κέρδη ανήλθαν σε 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ήπια ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 71,99 δολ. το βαρέλι στο +0,45% και το αμερικανικό αργό στα 69,52 δολ. το βαρέλι στο +0,45%.
Οριακή πτώση -0,05% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Αυγούστου στα 34,10 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,40%, ο δείκτης FTSE MIB +0,80%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,15%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο +0,20%, ο Nasdaq στο +0,30% και το ETF GREC στο -0,42% (60,73 δολ.).

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες, με ικανοποιητικές συναλλαγές

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας και με ικανοποιητικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 11,91 ευρώ, με πτώση -0,87%, με  όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,89 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,2450 ευρώ, με πτώση -1,22%, με όγκο 8,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,51 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,8140 με πτώση -0,21%, με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,52 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,22 ευρώ, με άνοδο +0,25% με όγκο 11,9 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,84 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,11 ευρώ, με πτώση -0,56% με όγκο 79 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,60 ευρώ, με πτώση -1,49% και όγκο 614 χιλ  τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,91 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 1,1280 ευρώ, με πτώση -0,18%, με όγκο 414 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,83 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 15,10 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.

Μείκτες τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές - Σττις δημοπρασίες στο υψηλό της ημέρας η Metlen +3% 

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με μέτριες τις συναλλαγές.
Στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Metlen +3,03% από -1,43% χαμηλό ενδοσυνεδριακό και ακολούθησαν ΓΕΚ Τέρνα +2,88%, ΕΛΧΑ +1,37%...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΕΥΔΑΠ -1,96%, Τιτάν -1,66%, Coca Cola -0,57%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,38 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση στα 16,94 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,15 ευρώ, με άνοδο +1% και αποτίμηση 7,09 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 47,56 ευρώ, με άνοδο +3,03% και κεφαλαιοποίηση 6,81 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,64 ευρώ, με πτώση -0,57% και αποτίμηση 6,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,08 ευρώ, με ;anodo +0,21% και αποτίμηση 5,2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 30,16 ευρώ, με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση  4,1  δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 35,50 ευρώ, με πτώση -1,66% και κεφαλαιοποίηση 2,78 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,75  ευρώ, με άνοδο +0,71% και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,28 ευρώ, με ;anodo +0,40% και κεφαλαιοποίηση 2,8 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 21,40 ευρώ, με άνοδο +2,88% και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,16 ευρώ με άνοδο +0,49% και κεφαλαιοποίηση στα 1,60 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 6,18 ευρώ, με άνοδο +1,15% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,49 ευρώ, με πτώση -1,96% και κεφαλαιοποίηση 798 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,30 ευρώ, με άνοδο +0,92% και κεφαλαιοποίηση 104 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 70 μονάδες

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 30/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,41% και το 10ετές ιταλικό 3,57%, με το μεταξύ τους spread στις -16 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 70 μονάδες βάσης από 68 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 42 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,42% ή 420 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -16 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 30/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 30 Ιουλίου του 2025 στο 3,57%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/7/2025 στο 2,71%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,94% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,15% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,30% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,57% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,04%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr