Τελευταία συνεδρίαση με σκηνικό απαξίωσης στο ΧΑ +0,29% στις 893 μον. - Στις προσεχείς εβδομάδες έρχεται διόρθωση

(upd14) Συνεχίστηκε το σκηνικό απαξίωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο και στην τελευταία συνεδρίαση του έτους στις 893 μονάδες, με την επιφυλακτικότητα να κυριαρχεί καθώς η εξάπλωση της «Omicron» επιβαρύνει την επενδυτική ψυχολογία.
Ο αριθμός των κρουσμάτων της μετάλλαξης «Omicron» αυξήθηκε σημαντικά αναγκάζοντας την κυβέρνηση στη λήψη πρόσθετων περιοριστικών μέτρων και νωρίτερα από ότι αρχικά είχαν ανακοινωθεί ..
Οι τελευταίες εξελίξεις αποτυπώθηκαν στην αγορά με την καθίζηση των συναλλαγών αλλά και από τις μηδενικές διαθέσεις ωραιοποίησης λόγω τέλους έτους.
Σημειώνεται πως σήμερα οι περισσότερες ευρωπαϊκές αγορές ήταν κλειστές ενώ και για ο ελληνικό χρηματιστήριο ήταν ημιαργία και οι συναλλαγές ολοκληρώθηκαν δύο ώρες νωρίτερα.
Η αγορά  έκλεισε στις 893 μονάδες, με ισχυρή αντίσταση το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 900 μονάδων και σημαντική στήριξη τις 870 μονάδες, σημείο από το οποίο διέρχεται ο εκθετικός των 200 ημερών.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Εθνική +1,52% στο υψηλό της ημέρας και ακολούθησαν Πειραιώς +0,47% και Alpha Bank +0,05% ενώ η Eurobank έκλεισε πτωτικά στο -0,40% από υψηλό ημέρας +1,54%.
Με πτώση -5,96% έκλεισε Attica Bank συνεχίζοντας την πτωτική της πορεία για έκτη συνεχόμενη συνεδρίαση, έχοντας συσσωρεύσει απώλειες άνω του 50% από τις 23/12 που εισήλθαν οι μετοχές από την ΑΜΚ των 240 εκατ. ευρώ και μετά την δημοσίευση των τραγικών αποτελεσμάτων 9μήνου.
Σύμφωνα μ ' αυτά αναφέρει ότι έχει 181,1 εκατ κεφάλαια πριν την ΑΜΚ των 240 εκατ… αλλά ο έλεγχος των στοιχείων ενεργητικού κεκαλυμμένο AQR θα πραγματοποιηθεί για να αποκαλύψει άλλα 200-250 εκατ ζημίες.
Η κεφαλαιοποίηση της έχει φτάσει στα 192 εκατ. ευρώ ενώ θα πρέπει να έχει μεταξύ 50 με 80 εκατ οπότε έχει περιθώρια πτώσης η μετοχή -60%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε ο Ελλάκτωρ +3,92% αλλά και η ΔΕΗ +1,96% ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Coca Cola -1,4%.

Συσσώρευση το 2021, αβεβαιότητα το 2022

Κύριο χαρακτηριστικό της χρηματιστηριακής χρονιάς που έφτασε στο τέλος της είναι η απογοήτευση των επενδυτών λόγω της πολύμηνης συσσώρευσης σε αντίθεση με τις υπόλοιπες αγορές του πλανήτη οι οποίες έκλεισαν σε ιστορικά υψηλά ή κοντά σε ιστορικά υψηλά.
Σε επίπεδο έτους, οι βασικοί δείκτες της αγοράς, έκλεισαν ανοδικά,  με τον Γενικό Δείκτη στο +10,43% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +10,78%.
Ο Δείκτης Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης FTSE 25, έκλεισε με άνοδο +11,07% ενώ ο Δείκτης Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης FTSE MID CAP ενισχύθηκε με σημαντικά κέρδη +34,72%
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εντός του 2021, ξεχώρισε η Eurobank με κέρδη +54,06% και ακολούθησαν Εθνική +29,68% και Alpha Bank +12,87% ενώ η Πειραιώς έκλεισε με απώλειες -93,98% ( λόγω και  της αναπροσαρμογής της τιμής μετά το reverse split 16,5 παλαιές 1 νέα και την δημόσια προσφορά ).
Eνδεικτικά, στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, η ΔΕΗ κατέγραψε κέρδη +26,51%, ο ΟΤΕ +23,33%, Coca Cola +14,53%, ΟΠΑΠ +13,88% .....
Και ενώ το 2021 για το ελληνικό χρηματιστήριο οι επενδυτές δεν είχαν ορατότητα, και δεν είδαν φως στον ορίζοντα ...χωρίς νέους καταλύτες και το 2022 δεν πρέπει να αναμένουν και πολλά πράγματα από το ελληνικό χρηματιστήριο
Για το 2022 θα κινηθεί σε ένα εύρος με χαμηλό τις 800 μονάδες ίσως και τις 750 μονάδες στο δυσμενές σενάριο και τις 1.030 μονάδες ίσως και 1.040 μονάδες υψηλό.
Σημειώνεται ότι η διακύμανση είναι μεγάλη καθώς λαμβάνουμε υπόψη ότι θα ξεκινήσει και η αλλαγή πλεύσης ως προς την νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών… γεγονός που θα επιφέρει στασιμότητα ή και διόρθωση.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με μεικτά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,13% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,12%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο της συνεδρίασης, με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα στην Eurobank +1,54% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,68%
Λίγο πριν το κλείσιμο τηςαγοράς με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένες μετοχές του FTS E25, όπως ΔΕΗ, ΟΤΕ πλησίον του 2% ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,37% 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,29% στις 893 μονάδες έχοντας υψηλό στις 894,04 μονάδες και χαμηλό τις 890,89 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 27,7 εκατ. ευρώ, ο όγκος 9,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 4,7 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 360 χιλ. ευρώ και όγκου 27,3 χιλ. τεμαχίων διακίνησε η Jumbo.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 893 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 895 - 900 μονάδες και ακολουθούν οι 910, οι 925, οι 935 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 880 μονάδες και ακολουθεί η βασική στήριξη των 871 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 200), οι 860 και οι 850 μονάδες
Η διάσπαση των 850 μονάδων οδηγεί στις 830 μονάδες και ακολουθούν οι 800 και οι 780 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 574 μονάδες, με πρώτη ζώνη αντίστασης τις 575 - 580 μονάδες και ακολουθούν οι 585 και οι 600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 565 μονάδες και ακολουθούν οι 550, οι  540, οι 525 και οι 500 μονάδες.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,28%

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 31/12 στα ελληνικά ομόλογα ενώ σταθεροποιητικές τάσεις στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές  να σταθμίζουν τις τελευταίες κινήσεις των κεντρικών τραπεζών αναφορικά με τη νομισματική τους πολιτική.
Το κλίμα έχει επιδεινωθεί από την μετάλλαξη Omicron, τον υψηλό πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος το οποίο παραμένει σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα ενώ οι επενδυτές δεν φαίνεται να πείθονται από τις αναφορές των Κεντρικών Τραπεζών ότι  εντός του 2022 ο πληθωρισμός θα αποκλιμακωθεί,
Εν τω μεταξύ, το θετικό κλίμα από την απόφαση της ΕΚΤ να συνεχίσει τις αγορές Ελληνικών ομολόγων, παρά το γεγονός ότι η Ελλάδα δεν έχει επενδυτική βαθμίδα δεν αποτυπώθηκε στις αγορές, καθώς η νέα μετάλλαξη της ‘Omicron’ ο υψηλός πληθωρισμός και α αλλαγή της νομισματικής πολιτικής εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές και να αυξάνουν την μεταβλητότητα .
Υπενθυμίζεται ότι  Fed και Τράπεζα της Αγγλίας  με κύριο σκοπό την τιθάσευση του πληθωρισμού ανακοίνωσαν μέτρα κατά της άσκηση υπερχαλαρής πολιτικής ενώ η ΕΚΤ πιο επιφυλακτική ανακοίνωσε  ότι είναι πιθανό να προχωρήσει σε νέες αγορές ομολόγων μετά τη λήξη του P.E.P.P ..
Το 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,28%, με ιστορικό χαμηλό περίπου 0,55%, ενώ αν δεν ήταν στο πρόγραμμα πανδημίας οι αποδόσεις θα ήταν στο 3,5% με 4%.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,28% και το ιταλικό 10ετές στο 1,17% και με το μεταξύ τους spread στις 11 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 113 μονάδες ή 1,13% στα υψηλά έτους, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.

Χωρίς NPEs το 2022 τι μπορούμε να περιμένουμε από τις ελληνικές τράπεζες; - Αξίζουν ή όχι για αγορά;

Από τις θετικές εξελίξεις του 2021 είναι ότι οι ελληνικές τράπεζες εξυγίαναν τους ισολογισμούς τους μέσω του Ηρακλή 1 και Ηρακλή 2.
Σχεδόν 100 δισεκ. NPEs έχουν μεταφερθεί σε εταιρίες διαχείρισης, εκτός των ισολογισμών των τραπεζών και προφανώς το σύστημα προσβλέπει μέρος αυτών των δανείων να μετατραπούν σε ενήμερα, κοινώς να επιστρέψουν στο τραπεζικό σύστημα.
Αν και για τον στόχο αυτό θα πρέπει όλοι οι εμπλεκόμενοι να είναι εγκρατείς… σίγουρα οι τράπεζες μετά από 11 χρόνια μπορεί να δηλώνουν εξυγιασμένες.
Το 2022 θα εμφανίσουν NPEs στο 5% με 7% όταν εκκίνησαν από το 50% των δανείων τους να είναι προβληματικά.
Πρόκειται για μια μεγάλη αναδιάρθρωση και εξυγίανση του τραπεζικού συστήματος και η επιτυχία αυτή θα πρέπει να αποδοθεί κυρίως στον νόμο για τον Ηρακλή – το bankingnews υποστήριξε ένθερμα την λύση αυτή κόντρα στην καταστροφική πρόταση της bad bank της ΤτΕ – αλλά και στην αποφασιστικότητα των διοικήσεων των τραπεζών που διαθέτοντας εργαλεία κινήθηκαν με αποφασιστικότητα.
Τι μπορούμε να περιμένουμε το 2022;
1)Οι τράπεζες ενίσχυσαν τα κεφάλαια τους και η τάση θα συνεχιστεί και το 2022 αλλά με όχημα την κερδοφορία και όχι νέες αυξήσεις κεφαλαίου.
Πλην της υποχρεωτικής ανακεφαλαιοποίησης της Attica bank δεν περιμένουμε άλλη αύξηση κεφαλαίου το 2022.
2)Όλες οι τράπεζες στην Ελλάδα στο τέλος του α΄ τριμήνου του 2022 θα έχουν μονοψήφια NPEs και κάποιες θα προσεγγίσουν το 5%.
3)Τα NII τα καθαρά έσοδα από τόκους πιέστηκαν και θα συνεχίσουν να πιέζονται.
Ποτέ δεν έγινε αντιληπτό πως οι τράπεζες λογιστικοποιούσαν από προβληματικά δάνεια τόκους που δεν ελάμβαναν.
4)Οι προμήθειες έχουν οριοθετηθεί και δεν αναμένεται μεγάλη διαφοροποίηση το 2022 σε σχέση με το 2021.
5)Τράπεζες όπως η Eurobank λόγω εξωτερικού και ακινήτων θα συνεχίσουν να εμφανίζουν ένα καλό προφίλ διαφοροποίησης στα έσοδα τους, ενώ από κοντά θα βρεθεί και η Εθνική που ωστόσο δεν θα επαναλάβει τα έκτακτα κέρδη του 2020 και 2021.
Αρχές 2022 θα κλείσει και το ζήτημα της Εθνικής Ασφαλιστικής στην Εθνική που θα ενισχύσει ακόμη περισσότερο τον ισολογισμό.
6)Για το 2022 αναμένονται κέρδη, Eurobank 550 εκατ, Εθνική 500 εκατ, Πειραιώς 350 εκατ και Alpha bank άνω των 450 εκατ.
7)Τα έκτακτα κέρδη το 2022 θα είναι ελάχιστα άπαξ και αναμένουμε αύξηση αποδόσεων άρα πτώση τιμών στα ομόλογα.
Μπορεί τα περισσότερα ομόλογα να διακρατώνται στην λήξη τους αλλά υπάρχουν και τίτλοι για trading και ως γνωστό η αντιστάθμιση κινδύνου δεν μπορεί να καλύψει μεγάλες αποκλίσεις.
8)Με βάση τα κέρδη του 2022 η Eurobank και η Εθνική τράπεζα θα διανείμουν το 2023 μέρισμα.
Συμπέρασμα
Με βάση αυτές τις παραδοχές αξίζουν για αγορά οι ελληνικές τράπεζες;
Τα προηγούμενα χρόνια οι ελληνικές τράπεζες παρέμεναν μη επενδύσιμες.
Το 2022, δεν θα καταστούν επενδύσιμες... αλλά θα αποκτήσουν μεγαλύτερη ελκυστικότητα, οπότε θα δούμε περισσότερους επενδυτές να τις διερευνούν και να τις αγοράζουν.
Παρ΄ όλα αυτά δεν αναμένουμε μεγάλες ανατρεπτικές αλλαγές στις αποτιμήσεις και στην πορεία των μετοχών.
Στον πίνακα που παρουσιάζουμε θεωρούμε ότι θα δούμε και τα δύο σενάρια δηλαδή και το υψηλό μέσα στο 2022 και το χαμηλό μέσα στο 2022 απόρροια μεγάλης διόρθωσης που αναμένεται στις αγορές λόγω έξαρσης της πανδημίας, πληθωρισμού και κεντρικών τραπεζών αλλά και του γεγονός ότι ο Covid 19 θα κορυφώσει μετά τα μέσα του 2022 και θα ξεκινήσει η πραγματική του αποκλιμάκωση που ωστόσο θα κρατήσει χρόνια...
Η επικαιρότητα

Η προσπάθεια της κυβέρνησης να «σώσει» τα Χριστούγεννα απέτυχε παταγωδώς, όπως και η πολιτική του διαχωρισμού εμβολιασμένων - ανεμβολίαστων, ο οποίος τελικά δεν κατάφερε να ανακόψει το «τσουνάμι» που προκαλεί η μετάλλαξη Omicron.
Παρά τις ενδείξεις για ήπια νόσηση από την Omicron, οι ειδικοί βρίσκονται σε κατάσταση συναγερμού, λόγω της επιβαρυμένης κατάστασης του εθνικού συστήματος υγείας, απόρροια του κύματος που προκάλεσε η μετάλλαξη Delta, την ώρα που περίπου 400.000 πολίτες άνω των 60 ετών παραμένουν ανεμβολίαστοι.
Ο τεράστιος αριθμός κρουσμάτων των τελευταίων ημερών θορύβησε τους ειδικούς που χθες αποφάσισαν να φέρουν πιο μπροστά τα μέτρα που είχε αποφασιστεί να ισχύσουν από 3 Ιανουαρίου.
Έτσι από σήμερα τίθεται σε εφαρμογή το μέτρο του ωραρίου σε διασκέδαση και εστίαση καθώς και η απαγόρευση μουσικής και όρθιων.
Εν τω μεταξύ, ανησυχία προκαλούν και τα στοιχεία από το Ινστιτούτο Robert Koch στη Γερμανία.
Το 96% των Γερμανών με την μετάλλαξη Omicron ήταν «πλήρως εμβολιασμένοι», το 28% είχε κάνει και την 3η δόση και μόλις το 4% ήταν το ποσοστό των ανεμβολίαστων.
Ένα μικρό δείγμα δεδομένων που δημοσίευσε η γερμανική κυβέρνηση διαπίστωσε ότι η παραλλαγή του κορωνοϊού Omicron έχει μολύνει συντριπτικά «πλήρως εμβολιασμένους», συμπεριλαμβανομένων και των τριπλά εμβολιασμένων, ενώ οι μη εμβολιασμένοι παραμένουν σε μεγάλο βαθμό αλώβητοι από το στέλεχος που ανακαλύφθηκε πρόσφατα.

Υποτονικό το κλίμα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια - Κλειστές οι περισσότερες αγορές

Υποτονικό ήταν το κλίμα στην τελευταία συνεδρίαση της χρονιάς για τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, ενώ οι περισσότερες αγορές παρέμειναν κλειστές.
Επίσης, και στην Ασία ει αγορές σε Ιαπωνία, Χονγκ Κονγκ, Ν. Κορέα  ήταν κλειστές, ενώ ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα έκλεισε στο +0,57%
Ειδικότερα, στην Ευρώπη, κλειστές παρέμειναν οι αγορές σε Φρανφκούρτη, Μιλάνο και Μαδρίτη ενώ στο Παρίσι ο δελικτης CAC 40 υποχώρησε στο -0,28% και ο δείκτης FTSE 100 στο Λονδίνο με πτώση -0,32%.
Κανονικά θα πραγματοποιηθεί η συνεδρίαση στη Wall Street, με τα futures του Dow Jones στο -0,15%, του  S&P 500 στο -0,15% και του  Nasdaq στο -0,10%.

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,9320 ευρώ, με άνοδο +1,52%, με όγκο 338 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,68 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,0770 ευρώ, με άνοδο +0,05% με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,29 ευρώ, με άνοδο +0,47% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,61 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8914 ευρώ, με πτώση -0,40% με όγκο 1,45 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,31 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,06 ευρώ, με άνοδο +2,91% και κεφαλαιοποίηση 473 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1608 ευρώ, με πτώση -5,96%  με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 197 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,90 ευρώ, με πτώση -0,47% και κεφαλαιοποίηση 336 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις  στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Ελλάκτωρ +3,92%, Τέρνα Ενεργειακή +2,11%, ΔΕΗ...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Coca Cola, ΓΕΚ Τέρνα, ΟΠΑΠ...
H Coca Cola έκλεισε στα 30,26 ευρώ, με πτώση -1,4% και κεφαλαιοποίηση στα 11,22 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,2550 ευρώ, με άνοδο +0,34% και αποτίμηση 7,42 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,40 ευρώ, με άνοδο +1,95% και αποτίμηση 3,59 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,4150 ευρώ, με άνοδο +0,42% και κεφαλαιοποίηση 560 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,47 ευρώ, με πτώση -0,24% και  αποτίμηση 4,4 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,38 ευρώ, με άνοδο +1,06% και  κεφαλαιοποίηση 1,05 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,22 ευρώ, με πτώση -0,16% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,75 ευρώ, με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,13 ευρώ, με άνοδο +1,41% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,60 ευρώ, με πτώση -0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,81 ευρώ, με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση 832 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,85 ευρώ, με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 694 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0291 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 27 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση  στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,28% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 11 μονάδες βάσης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 31/12 στα ελληνικά ομόλογα  ενώ σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, μετά τις χθεσινές πωλήσεις, με τους επενδυτές  να σταθμίζουν τις τελευταίες  κινήσεις των κεντρικών τραπεζών αναφορικά με τη νομισματική τους πολιτική.
Το κλίμα έχει επιδεινωθεί από την μετάλλαξη Omicron, τον υψηλό πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος το οποίο παραμένει σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα.
Το θετικό κλίμα από την απόφαση της ΕΚΤ να συνεχίσει τις αγορές Ελληνικών ομολόγων, παρά το γεγονός ότι η Ελλάδα δεν έχει επενδυτική βαθμίδα δεν αποτυπώθηκε στις αγορές, καθώς η νέα μετάλλαξη της ‘Omicron’ ο υψηλός πληθωρισμός και αλλαγή της νομισματικής πολιτικής εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές  ….
Υπενθυμίζεται ότι  Fed και Τράπεζα της Αγγλίας  με κύριο σκοπό την τιθάσευση του πληθωρισμού ανακοίνωσαν μέτρα κατά της άσκηση υπερχαλαρής πολιτικής ενώ η ΕΚΤ πιο επιφυλακτική ανακοίνωσε  ότι είναι πιθανό να προχωρήσει σε νέες αγορές ομολόγων μετά τη λήξη του P.E.P.P ..
Το 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,28%, με ιστορικό χαμηλό περίπου 0,55%, ενώ αν δεν ήταν στο πρόγραμμα πανδημίας οι αποδόσεις θα ήταν στο 3,5% με 4%.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,28% και το ιταλικό 10ετές στο 1,17%.
Το ελληνικό 10ετές 1,28% με το αμερικανικό 10ετές 1,52% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 146 μονάδες βάσης από 151 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 113 μονάδες βάσης, στα υψηλά έτους.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,13% ή 113 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 11 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 82 μονάδες βάσης…

Σταθεροποίηση  στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 31/12 στις χώρες της Ευρωζώνης,  μετά τις χθεσινές πωλήσεις, καθώς η πανδημία με τη  μετάλλαξη Omicron, ο πληθωρισμός, η ενεργειακή κρίση αλλά και η αλλαγή πλεύσης των κεντρικών τραπεζών …εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές παγκοσμίως και να αυξάνουν τη μεταβλητότητα στις αγορές.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 31 Δεκεμβρίου του 2021 στο 1,17%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/12/2021 στο -0,18% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,24% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,46%  με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,56% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,17% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,61%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%

www.bankingnews.gr