Με τράπεζες +3%, ΟΤΕ +2% το ΧΑ +1,3% στις 1.975 μον. - Μετά τα αποτελέσματα των τραπεζών έρχεται ξεφόρτωμα

(upd20) Στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.975 μονάδες, αλλά με ισχνό τζίρο, με στηρίξεις από τις τράπεζες με Πειραιώς και Alpha Bank +3% και τον δεικτοβαρή ΟΤΕ +2% μετά την ανακοίνωση της ολοκλήρωσης της πώλησης της δραστηριότητας του στη Ρουμανία, η οποία αναμένεται να πραγματοποιηθεί εντός του τρίτου τριμήνου του 2025.
Οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν τη εμπορική συμφωνία ΗΠΑ – Ευρωπαϊκής Ενωσης.
Μπορεί να απέφυγε -επί του παρόντος τουλάχιστον- έναν εμπορικό πόλεμο με τις ΗΠΑ, ωστόσο η ΕΕ είναι δεδομένη χειροπόδαρα με μια τεράστια συμφωνία 750 δισ. ευρώ που υποθηκεύει το ενεργειακό της μέλλον.
Η ΕΕ γονάτισε μπροστά στον Αμερικανό πρόεδρο, Donald Trump, και δεσμεύθηκε να αγοράσει 750 δισ. δολάρια σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο από τις ΗΠΑ μέχρι το τέλος της θητείας του. Ωστόσο, η επίτευξη αυτού του στόχου θα είναι σχεδόν αδύνατη.
Μέχρι στιγμής, οι Βρυξέλλες έχουν παράσχει ελάχιστες λεπτομέρειες για το πώς θα λειτουργούσαν οι αγορές.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Πειραιώς +2,99% και  Alpha Bank +2,98% και ακολούθησαν Eurobank +1,97% και Εθνική +1,61%. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικα ξεχώρισε ο ΟΤΕ +2,21% από +3,64% υψηλό ενδοσυνεδριακό και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +2%, Cenergy +1,73%... ενώ ήπια υποχώρησαν Sarantis -0,45%, ΔΑΑ -0,30%...
Εν τω μεταξύ, η Metlen έγραψε ιστορία με την επιτυχημένη δημόσια προσφορά, με ποσοστό αποδοχής 90,16%, σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία που ανακοίνωσε σήμερα 29/07 η εισηγμένη.
Ειδικότερα, σύμφωνα με το άρθρο 23 του Ν. 3461/2006, όπως τροποποιήθηκε, η Metlen PLC ανακοινώνει την επιτυχή έκβαση της προαιρετικής δημόσιας πρότασης ανταλλαγής που υπέβαλε στις 25 Ιουνίου 2025, για την απόκτηση του συνόλου των κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας €0,97 η κάθε μία, εκδόσεως της Metlen A.E.
Το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται στις 1.950 μονάδες και οι 2.200 μονάδες αποτελούν άνοδο 12%...
Ωστόσο στην ζώνη των 2.000 μονάδων για ψυχολογικούς λόγους το χρηματιστήριο θα σταθεροποιηθεί… για να κινηθεί προς τις 2.200 μονάδες έως το τέλος του 2025.
Κάποιοι μας προειδοποιούν «το ελληνικό χρηματιστήριο είναι φούσκα και όταν σκάσει… πολλοί επενδυτές θα πονέσουν… οι ξένοι με μαεστρία βάζουν ξανά στο κόλπο τους μικρομετόχους και όταν κατακλυστεί η αγορά θα πέσει το ξεφόρτωμα χωρίς αύριο..»
Ο Αύγουστος συνήθως συνδέεται με τις καλοκαιρινές διακοπές και τα μακροβούτια στις παραλίες…
Όμως ο Αύγουστος του 2025 μπορεί να επιφυλάσσει και άλλη βουτιά… στο Ελληνικό Χρηματιστήριο.
Κατά ορισμένους επενδυτές… έρχεται ξεφούσκωμα.
Μια πηγή του BN στο Λονδίνο και την Morgan Stanley αναφέρει ότι οι επόμενες εβδομάδες θα είναι πολύ κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο έτρεξε υπερβολικά πολύ.
Μια διόρθωση αρχικά στην ζώνη των 1.850 μονάδων και ακολούθως σε ένα αρνητικό σενάριο στις 1.600 μονάδες δεν πρέπει να αποκλειστεί.
Να σημειωθεί ότι το ξεφούσκωμα του ελληνικού χρηματιστηρίου μπορεί να ξεκινήσει μετά τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α΄ 6μήνου των ελληνικών τραπεζών.
Στο επίκεντρο θα βρεθούν οι μετοχές των τραπεζών καθώς από αύριο 30/7 αρχίζουν οι δημοσιεύσεις αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου, με την Πειραιώς να ανοίγει την αυλαία, την Πέμπτη 31/7 ακολουθουν Εθνική και Eurobank, την Παρασκευή 1/8 πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης ΑΛΦΑ και OPTIMA και στις 5/8 η Τρ. Κύπρου.
Επίσης, την τρέχουσα εβδομάδα δημοσιεύουν τα εταιρικά τους η Melten (30/7) και η Τιτάν (31/7)
Χθες, μετά το κλείσιμο, δημοσίευσε αποτελέσματα η ΕΧΑΕ, τα οποία ήταν ισχυρά και λίγο ανώτερα των εκτιμήσεων.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται και στην ΕΧΑΕ καθώς τα χθεσινά αποτελέσματα ήταν ισχυρά και λίγο ανώτερα των εκτιμήσεων με τις πληροφορίες να φουντώνουν για λίγο βελτιωμένη πρόταση από τον Εuronext.
Σημειώνεται ότι η μετοχή της ΕΧΑΕ διαπραγματευόταν στα 6 ευρώ πριν την πρόταση της Euronext και μετά έφθασε στα 6,90 ευρώ στην τιμή του deal , για να αναρριχηθεί στη συνέχεια στα 7,52 ευρώ ( υψηλό ενδοσυνεδριακό 28/7 ).
H μετοχή της ΕΧΑΕ είναι ξεκάθαρα φούσκα, απόρροια κερδοσκοπίας που εμφανίστηκε λόγω του deal με την Euronext.
H συμφωνία Euronext με ΕΧΑΕ θα ολοκληρωθεί στα 7,1 ευρώ ενώ στην περίπτωση που δεν ολοκληρωθεί η συμφωνία, τότε νομοτελειακά η μετοχή θα καταρρεύσει στα 6 ευρώ δηλαδή θα έρθει πτώση 18%...
Οι κερδοσκόποι που έχουν παίξει βρώμικα φουσκώνοντας την μετοχή κινδυνεύουν…
Το βασικό σενάριο πάντως θέλει να υλοποιείται το deal.
Στις 7 Αυγούστου θα λάβει χώρα η αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI στις 7 Αυγούστου, με τα σενάρια για την ένταξη των εταιρειών Τιτάν και Motor Oil να επανέρχονται.
Ειδικότερα, για την Τιτάν, η οποία είχε πληρώσει τα κριτήρια στην προηγούμενη αναδιάρθρωση, αλλά τελικά δεν επιλέχθηκε για τον δείκτη Greece Standard, γεννάται η απορία αν αυτό οφείλεται στην εκτίμηση του οίκου ότι η εισηγμένη δεν θεωρείται "ελληνική", λόγω της έδρας της στο εξωτερικό.
Αξιοσημείωτο είναι ότι ο οίκος έχει δηλώσει πως η εταιρεία Metlen θα ληφθεί υπόψη ως συνέχεια της ελληνικής αγοράς
Στα διεθνή, μετά την απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια «παγώνοντας» προσωρινά τις μειώσεις μετά από ένα χρόνο, η προσοχή στρέφεται στην απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών για τα επιτόκια, αύριο Τετάρτη 30/7.
Σημειώνεται ότι ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Federal Reseve, Fed) J.Powell έχει κρατήσει τα επιτόκια σταθερά το τελευταίο διάστημα, παρά τις πιέσεις και την οξεία κριτική του D. Trump, υποστηρίζοντας πως προτεραιότητα της Fed παραμένει η σταθερότητα των τιμών και η διατήρηση της ανεξαρτησίας της νομισματικής πολιτικής.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακή άνοδο ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,06% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,08%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς και Alpha Bank +3% αλλά και από τον δεικτοβαρή ΟΤΕ +2%  ..ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +2,13% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,3%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,3% στις 1.975 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.975,56 μονάδες και χαμηλό τις 1.951,44 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 167,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 31,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 19,9 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,04 εκατ. ευρώ και όγκου 1,09 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 447 χιλ. τεμάχια αξίας 3 εκατ. ευρώ, η Εθνική 75 χιλ. τεμάχια αξίας 896 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 45 χιλ. τεμάχια αξίας 320 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΤΕ 94 χιλ. τεμάχια αξίας 1,49 εκατ. ευρώ, ο Aktor 100 χιλ. τεμάχια αξίας 608 χιλ. ευρώ και ο Sarantis 15 χιλ. τεμάχια αξάις 200 χιλ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 728 χιλ. ευρώ, η ΕΥΑΠΣ 20,2 χιλ. τεμάχια αξίας 89,7 χιλ. ευρώ, η  Ideal Holdings 30 χιλ. τεμάχια αξίας 181 χιλ. ευρώ, τα ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΆΚΗΣ 25 χιλ. τεμάχια αξίας 92,3 χιλ. ευρώ, η ACAG 30 χιλ. τεμάχια αξίας 164 χιλ. ευρ, η ΕΥΡΩΠΗ Holdings 93,2 χιλ. τεμάχια αξάις 176 χιλ. ευρώ και η ΑΛΟΥΜΙΛ 20 χιλ. τεμάχια αξίας 100 χιλ. ευρώ...

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.975 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.000 μονάδες και ακολουθούν οι 2.050 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.900 μονάδες και ακολουθούν οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.680 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.625 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.147 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.150 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.070 μονάδες και ακολουθούν οι 2.050, οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.620 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.530 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Σταθεροποιητικές τάσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -0,15 μ.β.

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 29/7 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, στον απόηχο της χθεσινής συμφωνίας μεταξύ Ε.Ε. και ΗΠΑ για τους δασμούς, η οποία χαρακτηρίστηκε φιάσκο, καθώς μπορεί να απέφυγε έναν εμπορικό πόλεμο με τις ΗΠΑ, ωστόσο η ΕΕ είναι δεδομένη χειροπόδαρα με μια τεράστια συμφωνία 750 δισ. ευρώ που υποθηκεύει το ενεργειακό της μέλλον.
Στα διεθνή, μετά την απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια «παγώνοντας» προσωρινά τις μειώσεις μετά από ένα χρόνο, η προσοχή στρέφεται στην απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών (Federal Reseve, Fed) για τα επιτόκια, αύριο Τετάρτη 30/7.
Σημειώνεται ότι ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Federal Reseve, Fed) J.Powell έχει κρατήσει τα επιτόκια σταθερά το τελευταίο διάστημα,καθώς παραμένουν οι ανησυχίες για την αύξηση του πληθωρισμού λόγω των δασμών και  παρά τις πιέσεις και την οξεία κριτική του D. Trump, υποστηρίζοντας πως προτεραιότητα της Fed παραμένει η σταθερότητα των τιμών και η διατήρηση της ανεξαρτησίας της νομισματικής πολιτικής.
Κατά τη διάρκεια της επίσκεψης του Trump στα κεντρικά γραφεία της Fed, μια κίνηση που θεωρήθηκε ως νέο επεισόδιο στην πίεση που ασκεί στον Powell για μείωση των επιτοκίων ή ακόμη και για παραίτησή του, ο πρόεδρος ισχυρίστηκε πως οι εργασίες ανακαίνισης δύο ιστορικών κτιρίων έχουν ξεπεράσει τα 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο Powell αντέδρασε άμεσα, αμφισβητώντας το νούμερο και διευκρινίζοντας ότι ο Trump συνυπολόγισε και τα έξοδα ενός τρίτου κυβερνητικού κτιρίου, το οποίο είχε κατασκευαστεί πέντε χρόνια νωρίτερα.
Ο Trump απαιτεί από τον Powell να προχωρήσει άμεσα σε μείωση του βασικού επιτοκίου, υποστηρίζοντας πως έτσι θα εξοικονομηθούν εκατοντάδες δισεκατομμύριο δολάρια από τόκους του αμερικανικού χρέους, το οποίο μόνο για το 2024 ξεπέρασε το 1,1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε πληρωμές τόκων.
Παράλληλα, ο Trump κατηγορεί τον Powell για «ανικανότητα» και «πολιτική μεροληψία», παρότι ήταν εκείνος που τον διόρισε το 2017.
Ο Powell, από την πλευρά του, έχει κρατήσει τα επιτόκια σταθερά το τελευταίο διάστημα, παρά την οξεία κριτική, υποστηρίζοντας πως προτεραιότητα της Fed παραμένει η σταθερότητα των τιμών και η διατήρηση της ανεξαρτησίας της νομισματικής πολιτικής.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39% και το 10ετές ιταλικό 3,54% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικά κινούνται τα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,40% και το 2ετές στο 3,91%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθεί η Moody’s: στις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 29/7 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο τον τελευταίο γύρο εμπορικών διαπραγματεύσεων μεταξύ των ΗΠΑ - Κίνας, αυτή τη φορά στη Στοκχόλμη.
Σύμφωνα με πηγές, η πρώτη ημέρα των εμπορικών συνομιλιών μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας στη Στοκχόλμη ολοκληρώθηκε και θα συνεχιστεί αύριο, ενώ αν και δεν έχει επιτευχθεί ακόμη καμία σημαντική πρόοδος, οι συνομιλίες δείχνουν την πρόθεση να μειωθούν οι εντάσεις.
Εν τω μεταξύ, ο υπουργός Οικονομικών της Νότιας Κορέας, Koo Yun-cheol, υποσχέθηκε να υποβάλει μια εμπορική συμφωνία επωφελής και για τις δύο χώρες, προκειμένου να αποτρέψει την επιβολή δασμού 25% από την Ουάσιγκτον στα προϊόντα της χώρας του.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,77%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,33%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,15%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +0,66% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,08%.

Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται σήμερα 29/7 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να συνεχίζουν να αξιολογούν τις τελευταίες εμπορικές συμφωνίες και τα σχόλια του Προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump.
Oι επενδυτές αναμένουν έναν καταιγισμό εταιρικών αποτελεσμάτων, σημαντικών οικονομικών στοιχείων και μια κρίσιμη απόφαση επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) αυτή την εβδομάδα.
Παράλληλα, αξιωματούχοι από τις ΗΠΑ και την Κίνα συναντώνται στη Σουηδία για νέο γύρο εμπορικών συνομιλιών, με δημοσιεύματα να κάνουν λόγο για πιθανή παράταση της υφιστάμενης εκεχειρίας δασμών.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της Ισπανίας σημείωσε τριμηνιαία αύξηση 0,7% το δεύτερο τρίμηνο του 2025, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών, σύμφωανα με την προκαταρκτική έκθεση.
Σε ετήσια βάση, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 2,8% κατά την περίοδο αναφοράς, παραμένοντας αμετάβλητος σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. 
