Άτονες κινήσεις σε τράπεζες και ΧΑ -0,12% στις 1.958 μον. - Στο επίκεντρο Εθνική, Intralot, ξεφουσκώνει η Optima Bank -3%

(upd16) Άτονες κινήσεις καταγράφηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.958 μονάδες, με μεικτές τάσεις στις τράπεζες, ενώ αρνητική ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των πακέτων στις τράπεζες..
Παρά τις αβεβαιότητες στις εμπορικές και γεωπολιτικές εξελίξεις οι επενδυτές δείχνουν ψυχραιμία, καθώς δεν πείθονται από τις ανακοινώσεις και συνεχιζόμενες απειλές του Donald Trump.
Eιδικότερα, αξιολογούν τις κινήσεις Trump ως μια στρατηγική, αρχικά προβάλει ακραίες απαιτήσεις, στη συνέχεια προβαίνει σε παραχωρήσεις και τελικά καταλήγει σε εμπορική συμφωνία . 
Υπό αυτό το πρίσμα, βλέπουν ότι η απειλή για  επιβολή δασμών 30% στην Ευρώπη από 1η Αυγούστου δεν θα υλοποιηθεί ή θα αντικατασταθεί με άλλους όρους.
Τα χθεσινά στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ του Ιουνίου  στο 2,7% αύξησαν τις ανησυχίες για την αύξηση του πληθωρισμού από τις επιπτώσεις των δασμών, με τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων από τη Fed να μετατίθενται 
Στα γεωπολιτικα, οι ΗΠΑ πλέον γνωρίζουν ότι η Ρωσία με 700.000 ρώσους στρατιώτες ετοιμάζει πραγματική καταστροφή για την Ουκρανία, θα πάρει περισσότερα εδάφη και θα δημιουργήσει ζώνες ασφαλείας. 
Αυτό είναι νομοτελειακό πλέον.
Ο Trump μπορεί να δηλώνει ότι η Ρωσία θέλει να διευθετήσει το Ουκρανικό αλλά η Ρωσία έχει βάλει όρους… 
Την ίδια στιγμή πολλοί προειδοποιούν ότι ο Zelensky μετά το τελεσίγραφο 50 ημερών που τελειώνει 3 Σεπτεμβρίου θα διατάξει μέχρι και τον τελευταίο Ουκρανό να πεθάνει δίχως νόημα.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισε η Εθνική +0,60%, ενώ ήπια υποχώρησαν Eurobank -0,30%, Πειραιώς -0,30% και Alpha Bank -0,24%.
Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στην Optima Bank -3,27% η οποία ξεφουσκώνει μετά την είσοδο των νέων μετοχών που πρόκυψαν μετά το split των μετοχών με αναλογία 3 νέες σε αντικατάσταση 1 παλαιάς μετοχής, με τη μετοχή να χάνει άνω του -10% σε πέντε συνεχόμενες συνεδριάσεις.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον επικεντρώνεται στον τραπεζικό τομέα, αιφνιδιάζοντας εγχώριους, αλλά και ξένους διαχειριστές κεφαλαίων από το απότομο ράλι με υψηλούς όγκους συναλλαγών .
Ιδιαίτερα όταν οι επενδυτές προεξόφλησαν πολύ νωρίτερα από τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων (τέλη Ιουλίου) ένα θετικό πρώτο εξάμηνο για τις ελληνικές τράπεζες, παρά την πίεση από τη μείωση των επιτοκίων.
Ειδικότερα την αυλαία να ανοίγει την Τετάρτη 30/7 η Τρ. Πειραιώς και ακολουθούν την  Πέμπτη 31/7 Εθνική και Eurobank, ενώ την Παρασκευή 1/8 η Alpha Bank και η Οptima και στις 5/8 η Τρ. Κύπρου.
Στα μη τραπεζικά blue chips,  υποχώρησαν EΛΧΑ -2,08%, Viohalco -1,87%, Τιτάν -1,73%...ενώ ανοδικά ξεχώρισαν Motor Oil +2,46%, Jumbo +1,66%, ΟΤΕ +1,26%.
Την Παρασκευή 18 Ιουλίου λήγουν τα συμβόλαια Ιουλίου στην αγορά παραγώγων
Παρά τη συνεχιζόμενη αβεβαιότητα γύρω από τις εξελίξεις στους δασμούς, το ελληνικό χρηματιστήριο έφτασε στα νέα 15 ετών, με κρίσιμη τη στήριξη των 1.900 μονάδεων, ενώ υψοφοβία καταγράφεται στη ζώνη των 2.000 μονάδες.
Στο επίκεντρο βρίσκεται η Εθνική καθώς σύμφωνα με πληροφορίες είναι πολύ κοντά στο να εξαγοράσει το 30% ίσως και περισσότερο της ΝΝ που διαθέτει 4,5 δισεκ. ενεργητικό, περίπου 453 εκατ κεφάλαια το 2024 και είχε 20 εκατ κέρδη το 2023… και εκτιμώμενα κέρδη οριακά υψηλότερα το 2024.
Πρόσφατα 8 και 9 Ιουλίου 2025 το bankingnews (BN) αποκάλυψε ότι η Εθνική τράπεζα βρίσκεται κοντά στην εξαγορά μέρους της NN Ελλάδος - μέλος της μεγάλης Ολλανδικής ασφαλιστικής εταιρίας Nationale Nederlanden Group - που βρίσκεται σε καθεστώς αναδιάρθρωσης.(Διαβάστε εδώ το κείμενο στις 9 Ιουλίου)
Η ΝΝ είναι δυνατή στα τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα, έχει ισχυρό δίκτυο, συνεργάζεται και με την Πειραιώς σε ορισμένους τομείς.
Παράγοντας της αγοράς όταν ρωτήθηκε για αυτή την εξέλιξη τόνισε «κατά μια έννοια η Εθνική ξεφορτώθηκε την Εθνική Ασφαλιστική μια ζημιογόνο ασφαλιστική και θα πάρει μια καθαρή ασφαλιστική όπως η ΝΝ»…
Πέραν αυτού του deal που είναι πολύ κοντά στο να κλείσει… η Εθνική τράπεζα θα πάρει και τα 100 εκατ από το CVC το αμερικανικό fund που πούλησε την Εθνική Ασφαλιστική στην Πειραιώς αλλά είχε υπογράψει ρήτρες με την Εθνική τράπεζα.
Να σημειωθεί ότι νομικά η Εθνική τράπεζα δικαιούται τα πάρει 100 εκατ από το CVC...
Επί της ουσίας το CVC θα πληρώσει.... την εξαγορά της ΝΝ από την Εθνική Τράπεζα κατά μια έννοια. 
Με άνοδο +2% έκλεισε η Intralot καθώς πέτυχε μια μεγάλη ανατροπή, ξεπερνώντας τους γίγαντες του κλάδου Scientific Games και IGT για να εξασφαλίσει το συμβόλαιο λοταρίας του Maryland ύψους 260 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η Επιτροπή Ελέγχου Λοταρίας και Τυχερών Παιχνιδιών του Μέριλαντ ενέκρινε την προσφορά της Intralot για το νέο κεντρικό σύστημα παρακολούθησης και ελέγχου της πολιτείας. Αυτό δεν είναι απλώς ένα ακόμη συμβόλαιο τεχνολογίας. Είναι η ραχοκοκαλιά ολόκληρης της λειτουργίας της λοταρίας του Maryland.
Όπως μεταδίδει το lotteryusa.com η σύμβαση έχει διάρκεια 10 ετών με τριετή δυνατότητα ανανέωσης. Αυτό σημαίνει ενδεχομένως 13 χρόνια εγγυημένων εσόδων.

Alpha Bank: Επιτόκιο 4,5% για το ομόλογο Tier 2, ύψους 500 εκατ. ευρώ - Ξεπέρασαν τα 2,5 δισ. οι προσφορές

Στις αγορές βγήκε η Alpha Bank, με νέα έκδοση μειωμένης εξασφάλισης Tier 2, ύψους 500 εκατ. ευρώ.
Το βιβλίο έκλεισε με προσφορές που ξεπέρασαν τα 2,5 δισ. ευρώ με την έκδοση να καλύπτεται κατά τουλάχιστον πέντε φορές.
Το κουπόνι έκλεισε στην περιοχή του 4,5%, σύμφωνα με πληροφορίες. 
Την υποστήριξη της έκδοσης ανέλαβαν οι τράπεζες UniCredit, Barclays, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Bank of America και Nomura.
Η Alpha Bank επιβεβαίωσε επίσης την πρόθεσή της να προχωρήσει στην ανάκληση υφιστάμενου δεκαετούς ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης που εκδόθηκε το 2021, με ημερομηνία ανάκλησης τον Μάρτιο του 2026.
Στο πλαίσιο αυτό, απευθύνει πρόσκληση στους κατόχους του ομολόγου να συμμετάσχουν εθελοντικά στην αντικατάστασή του με τη νέα έκδοση.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,02% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,04%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με πιέσεις στις τράπεζες, με  Alpha Bank -1,74%, Εθνική -1,36%  αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,69% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,44%.
Περί τις 11:30, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Εθνική +2,07%, Πειραιώς +1,37% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,71% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,33%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,12% στις 1.958 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.967,39 μονάδες και χαμηλό τις 1.952,25 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων στις τράπεζες..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 227,38 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 42,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 43,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 29,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 42,78 εκατ. ευρώ και όγκου 8,93 εκατ.τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 1,04 εκατ. τεμάχια αξίας 3,41 εκατ. ευρώ,  η Πειραιώς 298 χιλ.τεμάχια αξίας 1,97 εκατ. ευρώ, η Εθνική 796 χιλ. τεμάχια αξίας 9,35 εκατ. ευρώ και η Εurobank 5,91 εκατ. τεμάχια αξίας 18,62 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 490 χιλ. τεμάχια αξίας 7,4 εκατ. ευρώ, ο Aktor 245 χιλ. τεμάχια αξίας 1,44 εκατ. ευρώ, η Aegean 17 χιλ. τεμάχια αξίας 214 χιλ. ευρώ..
Η NOVAL 100 χιλ. τεμάχια αξίας 262 χιλ. ευρώ, η BRIQ PROPERTIES 35,1 χιλ. τεμάχια αξίας 106 χιλ. ευρώ .

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.958 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις  1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.655 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.604 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.975 μονάδες και ακολουθούν οι  2.000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.100 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580 , οι 1.574 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.491 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.150 μονάδες.

Βελτίωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -18 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 16/7 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με κύριο χαρακτηριστικό τη μεταβλητότητα, και την προσοχή να έχει στραφεί στους εμπορικές εξελίξεις για τους δασμούς μεταξύ ΗΠΑ και εμπορικών εταίρων, μετά την επιβολή του Donald Trump για  δασμούς 30% στις εισαγωγές ευρωπαϊκών προϊόντων από 1η Αυγούστου.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις επόμενες συνεδριάζεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια, με την ΕΚΤ να προχωρά σε μείωση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, μετά τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Τρίτη και έδειξαν ότι ο πληθωρισμός της ευρωζώνης έφτασε τον στόχο της κεντρικής τράπεζας για 2%.
Από την άλλη, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) παραμένει διστακτική ως προς τη μείωση των επιτοκίων, παρά τις πιέσεις του προέδρου Trump. Σύμφωνα με τα πρακτικά της συνεδρίασης της 17-18 Ιουνίου, μόλις δύο από τα 19 μέλη της Επιτροπής (FOMC) υποστήριξαν πιθανή μείωση τον Ιούλιο. Η πλειοψηφία είναι επιφυλακτική, λόγω πληθωριστικών πιέσεων από την εμπορική πολιτική Trump και τους δασμούς. Παρά τις απαιτήσεις του Trump για άμεση μείωση και τις επιθέσεις του στον πρόεδρο της Fed, τα πρακτικά δείχνουν περιορισμένη στήριξη για αυτή την κίνηση. Οι περισσότεροι αξιωματούχοι εκτιμούν ότι μειώσεις ίσως δικαιολογηθούν αργότερα μέσα στο έτος, εφόσον η αύξηση των τιμών λόγω δασμών είναι προσωρινή.
Ωστόσο, τα χθεσινά στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ του Ιουνίου  στο 2,7% αύξησαν τις ανησυχίες για την αύξηση του πληθωρισμού από τις επιπτώσεις των δασμών με τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων από τη Fed να μετατίθενται...
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39% και το 10ετές ιταλικό 3,57% με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,46% και το 2ετές στο 3,94%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθεί η Moody’s: στις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 16/7 οι ασιατικές αγορές με την προσοχή στραμμένη στις δηλωσεις του Trump για τους δασμούς. Ειδικότερα, επέμεινε ότι μια νέα σειρά δασμών που ανακοίνωσε πρόσφατα θα τεθεί σε ισχύ την 1η Αυγούστου, χωρίς καθυστέρηση. 
Νωρίτερα, ο Τrump δήλωσε ότι η εμπορική του συμφωνία με την Ινδονησία περιλαμβάνει διάταξη για δασμό 19% στις εξαγωγές της προς τις ΗΠΑ.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,04%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,03%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,29%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο -0,90% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο  -0,79%.

Συγκρατημένη άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Συγκρατημένη άνοδος καταγράφεται  στις ευρωπαϊκές αγορές , με την προσοχή να εστιάζεται στις πληροφορίες για τους δασμούς του προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump και στις νέες οικονομικές εκθέσεις.
Στα 16,2 δισ. ευρώ ανήλθε το εμπορικό πλεόνασμα της Ευρωζώνης τον Μάιο, έναντι 11,1 δισ. ευρώ τον Απρίλιο και 12,7 δισ. ευρώ που είχε καταγραφεί τον ίδιο μήνα το 2024.Οι εξαγωγές σημείωσαν ετήσια αύξηση 0,9% και ανήλθαν σε 242,6 δισ. ευρώ. Εν τω μεταξύ, οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 0,6% στα 226,5 δισ. ευρώ.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ευρωπαϊκής Ένωσης διαμορφώθηκε στα 13,1 δισ. ευρώ, αυξανόμενο από τα 8,9 δισ. ευρώ που είχε παρατηρηθεί τον Μάιο του 2024. Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 0,1% σε ετήσια βάση στα 216,9 δισ. ευρώ, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 2,0% στα 203,8 δισ. ευρώ.
Ο ιταλικός πληθωρισμός αυξήθηκε από 1,6% σε 1,7% τον Ιούνιο, σύμφωνα με την τελική έκθεση .Το ποσοστό αυτό ταυτίστηκε με εκείνο της προκαταρκτικής εκτίμησης και αντιπροσώπευε μια μικρή αύξηση από το 1,6% του Μαΐου. Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ο δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,2%.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ιταλίας ανήλθε στα 6,2 δισ. ευρώ τον Φεβρουάριο, αυξημένο από το πλεόνασμα των 2,5 δισ. ευρώ που είχε καταγραφεί τον Απρίλιο και ξεπερνώντας σημαντικά τις προσδοκίες των αναλυτών.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο ανήλθε σε 3,6% τον Ιούνιο, από 3,4% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε μηνιαία βάση, οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 0,3% τον αναφερόμενο μήνα, ενώ ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή που περιλαμβάνει το κόστος στέγασης των ιδιοκτητών (CPIH) προχώρησε κατά 4,1% σε ετήσια βάση και κατά 0,3% σε μηνιαία βάση.
Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) για την τελική ζήτηση στις ΗΠΑ παρέμεινε αμετάβλητος τον Ιούνιο, ενώ σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 2,3%.
Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (ΔΤΠ) εξαιρουμένων των τροφίμων, της ενέργειας και των υπηρεσιών εμπορίου παρέμεινε επίσης αμετάβλητος τον Ιούνιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα και προχώρησε κατά 2,5% σε σύγκριση με την ίδια χρονική περίοδο του 2024.
Πτωτικά  κινούνται οι  τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 68,15 δολ. το βαρέλι στο -0,85% και το αμερικανικό αργό στα 65,83 δολ. το βαρέλι στο -1%.
Άνοδος +1,95% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Αυγούστου στα 35,11 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,05%, ο δείκτης FTSE MIB +0,20%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40%, ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο  με άνοδο +0,25%..
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο +0,10%, ο Nasdaq στο +0,05% και το ETF GREC στο +0,10% (60,31 δολ.).

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω πακέτων 
 
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 11,80 ευρώ, με άνοδο +0,60%, με  όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,79 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,26 ευρώ, με πτώση -0,24%, με όγκο 8,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,54 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,56 ευρώ, με πτώση -0,30%, με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,2 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,15 ευρώ, με πτώση -0,32% με όγκο 12,06 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,11 ευρώ, με πτώση -3,27% με όγκο 540 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,44 ευρώ, με πτώση -1,23% και όγκο 317 χιλ  τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,84 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε τα 0,9980 ευρώ, με πτώση -2,16% με όγκο 2,05 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,61 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,70 ευρώ, με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση 292 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των  μη τραπεζικών μετοχών  του FTSE 25, με μέτριες τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΕΛΧΑ, Viohalco, Tιτάν....
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν Motor Oil,  Jumbo, OTE....
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,48 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση στα 16,97 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,32 ευρώ, με πτώση -0,92% και αποτίμηση 7,15 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 45,98 ευρώ, με πτώση -0,04% και κεφαλαιοποίηση 6,58 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,24 ευρώ, με άνοδο +1,26%% και αποτίμηση 6,29 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,44 ευρώ, με πτώση -0,48% και αποτίμηση 5,33 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 30,64 ευρώ, με άνοδο +1,66% και κεφαλαιοποίηση 4,17 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 37,00 ευρώ, με πτώση -1,73% και κεφαλαιοποίηση 2,9 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,67  ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 2,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,82 ευρώ, με άνοδο +2,46% και κεφαλαιοποίηση 2,86 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 21,08 ευρώ, με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,30 ευρώ με πτώση -1,87% και κεφαλαιοποίηση στα 1,63 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,94 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,81 ευρώ, με πτώση -0,85% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,33 ευρώ, με πτώση -1,48% και κεφαλαιοποίηση 104 εκατ. ευρώ.
 
Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης

Αγορές καταγράφονται σήμερα 16/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39% και το 10ετές ιταλικό 3,57%, με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης από 70 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 47 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,47% ή 470 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -18 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 27 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 16/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 16 Ιουλίου του 2025 στο 3,57%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/7/2025 στο 2,68%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,12% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,29% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,57% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,04%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr