Χρηματιστήριο

Sell off σε τράπεζες -8% αλλά με ΟΤΕ +6% το ΧΑ -1,79% στις 851 μον. - Επενδυτές να θυμάστε, τα χειρότερα είναι μπροστά

Sell off σε τράπεζες -8% αλλά με ΟΤΕ +6% το ΧΑ -1,79% στις 851 μον. - Επενδυτές να θυμάστε, τα χειρότερα είναι μπροστά
Οι επενδυτές κατανοούν ότι για να πέσει ο πληθωρισμός θα πρέπει να πέσουν τα χρηματιστήρια αφού οι κεντρικές τράπεζες αυξάνουν επιτόκια και αποσύρουν ρευστότητα
(upd18) Συνεχίστηκε η κατολίσθηση στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 851 μονάδες, από τις 838 χαμηλό ημέρας, με sell off στις τράπεζες, με την Πειραιώς στο -7,82% αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με εξαίρεση τα κέρδη +6,01% του ΟΤΕ, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, που λόγω της βαρύτητάς του στην αγορά, ανέκοψε την περαιτέρω πτώση.
Αναζωπυρώνονται οι ανησυχίες των επενδυτών από την έκρηξη του πληθωρισμού και την οικονομική ανάπτυξη ενώ
κατανοούν ότι για να πέσει ο πληθωρισμός θα πρέπει να πέσουν τα χρηματιστήρια αφού οι κεντρικές τράπεζες αυξάνουν επιτόκια και αποσύρουν ρευστότητα.
Το ελληνικό χρηματιστήριο κατάφερε στις δημοπρασίες να κρατήσει τις 850 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 800 μονάδες, ακολουθώντας το αρνητικό κλίμα των διεθνών αγορών.
Το ελληνικό χρηματιστήριο προσεχώς θα βρεθεί στις 780 μονάδες και θεωρούμε ότι η τέλεια καταιγίδα όταν εκδηλωθεί θα ξεφουσκώσει ακόμη περισσότερο το ελληνικό χρηματιστήριο οδηγώντας το στις 700 μονάδες σε βάθος αρκετών μηνών όχι άμεσα καθώς η ελληνική οικονομία είναι μια αδύναμη οικονομία που στηρίζεται σε δανεικά και εξωτερικές υποστηρίξεις
Τα υψηλά έτους για το 2022 τα έχουμε δει αλλά τα χαμηλά έτους για το 2022 δεν τα έχουμε δει…η τέλεια καταιγίδα πλησιάσει,καθώς ο φόβος ενός πολέμου διαρκείας στην Ουκρανία και οι ανησυχίες ότι ο στασιμοπληθωρισμός θα «κυριαρχήσει», με τις πληθωριστικές πιέσεις να καταγράφουν έκρηξη.  
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τις μεγαλύτερες πιέσεις δέχθηκε η Πειραιώς -7,82% καταγράφοντας  νέο ιστορικό χαμηλό στα 1,0970 ευρώ ενώ ενδοσυνεδριακά κατρακύλησε στα 1,0660 ευρώ .
Ακολούθησαν Εθνική -5,7% και Alpha Bank -4,86% από χαμηλό ημέρας πλησίον του -7% και Eurobank -1,53% από -4,38% χαμηλό ημέρας..

Στα μη τραπεζικά blue chips, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Viohalco -5,47%, Μυτιληναίος -4,79%, Jumbo -3,81%, Coca Cola -3,12%......

Ποιοι θα είναι οι παράγοντες που θα ενεργοποιήσουν την τέλεια καταιγίδα στην Ελλάδα;

1)Για το 2022 θα δούμε επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης στο 2,5% σε ένα αρκετά αισιόδοξο σενάριο αλλά πιθανότατα από το α΄ τρίμηνο του 2023 θα δούμε ύφεση στην Ελλάδα και θα είναι ένα ισχυρό οικονομικό σοκ αλλά και πολιτικό σοκ καθώς το 2023 για την Ελλάδα θα είναι έτος εκλογών.
2)Η Ελλάδα έχοντας δαπανήσει ή κατά το ορθότερο πετάξει στο καλάθι των αχρήστων 44 δισεκ. για την πανδημία έχει εξαντλήσει τα πυρομαχικά της.
3)Η Ελλάδα ήδη έχει αποδόσεις στα ομόλογα π.χ. την 10ετία 3,52% έναντι του Γερμανικού 0,91 διαμορφώνοντας ένα spread μια μεταξύ τους διαφορά δηλαδή 2,61% ή 261 μονάδες.
Το βασικό σενάριο είναι ότι το spread θα άνοιγε στις 250 μονάδες βάσης με προοπτική έως 300 μονάδες βάσης.
Σε ένα σενάριο χάους θα δούμε 1,5% το 10ετές γερμανικό ομόλογο και το ελληνικό 10ετές στο 4,20%.
4)Προβλέπουμε ότι η Ελλάδα θα μειώσει δραματικά τις εκδόσεις ομολόγων από εδώ και πέρα καθώς ήδη βρίσκεται στα πρόθυρα να τεθεί εκτός αγορών.
Η Ελλάδα εάν προσπαθήσει να εκδώσει νέο χρέος θα υποστεί ψυχρολουσία, όπως συνέβη στην τελευταία έκδοση που ήταν πλήρως και ολοκληρωτικά αποτυχημένη και είχαμε και την στήριξη της ΕΚΤ που έχει αγοράσει 35 δισεκ. ελληνικά ομόλογα.
5)Θεωρούμε αδιανόητη οποιαδήποτε άλλη αναβάθμιση της Ελλάδος και σε περιβάλλον ύφεσης, αποκλείουμε την πιθανότητα η ελληνική οικονομία να αναβαθμιστεί σε επενδυτική βαθμίδα.
Κόντρα στην κεντρική αφήγηση ότι για την Ελλάδα είναι εθνικός στόχος η αναβάθμιση της οικονομίας σε επενδυτική βαθμίδα ή ΒΒΒ- και υψηλότερα ή να αποκτήσει πρόσβαση χωρίς υποστήριξη στα κανονικά προγράμματα της ΕΚΤ… η άποψη μας είναι ότι η Ελλάδα ΔΕΝ θα πρέπει να αναβαθμιστεί σε επενδυτική βαθμίδα.
Η Ελλάδα σήμερα βρίσκεται κάτω από τα ραντάρ επιφανείας… εάν βρεθεί στα ραντάρ των κερδοσκόπων θα χτυπηθεί πολύ άσχημα…
6)Το ελληνικό χρέος δημόσιο και ιδιωτικό έχει εκτιναχθεί στα 635 δισεκ. διαθέτουμε το χειρότερο χρέος.
Είμαστε μια υπερδανεισμένη οικονομία, με θνησιγενές οικονομικό μοντέλο ανάπτυξης, αντιπαραγωγικό σύστημα, χαμηλή προσέλκυση επενδύσεων, υψηλή εξάρτηση, χαμηλή ανταγωνιστικότητα και ένα τραπεζικό σύστημα που έχει μεν εξυγιανθεί αλλά λειτουργεί ως παθητικός διαχειριστής σχεδόν 300 δισεκ. στοιχείων ενεργητικού.

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -1,01% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,86%.
Λίγο πριν τις 13:30 εντάθηκαν οι ισχυρές πιέσεις στο σύνολο των τραπεζών, με Πειραιώς -10,42%, Alpha Bank -6,77% ..αλλά και στα μη τραπεζικά blue chips, με Jumbo -7,56%, Viohalco -6,47%, Μυτιληναίος -4,6%, Coca Cola -3,6%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -6,06% και ο Γενικός Δείκτης στο -3,27%..
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή πτώση -1,79% στις 851 μονάδες έχοντας υψηλό στις 858 μονάδες και χαμηλό τις 838,37 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 122,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 16,64 εκτα. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 43,24 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 32 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 16,64 εκατ. ευρώ και όγκου 1,62 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, πακέτο 640 χιλ. τεμαχίων διακίνησε ΟΛΠ συν. αξίας 10,42 εκατ. ευρώ στο κλείσιμο της συνεδρίασης που αντιστοιχούσε στο 2,56% του συνόλου των μετοχών.
Η Εθνική διακίνησε 572 χιλ. τεμάχια αξίας 1,83 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 120 χιλ. τεμάχια αξίας 2,16 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 30 χιλ. τεμάχια αξάις 404 χιλ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή 26 χιλ. τεμάχια αξίας 452 χιλ. ευρώ και η Lamda 80 χιλ. τεμάχια αξίας 460 χιλ. ευρώ.
Τα ΕΧΑΕ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 108 χιλ. ευρώ, ο Sarantis 100 χιλ. αξίας 670 χιλ. ευρώ και η Autohellas 17,5 χιλ. τεμάχια αξίας 143,5 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 851 μονάδες, οριακά υψηλότερα από την πρώτη ζώνη στήριξης των 850 - 840 μονάδων και ακολουθούν οι 830, οι 820, οι 800 μονάδες και οι 780 μονάδες ενώ στο πολύ δυσμενές σενάριο οι 750 μονάδες και οι 700 μονάδες..
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 880 - 890 μονάδων και  ακολουθούν οι 900 μονάδες και οι 920, οι 940 και οι 950 μονάδες..
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 540 μονάδες, στην πρώτη ζώνη στήριξης των 550 - 540 μονάδων και ακολουθούν οι 500 - 490 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 580 μονάδες και ακολουθούν οι  600 μονάδες, οι 620, οι 640 και οι 650 μονάδες.

Ήπιες αγορές στην ελληνική αγορά ομολόγων, το 10ετές 3,52%

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 19/5 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης με τους επενδυτές να ανησυχούν για ένα πόλεμο διαρκείας στην Ουκρανία, τον υψηλό πληθωρισμό και την αύξηση των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,52%, το 10ετές ιταλικό 2,88% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,79%
Από το Καλοκαίρι του 2021 αναφέρουμε σε βαθμό επίμονο ότι θα δούμε αποδόσεις στα ελληνικά 10ετή ομόλογα 3,5% με 4%... προσέξτε τότε το 10ετές ελληνικό ομόλογο είχε απόδοση 0,54%.
Ωστόσο θεωρούμε ότι κάναμε λάθος το 3,5% με 4% απόδοση για το ελληνικό 10ετές ομόλογο είναι συντηρητική εκτίμηση θα μπορούσαμε να δούμε και αποδόσεις 4,5% και σε ένα ομολογουμένως ακραίο σενάριο και 5%... ωστόσο το 4,25% με 4,50% θεωρούμε ότι είναι το βασικό σενάριο…
Οι επενδυτές θεωρούν ότι οι Κεντρικές τράπεζες θα αναγκαστούν να προβούν σε επιθετική αύξηση των επιτοκίων στις προσεχείς συνεδριάσεις προκειμένου να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό γεγονός που θα οδηγήσει σε ύφεση τις παγκόσμιες οικονομίες.
Εν τω μεταξύ, ενώ η Fed και η Τράπεζα της Αγγλίας προχωρούν στην αυστηροποίηση της πολιτικής, η ΕΚΤ δεν έχει αυξήσει το κόστος δανεισμού από το 2011.
Το επιτόκιο καταθέσεων της είναι αρνητικό από το 2014.
Ωστόσο, ο πόλεμος στην Ουκρανία αυξάνει το φάσμα του στασιμοπληθωρισμού στην Ευρώπη με τις  αγορές χρήματος να τιμολογούν πλήρως αυξήσεις επιτοκίου από την ΕΚΤ στις αποφάσεις της Ιουλίου και Σεπτεμβρίου, με περαιτέρω αύξηση μέχρι το τέλος του έτους .
Είναι ενδεικτικό ότι, η Πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, άλλαξε τον τόνο της και προσδιόρισε την πρώτη αύξηση των επιτοκίων «εβδομάδες» μετά το τέλος του προγράμματος αγοράς τίτλων στις αρχές του επόμενου τριμήνου.
"Υπέκυψε" δηλαδή στις αυξανόμενες δηλώσεις των κεντρικών τραπεζιτών για μία αύξηση των επιτοκίων τον Ιούλιο δηλώνοντας ότι η «Η πρώτη αύξηση επιτοκίων θα πραγματοποιηθεί λίγο μετά το τέλος των καθαρών αγορών περιουσιακών στοιχείων».

Το placement για το 20% των μετοχών της Εθνικής στα 4,20 ευρώ θα πραγματοποιηθεί λίγο πριν τις εθνικές εκλογές του 2023

Πηγή σε αμερικανικό επενδυτικό οίκο που έχει παρακολουθήσει τον σχεδιασμό αναφέρει «ένα placement πραγματοποιείται όταν ανοίξει το κατάλληλο παράθυρο ευκαιρίας που σημαίνει όταν το επιτρέψουν οι χρηματιστηριακές συνθήκες.
Όμως ειδικά για την Εθνική Τράπεζα επειδή έχει μεγάλη συμβολικότητα η κυβέρνηση θα θελήσει να το αξιοποιήσει, ότι προσελκύει ξένους επενδυτές και οι τράπεζες ιδιωτικοποιούνται.
Για να αξιοποιηθεί το placement για το 20% των μετοχών της Εθνικής, στο μέγιστο πολιτικό βαθμό θα πρέπει να πραγματοποιηθεί λίγο πριν τις εκλογές π.χ. ένα τρίμηνο ή 4μηνο πριν τις εκλογές που εκτιμώνται Καλοκαίρι του 2023»
Για να πωληθούν 183 εκατ μετοχές της Εθνικής ή το 20% των μετοχών στα 4,20 ευρώ η μετοχή θα πρέπει να είναι υψηλότερα 4,30 ή 4,40 ευρώ επίπεδα που οριοθετεί το μέγιστο της ανοδικής κίνησης της μετοχής από τα 3,1590 ευρώ, κλείσιμο 19/5.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που είναι ο βασικός μέτοχος της Εθνικής με 40,3% δεν σχεδιάζει για το ορατό μέλλον placement.
Περισσότερο θα ήθελε να πουλήσει μετοχές το 2023 παρά το 2022 εν μέσω κρίσης, Ουκρανίας, πληθωρισμού κ.α.
Η διοίκηση της Εθνικής τράπεζας από έρευνα που έχει πραγματοποιήσει σε υφιστάμενους και ξένους θεσμικούς επενδυτές, συμπεραίνει ότι το ενδιαφέρον για αγορά μετοχών της Εθνικής είναι μεγάλο.
Η προσφορά 183 εκατ μετοχών θα απορροφηθεί με ελάχιστο discount.
Οι σχέσεις Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και διοίκησης της Εθνικής τράπεζας έχουν βελτιωθεί σημαντικά... οπότε η Εθνική δεν βιάζεται να ξεφορτωθεί το ΤΧΣ.
Ο νόμος που αφορά το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ξεκίνησε να μελετάται από το Καλοκαίρι του 2021 και φθάσαμε αισίως Μάιο 2022 και ακόμη ο νόμος δεν έχει ψηφιστεί…αναμένεται προσεχώς αλλά έχει καθυστερήσει υπερβολικά πολύ.
Βρίσκεται στις Βρυξέλλες και εξετάζεται, οι καθυστερήσεις είναι επιεικώς απαράδεκτες για ένα θεσμικό θέμα…
Γιατί έχει καθυστερήσει ο νόμος υπάρχουν συγκεκριμένες αιτίες.... που θα δυσαρεστήσουμε εάν τις αναφέρουμε ξανά...
Η χρηματιστηριακή αξία της Εθνικής έχει βελτιωθεί τελευταία σε σχέση με την Eurobank
Η Εθνική εμφανίζει αυτή την στιγμή 5,75 δισεκ. κεφάλαια με προοπτική να φθάσουν στα 6 δισεκ.
Με όρους συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας η Εθνική τράπεζα βρίσκεται στο 19% ωστόσο το μέσο σταθμισμένο ενεργητικό της Εθνικής είναι 34,7 δισεκ. έναντι 46 δισεκ. της Eurobank.
Παρ΄ ότι οι πηγές εσόδων της Eurobank είναι πιο σταθερές και έχουν καλύτερη διασπορά φαίνεται ότι μετά τα κέρδη του 2021 η Εθνική τράπεζα και το 2022 θα επιτύχει κέρδη πέριξ των 500 εκατ ευρώ όσα δηλαδή και η Eurobank.
Επίσης και λαμβάνοντας υπόψη το business plan για στόχο απόδοσης ιδίων κεφαλαίων ROE 10% το 2024 και NPEs 3% αυτό σημαίνει ότι θα επιτυγχάνει κέρδη 600 εκατ ευρώ.
Η Εθνική τράπεζα μαζί με την Eurobank θα είναι οι δύο τράπεζες που δυνητικά θα διανείμουν μέρισμα για την χρήση 2022.
Το μέρισμα της Εθνικής που θα διανεμηθεί στους μετόχους στην Γενική Συνέλευση του 2023 θα είναι ύψους 35% επί των κερδών που υπολογίζονται για το 2022 στα 500 εκατ ευρώ.
Το 35% ισοδυναμεί με 175 εκατ ή 175 εκατ ευρώ μέρισμα διά 914 εκατ μετοχές = 0,19 ευρώ ανά μετοχή μέρισμα.
Με σημερινούς όρους
η Eurobank έχει P/BV 3,35 δισεκ. διά 5,63 δισεκ. = 0,59 από 0,70 πρόσφατα
η Εθνική τράπεζα έχει P/BV 3,06 δισεκ. διά 5,75 δισεκ. = 0,53 από 0,64 πρόσφατα
Με όρους τιμής προς λογιστική αξία η Εθνική τράπεζα έχει μεγαλύτερο upside δηλαδή μεγαλύτερο περιθώριο ανόδου από την Eurobank αλλά πιστεύουμε ότι το premium – έστω και οριακό - η Eurobank δεν θα το χάσει.
Επίσης η είσοδος της Εθνικής τράπεζας στον Morgan Stanley Capital International Greece standard αυξάνει την κεφαλαιοποίηση αλλά ήδη περιλαμβάνεται στις αποτιμήσεις.

Πιέσεις  στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 19/5 οι περισσότερες ασιατικές αγορές στον απόηχο του sell off στην Wall Street .
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,89%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,5%, o δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -1,28%, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,65% ενώ ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,36%

Τριγμοί στις ευρωπαϊκές αγορές

Ισχυρές πιέσεις καταγράφονται σήμερα 19/5 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς ο φόβος για τις συνέπειες της έκρηξης του πληθωρισμού και την επιθετική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, μετά και το sell off στη Wall Street. 
Εν τω μεταξύ συνεχίζονται οι ισχυρές πιέσεις στην Wall Street και μετά το χθεσινό sell off καθώς οι λιανοπωλητές έκρουσαν τον κώδωνα του κινδύνου για τις αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις, που αναμένεται οδηγήσουν σε μεγάλες απώλειες και ραγδαία πτώση στη ζήτηση.
Στις 218.000 έφτασαν οι αρχικές αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ, αυξημένες κατά 21.000 για την εβδομάδα που έληξε στις 14 Μαΐου, το υψηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2022.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια κινείται με άνοδο +0,49% στις 2.433 μονάδες.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του φυσικού αερίου στην Ευρώπη, με το ολλανδικό TTF στο -2,73% στα 91,96 ευρώ .
Ήπιες απώλειες καταγράφουν οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στο -0,20% στα  108,89 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στο -0,50% στα 106,50 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,5%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,7%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,80%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -2,1%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1,2%, το S&P 500 στο -1,1%, ο Nasdaq στο -0,60% ενώ το ETF GREC καταγαράφει άνοδο +1,26% (24,92 δολ. )

 «Sell off» -8% στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Σε νέο ιστορικό χαμηλό η Πειραιώς 

Sell off καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές, με την Πειραιώς να σημειώνει νέο ιστορικό χαμηλό και με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα..
Η Εθνική έκλεισε στα 3,1590 ευρώ, με πτώση -5,7%, με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,89 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,8848 ευρώ, με πτώση -4,86%, με όγκο 14,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,0970 ευρώ, με πτώση -7,82% και όγκο 6,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,37 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά σήμερα 19/5/2022 στα 0,06460 ευρώ ή 1,0660 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8898 ευρώ, με πτώση -1,53%, με όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,3 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9920 ευρώ, με πτώση -1,29% και κεφαλαιοποίηση 442 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,0731 ευρώ, με πτώση -0,41% με όγκο 133 χιλ. τεμάχια και και κεφαλαιοποίηση 89 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,55 ευρώ, με πτώση -2,2% και κεφαλαιοποίηση 309 εκατ. ευρώ.

Ισχυρές πιέσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν  στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Viohalco, Μυτιληναίος, Jumbo, Coca Cola....
Εξαίρεση αποτέλεσαν τα κέρδη σε ΟΤΕ και ΟΠΑΠ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,98 ευρώ, με άνοδο +6,01% και αποτίμηση 8,06 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων..
H Coca Cola έκλεισε στα 19,90 ευρώ, με πτώση -3,12% και κεφαλαιοποίηση στα 7,4 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,19 ευρώ, με πτώση -2,21% και αποτίμηση 2,36 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,14 ευρώ, με πτώση -2,73% και κεφαλαιοποίηση 496 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,46 ευρώ, με άνοδο +0,45% και  αποτίμηση 4,75 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 12,16 ευρώ, με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 972 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,80 ευρώ, με πτώση -0,87% και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 15,80 ευρώ, με πτώση -2,65% και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,52 ευρώ, με πτώση -4,79% και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,89 ευρώ, με πτώση -3,81% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,03 ευρώ, με πτώση -1,68% και  κεφαλαιοποίηση 749 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,55 ευρώ, με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 582 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0257 ευρώ, με πτώση -0,39% και κεφαλαιοποίηση 24 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,52% - Το spread με την Ιταλία στις 66 μ.β

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 19/5 στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τον υψηλό πληθωρισμό,  τη συνέχιση πολέμου στην Ουκρανία και την αύξηση επιτοκίων να συνεχίζουν να προβληματίζουν τις αγορές..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,52%, το 10ετές ιταλικό 2,88% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,79%..
Με τον πληθωρισμό να βρίσκεται σε ιστορικό υψηλών πολλών ετών και να συνεχίζει να αυξάνεται,  οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα αναγκαστούν να προχωρήσουν σε επιθετική αύξησης των επιτοκίων,  στις προσεχείς συνεδριάσεις προκειμένου να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό γεγονός που θα οδηγήσει σε ύφεση τις παγκόσμιες οικονομίες.
Σημειώνεται ότι η FED προχώρησε στην πρώτη μεγάλη αύξηση επιτοκίου κατά 0,50% την μεγαλύτερη εδώ και 22 χρόνια και προϊδέασε ότι θα ακολουθήσουν και άλλες αυξήσεις επιτοκίων ενώ η μείωση του ισολογισμού θα ξεκινήσει τον Ιούνιο, όλα αυτά ήταν αναμενόμενα.
Επίσης και η ΕΚΤ θα αυξήσει τα επιτόκια αρχικά μηδενίζοντας το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων από αρνητικό -0,50% σε 0% και εν συνεχεία αυξάνοντας το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο από 0% σε 0,25%.
Το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο της ΕΚΤ θα ξεπεράσει το 1% μέσα στο 2023.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 261 μονάδες βάσης από 258 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 158 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,58% ή 158 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 66 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 146 μονάδες βάσης…

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 19/5 ατα ομόλογα της Ευρωζώνης με επίκεντρο τις εξελίξεις στην Ουκρανία, και την αλλαγή της πολιτικής των Κεντρικών τραπεζών για τα επιτόκια προκειμένου να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 19 Μαΐου  του 2022 στο 2,88%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/5/2022 στο 0,91% ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 1,53% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,06% με  ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,01% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 2,88% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,23% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,47%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης

Advertisement -->