Οι λιανικές πωλήσεις στην Ισπανία, αυξήθηκαν κατά 1,1% τον Ιούνιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση, αυξήθηκαν κατά 6,2% 
Οι εγκρίσεις στεγαστικών δανείων για την αγορά κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκαν κατά 900 σε 64.200 τον Ιούνιο, σύμφωνα με την έκθεση της Τράπεζας της Αγγλίας που δημοσιεύθηκε την Τρίτη.
Απροσδόκητη υποχώρηση σημείωσε ο αριθμός των ανοικτών θέσεων εργασίας στις Ηνωμένες Πολιτείες τον Ιούνιο, γεγονός που εντείνει τις ανησυχίες για την ανθεκτικότητα της αμερικανικής αγοράς εργασίας.
Σύμφωνα με τα στοιχεία που μετέδωσε το Reuters, οι ανοικτές θέσεις εργασίας διαμορφώθηκαν στα 7,437 εκατομμύρια, καταγράφοντας σημαντική πτώση από τα 7,771 εκατ. του Μαΐου, που ήταν και το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων έξι μηνών.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 69,97 δολ. το βαρέλι στο +0,95% και το αμερικανικό αργό στα 67,38 δολ. το βαρέλι στο +1%.
Άνοδος +2,8% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Αυγούστου στα 33,83 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +1,3%, ο δείκτης FTSE MIB +1,5%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,70%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,05%, ο S&P 500 στο +0,10%, ο Nasdaq στο +0,25% και το ETF GREC στο +0,94% ( 61,02 δολ.).

Άνοδος στις τράπεζες, με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με χαμηλές συναλλαγές
Η Εθνική έκλεισε στα 12,0150 ευρώ, με άνοδο +1,61%, με  όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,99 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,2850 ευρώ, με άνοδο +2,98%, με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,61 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,8280 με άνοδο +2,99%, με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,54 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,2120 ευρώ, με άνοδο +1,97% με όγκο 8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,15 ευρώ, με άνοδο +0,70% με όγκο 263 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 6,70 ευρώ, με άνοδο +0,60% και όγκο 669 χιλ  τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,95 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 1,13 ευρώ, με πτώση -1,91%, με όγκο 971 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,83 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,05 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε ο ΟΤΕ +2%

Ανοδικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Ανοδικά ξεχώρισε ο ΟΤΕ μετά την  ανακοίνωση της ολοκλήρωσης της πώλησης της δραστηριότητας του στη Ρουμανία και ακολούθησαν ΕΛΧΑ, Cenergy, ΕΥΔΑΠ....
Στον αντίποδα, ήπια υποχώρησαν  Sarantis, ΔΑΑ, Aegan και Αktor.... 
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,64 ευρώ, με άνοδο +0,84% και κεφαλαιοποίηση στα 17,03 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,96 ευρώ, με άνοδο +0,96% και αποτίμηση 7,02 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 46,16 ευρώ, με άνοδο +0,57% και κεφαλαιοποίηση 6,61 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,73 ευρώ, με άνοδο +0,29%% και αποτίμηση 6,35 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,05 ευρώ, με άνοδο +0,43% και αποτίμηση 5,19 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 30,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση  4,08  δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 36,10 ευρώ,  αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 2,83 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,6950 ευρώ, με άνοδο +0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,18 ευρώ, με άνοδο +1,37% και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 20,80 ευρώ, με άνοδο +0,39% +0,29% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,13 ευρώ με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση στα 1,59 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 6,11 ευρώ, με πτώση -0,16% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,64 ευρώ, με άνοδο +1,46% και κεφαλαιοποίηση 814 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,27 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 68 μονάδες

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 29/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39% και το 10ετές ιταλικό 3,54%, με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 68 μονάδες βάσης από 69 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 42 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,42% ή 420 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 29/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 29 Ιουλίου του 2025 στο 3,54%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/7/2025 στο 2,71%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,93% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,13% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,29% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,54% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,03%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr