Ο φόβος ύφεσης στις ΗΠΑ λόγω ΑΕΠ επέδρασε σε αγορές, τράπεζες και ΧΑ -0,67% στις 1.698 μον. - Χάθηκε η «μάχη» των 1.700 μον.

(upd20) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.698 μονάδες, από τις 1.723 μονάδες υψηλό ημέρας, με  τις πιέσεις στις τράπεζες να επιστρέφουν, μετά την πρώτη συρρίκνωση του ΑΕΠ από τον Νοέμβριο του 2022, της αμερικανικής οικονομίας  εισερχόμενη πλέον σε επικίνδυνη τροχιά, καθώς εντείνονται οι φόβοι για ύφεση στην αρχή της δεύτερης θητείας του προέδρου, Donald Trump.
Σύμφωνα, με τα επίσημα στοιχεία, το ΑΕΠ μειώθηκε κατά 0,3% σε ετήσια βάση, διαψεύδοντας τις προσδοκίες των οικονομολόγων που ανέμεναν ανάπτυξη 0,4%. Η απότομη αυτή ανατροπή έρχεται σε μια περίοδο αυξανόμενης αβεβαιότητας και έντονων εμπορικών πιέσεων, θέτοντας σε κίνδυνο τη σταθερότητα της μεγαλύτερης οικονομίας του κόσμου.
Η αγορά έχασε τη μάχη με το ψυχολογικό όριο των 1.700 μονάδων, με επόμενη στήριξη τις τη ζώνη των 1.685 -1.680 μονάδων παρά το γεγονός ότι αναμένονταν κινήσεις "ωραιοποίησης"  ενόψει της τελευταίας συνεδρίασης του Απριλίου.
Αύριο, η αγορά θα παραμείνει κλειστεί λόγω της αργίας της Πρωτομαγιάς
Ωστόσο, την περαιτέρω πτώση της αγοράς ανέκοψαν τα κέρδη της δεικτοβαρούς Coca Cola +2,12% που παρά το ισχυρό ξεκίνημα το α' 3μηνο του 2025 καθώς η οργανική αύξηση των εσόδων ήταν 10,6%, ωστόσο η μετοχή  στα 17 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία είναι απλά είναι πανάκριβη σε εξωφρενικό βαθμό, είναι ακραία φούσκα.
Οι τελευταίες διαπραγματεύσεις γύρω από τους δασμούς, ιδιαίτερα ανάμεσα στις ΗΠΑ και την Κίνα, παραμένουν εξαιρετικά περίπλοκες. Παρά τις ενδείξεις χαλάρωσης ή αναστολής συγκεκριμένων μέτρων, η αβεβαιότητα γύρω από το ζήτημα παραμένει έντονη.
Από την άλλη, στα γεωπολιτικά έτοιμη να υπογράψει – ενδεχομένως και σήμερα 30/4 – τη συμφωνία με τις ΗΠΑ για τα ορυκτά και τους φυσικούς πόρους εμφανίζεται η Ουκρανία σύμφωνα με πληροφορίες που επικαλείται το Bloomberg και που επιβεβαιώνουν και ουκρανικά ΜΜΕ, με την Ευρώπη να βρίσκεται σε πανικό....
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Alpha Bank -2,26% και ακολούθησαν Πειραιώς -2,25%, Εθνική -2,19% και Eurobank -1,66%.
Ο τραπεζικός κλάδος αναμένεται να βρεθεί στο επίκεντρο καθώς από τις 6/5 έως τις 15/5 θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου των Πειραιώς (6/5), Eurobank και  Εθνικής (8/5), Alpha Bank (9/5), Τρ.Κύπρου (12/5) και Attica Bank (15/5).
Επίσης, η οι επενδυτές αναμένουν και την αποκοπή των μερισμάτων με την αυλαία να ανοίγει η Eurobank, καθώς τη διανομή μερίσματος 0,105 ευρώ ανά μετοχή, με αποκοπή δικαιώματος στις 5 Μαΐου, ενέκρινε σήμερα 30/4 η Γενική Συνέλευση της Eurobank η οποία πραγματοποιήθηκε με απαρτία 78,75% και ενέκρινε όλα τα θέματα της ημερήσιας διάταξης.
Ακολουθεί η αποκοπή μερίσματος από την Alpha Bank στις 23/5, η Τρ. Κύπρου με την Πειραιώς με την επιστροφή κεφαλαίου στις 23/5 και η Εθνική 3/6.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες απώλειες καταγράφηκαν σε Ελλάκτωρ -3,435, ΕΛΧΑ -3%, Viohalco -2,85%, ΔΕΗ -2,59%.... ενώ ανοδικά έκλεισαν εκτός της Coca Cola, Sarantis +1,81%, Aegean +0,68%...
Oι επένδυτές πρέπει να προετοιμαστούν στην διόρθωση που έρχεται..καθώς  ορισμένες πηγές αναφέρουν ότι μετά τις 16 Μαίου 2025 κάποιοι ετοιμάζονται να πυροβολήσουν οδηγώντας σε διόρθωση -11% ή 1.520 μονάδες όπου βρίσκεται ο εκθετικός μέσος όρος 200 ημερών.
Μάλιστα με βάση στέλεχος της Goldman Sachs το εύρος που θα κινηθεί το ελληνικό χρηματιστήριο εντός του 2025 συνολικά είναι 1.400 με 1.800 μονάδες εντός του εύρους που έχει δώσει και το bankingnews δηλαδή με χαμηλό 1.350 μονάδες και υψηλό 1.850 μονάδες.
Πάντως θεωρούμε ότι το ελληνικό χρηματιστήριο είναι μια φούσκα και οτιδήποτε πάνω από 1.750 μονάδες δεν αντικατοπτρίζει αξία αλλά κερδοσκοπία.
Να θυμίσουμε ότι ο πλανήτης πλημμύρισε με 30 τρισεκ. πλεονάζουσας ρευστότητας από τις κεντρικές τράπεζες FED και ΕΚΤ και αυτή η υπερβολή συντηρεί την φούσκα σε όλες τις χρηματιστηριακές αγορές.
Προφανώς και η αξία των χρηματιστηρίων είναι χαμηλότερη, π.χ. ο δείκτης Standard and Poor’s 500 στην Wall βρίσκεται στις 5.500 μονάδες και η πραγματική του αξία είναι 4.500 μονάδες.
Στο ελληνικό χρηματιστήριο προσδιορίζεται η αξία στις 1.250 με 1.450 μονάδες.
Σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +0,77% και ο FTSE 25 κατά +1,22%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης υποχώρησε κατά -1,42%.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικός Δείκτης +022% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,38%.
Στο πρώτο πεντάλεπτο, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank +1,82% και με στηρίξεις από τη δεικτοβαρή Coca Cola +2,85% ...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,15% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,82%.
Περί τις 16q15, εντάθηκαν οι τραπεζικές πιέσεις με Πειραιώς -3,39%, Alpha Bank -2,75%...αλλα και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips,  με Metlen -2,87%, Motor Οil -2,67%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,26% και ο  Γενικός Δείκτης στο -1,09%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,67% στις 1.698 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.723,57 μονάδες και χαμηλό τις 1.690,99 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 191,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 13,9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 38,5 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 27,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 13,92 εκατ.ευρώ και όγκου 3,87 εκατ. ευρώ πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 948,7 χιλ. τεμάχια αξίας 2,06 εκατ. ευρώ, η Εθνική 150 χιλ. τεμάχια αξίας 1,4 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 239 χιλ. τεμάχια αξίας 1,21 εκατ. ευρώ,  η Eurobank 2 εκατ. τεμάχια αξίας 5,08 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 155 χιλ. τεμάχια αξίας 8,82 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΤΕ 66 χιλ. τεμάχια αξίας 1,1 εκατ. ευρώ, η Coca Cola 20 χιλ. τεμάχια αξίας 900 χιλ. ευρώ και η Jumbo 29,5 χιλ. τεμάχια αξίας 814 χιλ. ευρώ.
Η Autohellas 18,4 χιλ. τεμάχια αξάις 209 χιλ. ευρώ και η Intralot 250 χιλ. τεμάχια αξίας 260 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.698 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.685 -1.680 μονάδες  και ακολουθούν οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι  1.550, οι 1.521 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.498 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.720 -1730 μονάδες  και ακολουθούν  οι 1.750 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.563 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.550 μονάδες και ακολουθούν οι  1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.371 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και  οι 1.338 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.630 μονάδες και ακολουθούν  οι 1.650, οι  1.700 μονάδες, οι 1.730 και οι 1.750 μονάδες.

Βελτίωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης  - To spread με την Ιταλία στις -28 μονάδες βάσης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 30/4 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να στρέφονται στα ασφαλή καταφύγια καθώς κλιμακώνονται οι φόβοι για ύφεση, μετά τησυρίκνωση του αμερικανικού ΑΕΠ κατά 0,3% στο α' τρίμηνο του 2025, την ώρα που οι παγκόσμιες εμπορικές εντάσεις και δασμολογικές διαφορές ΗΠΑ -Κίνας παραμένουν ...
Οι επενδυτές αναμένουν την απόφαση της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ η οποία είναι προγραμματισμένη στις  6 - 7 Μαΐου.
Η απειλή απόλυσης του Jerome Powell αύξησε τους φόβους των επενδυτών ότι απειλείται η ανεξαρτησία της μεγαλύτερης κεντρικής τράπεζας του πλανήτη, παρά το γεγονός ότι ο Trump υποχώρησε αργότερα στις απειλές του, για να επανέλθει χθες 29/4 όπου εξαπέλυσε νέα επίθεση στον πρόεδρο της Federal Reserve, δηλώνοντας σε συγκέντρωση στο Μίσιγκαν ότι «έχω έναν άνθρωπο στη Fed που δεν κάνει καλή δουλειά» αν και δεν τον κατονόμασε, επιβεβαιώνοντας ότι δεν σκοπεύει να εγκαταλείψει τις πιέσεις προς τη Fed.
Εν τω μεταξύ, παρά τη μείωση των επιτοκίων κατα 0,25% από την ΕΚΤ, η επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde τόνισε ότι η οικονομία της ζώνης του ευρώ δείχνει σημάδια ανθεκτικότητας απέναντι στις παγκόσμιες διαταραχές, ωστόσο οι προοπτικές για την ανάπτυξή της επιδεινώνονται.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,3% και το 10ετές ιταλικό 3,58% με το μεταξύ τους spread στις -28 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται και  στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο  4,16% και το 2ετές στο 3,62%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η τελευταία αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από τον αμερικανικό οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s σε ΒΒΒ, μετακίνησε τη χώρα δύο βαθμίδες πάνω από την επενδυτική με σταθερές προοπτικές.
Είναι η τρίτη αναβάθμιση, είχε προηγηθεί  στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτά πρόσημα  στις αγορές της Ασίας

Με μείκτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 30/4 οι ασιατικές αγορές, με τις συνεχιζόμενες εμπορικές συνομιλίες με τις Κίνας- ΗΠΑ να βρίσκονται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος.
Oι επενδυτές  αφομοίωσαν μια σειρά οικονομικών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των κινεζικών στοιχείων για τη μεταποίηση και του αυστραλιανού πληθωρισμού.
Ειδικότερα, η επέκταση της μεταποίησης της Κίνας τον Απρίλιο επιβραδύνθηκε, με τον δείκτη Caixin China General Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) στο 50,4 τον Απρίλιο, με τον αριθμό αυτό το μήνα να είναι 0,8 μονάδες χαμηλότερος από την προηγούμενη ανάγνωση, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση που δημοσίευσε η S&P Global την Τετάρτη.
Ο μηνιαίος δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) της Αυστραλίας παρέμεινε αμετάβλητος στο 2,4% τον Μάρτιο, το ίδιο ποσοστό που καταγράφηκε  και τον Φεβρουάριο, σύμφωνα με έκθεση που δημοσίευσε η Αυστραλιανή Στατιστική Υπηρεσία (ABS) την Τετάρτη.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,57%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,23%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,40%, ο δείκτης Kospi στην Ν. Κορέα στο -0,34% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία έκλεισε στο +0,69%..

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Απώλειες καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, μετά τη συρρίκνωση του αμερικανικού ΑΕΠ κατά 0,3% στο α' τρίμηνο του 2025, καθώς κλιμακώνονται οι φόβοι για ύφεση.
Οι ανησυχίες παραμένουν για τις επιπτώσεις των ενδεχόμενων νέων δασμών ή περιορισμών στο εμπόριο., ενώ στο επίκεντρο βρίσκονται τα εταιρικά αποτελέσματα και οι νέες  οικονομικές  εκθέσεις.
Οι αγορές βλέπουν βασικές οικονομικές ενημερώσεις σήμερα, με τον πληθωρισμό και το ΑΕΠ της Ιταλίας, τον πληθωρισμό και το ΑΕΠ της Γερμανίας, και το ΑΕΠ της ευρωζώνης να είναι όλα οφειλόμενα, μετά τις προηγούμενες δημοσιοποιήσεις των γερμανικών λιανικών πωλήσεων και του γαλλικού πληθωρισμού.
Ο ημερολογιακός και εποχιακά προσαρμοσμένος κύκλος εργασιών στο λιανικό εμπόριο στη Γερμανία αυξήθηκε κατά 2,2% σε πραγματικούς όρους τον Μάρτιο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους, αποκάλυψε η στατιστική υπηρεσία της χώρας Destatis στην έκθεσή της την Τετάρτη. Σε μηνιαία βάση, ο κύκλος εργασιών του λιανικού εμπορίου μειώθηκε κατά 0,2%.
Σε ονομαστικούς όρους, οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 2,1% σε μηνιαία βάση, ενώ σε ετήσια βάση, το ονομαστικό ποσοστό διολίσθησε κατά 0,5% τον Μάρτιο.
Το ποσοστό ανεργίας στη Γερμανία ανήλθε σε 6,3% τον Απρίλιο, ανέφερε η Bundesagentur fuer Arbeit (BA) σε έκθεσή της που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη. Το ποσοστό είναι ελαφρώς μειωμένο από το 6,4% που αναφέρθηκε τον Μάρτιο.

Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της Γερμανίας κατέγραψε τριμηνιαία αύξηση 0,2% το πρώτο τρίμηνο του έτους, ανέφερε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία (Destatis) στην προκαταρκτική της έκθεση
Σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους, το ποσοστό μειώθηκε κατά 0,4%. Μηνιαίως, μειώθηκε κατά 0,2%.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γαλλία ανήλθε στο 0,8%, στο ίδιο επίπεδο με αυτό τον Μάρτιο, αποκάλυψε η στατιστική υπηρεσία της χώρας INSEE στην έκθεσή της που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη. Μηνιαίως, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 0,5%.
Το Ιταλικό Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 0,6% το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση Το ποσοστό του ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,3% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Οι τιμές των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο σημείωσαν ετήσια αύξηση 3,4% τον Απρίλιο, σύμφωνα με τον Δείκτη Τιμών Σε Εθνικό Επίπεδο που κυκλοφόρησε την Τετάρτη. Ο αριθμός σηματοδοτεί μείωση από τον Μάρτιο, όταν η ετήσια αύξηση των τιμών των κατοικιών ανήλθε στο 3,9%.
Άνοδος +1,4% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 32,40 ευρώ.
Πτώση καταγράφεται και στις  τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 62,54 δολ. το βαρέλι στο -1,15% και του αμερικανικού αργού στα 59,60 δολ. το βαρέλι στο -1,3%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο  -0,65%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,25%, ο δείκτης FTSE MIB  -1,4%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,8% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,15%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -1,2%, ο S&P 500 στο -1,5%, ο Nasdaq στο -2% και το ETF GREC στο -1,94% (49,02 μον. ).

Πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές

Πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 9,2940 ευρώ, με πτώση -2,19%, με όγκο 3,08 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,5 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,1280 ευρώ, με πτώση -2,3%, με όγκο 11,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα  4,9090 ευρώ, με πτώση -2,25% με όγκο 5,01 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 6,14 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,4810 ευρώ, με πτώση -1,66% με όγκο 7,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,12 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με άνοδο +1,27% με όγκο 65 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 5,70 ευρώ, με άνοδο +1,06%, με όγκο 931 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,51 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,7350 ευρώ, με πτώση -2,91%, με όγκο 409 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,19 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,70 ευρώ, με πτώση -0,726% και κεφαλαιοποίηση 272 εκατ. ευρώ...

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισεη πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Ελλάκτωρ -3,43%, ΕΛΧΑ, Viohalco, ΔΕΗ .. ....
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Coca Cola, Sarantis, Aegean...
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,18 ευρώ, με άνοδο +2,12% και κεφαλαιοποίηση στα 16,860 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,57 ευρώ, με άνοδο +0,20% και αποτίμηση 7,24 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,72 ευρώ, με άνοδο +0,18% και αποτίμηση 6,9 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 41,60 ευρώ, με πτώση -2,12% και κεφαλαιοποίηση 5,94  δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,17 ευρώ, με πτώση -2,59% και αποτίμηση 4,86 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,80 ευρώ, με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 3,8 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 40,75 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 3,19 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,6250 ευρώ, με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 2,33 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,30 ευρώ, με πτώση -2,02% και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,28 ευρώ, με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,45 ευρώ με πτώση -2,85% και κεφαλαιοποίηση στα 1,41 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 4,9450 ευρώ, με πτώση -1,10% και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,81 ευρώ, με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,00 ευρώ, με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 94 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 84 μονάδες βάσης.

Βελτίωση  καταγράφεται σήμερα 30/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,3% και το 10ετές ιταλικό 3,58%, με το μεταξύ τους spread στις -28 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 85 μονάδες βάσης από 84 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 59 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,59% ή 590 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -28 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 30/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 30 Απριλίου  του 2025 στο 3,58%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 298/4/2025 στο 2,45%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,79% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,01% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,12% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,58% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,86%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr