γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd2)Την άνοιξη του 2013 θα υλοποιηθούν οι αυξήσεις κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου θα έχουν μια ιδιαιτερότητα. Με εξαίρεση την Alpha bank που μπορεί να καλύψει μεγάλο μέρος της αύξησης οι υπόλοιπες τράπεζες θέτουν ως στόχο να συγκεντρώσουν την ελάχιστη συμμετοχή το 10% ώστε να τύχουν των προνομίων των warrants και να έχουν την δυνατότητα να διατηρήσουν τον ιδιωτικό τους χαρακτήρα.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου θα έχουν μια ιδιαιτερότητα. Με εξαίρεση την Alpha bank που μπορεί να καλύψει μεγάλο μέρος της αύξησης οι υπόλοιπες τράπεζες θέτουν ως στόχο να συγκεντρώσουν την ελάχιστη συμμετοχή το 10% ώστε να τύχουν των προνομίων των warrants και να έχουν την δυνατότητα να διατηρήσουν τον ιδιωτικό τους χαρακτήρα.
Όμως για να καλυφθεί τουλάχιστον το 10% της ελάχιστης συμμετοχής χρειάζονται και εγγυητές ανάδοχοι.
Η στάση της Goldman Sachs είναι πολύ ενδιαφέρουσα.
Δηλώνει ότι δεν θα συμμετάσχει σε αναδοχές στην Νότια Ευρώπη καθώς υπάρχει το ρίσκο της αποτυχίας.
Κατά πληροφορίες έχει αρνηθεί και στις ελληνικές τράπεζες να συμμετάσχει στις μελλοντικές αμκ.
Ωστόσο η J P Morgan φαίνεται να ακολουθεί διαφορετική προσέγγιση και μάλλον θα στηρίξει την αναδοχή της Alpha bank.
Επίσης η Πειραιώς φαίνεται ότι βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις ώστε να εγγυηθούν μέρος του 10% της ελάχιστης συμμετοχής.
Ο Μιχάλης Σάλλας ο πρόεδρος της Τράπεζας Πειραιώς μεθοδικά προετοιμάζεται ώστε να επιτύχει τον στόχο που είναι η κάλυψη του 10% της ελάχιστης συμμετοχής.
Στην Εθνική υπάρχουν ακόμη ερωτηματικά.
Είχαν αναφερθεί στο παρελθόν η Citigroup και η Deutsche bank ότι θα μπορούσαν να αναλάβουν τον ρόλο του αναδόχου αλλά όλα είναι σχετικά και ασαφή.
Η νέα Εθνική θα χρειαστεί άνω των 9 δις ευρώ αύξηση κεφαλαίου που σημαίνει 900 εκατ το 10% της ελάχιστης συμμετοχής.
Η Εθνική αν δεν αποτιμηθεί με θετική καθαρή θέση μάλλον δύσκολα θα βρει εγγυητή ανάδοχο.
Δεν συμμετέχει στις αναδοχές των τραπεζών της Ν. Ευρώπης η Goldman Sachs
Μεγάλο ρίσκο στις αυξήσεις κεφαλαίων της Ιταλίας και της Ισπανίας διαβλέπει η Goldman Sachs, υπό το φόβο ότι η ευρωπαϊκή κρίση χρέους μπορεί να προκαλέσει ζημίες σε όσους οίκους εμπλακούν σε αναδοχές.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες, η Goldman Sachs, αρνήθηκε να συμμετάσχει σε εκδόσεις τραπεζών σε Ιταλία και Ισπανία, θέλοντας να αποφύγει το «φιάσκο» της περίπτωσης της ασφαλιστικής Fondiaria.
Η Goldman Sachs δεν συμμετείχε στην αύξηση κεφαλαίου ύψους 2,5 δισ. ευρώ της Banco Popular Espanol, ενώ απείχε και από τις ΑΜΚ της ιταλικής Unicredit και της πορτογαλικής Banco Espirito Santo.
Ανάδοχοι στις ΑΜΚ ήταν JP Morgan και Morgan Stanley, στην Banco Popular Espanol , και οι Bank of America και Citigroup, στην Unicredit και την πορτογαλική Banco Espirito Santo
Αν και η αμερικανική επενδυτική τράπεζα, αντλεί το 55% των εσόδων της από τις εν λόγω δραστηριότητες, ο φόβος της πτώσης της μετοχής και της καταγραφής ζημιών, την έχουν οδηγήσει στο να απέχει. Μάλιστα, συστήνει στους επενδυτές να προσέχουν στις μετοχές που έχουν έκθεση στον ευρωπαϊκό νότο.
www.bankingnews.gr
Η στάση της Goldman Sachs είναι πολύ ενδιαφέρουσα.
Δηλώνει ότι δεν θα συμμετάσχει σε αναδοχές στην Νότια Ευρώπη καθώς υπάρχει το ρίσκο της αποτυχίας.
Κατά πληροφορίες έχει αρνηθεί και στις ελληνικές τράπεζες να συμμετάσχει στις μελλοντικές αμκ.
Ωστόσο η J P Morgan φαίνεται να ακολουθεί διαφορετική προσέγγιση και μάλλον θα στηρίξει την αναδοχή της Alpha bank.
Επίσης η Πειραιώς φαίνεται ότι βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις ώστε να εγγυηθούν μέρος του 10% της ελάχιστης συμμετοχής.
Ο Μιχάλης Σάλλας ο πρόεδρος της Τράπεζας Πειραιώς μεθοδικά προετοιμάζεται ώστε να επιτύχει τον στόχο που είναι η κάλυψη του 10% της ελάχιστης συμμετοχής.
Στην Εθνική υπάρχουν ακόμη ερωτηματικά.
Είχαν αναφερθεί στο παρελθόν η Citigroup και η Deutsche bank ότι θα μπορούσαν να αναλάβουν τον ρόλο του αναδόχου αλλά όλα είναι σχετικά και ασαφή.
Η νέα Εθνική θα χρειαστεί άνω των 9 δις ευρώ αύξηση κεφαλαίου που σημαίνει 900 εκατ το 10% της ελάχιστης συμμετοχής.
Η Εθνική αν δεν αποτιμηθεί με θετική καθαρή θέση μάλλον δύσκολα θα βρει εγγυητή ανάδοχο.
Δεν συμμετέχει στις αναδοχές των τραπεζών της Ν. Ευρώπης η Goldman Sachs
Μεγάλο ρίσκο στις αυξήσεις κεφαλαίων της Ιταλίας και της Ισπανίας διαβλέπει η Goldman Sachs, υπό το φόβο ότι η ευρωπαϊκή κρίση χρέους μπορεί να προκαλέσει ζημίες σε όσους οίκους εμπλακούν σε αναδοχές.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες, η Goldman Sachs, αρνήθηκε να συμμετάσχει σε εκδόσεις τραπεζών σε Ιταλία και Ισπανία, θέλοντας να αποφύγει το «φιάσκο» της περίπτωσης της ασφαλιστικής Fondiaria.
Η Goldman Sachs δεν συμμετείχε στην αύξηση κεφαλαίου ύψους 2,5 δισ. ευρώ της Banco Popular Espanol, ενώ απείχε και από τις ΑΜΚ της ιταλικής Unicredit και της πορτογαλικής Banco Espirito Santo.
Ανάδοχοι στις ΑΜΚ ήταν JP Morgan και Morgan Stanley, στην Banco Popular Espanol , και οι Bank of America και Citigroup, στην Unicredit και την πορτογαλική Banco Espirito Santo
Αν και η αμερικανική επενδυτική τράπεζα, αντλεί το 55% των εσόδων της από τις εν λόγω δραστηριότητες, ο φόβος της πτώσης της μετοχής και της καταγραφής ζημιών, την έχουν οδηγήσει στο να απέχει. Μάλιστα, συστήνει στους επενδυτές να προσέχουν στις μετοχές που έχουν έκθεση στον ευρωπαϊκό νότο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών