Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά καταγράφει σημαντικές αποδόσεις στο α’ 6μηνο, με τον Γενικό Δείκτη να συσσωρεύει κέρδη +27,10%, τον FTSE 25 +31,07% και τονΤραπεζικό Δείκτη +50,19%
(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.868 μονάδες, από τις 1.883 μονάδες υψηλό ημέρας, με νευρικότητα στις τράπεζες, ενώ αρνητικά επέδρασαν οι απώλειες του Τιτάν -6,34% λόγω αποκοπής μερίσματος.
Από σήμερα 30 Ιουνίου, η μετοχή του Τιτάν διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα (αποκοπή) στο μέρισμα αξίας 3 ευρώ ανά μετοχή, με ημερομηνία καταβολής στις 3/7.
Με τις γεωπολιτικές εντάσεις να υποχωρούν, η προσοχή στρέφεται στην επερχόμενη προθεσμία των ΗΠΑ για τους εμπορικούς δασμούς, η οποία είναι η 9η Ιουλίου.
Ο Γενικός Δείκτης κράτησε τη στήριξη των 1.850 μονάδων με πρώτη αντίσταση τις 1.900 μονάδες.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά καταγράφει σημαντικές αποδόσεις στο α’ 6μηνο με τον Γενικό Δείκτη να συσσωρεύει κέρδη +27,10%, τον FTSE 25 +31,08% και τονΤραπεζικό Δείκτη +50,19%.
Η σημερινή συνεδρίαση της 30ής Ιουνίου σήμανε την ολοκλήρωση του πρώτου εξαμήνου του 2025, σε ένα κλίμα όπου παραδοσιακά αναμένονται κινήσεις ωραιοποίησης αποτιμήσεων. Ωστόσο, οι πολιτικές εξελίξεις σε εγχώριο επίπεδο, με επίκεντρο το σκάνδαλο που ξέσπασε στον ΟΠΕΚΕΠΕ, επιδείνωσαν το κλίμα αβεβαιότητας και ανέκοψαν κάθε σχετική δυναμική.
Σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +2,01% και ο FTSE 25 κατά +2,24%. Ο Τραπεζικός Δείκτης αυξήθηκε κατά +5,10%.
Αναλυτικά στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Εθνική -1,41%, αμετάβλητες Πειραιώς και Alpha Bank από +3,01% υψηλό ενδοσυνεδριακό, ενώ ήπια άνοδικά έκλεισε η Eurobank +0,55%..
Επέστεψαν σήμερα 30/6, οι 2,31 δισ. νέες κοινές μετοχές της Alpha Bank ονομαστικής αξίας 0,29 ευρώ μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, με απορρόφηση της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών από την Alpha Bank.
Τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης μετοχής 2,99 ευρώ και ημερήσιο όριο διακύμανσης της τιμής της μετοχής +30%.
Περίπου εννέα φορές καλύφθηκε η έκδοση senior preferred ομολόγου 500 εκατ. της Eurobank, καθώς οι προσφορές που συγκεντρώθηκαν στα βιβλία έφτασαν τα 4,5 δισ. ευρώ.
Το επιτόκιο της έκδοσης δεν έχει ακόμη οριστικοποιηθεί, ωστόσο εκτιμάται κοντά στο 2,90%.
Πρόκειται για την τρίτη ομολογιακή έκδοση της Eurobank μέσα στο 2025.
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός του Τιτάν, πιέσεις ασκήθηκαν σε ΟΠΑΠ -1,18%, Motor Oil -1%, Metlen -0,95%...ενώ ανοδικά έκλεισαν ΕΛΧΑ +1,02%, Lamda +0,80%, Jumbo +0,55%....
Από σήμερα, 30 Ιουνίου ξεκινά η δημόσια προσφορά για το 7ετές ομόλογο, έως 250 εκατ. ευρώ, που εκδίδει η AEGEAN, με το εύρος επιτοκίου να ορίζεται στο 3,7% – 4,05%. Η Δημόσια Προσφορά θα ολοκληρωθεί την Τετάρτη 2 Ιουλίου 2025 και ώρα Ελλάδος 4:00 μ.μ.
Μετά τη μη ένταξη του ελληνικού χρηματιστηρίου σε “watch list”, από την MSCI, το ενδιαφέρον μετατοπίζεται στις επόμενες αποφάσεις των υπολοίπων Οίκων, με πρώτη της Standard & Poor’s τον Ιούλιο, η οποία θα κρίνει την αναβαθμίση του ελληνικού Χρηματιστηρίου στις αναπτυγμένες Αγορές αφού έχει ήδη η χώρα μας σε whatchlist, ενώ τον Σεπτέμβριο αναμένεται η απόφαση του FTSE Russell ( η Ελλάδα έχει προστεθεί στη λίστα παρακολούθησης) και τον Απρίλιο του 2026 θα αποφασίσει ο Stoxx.
Υπενθυμίζεται ότι η επόμενη τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών MSCI έχει οριστεί για τις 7 Αυγούστου 2025.
«Aν η αγορά τρέξει στις 3000 μονάδες... οι ξένοι επενδυτές θα βγουν πριν την αναβάθμιση του Χρηματιστηρίου Αθηνών το 2026 ή μέσα 2027»
Δυο πιθανές εκδοχές θα προκαλέσει η επαναφορά του χρηματιστηρίου στις ανεπτυγμένες αγορές σύμφωνα με εκτιμήσεις από ξένους θεσμικούς επενδυτές την Ελλάδα.
Ύστερα και από την νέα έκθεση της JP Morgan η οποία προειδοποίησε ότι η Αθήνα θα τεθεί στο περιθώριο της επενδυτικής προσοχής, το bankingnews ζήτησε την άποψη επενδυτών οι οποίοι έχουν τοποθετήσει κεφάλαια στην χώρα για λογαριασμό πελατών τους όταν η Ελλάδα βρισκόταν κάτω από τα σκληρά μνημονιακά προγράμματα.
Τι πρόκειται να συμβεί στην περίπτωση όπου η αγορά θα επανακτήσει το καθεστώς της ανεπτυγμένης αγοράς εντός του 2026 μέχρι τα μέσα του 2027;
«Στην Ελλάδα υπάρχουν παρά πολλά funds από την εποχή της κρίσης τα οποία περιμένουν να ρευστοποιήσουν.
Aν η αγορά “τρέξει” και σημειώσει άνοδο (έως και 3000 μονάδες) ενδεχομένως να θελήσουν να βγουν νωρίτερα πριν από την αναβάθμιση» επισημαίνει επενδυτής ο οποίος έχει τοποθετήσει κεφάλαια από το 2012 στην χώρα.
Είναι προφανές ότι για να πραγματοποιηθεί μια μεγάλη έξοδος funds απαιτείται να υπάρχει μια ανάλογη ισχυρή ζήτηση κι αυτή μπορεί να προέλθει από funds των αναδυόμενων αγορών – όπου σήμερα η συμμετοχή τους είναι 4% στον Δείκτη MSCI EMEA έναντι 0,40% εάν η Ελλάδα ενταχθεί στον Δείκτη MSCI Εurope.
Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία του αποθετηρίου, οι ξένοι κωδικοί οι οποίοι διαθέτουν υπόλοιπα ανέρχονται σε 10.295 (Mαϊος 2025) ενώ οι ενεργοί ξένοι κωδικοί (σ.σ με μια τουλάχιστον συναλλαγή ανά μήνα) φθάνουν τους 1018.
Στην δεύτερη εκδοχή, δηλαδή αν η αγορά δεν σημειώσει άνοδο τόσο γρήγορα τότε κατά την άποψη του ίδιου επενδυτή.
«Αν δεν ανέβει η αγορά θεωρώ ότι τα funds θα περιμένουν να ρευστοποιήσουν κατά την περίοδο της αναβάθμισης του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,32% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,72%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank +0,301%, Eurobank +1,55% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,05%.
Περί τις 13:15, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -1,61% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Τιτάν -7,56%, Μotor Oil -1,92% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,77% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,68%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,48% στις 1.868 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.883,26 μονάδες και χαμηλό τις 1.864,36 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 219,06 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 21,96 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 38,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 23,9 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.868 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.850 μονάδες και ακολουθούν οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.620 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.574 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.900 μονάδες και ακολουθούν οι οι 1.950 και οι 2.000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.931 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.900 μονάδες και ακολουθούν οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580 , οι 1.514 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.443 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.975 και οι 2.000 μονάδες.
Ήπιες αγορές στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -0,19 μ.β.
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 30/6 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τις γεωπολιτικές εντάσεις να υποχωρούν και την προσοχή να έχει στραφεί στην επερχόμενη προθεσμία των ΗΠΑ για τους εμπορικούς δασμούς, η οποία είναι η 9η Ιουλίου.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στην απόφαση για τα επιτόκια στην επόμενη συνεδρίαση της Fed, με τον πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Jerome Powell να επαναλαμβάσει ότι δεν θα υπάρξουν μειώσεις επιτοκίων πριν αποσαφηνιστεί ο πληθωριστικός αντίκτυπος των δασμών, σημειώνοντας ότι ενδέχεται να υπάρξει αύξηση των τιμών πέραν ενός εφάπαξ σοκ.
Η επιφυλακτική στάση του Powell προκάλεσε νέο γύρο επικρίσεων από τον Donald Trump, ο οποίος δήλωσε ότι σκοπεύει να ανακοινώσει αντικαταστάτη του πριν από τη λήξη της θητείας του τον Μάιο του 2026.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,49% με το μεταξύ τους spread στις -19 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,26% και το 2ετές στο 3,74%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Εν τω μεταξύ η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας την Παρασκευή 30/5, καθώς δεν προχώρησε σε δράση αξιολόγησης όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 30/6 στις ασιατικές αγορές με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στις νέες οικονομικές εκθέσεις από Ιαπωνία και Κίνα.
Ειδικότερα, η βιομηχανική παραγωγή της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 0,5% τον Μάιο στο 101,8 τον Μάιο. Σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το 2024, το ποσοστό μειώθηκε κατά 1,8%, όπως ανέφερε το Υπουργείο Οικονομίας, Εμπορίου και Βιομηχανίας στην προκαταρκτική έκθεσή του.
Η μεταποιητική δραστηριότητα της Κίνας αυξήθηκε ελαφρώς τον Ιούνιο. Ο τομέας παρέμεινε σε έδαφος συρρίκνωσης, κάτω αππό το 50, με τον Δείκτη PMI να ανεβαίνει από το 49,5 έως το 49,7 του Μαΐου, όπως προβλεπόταν.
Εν τω μεταξύ, ο επίσημος μη μεταποιητικός δείκτης PMI για το μήνα αυξήθηκε επίσης οριακά, πηγαίνοντας από 50,3 που καταγράφηκε τον Μάιο σε 50,5.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,84%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,59%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,87%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +0,52% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,33%.
Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές
Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 30/6 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις εξελίξεις για τους εμπορικούς δασμούς,καθώς πλησιάζει η καταληκτική ημερομηνία της 9ης Ιουλίου για την επίτευξη εμπορικών συμφωνιών με την κυβέρνηση Trump.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg, η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Ursula von der Leyen, δήλωσε σε Ευρωπαίους ηγέτες πως πιστεύει ότι μπορεί να επιτευχθεί συμφωνία πριν από την καταληκτική ημερομηνία των αμερικανικών δασμών. Εάν δεν υπάρξει συμφωνία έως τότε, οι ΗΠΑ αναμένεται να επιβάλουν δασμούς 50% σχεδόν σε όλα τα ευρωπαϊκά προϊόντα, ενώ η ΕΕ είναι έτοιμη να απαντήσει με αντίστοιχα μέτρα.
Παράλληλα, ο Καναδάς ανακοίνωσε τη Δευτέρα την κατάργηση του Φόρου Ψηφιακών Υπηρεσιών (DST), ανοίγοντας τον δρόμο για την επανεκκίνηση των εμπορικών και αμυντικών διαπραγματεύσεων με τις Ηνωμένες Πολιτείες, με στόχο την επίτευξη συμφωνίας έως τις 21 Ιουλίου.
Οι επενδυτές επικεντρώνονται σε μια σειρά βασικών οικονομικών στοιχείων.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη Γερμανία μειώθηκε από 2,1% τον Απρίλιο σε 2% τον Ιούνιο, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της Destatis τη Δευτέρα. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) παρέμεινε αμετάβλητος σε μηνιαία βάση.
Αυξημένες κατά 1,6% οι γερμανικές λιανικές πωλήσεις τον Μάιο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο το προηγούμενο έτος, όπως αποκάλυψε η στατιστική υπηρεσία της χώρας Destatis στην έκθεσή της τη Δευτέρα. Σε μηνιαία βάση, ο κύκλος εργασιών του λιανικού εμπορίου μειώθηκε κατά 1,6%.
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Ιταλίας διαμορφώθηκε στο 1,7% τον Ιούνιο, σημειώνοντας μικρή άνοδο από το 1,6% του Μαΐου, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση του Ιταλικού Εθνικού Ινστιτούτου Στατιστικής (Istat) που εκδόθηκε τη Δευτέρα, σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών. Σε μηνιαία βάση, οι τιμές ανέβηκαν κατά 0,2% τον αναφερόμενο μήνα.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν του Ηνωμένου Βασιλείου (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 0,7% το πρώτο τρίμηνο του 2025, σύμφωνα με αναθεωρημένη εκτίμηση που έδωσε στη δημοσιότητα η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία της χώρας (ONS). Ο αριθμός παρέμεινε αμετάβλητος από την προηγούμενη εκτίμηση.
Σε ετήσια βάση, το ΑΕΠ του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 1,3% από το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Ήπιες απώλειες καταγράφονται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 66,75 δολ. το βαρέλι στο -0,05% και το αμερικανικό αργό στα 65,35 δολ. το βαρέλι στο -0,25%.
Πτώση -0,89% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουλίου στα 33,35 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,15%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,25%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,45%, ο S&P 500 στο +0,35%, ο Nasdaq στο +0,40% και το ETF GREC στο -1,1% (57,53 δολ.).
Νευρικότητα στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Επέστρεψε η Alpha Bank
Έντονη νευρικότητα καταγρα΄φηκε στις τράπεζες, με την Alpha Bank να επιστρέφει στο ταμπλό μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, με απορρόφηση της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών από την Alpha Bank, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 10,83 ευρώ, με πτώση -1,41%, με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,91 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 2,99 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 8,06 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,92 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 5,8820 ευρώ,αμετάβλητη, με όγκο 6,17 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 7,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,9160 ευρώ, με άνοδο +0,55% με όγκο 6,09 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,72 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 20,00 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 72 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,28 ευρώ, με πτώση -0,63% και όγκο 190 χιλ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,77 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,8060 ευρώ, με άνοδο +0,88% με όγκο 531 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,3 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,10 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 280 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ο Τιτάν -6% λόγω αποκοπής μερίσματος
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε ο Τιτάν -6,34% λόγω αποκοπής μερίσματος ( 3 ευρώ) και ακολούθησαν
ΟΠΑΠ -1,18%, Motor Oil -1%, Metlen -0,95%...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν ΕΛΧΑ +1,02%, Lamda +0,80%, Jumbo +0,55%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 43,72 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση στα 16,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,25 ευρώ, με πτώση -1,18% και αποτίμηση 7,12 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,14 ευρώ, με πτώση -0,43% και αποτίμηση 6,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 46,02 ευρώ, με πτώση -0,95% και κεφαλαιοποίηση 6,59 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,86 ευρώ, με πτώση -0,29% και αποτίμηση 5,12 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,30 ευρώ, με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση 3,99 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 38,40 ευρώ, με πτώση -6,34% και κεφαλαιοποίηση 3 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,23 ευρώ, με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 23,66 ευρώ, με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 20,04 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,66 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση στα 1,47 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,38 ευρώ, με πτώση -0,37% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,79 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 617 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,30 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 104 εκατ. ευρώ.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 30/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,49%, με το μεταξύ τους spread στις -19 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης από 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 51 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,51% ή 510 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -19 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 30/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 30 Ιουνίου του 2025 στο 3,49%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/6/2025 στο 2,58%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,90% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,04% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,22% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,49% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,9919%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Από σήμερα 30 Ιουνίου, η μετοχή του Τιτάν διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα (αποκοπή) στο μέρισμα αξίας 3 ευρώ ανά μετοχή, με ημερομηνία καταβολής στις 3/7.
Με τις γεωπολιτικές εντάσεις να υποχωρούν, η προσοχή στρέφεται στην επερχόμενη προθεσμία των ΗΠΑ για τους εμπορικούς δασμούς, η οποία είναι η 9η Ιουλίου.
Ο Γενικός Δείκτης κράτησε τη στήριξη των 1.850 μονάδων με πρώτη αντίσταση τις 1.900 μονάδες.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά καταγράφει σημαντικές αποδόσεις στο α’ 6μηνο με τον Γενικό Δείκτη να συσσωρεύει κέρδη +27,10%, τον FTSE 25 +31,08% και τονΤραπεζικό Δείκτη +50,19%.
Η σημερινή συνεδρίαση της 30ής Ιουνίου σήμανε την ολοκλήρωση του πρώτου εξαμήνου του 2025, σε ένα κλίμα όπου παραδοσιακά αναμένονται κινήσεις ωραιοποίησης αποτιμήσεων. Ωστόσο, οι πολιτικές εξελίξεις σε εγχώριο επίπεδο, με επίκεντρο το σκάνδαλο που ξέσπασε στον ΟΠΕΚΕΠΕ, επιδείνωσαν το κλίμα αβεβαιότητας και ανέκοψαν κάθε σχετική δυναμική.
Σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +2,01% και ο FTSE 25 κατά +2,24%. Ο Τραπεζικός Δείκτης αυξήθηκε κατά +5,10%.
Αναλυτικά στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Εθνική -1,41%, αμετάβλητες Πειραιώς και Alpha Bank από +3,01% υψηλό ενδοσυνεδριακό, ενώ ήπια άνοδικά έκλεισε η Eurobank +0,55%..
Επέστεψαν σήμερα 30/6, οι 2,31 δισ. νέες κοινές μετοχές της Alpha Bank ονομαστικής αξίας 0,29 ευρώ μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, με απορρόφηση της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών από την Alpha Bank.
Τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης μετοχής 2,99 ευρώ και ημερήσιο όριο διακύμανσης της τιμής της μετοχής +30%.
Περίπου εννέα φορές καλύφθηκε η έκδοση senior preferred ομολόγου 500 εκατ. της Eurobank, καθώς οι προσφορές που συγκεντρώθηκαν στα βιβλία έφτασαν τα 4,5 δισ. ευρώ.
Το επιτόκιο της έκδοσης δεν έχει ακόμη οριστικοποιηθεί, ωστόσο εκτιμάται κοντά στο 2,90%.
Πρόκειται για την τρίτη ομολογιακή έκδοση της Eurobank μέσα στο 2025.
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός του Τιτάν, πιέσεις ασκήθηκαν σε ΟΠΑΠ -1,18%, Motor Oil -1%, Metlen -0,95%...ενώ ανοδικά έκλεισαν ΕΛΧΑ +1,02%, Lamda +0,80%, Jumbo +0,55%....
Από σήμερα, 30 Ιουνίου ξεκινά η δημόσια προσφορά για το 7ετές ομόλογο, έως 250 εκατ. ευρώ, που εκδίδει η AEGEAN, με το εύρος επιτοκίου να ορίζεται στο 3,7% – 4,05%. Η Δημόσια Προσφορά θα ολοκληρωθεί την Τετάρτη 2 Ιουλίου 2025 και ώρα Ελλάδος 4:00 μ.μ.
Μετά τη μη ένταξη του ελληνικού χρηματιστηρίου σε “watch list”, από την MSCI, το ενδιαφέρον μετατοπίζεται στις επόμενες αποφάσεις των υπολοίπων Οίκων, με πρώτη της Standard & Poor’s τον Ιούλιο, η οποία θα κρίνει την αναβαθμίση του ελληνικού Χρηματιστηρίου στις αναπτυγμένες Αγορές αφού έχει ήδη η χώρα μας σε whatchlist, ενώ τον Σεπτέμβριο αναμένεται η απόφαση του FTSE Russell ( η Ελλάδα έχει προστεθεί στη λίστα παρακολούθησης) και τον Απρίλιο του 2026 θα αποφασίσει ο Stoxx.
Υπενθυμίζεται ότι η επόμενη τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών MSCI έχει οριστεί για τις 7 Αυγούστου 2025.
«Aν η αγορά τρέξει στις 3000 μονάδες... οι ξένοι επενδυτές θα βγουν πριν την αναβάθμιση του Χρηματιστηρίου Αθηνών το 2026 ή μέσα 2027»
Δυο πιθανές εκδοχές θα προκαλέσει η επαναφορά του χρηματιστηρίου στις ανεπτυγμένες αγορές σύμφωνα με εκτιμήσεις από ξένους θεσμικούς επενδυτές την Ελλάδα.
Ύστερα και από την νέα έκθεση της JP Morgan η οποία προειδοποίησε ότι η Αθήνα θα τεθεί στο περιθώριο της επενδυτικής προσοχής, το bankingnews ζήτησε την άποψη επενδυτών οι οποίοι έχουν τοποθετήσει κεφάλαια στην χώρα για λογαριασμό πελατών τους όταν η Ελλάδα βρισκόταν κάτω από τα σκληρά μνημονιακά προγράμματα.
Τι πρόκειται να συμβεί στην περίπτωση όπου η αγορά θα επανακτήσει το καθεστώς της ανεπτυγμένης αγοράς εντός του 2026 μέχρι τα μέσα του 2027;
«Στην Ελλάδα υπάρχουν παρά πολλά funds από την εποχή της κρίσης τα οποία περιμένουν να ρευστοποιήσουν.
Aν η αγορά “τρέξει” και σημειώσει άνοδο (έως και 3000 μονάδες) ενδεχομένως να θελήσουν να βγουν νωρίτερα πριν από την αναβάθμιση» επισημαίνει επενδυτής ο οποίος έχει τοποθετήσει κεφάλαια από το 2012 στην χώρα.
Είναι προφανές ότι για να πραγματοποιηθεί μια μεγάλη έξοδος funds απαιτείται να υπάρχει μια ανάλογη ισχυρή ζήτηση κι αυτή μπορεί να προέλθει από funds των αναδυόμενων αγορών – όπου σήμερα η συμμετοχή τους είναι 4% στον Δείκτη MSCI EMEA έναντι 0,40% εάν η Ελλάδα ενταχθεί στον Δείκτη MSCI Εurope.
Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία του αποθετηρίου, οι ξένοι κωδικοί οι οποίοι διαθέτουν υπόλοιπα ανέρχονται σε 10.295 (Mαϊος 2025) ενώ οι ενεργοί ξένοι κωδικοί (σ.σ με μια τουλάχιστον συναλλαγή ανά μήνα) φθάνουν τους 1018.
Στην δεύτερη εκδοχή, δηλαδή αν η αγορά δεν σημειώσει άνοδο τόσο γρήγορα τότε κατά την άποψη του ίδιου επενδυτή.
«Αν δεν ανέβει η αγορά θεωρώ ότι τα funds θα περιμένουν να ρευστοποιήσουν κατά την περίοδο της αναβάθμισης του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,32% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,72%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank +0,301%, Eurobank +1,55% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,05%.
Περί τις 13:15, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -1,61% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Τιτάν -7,56%, Μotor Oil -1,92% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,77% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,68%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,48% στις 1.868 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.883,26 μονάδες και χαμηλό τις 1.864,36 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 219,06 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 21,96 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 38,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 23,9 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 21,96 χιλ. ευρώ και όγκου 2,91 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 150 χιλ. τεμάχια αξίας 441 χιλ. ευρώ, η Εθνική 792 χιλ. τεμάχια αξίας 8,61 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 645 χιλ. τεμάχια αξίας 1,92 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 312 χιλ. τεμάχια αξίας 1,82 εκατ.. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 176,95 χιλ. τεμάχια αξίας 2,86 εκατ. ευρώ, ο Τιτάν 20 χιλ. τεμάχια αξίας 763 χιλ. ευρώ, η Jumbo 13,1 χιλ. τεμάχια αξίας 385 χιλ. ευρώ, η Viohalco 250 χιλ. τεμάχια αξίας 1,43 εκατ. ευρώ, η Metlen 20 χιλ. τεμάχια αξίας 919 χιλ. ευρώ, η ΕΛΧΑ 125 χιλ. τεμάχια αξίας 312 χιλ. ευρώ, η Cenergy 100 χιλ. τεμάχια αξίας 970 χιλ. ευρώ.
Η ΑΔΜΗΕ 250 χιλ. τεμάχια αξίας 778 χιλ. ευρώ, η ACAQ 40 χιλ. τεμάχια αξίας 214,4 χιλ. ευρώ και η Prolife 12,9 χιλ. τεμάχια αξίας 92,8 χιλ. ευρώ..
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.868 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.850 μονάδες και ακολουθούν οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.620 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.574 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.900 μονάδες και ακολουθούν οι οι 1.950 και οι 2.000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.931 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.900 μονάδες και ακολουθούν οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580 , οι 1.514 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.443 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.975 και οι 2.000 μονάδες.
Ήπιες αγορές στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -0,19 μ.β.
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 30/6 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τις γεωπολιτικές εντάσεις να υποχωρούν και την προσοχή να έχει στραφεί στην επερχόμενη προθεσμία των ΗΠΑ για τους εμπορικούς δασμούς, η οποία είναι η 9η Ιουλίου.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στην απόφαση για τα επιτόκια στην επόμενη συνεδρίαση της Fed, με τον πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Jerome Powell να επαναλαμβάσει ότι δεν θα υπάρξουν μειώσεις επιτοκίων πριν αποσαφηνιστεί ο πληθωριστικός αντίκτυπος των δασμών, σημειώνοντας ότι ενδέχεται να υπάρξει αύξηση των τιμών πέραν ενός εφάπαξ σοκ.
Η επιφυλακτική στάση του Powell προκάλεσε νέο γύρο επικρίσεων από τον Donald Trump, ο οποίος δήλωσε ότι σκοπεύει να ανακοινώσει αντικαταστάτη του πριν από τη λήξη της θητείας του τον Μάιο του 2026.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,49% με το μεταξύ τους spread στις -19 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,26% και το 2ετές στο 3,74%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Εν τω μεταξύ η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας την Παρασκευή 30/5, καθώς δεν προχώρησε σε δράση αξιολόγησης όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 30/6 στις ασιατικές αγορές με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στις νέες οικονομικές εκθέσεις από Ιαπωνία και Κίνα.
Ειδικότερα, η βιομηχανική παραγωγή της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 0,5% τον Μάιο στο 101,8 τον Μάιο. Σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το 2024, το ποσοστό μειώθηκε κατά 1,8%, όπως ανέφερε το Υπουργείο Οικονομίας, Εμπορίου και Βιομηχανίας στην προκαταρκτική έκθεσή του.
Η μεταποιητική δραστηριότητα της Κίνας αυξήθηκε ελαφρώς τον Ιούνιο. Ο τομέας παρέμεινε σε έδαφος συρρίκνωσης, κάτω αππό το 50, με τον Δείκτη PMI να ανεβαίνει από το 49,5 έως το 49,7 του Μαΐου, όπως προβλεπόταν.
Εν τω μεταξύ, ο επίσημος μη μεταποιητικός δείκτης PMI για το μήνα αυξήθηκε επίσης οριακά, πηγαίνοντας από 50,3 που καταγράφηκε τον Μάιο σε 50,5.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,84%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,59%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,87%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +0,52% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,33%.
Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές
Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 30/6 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις εξελίξεις για τους εμπορικούς δασμούς,καθώς πλησιάζει η καταληκτική ημερομηνία της 9ης Ιουλίου για την επίτευξη εμπορικών συμφωνιών με την κυβέρνηση Trump.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg, η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Ursula von der Leyen, δήλωσε σε Ευρωπαίους ηγέτες πως πιστεύει ότι μπορεί να επιτευχθεί συμφωνία πριν από την καταληκτική ημερομηνία των αμερικανικών δασμών. Εάν δεν υπάρξει συμφωνία έως τότε, οι ΗΠΑ αναμένεται να επιβάλουν δασμούς 50% σχεδόν σε όλα τα ευρωπαϊκά προϊόντα, ενώ η ΕΕ είναι έτοιμη να απαντήσει με αντίστοιχα μέτρα.
Παράλληλα, ο Καναδάς ανακοίνωσε τη Δευτέρα την κατάργηση του Φόρου Ψηφιακών Υπηρεσιών (DST), ανοίγοντας τον δρόμο για την επανεκκίνηση των εμπορικών και αμυντικών διαπραγματεύσεων με τις Ηνωμένες Πολιτείες, με στόχο την επίτευξη συμφωνίας έως τις 21 Ιουλίου.
Οι επενδυτές επικεντρώνονται σε μια σειρά βασικών οικονομικών στοιχείων.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη Γερμανία μειώθηκε από 2,1% τον Απρίλιο σε 2% τον Ιούνιο, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της Destatis τη Δευτέρα. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) παρέμεινε αμετάβλητος σε μηνιαία βάση.
Αυξημένες κατά 1,6% οι γερμανικές λιανικές πωλήσεις τον Μάιο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο το προηγούμενο έτος, όπως αποκάλυψε η στατιστική υπηρεσία της χώρας Destatis στην έκθεσή της τη Δευτέρα. Σε μηνιαία βάση, ο κύκλος εργασιών του λιανικού εμπορίου μειώθηκε κατά 1,6%.
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Ιταλίας διαμορφώθηκε στο 1,7% τον Ιούνιο, σημειώνοντας μικρή άνοδο από το 1,6% του Μαΐου, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση του Ιταλικού Εθνικού Ινστιτούτου Στατιστικής (Istat) που εκδόθηκε τη Δευτέρα, σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών. Σε μηνιαία βάση, οι τιμές ανέβηκαν κατά 0,2% τον αναφερόμενο μήνα.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν του Ηνωμένου Βασιλείου (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 0,7% το πρώτο τρίμηνο του 2025, σύμφωνα με αναθεωρημένη εκτίμηση που έδωσε στη δημοσιότητα η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία της χώρας (ONS). Ο αριθμός παρέμεινε αμετάβλητος από την προηγούμενη εκτίμηση.
Σε ετήσια βάση, το ΑΕΠ του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 1,3% από το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Ήπιες απώλειες καταγράφονται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 66,75 δολ. το βαρέλι στο -0,05% και το αμερικανικό αργό στα 65,35 δολ. το βαρέλι στο -0,25%.
Πτώση -0,89% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουλίου στα 33,35 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,15%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,25%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,45%, ο S&P 500 στο +0,35%, ο Nasdaq στο +0,40% και το ETF GREC στο -1,1% (57,53 δολ.).
Νευρικότητα στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Επέστρεψε η Alpha Bank
Έντονη νευρικότητα καταγρα΄φηκε στις τράπεζες, με την Alpha Bank να επιστρέφει στο ταμπλό μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, με απορρόφηση της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών από την Alpha Bank, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 10,83 ευρώ, με πτώση -1,41%, με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,91 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 2,99 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 8,06 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,92 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 5,8820 ευρώ,αμετάβλητη, με όγκο 6,17 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 7,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,9160 ευρώ, με άνοδο +0,55% με όγκο 6,09 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,72 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 20,00 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 72 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,28 ευρώ, με πτώση -0,63% και όγκο 190 χιλ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,77 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,8060 ευρώ, με άνοδο +0,88% με όγκο 531 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,3 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,10 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 280 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ο Τιτάν -6% λόγω αποκοπής μερίσματος
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε ο Τιτάν -6,34% λόγω αποκοπής μερίσματος ( 3 ευρώ) και ακολούθησαν
ΟΠΑΠ -1,18%, Motor Oil -1%, Metlen -0,95%...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν ΕΛΧΑ +1,02%, Lamda +0,80%, Jumbo +0,55%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 43,72 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση στα 16,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,25 ευρώ, με πτώση -1,18% και αποτίμηση 7,12 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,14 ευρώ, με πτώση -0,43% και αποτίμηση 6,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 46,02 ευρώ, με πτώση -0,95% και κεφαλαιοποίηση 6,59 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,86 ευρώ, με πτώση -0,29% και αποτίμηση 5,12 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,30 ευρώ, με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση 3,99 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 38,40 ευρώ, με πτώση -6,34% και κεφαλαιοποίηση 3 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,23 ευρώ, με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 23,66 ευρώ, με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 20,04 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,66 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση στα 1,47 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,38 ευρώ, με πτώση -0,37% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,79 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 617 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,30 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 104 εκατ. ευρώ.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 30/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,49%, με το μεταξύ τους spread στις -19 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης από 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 51 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,51% ή 510 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -19 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 30/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 30 Ιουνίου του 2025 στο 3,49%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/6/2025 στο 2,58%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,90% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,04% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,22% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,49% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,9919%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών