γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd)Η διατραπεζική αγορά χρήματος και ειδικά οι διασυνοριακές τραπεζικές συναλλαγές φαίνεται ότι θα ανοίξουν τον Νοέμβριο.
Το www.bankingnews.gr με αναλυτικά ρεπορτάζ ανέδειξε το θέμα για το σταδιακό άνοιγμα της διατραπεζικής αγοράς χρήματος. Μετά από 10 μήνες η ερμητική κλειστή αγορά των repos ξανανοίγει.
Το www.bankingnews.gr με αναλυτικά ρεπορτάζ ανέδειξε το θέμα για το σταδιακό άνοιγμα της διατραπεζικής αγοράς χρήματος. Μετά από 10 μήνες η ερμητική κλειστή αγορά των repos ξανανοίγει.
Τουλάχιστον ορισμένοι μεγάλοι επενδυτικοί οίκοι, η Deutsche Bank, η Credit Suisse, η Barclays κ.α. έχουν βολιδοσκοπήσει τις ελληνικές τράπεζες με στόχο να υλοποιήσουν repos. Η Εθνική, η Alpha bank και η Eurobank είναι τουλάχιστον 3 από τις ελληνικές τράπεζες που έχουν δεχθεί κρούση από τους ξένους ώστε να υλοποιήσουν repos δηλαδή διατραπεζικό και διασυνοριακό δανεισμό υπό μια βασική όμως προϋπόθεση.
Οι τράπεζες που κατέχουν το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο ομολόγων τρίτων χωρών είναι η ETE και η Eurobank ακολουθεί η Πειραιώς και έπονται Alpha, Κύπρου και Marfin Popular Bank.
H Eθνική διαθέτει συνολική έκθεση σε Τουρκικά ομόλογα πάνω από 2,5 δις ευρώ και περίπου 800 εκατ ευρώ σε ομόλογα Ρουμανίας και Κύπρου.
Η Eurobank διαθέτει επίσης συνολική έκθεση 2,5 δις ευρώ σε ομόλογα τρίτων χωρών, 359 εκατ Βουλγαρίας, 162 εκατ Γαλλίας, 294 εκατ Γερμανίας, 100 εκατ Ιταλίας, 905 εκατ Πολωνίας και 682 εκατ Ρουμανίας.
Η Πειραιώς κατέχει 650 εκατ ομόλογα Βουλγαρίας και Ρουμανίας.
Όμως η νέα μεγάλη και σημαντική εξέλιξη είναι ότι τα μεγάλα repos που λήγουν με προεξάρχον αυτό της HSBC προς την Εθνική θα ανανεωθεί τον Νοέμβριο.
Το ύψος του repos είναι 2,5 δις ευρώ και θα πρόκειται για το πρώτο repos που ανανεώνεται με ελληνικά ομόλογα.
Αξιόπιστη πηγή αναφέρει ότι η πιθανότητα ανανέωσης είναι πολύ μεγάλη μετά την επιτυχημένη αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας.
Για την ιστορία αναφέρεται ότι το repos αυτό μεταξύ της HSBC και της Εθνικής τράπεζας πέρασε μύρια κύματα.
Τον Νοέμβριο του 2009 που συμφωνήθηκε μεταξύ των δύο πλευρών δεν είχε ξεσπάσει ακόμη σε όλη την διάσταση της η ελληνική κρίση.
Όταν διαπιστώθηκε μετά από 2-3 μήνες ότι η κατάσταση θα επιδεινωθεί δραματικά στην Ελλάδα η HSBC έσπευσε να σπάσει το repos των 2,5 δις ευρώ της Εθνικής.
Μάλιστα πρόσφερε 50 με 55 εκατ ευρώ στην Εθνική τράπεζα να ανακαλέσει την συμφωνία.
Τα repos αποτελούν διμερής τραπεζικές συμφωνίες σε εθνική ή διασυνοριακό επίπεδο και δύσκολα μπορούν μονομερώς να σπάσουν.
Έτσι η HSBC έμεινε για μια μακρά περίοδο με ελληνικά ομόλογα στο χαρτοφυλάκιο της ως εγγύηση και το οποίο ουσιαστικά ήταν το repos στην Εθνική.
Πάντως η HSBC στο μεσοδιάστημα υλοποιούσε repos με ελληνικές τράπεζες και μόνο με ομόλογα τρίτων χωρών.
Στην αγορά ακόμη repos υπάρχουν της HSBC στην Eurobank, της HSBC στην Εθνική που είναι και το μεγαλύτερο, της Commerzbank με την Εθνική αλλά και των Hypoveriesbank και Barclays.
H εκτιμώμενη ανανέωση του repos της Εθνικής με την HSBC προφανώς και αποτελεί ένα μεγάλο βήμα προς την αποδοχή ως εγγυήσεων από τις ξένες τράπεζες και ελληνικών ομολόγων με καλύτερους όρους.
Σημειώνεται ότι εσχάτως υπήρξε ξένη τράπεζα που αποδέχθηκε να υλοποιήσει repos ετήσιο με ελληνική τράπεζα με εγγύηση ελληνικά ομόλογα αλλά π.χ. στο 1 δις ευρώ ομόλογα που θα ήταν η εγγύηση η ρευστότητα που θα έδινε θα έφθασε τα 400-450 εκατ ευρώ.
Η προσφορά χαρακτηρίστηκε μη συμφέρουσα και δεν προχώρησε. Όμως τα πράγματα αρχίζουν να βελτιώνονται να αλλάζουν προς το καλύτερο.
Όμως δεν είναι μόνο η Εθνική που διερευνά την διατραπεζική αγορά και θα ανακοινώσει σημαντικά deals αλλά και η Eurobank η οποία κινείται σε δύο μέτωπα.
Ο Αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας Ν. Καραμούζης βρέθηκε στις ΗΠΑ και είχε μια σειρά επαφών με αμερικανικά funds και επενδυτικούς οίκους με στόχο να κλείσει συμφωνίες για παροχή ρευστότητας.
Το κλίμα ήταν θετικό και όπως αναφέρουν ορισμένες πηγές πολύ σύντομα θα υπάρξουν εξελίξεις.
Ταυτόχρονα η Eurobank συνεχίζει τα διατραπεζικά deals για ρευστότητα repos δηλαδή με ομόλογα τρίτων χωρών.
Τα επίπεδα ρευστότητας της Eurobank το τελευταίο διάστημα έχουν βελτιωθεί σημαντικά και αυτό αποτελεί ένα άκρως ενθαρρυντικό στοιχείο.
Τι ανακοινώνει επίσημα η Eurobank:
Συμφωνία χρηματοδότησης ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου από τη Eurobank EFG στη διεθνή διατραπεζική αγορά
Η Τράπεζα Eurobank EFG ολοκλήρωσε την προηγούμενη εβδομάδα με επιτυχία την πρώτη συναλλαγή χρηματοδότησης ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) από Ελληνική Τράπεζα στη διεθνή διατραπεζική αγορά.
Το ύψος της χρηματοδότησης, μεσοπρόθεσμης διάρκειας 2 ετών, αφορά ομόλογα αξίας 300 εκ. ευρώ με αντισυμβαλλόμενο διεθνή επενδυτική τράπεζα του εξωτερικού. Αξίζει να σημειωθεί ότι η συμφωνία έχει συναφθεί με ιδιαίτερα ανταγωνιστικούς όρους: διατραπεζικό επιτόκιο EURIBOR συν περιθώριο (spread) χαμηλότερο των 200 μονάδων βάσης
Πέραν της παραπάνω συναλλαγής που αφορά ελληνικά ομόλογα, η Eurobank έχει συνάψει κατά το τελευταίο διάστημα συμφωνίες χρηματοδότησης και διεθνών ομολογιακών τίτλων που διατηρεί στο χαρτοφυλάκιό της, εξασφαλίζοντας συνολική ρευστότητα από τη διεθνή διατραπεζική αγορά ύψους άνω των 500 εκ. ευρώ με ανταγωνιστικούς όρους.
Η συναλλαγή αυτή είναι η πρώτη στη διατραπεζική αγορά με ΟΕΔ μετά τη δημοσιονομική κρίση και την ένταξη της Ελλάδος στο μηχανισμό του ΔΝΤ και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η επιτυχής ολοκλήρωσή της αντανακλά ταυτόχρονα την πρόοδο στη δημοσιονομική κατάσταση της χώρας, με τη συνακόλουθη βελτίωση της διεθνούς εικόνας της, όσο και την ισχυρή κεφαλαιακή βάση της Eurobank.
Οι συναλλαγές της Eurobank στη διεθνή διατραπεζική αγορά σηματοδοτούν πρώτο θετικό βήμα ανοίγματος των διεθνών αγορών σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα - βήμα μείζονος σημασίας στο μακρύ δρόμο για την πλήρη εξομάλυνση των χρηματοδοτικών ροών, καθώς δεν έχουν εκλείψει οι κίνδυνοι και οι δυσκολίες. Η συνεπής υλοποίηση του Προγράμματος Δημοσιονομικής Προσαρμογής παραμένει σταθερή και απαραίτητη προϋπόθεση για την αποκατάσταση της διεθνούς αξιοπιστίας της χώρας και τη σταδιακή μείωση των ανησυχιών της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας, στην προοπτική της αποκατάστασης της πρόσβασης του Ελληνικού Δημοσίου στις διεθνείς κεφαλαιαγορές και της ανανέωσης του ενδιαφέροντος των ξένων επενδυτών για τους ελληνικούς τίτλους.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Οι τράπεζες που κατέχουν το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο ομολόγων τρίτων χωρών είναι η ETE και η Eurobank ακολουθεί η Πειραιώς και έπονται Alpha, Κύπρου και Marfin Popular Bank.
H Eθνική διαθέτει συνολική έκθεση σε Τουρκικά ομόλογα πάνω από 2,5 δις ευρώ και περίπου 800 εκατ ευρώ σε ομόλογα Ρουμανίας και Κύπρου.
Η Eurobank διαθέτει επίσης συνολική έκθεση 2,5 δις ευρώ σε ομόλογα τρίτων χωρών, 359 εκατ Βουλγαρίας, 162 εκατ Γαλλίας, 294 εκατ Γερμανίας, 100 εκατ Ιταλίας, 905 εκατ Πολωνίας και 682 εκατ Ρουμανίας.
Η Πειραιώς κατέχει 650 εκατ ομόλογα Βουλγαρίας και Ρουμανίας.
Όμως η νέα μεγάλη και σημαντική εξέλιξη είναι ότι τα μεγάλα repos που λήγουν με προεξάρχον αυτό της HSBC προς την Εθνική θα ανανεωθεί τον Νοέμβριο.
Το ύψος του repos είναι 2,5 δις ευρώ και θα πρόκειται για το πρώτο repos που ανανεώνεται με ελληνικά ομόλογα.
Αξιόπιστη πηγή αναφέρει ότι η πιθανότητα ανανέωσης είναι πολύ μεγάλη μετά την επιτυχημένη αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας.
Για την ιστορία αναφέρεται ότι το repos αυτό μεταξύ της HSBC και της Εθνικής τράπεζας πέρασε μύρια κύματα.
Τον Νοέμβριο του 2009 που συμφωνήθηκε μεταξύ των δύο πλευρών δεν είχε ξεσπάσει ακόμη σε όλη την διάσταση της η ελληνική κρίση.
Όταν διαπιστώθηκε μετά από 2-3 μήνες ότι η κατάσταση θα επιδεινωθεί δραματικά στην Ελλάδα η HSBC έσπευσε να σπάσει το repos των 2,5 δις ευρώ της Εθνικής.
Μάλιστα πρόσφερε 50 με 55 εκατ ευρώ στην Εθνική τράπεζα να ανακαλέσει την συμφωνία.
Τα repos αποτελούν διμερής τραπεζικές συμφωνίες σε εθνική ή διασυνοριακό επίπεδο και δύσκολα μπορούν μονομερώς να σπάσουν.
Έτσι η HSBC έμεινε για μια μακρά περίοδο με ελληνικά ομόλογα στο χαρτοφυλάκιο της ως εγγύηση και το οποίο ουσιαστικά ήταν το repos στην Εθνική.
Πάντως η HSBC στο μεσοδιάστημα υλοποιούσε repos με ελληνικές τράπεζες και μόνο με ομόλογα τρίτων χωρών.
Στην αγορά ακόμη repos υπάρχουν της HSBC στην Eurobank, της HSBC στην Εθνική που είναι και το μεγαλύτερο, της Commerzbank με την Εθνική αλλά και των Hypoveriesbank και Barclays.
H εκτιμώμενη ανανέωση του repos της Εθνικής με την HSBC προφανώς και αποτελεί ένα μεγάλο βήμα προς την αποδοχή ως εγγυήσεων από τις ξένες τράπεζες και ελληνικών ομολόγων με καλύτερους όρους.
Σημειώνεται ότι εσχάτως υπήρξε ξένη τράπεζα που αποδέχθηκε να υλοποιήσει repos ετήσιο με ελληνική τράπεζα με εγγύηση ελληνικά ομόλογα αλλά π.χ. στο 1 δις ευρώ ομόλογα που θα ήταν η εγγύηση η ρευστότητα που θα έδινε θα έφθασε τα 400-450 εκατ ευρώ.
Η προσφορά χαρακτηρίστηκε μη συμφέρουσα και δεν προχώρησε. Όμως τα πράγματα αρχίζουν να βελτιώνονται να αλλάζουν προς το καλύτερο.
Όμως δεν είναι μόνο η Εθνική που διερευνά την διατραπεζική αγορά και θα ανακοινώσει σημαντικά deals αλλά και η Eurobank η οποία κινείται σε δύο μέτωπα.
Ο Αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας Ν. Καραμούζης βρέθηκε στις ΗΠΑ και είχε μια σειρά επαφών με αμερικανικά funds και επενδυτικούς οίκους με στόχο να κλείσει συμφωνίες για παροχή ρευστότητας.
Το κλίμα ήταν θετικό και όπως αναφέρουν ορισμένες πηγές πολύ σύντομα θα υπάρξουν εξελίξεις.
Ταυτόχρονα η Eurobank συνεχίζει τα διατραπεζικά deals για ρευστότητα repos δηλαδή με ομόλογα τρίτων χωρών.
Τα επίπεδα ρευστότητας της Eurobank το τελευταίο διάστημα έχουν βελτιωθεί σημαντικά και αυτό αποτελεί ένα άκρως ενθαρρυντικό στοιχείο.
Τι ανακοινώνει επίσημα η Eurobank:
Συμφωνία χρηματοδότησης ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου από τη Eurobank EFG στη διεθνή διατραπεζική αγορά
Η Τράπεζα Eurobank EFG ολοκλήρωσε την προηγούμενη εβδομάδα με επιτυχία την πρώτη συναλλαγή χρηματοδότησης ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) από Ελληνική Τράπεζα στη διεθνή διατραπεζική αγορά.
Το ύψος της χρηματοδότησης, μεσοπρόθεσμης διάρκειας 2 ετών, αφορά ομόλογα αξίας 300 εκ. ευρώ με αντισυμβαλλόμενο διεθνή επενδυτική τράπεζα του εξωτερικού. Αξίζει να σημειωθεί ότι η συμφωνία έχει συναφθεί με ιδιαίτερα ανταγωνιστικούς όρους: διατραπεζικό επιτόκιο EURIBOR συν περιθώριο (spread) χαμηλότερο των 200 μονάδων βάσης
Πέραν της παραπάνω συναλλαγής που αφορά ελληνικά ομόλογα, η Eurobank έχει συνάψει κατά το τελευταίο διάστημα συμφωνίες χρηματοδότησης και διεθνών ομολογιακών τίτλων που διατηρεί στο χαρτοφυλάκιό της, εξασφαλίζοντας συνολική ρευστότητα από τη διεθνή διατραπεζική αγορά ύψους άνω των 500 εκ. ευρώ με ανταγωνιστικούς όρους.
Η συναλλαγή αυτή είναι η πρώτη στη διατραπεζική αγορά με ΟΕΔ μετά τη δημοσιονομική κρίση και την ένταξη της Ελλάδος στο μηχανισμό του ΔΝΤ και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η επιτυχής ολοκλήρωσή της αντανακλά ταυτόχρονα την πρόοδο στη δημοσιονομική κατάσταση της χώρας, με τη συνακόλουθη βελτίωση της διεθνούς εικόνας της, όσο και την ισχυρή κεφαλαιακή βάση της Eurobank.
Οι συναλλαγές της Eurobank στη διεθνή διατραπεζική αγορά σηματοδοτούν πρώτο θετικό βήμα ανοίγματος των διεθνών αγορών σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα - βήμα μείζονος σημασίας στο μακρύ δρόμο για την πλήρη εξομάλυνση των χρηματοδοτικών ροών, καθώς δεν έχουν εκλείψει οι κίνδυνοι και οι δυσκολίες. Η συνεπής υλοποίηση του Προγράμματος Δημοσιονομικής Προσαρμογής παραμένει σταθερή και απαραίτητη προϋπόθεση για την αποκατάσταση της διεθνούς αξιοπιστίας της χώρας και τη σταδιακή μείωση των ανησυχιών της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας, στην προοπτική της αποκατάστασης της πρόσβασης του Ελληνικού Δημοσίου στις διεθνείς κεφαλαιαγορές και της ανανέωσης του ενδιαφέροντος των ξένων επενδυτών για τους ελληνικούς τίτλους.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών