Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή οδήγησαν σε λελογισμένες πωλήσεις το ΧΑ -0,97% στις 1.816 μον. – Προσοχή στις κρίσιμες 1.780 μον.

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.816 μονάδες, ακολουθώντας την καθοδική τάση των ευρωπαϊκών αγορών,  με τα βλέμμα στραμμένο στις  πυραυλικές επιθέσεις και τις  απειλές εξόντωσης μεταξύ Ισραήλ και Ιράν διατηρώντας το κλίμα έντασης σε υψηλά επίπεδα.
Η αντιπαράθεση μεταξύ Ιράν και Ισραήλ συνεχώς κλιμακώνεται, ενέχοντας τον κίνδυνο να εξελιχθεί σε μια ευρύτερη στρατιωτική σύγκρουση που θα μπορούσε να προκαλέσει εκρηκτικές συνέπειες σε ολόκληρη τη Μέση Ανατολή και να οδηγήσει σε ενεργειακή κρίση και οικονομική καταστροφή σε παγκόσμιο επίπεδο.
Οι φόβοι για νέο κύμα πληθωρισμού εντείνονται, επηρεάζοντας άμεσα τις τσέπες των καταναλωτών, ενώ παράλληλα η τουριστική βιομηχανία, που είναι ζωτικής σημασίας για την ελληνική οικονομία, αντιμετωπίζει σοβαρούς κινδύνους.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω νευρικότητας,  με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Eurobank -1,39%, Εθνική -1,38% και Πειραιώς -1,34% και με μικρότερες απώλειες η  Alpha Bank -0,62% από -2,7% χαμηλό ημέρας.
Στα μη τραπεζικά blue chips, πιέσεις ασκήθηκαν σε Lamda -2,2%, Aegean -2,14%, ΔΕΗ -1,83%, Eλλάκτωρ -1,81%, Coca Cola -1,57%....ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισαν ΔΑΑ +1%, ΕΛΠΕ +0,77%....  
Ο Γενικός Δείκτης κρατάει προσώρας την στήριξη των 1.810-1.800 μονάδων, ακολουθούμενη από τις κρίσιμες 1.780 μονάδες. Στις 1.850 μονάδες αποτυπώνονται τα πιο θετικά σενάρια για την οικονομία, τις τράπεζες, την ανάπτυξη και τις αγορές γενικότερα.
Το βασικό μας σενάριο για το άμεσο μέλλον υποδεικνύει ότι, είτε λόγω της κρίσης Ιράν-Ισραήλ είτε λόγω άλλων παραμέτρων, η ανοδική πορεία στο ελληνικό χρηματιστήριο φαίνεται να έχει φτάσει στο τέλος της. Εάν υπάρξει σημαντική επιδείνωση, αναμένουμε μια λογική διόρθωση, η οποία θα μπορούσε να φτάσει μέχρι και τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, δηλαδή τις 1.600 μονάδες.
Εάν η κατάσταση εκτονωθεί και αποφευχθεί το χάος, θεωρούμε ότι οι 1.850 μονάδες σηματοδοτούν το τέλος του ανοδικού κύματος και οποιαδήποτε άνοδος πάνω από αυτές τις τιμές ενδείκνυται για πωλήσεις. Το 2026 αναμένεται να είναι μια χρονιά με νέες παραδοχές, αλλά τώρα, στο μέσο του 2025, ο Γενικός Δείκτης κινείται γύρω από τις 1.455 μονάδες, με τις 1.850 μονάδες να ολοκληρώνουν το βασικό ανοδικό κύμα.
Αν και ορισμένοι εκτιμούν ότι οι 2.000 μονάδες θα σημάνουν το τέλος του ανοδικού κύματος για το 2025, θεωρούμε ότι οι 1.850 μονάδες είναι πιο ρεαλιστικό σενάριο. Οι 1.600 μονάδες εκτιμούμε ότι αντιπροσωπεύουν τη δίκαιη αξία του ελληνικού χρηματιστηρίου και κάθε τι πάνω από αυτό θεωρείται υπερτιμημένο. Παρ' όλα αυτά, μέχρι τις 1.850 μονάδες οι αξίες δικαιολογούνται.
Συνοψίζοντας, θεωρούμε ότι σε αυτή τη συγκυρία, ότι πάνω από τις 1.850 μονάδες δεν αξίζει το ρίσκο.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή  20/6 όπου θα λάβει χώρα η τριπλή λήξη των παραγώγων ενώ στις τελικές δημοπρασίες της ίδιας μέρας, είναι προγραμματισμένο το rebalancing για τους δείκτες Russell, μετά την τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή (23/5).
Στον δείκτη μικρής κεφαλαιοποίησης (Micro Cap) της FTSE Russell προστέθηκε η μετοχή της Alter Ego Media.
Επίσης την εισαγωγή της μετοχής της Τράπεζας Κύπρου στη σύνθεση του Large Cap και τη διαγραφή της Ελλάκτωρ η οποία εισέρχεται στη σύνθεση του Mid Cap, περιλάμβανε η τακτική αναθεώρηση των δεικτών ΧΑ & FTSE/ΧΑ με ισχύ από τη συνεδρίαση της Δευτέρας 23 Ιουνίου 2025.
Υπενθυμίζεται ότι ο οίκος FTSE Russell έχει θέσει σε watch list για το επόμενο review -τον Σεπτέμβριο 2025- το Χρηματιστήριο Αθηνών, χωρίς να δώσει χρονοδιάγραμμα για το πότε θα αναβαθμιστεί σε ανεπτυγμένη αγορά.
Τον Απρίλιο αναμενόταν να δώσει χρονοδιάγραμμα αναβάθμισης για το Χρηματιστήριο Αθηνών, αλλά δεν προχώρησε σε αυτή την κίνηση, απογοητεύοντας τους «ταύρους» που είχαν προεξοφλήσει την αναβάθμιση...
Επίσης το ενδιαφέρον εστιάζεται στις 24/6, στην απόφαση της MSCI για το αν το ελληνικό χρηματιστήριο θα ενταχθεί ή όχι στη "watch-list", στο πλαίσιο της ετήσιας αναθεώρησης της κατάταξης των αγορών
Η αναβάθμιση της αγοράς σε "ώριμη" από "αναδυόμενη", θα δημιουργήσει επιπλέον κέρδη, αλλά το βασικό "πάρτι" φαίνεται να έχει φτάσει στο τέλος του για φέτος.
Όταν η αναβάθμιση αυτή ολοκληρωθεί, το ελληνικό χρηματιστήριο θα βρεθεί αντιμέτωπο με τις προκλήσεις της «ώριμης» αγοράς, με όλες τις ενδεχόμενες επιπτώσεις που αυτή συνεπάγεται.
Ακολουθεί η απόφαση της Standard & Poor’s τον Ιούλιο, η οποία θα κρίνει την αναβαθμίσει του ελληνικού Χρηματιστηρίου στις αναπτυγμένες Αγορές, ενώ τον Σεπτέμβριο αναμένεται η απόφαση του FTSE Russell και τον Απρίλιο του 2026 θα αποφασίσει ο Stoxx.
Αρχίζει σήμερα 17/6 και ολοκληρώνεται αύριο 18/6 η συνεδρίαση της FED με την προσοχή στραμμένη στα επιτόκια και στις προβλέψεις για  ανεργία, πληθωρισμό και οικονομική ανάπτυξη.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,72% και τον Τραπεζικό Δείκτη -1,4%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -2,7%, Πειραιώς -2,45% και το σύνολο των  μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 σε αρνητικό πρόσημο,  με ΔΕΗ , Viohalco  πλησίων του -2% ...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,77% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,1%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,97% στις 1.816 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.822,90 μονάδες και χαμηλό τις 1.814,28 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδ, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 153,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 37,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 28,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 15,06 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 37,76 εκατ. ευρώ και όγκου 4,16 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 425 χιλ. τεμάχια αξίας  4,56 εκατ. ευρώ,  η Πειραιώς 265 χιλ. τεμάχια αξίας 1,46 εκατ. ευρώ, η Eurobank 500 χιλ. τεμάχια αξίας 1,35 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 760 χιλ. τεμάχια αξάις 4,7 εκατ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 1,35 εκατ. τεμάχια αξίας 18 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 25 χιλ. τεμάχια αξίας 475 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 140 χιλ. τεμάχια αξίας 2,76 εκατ. ευρώ,  ο Aktor 120χιλ. τεμάχια αξίας 638 χιλ. ευρώ και η ΕΛΧΑ 37 χιλ. τεμάχια αξίας 91 χιλ. ευρώ..
Η Alpha Real Estates Services ( ΑΣΤΑΚ ) διακίνησε ένα πακέτο 545 χιλ. τεμαχίων αξίας 3,64 εκατ. ευρώ στα 6,68 ευρώ με  discount 10% από το χθεσινό κλείσμο των 7,42 ευρώ. Το πακέτο αντιστοιχεί στο 3,9% του συνόλου των μετοχών.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.816 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.810 – 1800 μονάδες και ακολουθούν οι κρίσιμες 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.550, οι 1.600 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.555 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.850 μονάδες και ακολουθούν οι 1.875, οι 1.900 μονάδες και ακολουθούν οιοι 1.950 και οι 2.000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.822 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.800 μονάδες και ακολουθούν οι 1.750, οι 1.700, οι 1.660, οι 1.600, οι 1.550, οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.480 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.415 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.850 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900 και οι 1.950 μονάδες.

Ήπιες πωλήσεις  στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -20 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 17/6 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο την κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή, ενώ εν μέσωγεωπολτικής και οικονομικής αβεβαιότητας το ενδιαφέρον εστιάζεται στη διήμερη συνεδρίαση της Fed στις 17 – 18 Ιουνίου.
Σημειωτέον, η Fed εμφανίζεται απρόθυμη να χαλαρώσει τη νομισματική πολιτική, παρά το γεγονός ότι πέρυσι μείωσε το βασικό επιτόκιο κατά μία ολόκληρη ποσοστιαία μονάδα. με τον πρόδρο της Fed, J. Powell να επισημαίνει ότι οι δασμοί πιθανότατα θα επιβραδύνουν την ανάπτυξη και θα ενισχύσουν τον πληθωρισμό.
Οι πιθανότητες είναι μικρές για μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, στη συνεδρίαση της Fed στις 17 – 18 Ιουνίου,
Εν τω μεταξύ, παρά τις επιφυλάξεις όσον αφορά την περαιτέρω χαλάρωση της νομισματικής πολιτική της ΕΚΤ, οι οικονομολόγοι αναμένουν ακόμα μείωση επιτοκίων εντός του 2025.
Σύμφωνα με δημοσκόπηση του Bloomberg που διεξήχθη μετά την όγδοη μείωση από την ΕΚΤ τον Ιούνιο, οι αναλυτές συνεχίζουν να προβλέπουν μια μείωση κατά ένα τέταρτο της μονάδας τον Σεπτέμβριο. Μια τέτοια κίνηση θα οδηγούσε το επιτόκιο καταθέσεων στο 1,75%.
Στο εσωτερικό, «πάγο» στα σχέδια για νέο δανεισμό βάζει ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ), καθώς ο συνδυασμός των υψηλών ταμειακών διαθεσίμων που αγγίζουν τα 44 δισ. ευρώ και του επιβαρυμένου διεθνούς περιβάλλοντος λόγω της σύγκρουσης Ισραήλ - Ιράν οδηγούν σε συνειδητή παύση της εκδοτικής δραστηριότητας.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,50 με το μεταξύ τους spread στις -20 μονάδες βάσης.
Στον αντίποδα, ήπιες αγορές  καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,42% και το 2ετές στο 3,96%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Εν τω μεταξύ η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας την Παρασκευή 30/5, καθώς δεν προχώρησε σε δράση αξιολόγησης όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 17/6 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρο τις ανησυχίες από την κλιμακούμενη κατάσταση μεταξύ του Ιράν και του Ισραήλ .
Η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) διατήρησε αμετάβλητο το επιτόκιο αναφοράς της στο 0,5% την Τρίτη, όπως αναμενόταν ευρέως, ενώ παράλληλα μείωσε το ποσό των αγορών των ιαπωνικών κρατικών ομολόγων (JGB).
Εν τω μεταξύ, οι Financial Times ανέφεραν νωρίτερα ότι η Ευρωπαϊκή Ένωση ακύρωσε την οικονομική σύνοδο ΕΕ-Κίνας για το τρέχον έτος.
Σύμφωνα με πηγή που γνωρίζει το θέμα, η ΕΕ δεν θέλει να πραγματοποιήσει συνάντηση όταν δεν υπάρχει συγκεκριμένη συμφωνία για να υπογράψει και να εφαρμοστεί. Από την άλλη πλευρά, η Κίνα φέρεται να ήθελε να πραγματοποιηθεί το γεγονός.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,65%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,21%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,50%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +0,04% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,15%.

Πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται  σήμερα 17/6 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο την αυξημένη κρίση στη Μέση Ανατολή. Το Ισραήλ και το Ιράν συνεχίζουν τις επιθέσεις, με τον Αμερικανό πρόεδρο  Donald Trump να προειδοποιεί ότι "όλοι θα πρέπει να εκκενώσουν αμέσως την Τεχεράνη", σηματοδοτώντας μια πιθανή νέα επίθεση στην πρωτεύουσα του Ιράν. 
Το γερμανικό οικονομικό κλίμα συνέχισε να βελτιώνεται τον Ιούνιο, σύμφωνα με έκθεση του Κέντρου Ευρωπαϊκής Οικονομικής Έρευνας (ZEW). Ο δείκτης προσδοκιών αυξήθηκε από 25,2 τον Μάιο σε 47,5 τον Ιούνιο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών. Εν τω μεταξύ, ο σημερινός δείκτης κατάστασης για τη Γερμανία αυξήθηκε σε αρνητικό 72,0 τον Ιούνιο από αρνητικό 82,0 τον Μάιο.
Ο δείκτης οικονομικού κλίματος για την Ευρωζώνη σημείωσε άνοδο, από τις 11,6 μονάδες στις 35,3 μονάδες, ενώ ο δείκτης τρέχουσας κατάστασης κέρδισε 11,7 μονάδες για να φτάσει σε αρνητικό 30,7.
Οι λιανικές πωλήσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες μειώθηκαν κατά 0,9% τον Μάιο σε σύγκριση με τον Απρίλιο, ύψους 715,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με έκθεση του Γραφείου Απογραφής που δημοσιεύθηκε την Τρίτη. Σε σύγκριση με τον Μάιο του 2024, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 3%.
Άνοδος  καταγράφεται  στις τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 74,60 δολ. το βαρέλι στο +2% και το αμερικανικό αργό στα 71,58 δολ. το βαρέλι στο +2%.
Παράλληλα, άνοδος +2% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουλίου στα 38,70 ευρώ.
Η προσοχή στρέφεται στη απόφαση της Fed, ενόψει της συνεδρίασής που ξεκινάι σήμερα 17/6 και ολοκληρώνεται αύριο 18/6.
Παρά τις πιέσεις από τον D. Trump για χαλάρωση, δεν αναμένονται άμεσες αλλαγές από το τρέχον επίπεδο 4,25%-4,50%, καθώς υιοθετεί πιο επιφυλακτική στάση, παρακολουθώντας στενά τα οικονομικά δεδομένα πριν λάβει αποφάσεις.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,80%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,70%, ο δείκτης FTSE MIB -1,4% και ο ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,5% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,50%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,250%, ο S&P 500 στο -0,30%, ο Nasdaq στο -0,40% και το ETF GREC στο -0,90% (55,29 δολ.).

Πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές 

Πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, εν μέσω νευρικότητας με μέτριες τις συναλλαγές. 
Η Εθνική έκλεισε στα 10,70 ευρώ, με πτώση -1,38%, με  όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,79 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,7190 ευρώ, με πτώση -0,62%, με όγκο 6,3 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,4 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα  5,4660 ευρώ, με πτώση -1,34% με όγκο 2,03 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 6,83 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,70 ευρώ, με πτώση -1,39% με όγκο 5,07 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,93 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 19,30 ευρώ, με άνοδο +0,10% με όγκο 46 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,20 ευρώ, με πτώση -1,59% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,73 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,78 ευρώ, με πτώση -1,89% με όγκο 809 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,26 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,00 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 278 εκατ. ευρώ.

 Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισεη πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με μέτριες τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν  Lamda -2,2%, Aegean -2,14%, ΔΕΗ, Eλλάκτωρ, Coca Col.....
Στον αντίποδα με θετικό πρόσημο έκλεισαν μόνο ΔΑΑ +1%, ΕΛΠΕ +0,77%, Motor Oil +0,24%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,00 ευρώ, με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση στα 16,80 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,98 ευρώ, με πτώση -1,2% και αποτίμηση 7,02 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,74 ευρώ, με πτώση -0,59% και αποτίμηση 6,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 44,02 ευρώ, με πτώση -1,26% και κεφαλαιοποίηση 6,29 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,40 ευρώ, με πτώση -1,83% και αποτίμηση 4,95 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,92 ευρώ, με πτώση -0,43% και κεφαλαιοποίηση 3,80 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 38,90 ευρώ, με πτώση -0,89% και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,86  ευρώ, με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 24,90 ευρώ, με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 2,76 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 19,70 ευρώ, με πτώση -1,2% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,65 ευρώ με πτώση -0,70% και κεφαλαιοποίηση στα 1,46 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,34 ευρώ, με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,73 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 610 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,37 ευρώ, με άνοδο +5,31% και κεφαλαιοποίηση 106 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 78 μονάδες βάσης

Ήπιες πωλήσεις κατααγράφονται  σήμερα 17/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,50%, με το μεταξύ τους spread στις -20 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 78 μονάδες βάσης από 79 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 53 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,53% ή 530 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -20 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφεται σήμερα 17/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 17 Ιουνίου του 2025 στο 3,50%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/6/2025 στο 2,52%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,86% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,04% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,21% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,50% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,97%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr