Με επιλεκτικές αγορές, Πειραιώς +3% το ΧΑ +0,38% στις 1.960 μον. - Οι εμπορικοί πόλεμοι εμπόδιο στην υπέρβαση των 2.000 μον.

(upd18) Ήπια ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.960 μονάδες, από τις 1.968 μονάδες υψηλό ημέρας, με στηρίξεις από την Πειραιώς +2,81%, και από επιλεγμένους μη τραπεζικούς τίτλους, όπως Viohalco +2,23%, Motor Oil +2,02%...με αυξημένες τις συναλλαγές συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων στις τράπεζες.
Οι επενδυτές εμφανίζονται διστακτικοί να αναλάβουν μεγάλα ρίσκα, ενόψει των αβεβαιοτήτων στις εμπορικές και γεωπολιτικές εξελίξεις.
Το κλίμα έχει επιβαρυνθεί μετά τις ανακοινώσεις του αμερικανού προέδρου, Donald Trump, για την επιβολή δασμών 30% στην Ευρώπη από 1η Αυγούστου, ωστόσο οι ανησυχίες των επενδυτών υποχώρησαν ελαφρώς ύστερα από τη δήλωση του Τrump ότι αντιπροσωπεία της ΕΕ θα επισκεφτεί την Ουάσινγκτον για να συζητήσει τις εμπορικές σχέσεις, με σκοπό να αποφευχθεί η εφαρμογή των δασμών.
Εν τω μεταξύ, νέα άνοδο σημείωσε ο πληθωρισμός στις Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς διαμορφώθηκε στο 2,7% τον Ιούνιο, σε ετήσια βάση, από 2,4% τον Μάιο, ενώ σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,3% αποτυπώνοντας τις επιπτώσεις των δασμών και επιβεβαιώνοντας τους φόβους των αξιωματούχων της Fed.. 
Στα γεωπολιτικα, χθες Δευτέρα 14 Ιουλίου 2025, ο επικεφαλής του Λευκού Οίκου έδωσε στη Ρωσία τελεσίγραφο 50 ημερών για να συνάψει ειρηνευτική συμφωνία.
Σε περίπτωση μη εκπλήρωσης των όρων, η Ουάσινγκτον απείλησε να επιβάλει δασμούς 100% στους εμπορικούς εταίρους της Μόσχας, συμπεριλαμβανομένων πιθανών περιορισμών για την ΕΕ και την Κίνα.
Ταυτόχρονα, δήλωσε ότι οι ΗΠΑ και η ΕΕ κατέληξαν σε συμφωνία για την αποστολή αμερικανικών όπλων στο Κίεβο, με την Ευρώπη να επωμίζεται το κόστος.
Ο Τrump προσπαθεί να ενισχύσει την πίεση προς τη Ρωσία για να επιτύχει μια ειρηνική συμφωνία με την Ουκρανία, χρησιμοποιώντας οικονομικούς, διπλωματικούς και στρατηγικούς μηχανισμούς. Παράλληλα, προσπαθεί να ενδυναμώσει τη θέση των ΗΠΑ έναντι των συμμάχων τους και να δημιουργήσει νέες δυναμικές που θα αποσταθεροποιήσουν τη ρωσική θέση στην παγκόσμια σκακιέρα.
Από την άλλη, οι δηλώσεις του ηγέτη των ΗΠΑ Trump στις 14 Ιουλίου είναι ένα διακοσμητικό τελεσίγραφο προς την Ρωσία, το οποίο ούτε καν πρόσεξαμε... έγραψε ο Αναπληρωτής Πρόεδρος του Ρωσικού Συμβουλίου Ασφαλείας Medvedev στο X.
Αυτή είναι η πρώτη επίσημη αντίδραση της Ρωσίας στο τελεσίγραφο Trump.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +2,81% και ακολούθησαν Alpha Bank  +0,49%, και Eurobank +0,29%, ενώ ήπια υποχώρησε η  Eθνική -0,38%.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον επικεντρώνεται στον τραπεζικό τομέα, αιφνιδιάζοντας εγχώριους, αλλά και ξένους διαχειριστές κεφαλαίων από το απότομο ράλι με υψηλούς όγκους συναλλαγών .
Ιδιαίτερα όταν οι επενδυτές προεξόφλησαν πολύ νωρίτερα από τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων (τέλη Ιουλίου) ένα θετικό πρώτο εξάμηνο για τις ελληνικές τράπεζες, παρά την πίεση από τη μείωση των επιτοκίων.
Ειδικότερα την αυλαία να ανοίγει την Τετάρτη 30/7 η Τρ. Πειραιώς και ακολουθούν την  Πέμπτη 31/7 Εθνική και Eurobank, ενώ την Παρασκευή 1/8 η Alpha Bank και η Οptima και στις 5/8 η Τρ. Κύπρου.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά έκλεισαν  Viohalco +2,23%, Motor Oil +2,02%, Μetlen +1,1% ..ενώ υποχώρησαν  OTE -2,27%, ΟΠΑΠ -1,52%...
Παρά τη συνεχιζόμενη αβεβαιότητα γύρω από τις εξελίξεις στους δασμούς, το ελληνικό χρηματιστήριο έφτασε στα νέα 15 ετών, ωστόσο υψοφοβία καταγράφεται στη ζώνη των 2.000, με κρίσιμη τη στήριξη των 1.900 μονάδεων.
Ο στόχος για το τέλος του 2025 είναι οι 2.200 μονάδες,  ωστόσο κάποιοι μας προειδοποιούν «το ελληνικό χρηματιστήριο είναι φούσκα και όταν σκάσει… πολλοί επενδυτές θα πονέσουν… οι ξένοι με μαεστρία βάζουν ξανά στο κόλπο τους μικρομετόχους και όταν κατακλυστεί η αγορά θα πέσει το ξεφόρτωμα χωρίς αύριο..»
Επενδυτές από τις ΗΠΑ έχουν τοποθετηθεί τους τελευταίους μήνες και θέλουν αποδόσεις άνω του 20%... δεν θα αφήσουν το Χρηματιστήριο να διορθώσει.
Ο βασικός λόγος που καθιστά δύσκολη την διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς περιλαμβάνει  τη στρατηγική των τραπεζών που επαναγοράζουν τις ίδιες μετοχές και προγραμματίζουν την καταβολή μερισμάτων που ενδέχεται να προσεγγίσουν το 50% των κερδών τους, τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα των εταιρειών και η αυξημένη δραστηριότητα σε εξαγορές και συγχωνεύσεις και ενισχύουν τη δυναμική της αγοράς.
Επιπλέον ένας σπουδαίος λόγος είναι ότι βρισκόμαστε σε προπαρασκευαστική περίοδο για την αναβάθμιση του ελληνικού χρηματιστηρίου από την Morgan Stanley Capital International σε ώριμη αγορά προς το τέλος του 2026.

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά  ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,41% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,68%.
Λίγο μετά τις 13:30, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς +3%, Eurobank +1,59% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Viohaco, Μetlen, Motor Oil πλησίον του +2% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,25% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,74%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,38% στις 1.960 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.968,03 μονάδες και χαμηλό τις 1.954,95 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων στις τράπεζες .
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 262,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 69 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα  50,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 33,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 69,07 εκατ. ευρώ και όγκου 12,83 εκατ.τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 6,98 εκατ. τεμάχια αξίας 22,65 εκατ. ευρώ,  η Πειραιώς 3,47 εκατ. τεμάχια αξίας 22,7 εκατ. ευρώ. και η Εθνική 1,73 εκατ. τεμάχια αξίας 20,33 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 149 τεμάχια αξίας 4,35 χιλ. ευρώ, η Metlen 29,9 χιλ. τεμάχια αξίας 1,38 εκατ. ευρώ, η ΕΛΧΑ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 264 χιλ. ευρώ, ο ΔΑΑ 32,7 χιλ. τεμάχια αξάις 325 χιλ. ευρώ, ο Sarantis 25 χιλ. τεμάχια αξίας 338 χιλ. ευρώ και ο Aktor 100 χιλ. τεμάχια αξίας 590 χιλ. ευρώ. .
Ο Ελλάκτωρ 23 χιλ. τεμάχια αξάις 31,5 χιλ. ευρώ, η  Eυρώπη Holdings 179 χιλ. τεμάχια αξίας 309 χιλ. ευρώ. και η Lavipharm 160 χιλ. τεμάχια αξίας 127,4 χιλ. ευρώ. 

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.960 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.975 μονάδες και ακολουθούν οι  2.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.650 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.603 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.105 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις  2.150 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580 , οι 1.568 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.486 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Βελτίωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -0,18 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 15/7 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με την προσοχή να έχει στραφεί στους εμπορικές εξελίξεις για τους δασμούς μεταξύ ΗΠΑ και εμπορικών εταίρων, μετά την επιβολή του Donald Trump για  δασμούς 30% στις εισαγωγές ευρωπαϊκών προϊόντων από 1η Αυγούστου.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις επόμενες συνεδριάζεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια, με την ΕΚΤ να προχωρά σε μείωση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, μετά τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Τρίτη και έδειξαν ότι ο πληθωρισμός της ευρωζώνης έφτασε τον στόχο της κεντρικής τράπεζας για 2%.
Από την άλλη, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) παραμένει διστακτική ως προς τη μείωση των επιτοκίων, παρά τις πιέσεις του προέδρου Trump. Σύμφωνα με τα πρακτικά της συνεδρίασης της 17-18 Ιουνίου, μόλις δύο από τα 19 μέλη της Επιτροπής (FOMC) υποστήριξαν πιθανή μείωση τον Ιούλιο. Η πλειοψηφία είναι επιφυλακτική, λόγω πληθωριστικών πιέσεων από την εμπορική πολιτική Trump και τους δασμούς. Παρά τις απαιτήσεις του Trump για άμεση μείωση και τις επιθέσεις του στον πρόεδρο της Fed, τα πρακτικά δείχνουν περιορισμένη στήριξη για αυτή την κίνηση. Οι περισσότεροι αξιωματούχοι εκτιμούν ότι μειώσεις ίσως δικαιολογηθούν αργότερα μέσα στο έτος, εφόσον η αύξηση των τιμών λόγω δασμών είναι προσωρινή.
Εν τω μεταξύ, νέα αύξηση καταγράφηκε του πληθωρισμού στις ΗΠΑ, ο οποίος διαμορφώθηκε στο 2,7% τον Ιούνιο, από το 2,4% που είχε καταγραφεί τον Μάιο, αποτυπώνοντας τις επιπτώσεις των δασμών και επιβεβαιώνοντας τους φόβους των αξιωματούχων της Fed.. 
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,38% και το 10ετές ιταλικό 3,56% με το μεταξύ τους spread στι8 μονάδες βάσης.
Στον αντίποδα, πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,44% και το 2ετές στο 3,93%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθεί η Moody’s: στις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερεα 15/7 οι ασιατικές αγορές  με το ενδιαφέρον  να εστιάζεται στις τελευταίες εξελίξεις σχετικά με το εμπόριο, με ορισμένες από τις μεγαλύτερες ασιατικές οικονομίες, συμπεριλαμβανομένης της Ιαπωνίας και της Νότιας Κορέας, να αντιμετωπίζουν δασμούς 25% μετά τη λήξη της προθεσμίας της 1ης Αυγούστου που επέβαλε ο πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump. 
Οι επενδυτές αξιολόγησαν τα νέα οικονομικά στοιχεία από την Κίνα. Ειδικότερα, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της Κίνας ανήλθε σε 31,88 τρισεκατομμύρια γιουάν (4,4 τρισεκατομμύρια δολάρια) το δεύτερο τρίμηνο του 2025, σημειώνοντας αύξηση 5,2% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, ενώ σε τριμηνιαία βάση, η οικονομία επεκτάθηκε κατά 1,1%.
Οι λιανικές πωλήσεις στην Κίνα αυξήθηκαν κατά 4,8% σε ετήσια βάση τον Ιούνιο, κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών και χαμηλότερο από την αύξηση του προηγούμενου μήνα κατά 6,4%.
Η βιομηχανική παραγωγή της Κίνας αυξήθηκε κατά 6,8% σε ετήσια βάση τον Ιούνιο, ενώ αυξήθηκε κατά 0,5% σε μηνιαία βάση.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο  +0,53%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,39%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,07%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +0,41% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,70%.

Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς οι ανησυχίες των επενδυτών για τους δασμούς του προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump σε προϊόντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση υποχώρησαν ελαφρώς μετά τη δήλωση του Trump ότι εκπρόσωποι της ΕΕ θα έρθουν στην Ουάσινγκτον για να συζητήσουν τις εμπορικές σχέσεις σε μια προσπάθεια να αποφευχθούν οι εμπορικοί δασμοί. 
Το ενδιαφέρον εστιάστηκε στα στοιχεία για πληθωρισμό στις Ηνωμένες Πολιτείες όπου διαμορφώθηκε στο 2,7% τον Ιούνιο, από το 2,4% που είχε καταγραφεί τον Μάιο, ενώ σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,3%, αποτυπώνοντας τις επιπτώσεις των δασμών και επιβεβαιώνοντας τους φόβους των αξιωματούχων της Fed.. 
Το γερμανικό οικονομικό κλίμα συνέχισε να αυξάνεται τον Ιούνιο, σύμφωνα με έκθεση του Κέντρου Ευρωπαϊκών Οικονομικών Ερευνών (ZEW) που δημοσιεύθηκε την Τρίτη. Ο δείκτης προσδοκιών αυξήθηκε από 47,5 τον Ιούνιο σε 52,7 και ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών.
Παράλληλα, ο δείκτης τρέχουσας κατάστασης για τη Γερμανία αυξήθηκε σε αρνητικό 59,5 τον Ιούλιο από αρνητικό 72,0 τον Ιούνιο. Ο δείκτης οικονομικού κλίματος για την Ευρωζώνη σημείωσε άλμα, καθώς αυξήθηκε από τις 35,3 μονάδες στις 36,1 μονάδες, ενώ ο δείκτης τρέχουσας κατάστασης κέρδισε 6,5 μονάδες και διαμορφώθηκε στις αρνητικές 24,2 μονάδες.
Η βιομηχανική παραγωγή της Ευρωζώνης αυξήθηκε κατά 1,7% τον Μάιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με έκθεση της Eurostat . Ο αριθμός αυξήθηκε κατά 1,5% στην Ευρωπαϊκή Ένωση σε μηνιαία βάση. Εξεταζόμενη σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 3,7% στη ζώνη του ευρώ και κατά 3,4% στην ΕΕ.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ισπανία ήρθε στο 2,3% τον Ιούνιο, έδειξε την Τρίτη η τελική έκθεση που δημοσίευσε η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία της χώρας (INE). Το ποσοστό αναθεωρήθηκε από το προκαταρκτικό ποσοστό του 2,2% και αντιπροσώπευε αύξηση σε σύγκριση με την ανάγνωση του Μαΐου για 2%.
Οι επενδυτές έχουν παράλληλα το βλέμμα στραμμένο και στα αποτελέσματα των εισηγμένων για το β' τρίμηνο του έτους, με Wells Fargo, Citigroup και JPMorgan να ανακοινώνουν νωρίτερα μέσα στην ημέρα αποτελέσματα που ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών.
Οριακές μεταβολές στις  τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 69,24 δολ. το βαρέλι στο +0,05% και το αμερικανικό αργό στα 66,94 δολ. το βαρέλι στο -0,05%.
Πτώση -2,4% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Αυγούστου στα 34,60 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,05%..
.Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,30%, ο S&P 500 στο +0,25%, ο Nasdaq στο +0,70% και το  ETF GREC στο -0,67% (60,41 δολ.).

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με αύξηση συναλλαγών από πακέτα - Ξεχώρισε η Πειραιώς +3%

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, με την Πειραιώς να ξεχωρίζει ανοδικά και με αυξημένες τις συναλλαγές λόγω πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 11,73 ευρώ, με πτώση -0,38%, με  όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,73 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,2680 ευρώ, με άνοδο +0,49%, με όγκο 13,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,57 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,58 ευρώ, με άνοδο +2,81%, με όγκο 7,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,23 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,16 ευρώ, με άνοδο +0,29% με όγκο 7,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,62 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,35 ευρώ, με πτώση -1,08% με όγκο 433 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,52 ευρώ, με άνοδο +0,93% και όγκο 266 χιλ  τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,87 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 1,02 ευρώ, με άνοδο +3,34% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,65 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 298 εκατ. ευρώ.

Aνοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές 

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών  του FTSE 25, με μέτριες τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Sarantis +2,98%,  Viohalco +2,23%, Motor Oil +2,02% 
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΟΤΕ -2,27%, ΟΠΑΠ -1,52%, Τιτάν -0,92%......
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,60 ευρώ, με πτώση -0,22% και κεφαλαιοποίηση στα 17,02 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,50 ευρώ, με πτώση -1,52% και αποτίμηση 7,22 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 46,00 ευρώ, με άνοδο +1,1% και κεφαλαιοποίηση 6,58 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,05 ευρώ, με πτώση -2,27%% και αποτίμηση 6,21δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,51 ευρώ, με άνοδο +0,42% και αποτίμηση 5,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 30,14 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση  4,1 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 37,65 ευρώ, με πτώση -0,92% και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,6950  ευρώ, με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,20 ευρώ, με άνοδο +2,02% και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 20,94 ευρώ, με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,42 ευρώ με άνοιδο +2,23% και κεφαλαιοποίηση στα 1,66 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,95 ευρώ, με άνοδο +1,19% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,86 ευρώ, με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 624 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,38 ευρώ, με άνοδο +2,11% και κεφαλαιοποίηση 106 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 70 μονάδες βάσης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 15/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,38% και το 10ετές ιταλικό 36%, με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 70 μονάδες βάσης από 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 47 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,47% ή 470 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -18 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 27 μονάδες βάσης.

Aγορές  στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Aγορές καταγράφονται σήμερα 15/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 15 Ιουλίου του 2025 στο 3,56%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 15/7/2025 στο 2,68%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,94% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,11% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,28% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,56% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,03%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr