Συνέχισαν ακάθεκτες τράπεζες +2% και ΧΑ +0,78% στις 1.962 μον. - Aκραία φούσκα η Optima Bank +7% λόγω split

(upd18) Aνοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.962 μονάδες, για έβδομη συνεχόμενη συνεδρίαση και σε νέα υψηλά 15 ετών, με τις τράπεζες να συνεχίζουν ακάθεκτες με κέρδη +2%, αν και τα αρχικά κέρδη που έφτασαν +4% περιορίστηκαν, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα και στα μη τραπεζικά blue chips, με αυξημένες τις συναλλαγές.
Κερδη +6,59% κατέγραψε η Optima Bank στα 7,92 ευρώ, με την περίπτωση της να αποτελεί πραγματικά φαινόμενο ακραίας φούσκας ..
Η μετοχή ξεκίνησε με προσαρμοσμένη τιμή στα 7,43 ευρώ μετά το split των μετοχών με αναλογία 3 νέες σε αντικατάσταση 1 παλαιάς μετοχής ( τιμή κλεισίματος 8/7: 22,30 ευρώ).
Με όρους λοιπόν P/BV δηλαδή 1,75 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία προς 650 εκατ. κεφάλαια = 2,69…δεν δικαιολογείται, όταν η Eurobank έχει P/BV = 1,29 ( 11,4 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία προς 8,8 δισ. κεφάλαια).
Οι νέες μετοχές θα πιστωθούν στις μερίδες των δικαιούχων και θα είναι έτοιμες προς διαπραγμάτευση από τις 14 Ιουλίου 2025.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις εμπορικές πολιτικές της Ουάσινγκτον και τις αποφάσεις του προέδρου Donald Trump, καθώς παραμένει ανοιχτό το ζήτημα των τελικών δασμών που θα εφαρμοστούν. 
Ο Ρεπουμπλικάνος πρόεδρος επανέλαβε ότι οι χώρες που θα πληγούν από τους λεγόμενους «ανταποδοτικούς» δασμούς του θα αρχίσουν να πληρώνουν από την 1η Αυγούστου 2025, χωρίς καμία δυνατότητα παράτασης.
Αναφορικά με την Ευρώπη, η κατάσταση είναι κάπως πιο ήπια, αλλά παραμένει ανησυχητική, καθώς ο βασικός  δασμός θα είναι τουλάχιστον 10%, με εξαιρέσεις για προϊόντα όπως τα αεροσκάφη και τα αλκοολούχα ποτά.
Χωρίς συμφωνία, οι δασμοί στην ΕΕ θα αυξάνονταν είτε στο 20% είτε στο 50% την 1η Αυγούστου, αφού ο Αμερικανός πρόεδρος ανέβαλε την προθεσμία της 9ης Ιουλίου. Ένας διπλωμάτης υποστήριξε ότι η μείωσή τους στο 10% ήταν επιτυχία.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε  η Πειραιώς +1,94% και ακολούθησαν Εθνική +1,78%, Alpha Bank +1,53% από +4,23% υψηλό ημέρας και Eurobank +0,35%.

Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των τραπεζών α' 6μήνου του 2025, με την αυλαία να ανοίγει την Τετάρτη 30/7 η Τρ. Πειραιώς και ακολουθούν την  Πέμπτη 31/7 Εθνική και Eurobank, την Παρασκευή 1/8 Alpha Bank και  Οptima Bank και στις 5/8 η Τρ. Κύπρου.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά έκλεισαν Cenergy +1,72%, ΔΕΗ +1,52%, Viohalco +1,42%, Jumbo +1,21%...ενώ υποχώρησαν  ΕΛΠΕ -1,02%, Αktor -0,92%, Motor Oil -0,79%,..
Το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζει ακάθεκτο την ανοδική του κίνηση, με τον  Γενικό Δείκτη να καταγράφει νέα ρεκόρ και νέα υψηλά 15 ετών.
Πρώτη στάση η ζώνη των 2.000 μονάδων όπου για ψυχολογικούς λόγους  θα σταθεροποιηθεί… για να κινηθεί προς τις 2.200 μονάδες έως το τέλος του 2025.
Το σενάριο της διόρθωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο έχει πλήρως ακυρωθεί…
Υπάρχουν στο ελληνικό χρηματιστήριο επενδυτές με επενδύσεις άνω των 8 δισεκ. που θεωρούν ότι το ελληνικό χρηματιστήριο θα πάει στις 2.200 μονάδες.
Μάλιστα στέλεχος της Blackrock που μίλησε στο BN υποστήριξε ότι οι 2.200 μονάδες είναι ορατός και ρεαλιστικός στόχος και για το 2026 στόχος είναι οι 2.800 μονάδες.
Μάλιστα ένας μεγάλο private equity fund υποστηρίζει ότι έχουν τοποθετηθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο επενδυτές από ΗΠΑ τους τελευταίους μήνες και θέλουν αποδόσεις άνω του 20%... δεν θα αφήσουν το Χρηματιστήριο να διορθώσει.
Ο βασικός λόγος που καθιστά δύσκολη την διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς περιλαμβάνει  τη στρατηγική των τραπεζών που επαναγοράζουν τις ίδιες μετοχές και προγραμματίζουν την καταβολή μερισμάτων που ενδέχεται να προσεγγίσουν το 50% των κερδών τους, τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα των εταιρειών και η αυξημένη δραστηριότητα σε εξαγορές και συγχωνεύσεις και ενισχύουν τη δυναμική της αγοράς.
Επιπλέον ένας σπουδαίος λόγος είναι ότι βρισκόμαστε σε προπαρασκευαστική περίοδο για την αναβάθμιση του ελληνικού χρηματιστηρίου από την Morgan Stanley Capital International σε ώριμη αγορά προς το τέλος του 2026.
Κάποιοι δεν θέλουν η φούσκα του Ελληνικού Χρηματιστηρίου να ξεφουσκώσει… αυτή είναι η νέα πραγματικότητα.
 Εν τω μεταξύ, ο  πληθωρισμός στην Ελλάδα επιτάχυνε τον Ιούνιο του 2025, καταγράφοντας ετήσια αύξηση 2,8%, σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, με τις μεγαλύτερες αυξήσεις τιμών στα ενοίκια, που αυξήθηκαν κατά 11,4%, και στην ηλεκτρική ενέργεια, η οποία ενισχύθηκε κατά 23,1%.

Η Εθνική τράπεζα παίρνει 100 εκατ από CVC… και την NN

Η Εθνική τράπεζα θα πάρει από το CVC περίπου 100 εκατ. από την υπόθεση της Εθνικής Ασφαλιστικής. 
Υπάρχουν ρήτρες που το CVC πρέπει να τηρήσει και η Εθνική τράπεζα έχει απόλυτο δίκιο όχι απλά δίκιο. 
Το CVC δεν τήρησε τις υποσχέσεις του, τις δεσμεύσεις του και ο Παύλος Μυλωνάς ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας έχει απόλυτα δίκιο που επιμένει στην σκληρή αλλά λογική γραμμή. 
Με βάση όλες τις ενδείξεις… το CVC θα κληθεί να καταβάλλει περίπου 100 εκατ ευρώ στην Εθνική τράπεζα.
Εν τω μεταξύ η Εθνική τράπεζα συνομιλεί με δύο ασφαλιστικές εταιρίες την NN και την Allianz… το ενδιαφέρον για την Interamerican έχει μειωθεί…
Μεταξύ της ΝΝ και της Allianz… το πακέτο της Ολλανδικής NN είναι πιο ολοκληρωμένο υπό μια έννοια… 
Οπότε μάλλον έχει αποκτήσει ένα μικρό προβάδισμα η NN…

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακά κέρδη  ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,13% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,06%.
Λίγο πριν τις 12:00 με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -0,97% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, σημειώθηκαν τα χαμηλά της ημέρας, με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,27% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,17%.
Λίγο μετά τις 15:00, εντάθηκαν οι  αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με  Alpha Bank +3,99%, Πειραιώς +2,86%... και ..o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +2,63%. 
Λίγο πριν τις 16:00 τα κέρδη των τραπεζών επεκτάθηκαν και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως  ΓΕΚ Τέρνα +1,76%, ΔΕΗ +1,66%, Jumbo +1,08%  ..και o Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +1,25%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,78% στις 1.962 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.971,15 μονάδες και χαμηλό τις 1.943,49 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρώθηκε στα πακέτα, ειδικότερα των τραπεζών..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 293,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 25 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 56,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 40,8 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 25,08 εκατ. ευρώ και όγκου 3,45 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 800 χιλ. τεμάχια αξίας 2,47 εκατ. ευρώ, η Εθνική 819 χιλ. τεμάχια αξίας 9,44 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 123 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ, η Πειραιώς 1,01 χιλ. τεμάχια αξίας 6,5 χιλ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 50 χιλ. τεμάχια αξίας 329 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΠΑΠ 129,6 χιλ. τεμάχια αξίας 2,53 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 100 χιλ. τεμάχια αξίας 2,05 χιλ. ευρώ, ο ΔΑΑ 251,7 χιλ. τεμάχια αξίας 2,48 εκατ. ευρώ, η Viohalco 527 χιλ. τεμάχια αξίας 3,35 εκατ.  ευρώ, η ΕΛΧΑ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 526 χιλ. ευρώ, η Cenergy 28 χιλ. τεμάχια αξίας 301 χιλ. ευρώ, o Αktor 50 χιλ. τεμάχια αξίας 269 χιλ. ευρώ. .
Η Quest 10 χιλ. τεμάχια αξίας 75 χιλ. ευρώ, η Alter Ego Media 1,4 χιλ. τεμάχια αξίας 6,3 χιλ. ευρώ, η Qualco 519 τεμάχια αξίας 3,08 χιλ. ευρώ, η Noval 150 χιλ. τεμάχια αξάις 375 χιλ. ευρώ, η ΕΧΑΕ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 350 χιλ. ευρώ, η Lavipharm 160 χιλ. τεμάχια αξάις 128 χιλ. ευρώ....

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.962 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.975 και ακολυθούν οι  2.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.900 μονάδες και ακολουθούν οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.640 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.590 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.098 μονάδες, πλησίον της πρώτης αντίστασης των 2.100 μονάδων και ακολουθούν οι 2.150 μονάδες..
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.000 μονάδες και ακολουθούν οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580 , οι 1.546 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.469 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Ήπια βελτίωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -0,17 μ.β.

Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 9/7 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με την προσοχή να έχει στραφεί στους εμπορικές εξελίξεις για τους δασμούς μεταξύ ΗΠΑ και εμπορικών εταίρων.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις επόμενες συνεδριάζεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια, με την ΕΚΤ να προχωρά σε μείωση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, μετά τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Τρίτη και έδειξαν ότι ο πληθωρισμός της ευρωζώνης έφτασε τον στόχο της κεντρικής τράπεζας για 2%.
Από την άλλη, στο επίκεντρο βρέθηκαν τα τελευταία σχόλια του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Jerome Powell, ο οποίος δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα θα είχε ήδη μειώσει τα επιτόκια εάν δεν υπήρχαν οι δασμολογικές πρωτοβουλίες του Αμερικανού προέδρου Donald Trump, ενώ επανέλαβε ότι δεν θα υπάρξουν μειώσεις επιτοκίων πριν αποσαφηνιστεί ο πληθωριστικός αντίκτυπος των δασμών, σημειώνοντας ότι ενδέχεται να υπάρξει αύξηση των τιμών πέραν ενός εφάπαξ σοκ.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,38% και το 10ετές ιταλικό 3,55% με το μεταξύ τους spread στις -17 μονάδες βάσης.
΄Ηπιες αγορές και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,40% και το 2ετές στο 3,89%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθεί η Moody’s: στις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 9/7 οι ασιατικές αγορές με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στις εμπορικές εξελίξεις μετά την παρουσίαση από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump νέων δασμολογικών μέτρων, συμπεριλαμβανομένης της επιβολής εισφοράς 25% σε ορισμένες εισαγωγές από την Ιαπωνία και τη Νότια Κορέα, με την Ιαπωνία να δηλώνει νωρίτερα σήμερα ότι θα συνεχίσει τις εμπορικές επαφές με την Ουάσινγκτον.
Όπως διευκρίνησε ο Trump χθες Τρίτη 8/7 σε ανάρτησή του στο Truth Social  δεν θα χορηγηθούν περαιτέρω παρατάσεις δασμών μετά την 1η Αυγούστου.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή της Κίνας αυξήθηκε κατά 0,1% τον Ιούνιο σε ετήσια βάση, αντιστρέφοντας την πτώση 0,1% του Μαΐου. Σε μηνιαία βάση, οι τιμές καταναλωτή υποχώρησαν κατά 0,1%, βελτιωμένες από την πτώση 0,2% του Μαΐου. Επίσης, ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) μειώθηκε κατά 3,6% σε ετήσια βάση, δείχνοντας βραδύτερη μείωση των τιμών εργοστασίου.
Οι μετρήσεις ήταν περίπου σύμφωνες με τις προσδοκίες της αγοράς..
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,35%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,13%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,06%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +0,58% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,61%.

Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανεβάζουν στροφές τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, παρά  τις ανακοινώσεις του προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump για τους δασμούς.
Ο Trump ανακοίνωσε τη Δευτέρα την επιβολή νέων δασμών ύψους 25% έως 40% σε 14 χώρες, στο πλαίσιο της πολιτικής «αμοιβαίων δασμών», ενώ μετέθεσε την προθεσμία για την εφαρμογή τους στην 1η Αυγούστου.
Παράλληλα, ανακοίνωσε δασμό 50% στον χαλκό, χωρίς να αποσαφηνίσει πότε θα τεθεί σε ισχύ, και απείλησε με εξαιρετικά υψηλούς δασμούς έως και 200% στις φαρμακευτικές εισαγωγές.
Η νέα λίστα δασμών περιλαμβάνει χώρες από την Ασία, την Αφρική και τα Βαλκάνια: Ιαπωνία, Νότια Κορέα, Μαλαισία, Καζακστάν, Νότια Αφρική, Λάος, Μιανμάρ, Βοσνία-Ερζεγοβίνη, Τυνησία, Ινδονησία, Μπαγκλαντές, Σερβία, Καμπότζη και Ταϊλάνδη.
Οι νέοι συντελεστές κυμαίνονται από 25% έως 40%, χωρίς ακόμα να έχει αποσαφηνιστεί αν θα υπάρξουν εξαιρέσεις ή μεταβατικές περίοδοι.
Οι  μετοχές των τραπεζών και της άμυνας πρωταγωνιστούν, με τον κλαδικό δείκτη Stoxx Europe 600 Banks να φτάνει στο υψηλότερο επίπεδο από το 2008. Ο δείκτης ενισχύθηκε κατά 1,4% μέσα στην ημέρα, συνεχίζοντας την τρίτη διαδοχική ανοδική συνεδρίαση, καθώς η επενδυτική εμπιστοσύνη στον τραπεζικό κλάδο ενισχύεται.

Στο επίκεντρο της ανόδου βρίσκεται η Societe Generale, η μετοχή της οποίας σκαρφαλώνει στο υψηλότερο σημείο από το 2017, καταγράφοντας άνοδο 3,7%. Ακολουθούν η Banco Sabadell με κέρδη 2,8% και η Deutsche Bank, που σημείωσε άνοδο 2,3%.
Επίσης, ανοδικά κινείται και ο δείκτης Stoxx Aerospace and Defense, ο οποίος σημείωσε νέο ιστορικό υψηλό με άνοδο 1,1%. Η πορεία του κλάδου είναι εντυπωσιακή από την αρχή του 2025, καθώς έχει καταγράψει συνολικά κέρδη άνω του 53%, αντανακλώντας την αυξημένη επενδυτική προσοχή σε εταιρείες του αμυντικού τομέα, εν μέσω γεωπολιτικών εντάσεων και αυξημένων στρατιωτικών δαπανών στην Ευρώπη.
'Ηπια πτωτικά κινούνται οι  τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 69,89 δολ. το βαρέλι στο -0,40% και το αμερικανικό αργό στα 68,02 δολ. το βαρέλι στο -0,45%.
Άνοδος +0,75% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Αυγούστου στα 34,50 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,5%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +1,4%, ο δείκτης FTSE MIB +1,3%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,40%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,40%, ο S&P 500 στο +0,50%, ο Nasdaq στο +0,80% και το ETF GREC στο  +0,02% (60,91 δολ.).

Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με τα αρχικά κέρδη να περιορίζονται, με αυξημένες τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 11,7050 ευρώ, με άνοδο +1,78%, με όγκο 4,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,71 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,31 ευρώ, με άνοδο +1,53%, με όγκο 12,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,66 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,4120 ευρώ, με άνοδο +1,94%, με όγκο  7,05 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,02 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,1110 ευρώ, με άνοδο +0,35% με όγκο 16,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,44 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,92 ευρώ, με άνοδο +6,59% με όγκο 656 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,60 ευρώ, αμετάβλητη και όγκο 595 χιλ  τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,91 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,9160 ευρώ, με άνοδο +6,39% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,48 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με άνοδο +3,86% και κεφαλαιοποίηση 294 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές 

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές  μετοχές του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Cenergy +1,72%, ΔΕΗ +1,52%, Viohalco +1,42%, Jumbo +1,21%... ..
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΕΛΠΕ -1,02%, Αktor -0,92%, Motor Oil -0,79%,..
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,52 ευρώ, με πτώση -0,39% και κεφαλαιοποίηση στα 16,99 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,49 ευρώ, με πτώση -0,61% και αποτίμηση 7,21 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 47,00 ευρώ, με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 6,73 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,70 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 6,48 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,69 ευρώ, με άνοδο +1,52% και αποτίμηση 5,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 30,00 ευρώ, με άνοδο +1,21% και κεφαλαιοποίηση 4,08 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 38,45 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 3 ,01δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με πτώση -1,02% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,00 ευρώ, με πτώση -0,79% και κεφαλαιοποίηση 2,77 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 20,62 ευρώ, με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,41 ευρώ με άνοδο +1,42% και κεφαλαιοποίηση στα 1,66 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,36 ευρώ, με πτώση -0,92% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,87 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 625 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,34 ευρώ, με άνοδο +2,45% και κεφαλαιοποίηση 105 εκατ. ευρώ.

Ήπιες αγορές  στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 75 μονάδες βάσης

Ήπιες αγορές  καταγράφονται σήμερα 9/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,38% και το 10ετές ιταλικό 3,55%, με το μεταξύ τους spread στις -17 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 75 μονάδες βάσης από 74 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 49 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,49% ή 490 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -17 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.

Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπις βελτίωση καταγράφονται σήμερα 9/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 9 Ιουλίου του 2025 στο 3,55%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/7/2025 στο 2,63%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,94% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,12% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,29% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,55% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι  3,05%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr