Σημάδια κόπωσης, πουλάει το Helikon, το ΧΑ -0,44% στις 1.960 μον. - Υψοφοβία στη ζώνη των 2.000 μον.

(upd16) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.960 μονάδες μετά από οκτώ διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις, με τις πιέσεις στις τράπεζες να περιορίζονται στις δημοπρασίες, ενώ αρνητική ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με  ικανοποιητικές τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Mεγαλύτερες είναι οι απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές, με τον Dax στη Γερμανία πλησίον του -1%, καθώς η επιβολή δασμών στον Καναδά 35% από τις ΗΠΑ, αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες για τον εμπορικό πόλεμο, με το βλέμμα στραμμένο στην εξέλιξη των  διαπραγματεύσεων  με την Ευρωπαϊκή Ένωση
Εν τω μεταξύ, η Helikon πουλάει Eurobank μια εξέλιξη που δεν αποτελεί έκπληξη αφού το Helikon… ήταν επενδυτής που τοποθετήθηκε πριν χρόνια ποντάροντας στην ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας και των τραπεζών.
Πλέον μείωσε κάτω από 5% με την Eurobank να έχει τιμή 3,15 ευρώ με συνολική αξία 11,58 δισεκ. ευρώ.
Το 5% της Eurobank αξίζει 580 εκατ ευρώ που σημαίνει ότι φεύγει με κέρδος σχεδόν 400 εκατ ευρώ.
Ωστόσο το ενδιαφέρον δεν είναι στις υπεραξίες του Helikon αλλά στο γεγονός ότι βλέπει ότι οι τραπεζικές μετοχές ήδη έχουν καταστεί ακριβές και κάπου τελειώνει το πάρτι για το ορατό μέλλον…
Στο επίκεντρο θα βρεθούν οι μετοχές των ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Motor Oil μετά την ανακοίνωση της συνένωσης δυνάμενων στους τομείς ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Εθνική -1,28% και ακολούθησαν Alpha Bank -0,28% από -2,15% χαμηλό ημέρας, Eurobank -0,25% και Πειραιώς -0,03% από -1,19% χαμηλό ενδοσυνεδριακό.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον επικεντρώνεται στον τραπεζικό τομέα, αιφνιδιάζοντας εγχώριους, αλλά και ξένους διαχειριστές κεφαλαίων από το απότομο ράλι με υψηλούς όγκους συναλλαγών .
Ιδιαίτερα όταν οι επενδυτές προεξόφλησαν πολύ νωρίτερα από τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων (τέλη Ιουλίου) ένα θετικό πρώτο εξάμηνο για τις ελληνικές τράπεζες, παρά την πίεση από τη μείωση των επιτοκίων.
Ειδικότερα την αυλαία να ανοίγει την Τετάρτη 30/7 η Τρ. Πειραιώς και ακολουθούν την  Πέμπτη 31/7 Εθνική και Eurobank, ενώ την Παρασκευή 1/8 η Alpha Bank και η Οptima και στις 5/8 η Τρ. Κύπρου.
Στα μη τραπεζικά blue chips, με τις μεγαλύτερες απώλειες Viohalco -1,83%, ΕΛΧΑ -1,67%, ΟΤΕ -1,48%,  Metlen -1,42%...ενώ ανοδικά Sarantis +3,53%, Aktor +2,11%, ΕΥΔΑΠ -1,2%...
Παρά τη συνεχιζόμενη αβεβαιότητα γύρω από τις εξελίξεις στους δασμούς, το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζει την αλματώδη πορεία του, σπάζοντας το ένα ρεκόρ μετά το άλλο. 
Είναι ενδεικτικό ότι συμπλήρωσε οκτώ συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη 5,39% σε νέα υψηλά 15 και πλέον ετών με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 16/4/2010 στις 1995,24 μονάδες.
Ωστόσο, υψοφοβία καταγράφεται στη ζώνη των 2.000 μονάδων λόγω της της διεθνούς αβεβαιότητας γύρω από την επιβολή εμπορικών δασμών, κάτι που θα μπορούσε να ρίξει σκιά στις τρέχουσες θετικές προοπτικές.
Το σενάριο της διόρθωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο φαίνεται να έχει απορριφθεί προ το παρόν, καθώς οι οποιεσδήποτε διορθωτικές τάσεις αποδεικνύονται εξαιρετικά βραχυπρόθεσμες, ακολουθούμενες από ανοδικές κινήσεις που οδηγούν σε νέα πολυετή υψηλά.
Επενδυτές από τις ΗΠΑ έχουν τοποθετηθεί τους τελευταίους μήνες και θέλουν αποδόσεις άνω του 20%... δεν θα αφήσουν το Χρηματιστήριο να διορθώσει.
Ο βασικός λόγος που καθιστά δύσκολη την διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς περιλαμβάνει  τη στρατηγική των τραπεζών που επαναγοράζουν τις ίδιες μετοχές και προγραμματίζουν την καταβολή μερισμάτων που ενδέχεται να προσεγγίσουν το 50% των κερδών τους, τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα των εταιρειών και η αυξημένη δραστηριότητα σε εξαγορές και συγχωνεύσεις και ενισχύουν τη δυναμική της αγοράς.
Επιπλέον ένας σπουδαίος λόγος είναι ότι βρισκόμαστε σε προπαρασκευαστική περίοδο για την αναβάθμιση του ελληνικού χρηματιστηρίου από την Morgan Stanley Capital International σε ώριμη αγορά προς το τέλος του 2026.
Σε επίπεδο εβδομάδος,  ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +2,19% και ο FTSE 25 κατά  +2,41%. Ο Τραπεζικός Δείκτης αυξήθηκε κατά +5,81%.

Η Helikon πουλάει τράπεζες… ώρα για περισυλλογή 

Η Helikon πουλάει Eurobank μια εξέλιξη που δεν αποτελεί έκπληξη αφού το Helikon… ήταν επενδυτής που τοποθετήθηκε πριν χρόνια ποντάροντας στην ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας και των τραπεζών.
Πλέον μείωσε κάτω από 5% με την Eurobank να έχει τιμή 3,15 ευρώ με συνολική αξία 11,58 δισεκ. ευρώ.
Το 5% της Eurobank αξίζει 580 εκατ ευρώ που σημαίνει ότι φεύγει με κέρδος σχεδόν 400 εκατ ευρώ.
Ωστόσο το ενδιαφέρον δεν είναι στις υπεραξίες του Helikon αλλά στο γεγονός ότι βλέπει ότι οι τραπεζικές μετοχές ήδη έχουν καταστεί ακριβές και κάπου τελειώνει το πάρτι για το ορατό μέλλον…
Πάντως πρέπει να αναφέρουμε ότι οι έλληνες τραπεζίτες σε όσες παρουσιάσεις βρέθηκαν… αντιμετώπισαν απίστευτη αισιοδοξία…
Είναι πολύ καλά κεφαλαιοποιημένες και πλήρως εξυγιασμένες και δίνουν και μερίσματα και επαναγοράζουν και μετοχές και αυτό το τετράπτυχο δίνει σήματα αγοράς… αλλά κάποια στιγμή το πάρτι τελειώνει…
Βέβαια ένας παλαιός έμπειρος τραπεζίτης μας έχει κάνει μια πρόβλεψη «θα δεις την Eurobank 5 ευρώ σε 2 χρόνια και την Εθνική 20 ευρώ»… είμαστε εγκρατείς… 

Η Metlen θα έχει σε 8 μήνες… 8,5 δισ αξία ή 58η θέση σε FTSE 100

Σήμερα η Metlen έχει αξία 45,90 ευρώ με συνολική αξία 6,57 δισεκ. ευρώ.
Η καλή χρηματιστηριακή συμπεριφορά της Metlen αποδίδεται στην προεξόφληση της διαδικασίας εισόδου στον FTSE 100 στο Λονδίνο αλλά και των γενικότερων κινήσεων του ομίλου.
Ένας έμπειρος χρηματιστής από την Societe Generale που μίλησε στο BN προέβλεψε ότι σε 8 μήνες από σήμερα η Metlen θα έχει αξία 8,5 δισεκ. ευρώ και θα βρίσκεται μεταξύ 55 και 60 θέση στον FTSE 100 στο Λονδίνο… θα πρόκειται για μεγάλη επιτυχία.
Οι επενδυτές πάντως δείχνουν μεγάλη εμπιστοσύνη στον όμιλο.

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,18% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,15%.
Περί τις 11:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -2%, Eθνική -1,5%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,25%.
Λίγο πριν τις 16:30, οι πιέσεις στις τράπεζες επεκτάθηκαν και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Viohalco -1,8%, Metlen -1,2%, ΟΤΕ, ΔΕΗ -1% ..και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,73%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,44% στις 1.960 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.965,14 μονάδες και χαμηλό τις 1.954,36 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων. στις τράπεζες. 
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 2008 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 37,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 40,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 28,6 εκατ. διακινήθηκαν ούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 37,72 εκατ. ευρώ και όγκου 7,05 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η  Eurobank διακίνησε 805 χιλ. τεμάχια αξίας 2,54 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 929,3 χιλ. τεμάχια αξίας 6,05 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 4,06 εκατ. τεμάχια αξίας 12,94 εκατ. ευρώ, η Εθνική 151,1 χιλ. τεμάχια αξίας 1,44 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 99 χιλ. τεμάχια αξάις 649 χιλ. ευρώ. .
 Ο ΟΤΕ 75 χιλ. τεμάχια αξίας 1,16 εκατ. ευρώ, η Jumbo 300 χιλ. τεμάχια αξάις 8,87 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 29 χιλ. τεμάχια αξίας 223 χιλ. ευρώ, ο Aktor 180 χιλ. τεμάχια αξίας 1,03 εκατ. ευρώ, η  ΕΛΧΑ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 133 χιλ. ευρώ, η Cenergy 20 χιλ. τεμάχια αξίας 593 χιλ. ευρώ και ο Sarantis 121,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,59 εκατ. ευρώ.
Η Quest 100 χιλ. τεμάχια αξίας 752 χιλ. ευρώ και η Lavipharm 160 χιλ. τεμάχια αξίας 130,4 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.960 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.643 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.595 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.975 μονάδες και ακολουθούν οι  2.000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.111 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.000 μονάδες και ακολουθούν οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580 , οι 1.558 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.478 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.150 μονάδες.

Πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -0,18 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται  σήμερα 11/7 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με την προσοχή να έχει στραφεί στους εμπορικές εξελίξεις για τους δασμούς μεταξύ ΗΠΑ και εμπορικών εταίρων.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις επόμενες συνεδριάζεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια, με την ΕΚΤ να προχωρά σε μείωση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, μετά τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Τρίτη και έδειξαν ότι ο πληθωρισμός της ευρωζώνης έφτασε τον στόχο της κεντρικής τράπεζας για 2%.
Από την άλλη, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) παραμένει διστακτική ως προς τη μείωση των επιτοκίων, παρά τις πιέσεις του προέδρου Trump. Σύμφωνα με τα πρακτικά της συνεδρίασης της 17-18 Ιουνίου, μόλις δύο από τα 19 μέλη της Επιτροπής (FOMC) υποστήριξαν πιθανή μείωση τον Ιούλιο. Η πλειοψηφία είναι επιφυλακτική, λόγω πληθωριστικών πιέσεων από την εμπορική πολιτική Trump και τους δασμούς. Παρά τις απαιτήσεις του Trump για άμεση μείωση και τις επιθέσεις του στον πρόεδρο της Fed, τα πρακτικά δείχνουν περιορισμένη στήριξη για αυτή την κίνηση. Οι περισσότεροι αξιωματούχοι εκτιμούν ότι μειώσεις ίσως δικαιολογηθούν αργότερα μέσα στο έτος, εφόσον η αύξηση των τιμών λόγω δασμών είναι προσωρινή.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,42% και το 10ετές ιταλικό 3,60% με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,40% και το 2ετές στο 3,89%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθεί η Moody’s: στις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερεα 11/7οι ασιατικές αγορές  με ενδιαφέρον να εστιάζεται στις εμπορικές εξελίξεις.
Ο πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump, θέσπισε δασμούς 35% στα καναδικά προϊόντα, αρχής γενομένης από την 1η Αυγούστου, και ανακοίνωσε ότι σύντομα θα στείλει επιστολές με δασμούς στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
Σημειώνεται ότι  έχει ήδη στείλει επιστολές σε πολλές χώρες, ενημερώνοντάς τες για τους νέους δασμούς που θα αρχίσουν την 1η Αυγούστου.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,30%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,15%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,28%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο -0,23% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,11%.

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Απώλειες καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να αναμένουν τη συμφωνία της  Ε.Ε. με τις  ΗΠΑ για τους δασμούς. 
 Επιπλέον, το ενδιαφέρον εστιάζεται στις  οικονομικές εκθέσεις που ανακοινώθηκαν σήμερα 11/7.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γαλλία έφτασε το 1% τον Ιούνιο, μια μικρή αναθεώρηση προς τα πάνω από το 0,9% που υπολογίστηκε στην προκαταρκτική εκτίμηση και το 0,7% που καταγράφηκε τον Μάιο στην τελική έκθεση. Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,4%. Ο Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (HICP) αυξήθηκε κατά 0,9% σε ετήσια βάση και 0,4% σε μηνιαία βάση.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) του Ηνωμένου Βασιλείου σημείωσε μηνιαία μείωση 0,1% τον Μάιο.
Εν τω μεταξύ, το πραγματικό ΑΕΠ κατά τους τρεις μήνες έως τον Μάιο αυξήθηκε κατά 0,5% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο που έληξε τον Φεβρουάριο.
Οι υπηρεσίες αυξήθηκαν κατά 0,1% σε σύγκριση με τον Απρίλιο και κατά 0,4% τους τρεις μήνες έως τον Μάιο. Από την άλλη πλευρά, η παραγωγή και η κατασκευή μειώθηκαν κατά 0,9% και 0,6% από μήνα σε μήνα, αντίστοιχα. Κατά τους τρεις μήνες έως τον Μάιο, και οι δύο τομείς αυξήθηκαν κατά 0,2% και 1,2%, αντίστοιχα, σε σύγκριση με την ίδια περίοδο που έληξε τον Φεβρουάριο.
Το εμπορικό έλλειμμα του Ηνωμένου Βασιλείου σε αγαθά και υπηρεσίες διευρύνθηκε κατά 6,7 δισεκατομμύρια λίρες, φθάνοντας τα 13,2 δισεκατομμύρια λίρες τους τρεις μήνες έως τον Μάιο.
Η παραγωγή του Ηνωμένου Βασιλείου μειώθηκε κατά 0,9% τον Μάιο, μήνα σε μήνα, ενώ σε ετήσιο επίπεδο, η ανάγνωση μειώθηκε κατά 0,3%.
Ανοδικά κινούνται οι  τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 69,40 δολ. το βαρέλι στο +1,1% και το αμερικανικό αργό στα 67,35 δολ. το βαρέλι στο +1,1%.
Ήπια άνοδος +0,40% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Αυγούστου στα 35,30 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,90%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,80%, ο δείκτης FTSE MIB -1,2%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,85% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,35%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,60%, ο S&P 500 στο -0,30%, ο Nasdaq στο -0,10% και το ETF GREC στο -0,83% (60,81 δολ.).

Περιορίστηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω πακέτων

Περιορίστηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Η Εθνική έκλεισε στα 11,9450 ευρώ, με πτώση -1,28%, με όγκο 1,03 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,93 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,24 ευρώ, με πτώση -0,28%, με όγκο 14,07 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,5 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,5480 ευρώ, με πτώση -0,03%, με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,19 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,15 ευρώ, με πτώση -0,25% με όγκο 7,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,50 ευρώ, με πτώση -3,23% με όγκο 237 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,54 ευρώ, με πτώση -1,8% και όγκο 355 χιλ  τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,88 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,9460 ευρώ, με άνοδο +3,73% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,53 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με πτώση -1,66% και κεφαλαιοποίηση 294 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με μέτριες τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Viohalco -1,83%, ΕΛΧΑ -1,67%, ΟΤΕ -1,48%,  Metlen -1,42%...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Sarantis +3,53%, Aktor +2,11%, ΕΥΔΑΠ -1,2%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,66 ευρώ, με άνοδο +0,40% και κεφαλαιοποίηση στα 17,04 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,69 ευρώ, με άνοδο +0,10% και αποτίμηση 7,28 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 45,90 ευρώ, με πτώση -1,42% και κεφαλαιοποίηση 6,57 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,29 ευρώ, με πτώση -1,48% και αποτίμηση 6,31 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,58 ευρώ, με πτώση -0,75% και αποτίμηση 5,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε  στα 29,32 ευρώ, με άνοδο +0,41% και κεφαλαιοποίηση 3,99 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 38,20 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 2,99 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,7 ευρώ, με άνοδο +0,85% και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 24,84 ευρώ, με πτώση -0,24% και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 21,00 ευρώ, με άνοδο +0,38% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,45 ευρώ με πτώση -1,83% και κεφαλαιοποίηση στα 1,67 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,82 ευρώ, με άνοδο +2,11% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,88 ευρώ, με άνοδο +1,2% και κεφαλαιοποίηση 626 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,37 ευρώ, με πτώση -2,03% και κεφαλαιοποίηση 106 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 74 μονάδες βάσης

Επιδείνωση  καταγράφεται σήμερα 11/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,42% και το 10ετές ιταλικό 3,60%, με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης από 76 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 48 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,48% ή 480 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -18 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 11/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 11 Ιουλίου του 2025 στο 3,60%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/7/2025 στο 2,68%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,99% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,16% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,33% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,60% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,12%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr