γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd2)Παρατείνονται έως τα τέλη Σεπτεμβρίου οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α΄ 6μήνου ή β΄ τριμήνου για το 2012 για τις ελληνικές τράπεζες κυρίως λόγω του γεγονότος ότι έχει καθυστερήσει η ανακοίνωση των όρων ανακεφαλαιοποίησης. Οι κυπριακές τράπεζες θα ανακοινώσουν αποτελέσματα 6μήνου τέλη Αυγούστου.
Με βάση πληροφορίες οι όροι ανακεφαλαιοποίησης θα προσδιοριστούν μέσα στο πρώτο 10ημερο -15ημερο του Σεπτεμβρίου και εκείνη την περίοδο αναμένονται και οι ανακοινώσεις για τους όρους.
Όπως έχει αναφέρει το www.bankingnews.gr θα δοθούν κίνητρα στους παλαιούς μετόχους και δεν αποκλείεται τελικά τα warrants να είναι 9.
Η καθυστέρηση των όρων ανακεφαλαιοποίησης θα πρέπει να αποδοθεί μεταξύ άλλων και στο γεγονός ότι έχει μετατεθεί ο χρόνος εκταμίευσης της επόμενης δόσης των 31,5 δις ευρώ για τον Οκτώβριο.
Τα 25 από τα 31,5 δις ευρώ θα κατευθυνθούν για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
Δεν αποκλείεται εκείνη την περίοδο να αποσαφηνιστεί αν τελικώς η ανακεφαλαιοποίηση θα γίνει μέσω της υφιστάμενης διαδικασίας δηλαδή χορήγηση δανείου στην Ελλάδα και αύξηση του χρέους ή τα 50 δις θα περάσουν στον ESM, στον μόνιμο μηχανισμό στήριξης.
Όσον αφορά τα αποτελέσματα οι τάσεις του α΄ τριμήνου επαναλαμβάνονται με μια ειδοποιό διαφορά.
Καταγράφεται επιδείνωση των προβληματικών δανείων των τραπεζών.
Η επιδείνωση αυτή είναι οριζόντια αφορά όλα τα δάνεια εξέλιξη που αποδεικνύει ότι είναι αποτέλεσμα αποκλειστικά της κρίσης και της βαθειάς οικονομικής ύφεσης της Ελλάδος.
Με βάση συγκλίνουσες εκτιμήσεις τα NPLs ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων θα διαμορφωθεί στο 22-24% που σημαίνει 55-56 δις ευρώ προβληματικά δάνεια. Το πραγματικό NPLs ίσως φθάνει το 30% του συνόλου των δανείων.
Η αύξηση των προβλέψεων σε ετήσια βάση στο παρελθόν έφθασε τα 2 δις ωστόσο το 2012 η τάση επιδείνωσης έχει αυξηθεί.
Οι δραστηριότητες του εξωτερικού πλην της Finansbank συνεχίζουν να επηρεάζονται από την κρίση.
Τα έντοκα έσοδα έχουν μειωθεί αφενός λόγω της μείωσης των ομολόγων αλλά και λόγω των αυξημένων εξόδων από τόκους λόγω του ακριβού ELA στο 3% το κόστος χρηματοδότησης.
Συνολικά ωστόσο παρά την βαθιά ύφεση 5 ετών η δομή των αποτελεσμάτων των τραπεζών δεν είναι τόσο τραγικά όσο αποτυπώνονται στα αποτελέσματα.
Με βάση πρώτες εκτιμήσεις τα αποτελέσματα α΄ 6μήνου του 2012 θα διαμορφωθούν σε ζημίες 3,28 δις ευρώ σε σχέση με τα 5,303 δις ευρώ στο α΄ 6μηνο του 2011.
Να σημειωθεί ότι στα αποτελέσματα δεν συμπεριλαμβάνεται η αναβαλλόμενη φορολογία στην Εθνική καθώς αν εγγραφεί τότε οι ζημίες θα μειωθούν αισθητά ενώ γίνεται μια πρώτη αποτίμηση σε επίπεδο αποτελεσμάτων pro forma του σχήματος Πειραιώς good ATE Bank.
Να σημειωθεί ότι στο 6μηνο ΑΤΕ και Πειραιώς θα δημοσιεύσουν ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις και pro forma που θα είναι και η πλέον ορθή.
Επίσης περιλαμβάνονται τα profit warring της Λαϊκής λόγω αυξημένων προβλέψεων για επισφαλή δάνεια όπως είχε προκύψει από την έκθεση της Hoolihan Lokey.
Στα 5,3 δις ευρώ εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν τα προβληματικά δάνεια συνολικά στον όμιλο Λαϊκής τράπεζας.
Να σημειωθεί ότι η Houlihan Lokey η αμερικανική επενδυτική τράπεζα που είχε αναλάβει να αποτιμήσει τα δανειακά χαρτοφυλάκια της Marfin Egnatia bank είχε αποφανθεί ότι θα απαιτηθούν 1,6 δις ευρώ πρόσθετες προβλέψεις.
Ήδη ο νέος πρόεδρος της Λαϊκής Ανδρέας Φιλίππου τόνισε ότι τα NPLs στην Ελλάδα θα φθάσουν τα 4 δις ευρώ.
Αυτό πρακτικά σημαίνει 2,9 δις που είναι ήδη στην Ελλάδα συν 1,1 δις επιπλέον συνολικά 4 δις ευρώ.
Στην Κύπρο τα NPLs φθάνουν τα 1,1 δις ευρώ και στις τρίτες χώρες 250 εκατ ευρώ.
Η Λαϊκή διαθέτει 24,3 δις ευρώ δάνεια εκ των οποίων 11,4 δις στην Ελλάδα και 10,5 δις ευρώ στην Κύπρο.
Τι σημαίνουν όλα αυτά με όρους NPLs ότι στην Ελλάδα θα φθάσουν στο 36% τα προβληματικά δάνεια που μάλλον τείνει να είναι ο πραγματικός δείκτης για το τραπεζικό σύστημα ή για να δοθεί και ένα εύρος μεταξύ 30% και 36%.
Να σημειωθεί ότι ο ελεγκτικός οίκος KPMG αναμένεται στο τέλος Αυγούστου να καταθέσει την πρότασή του για αναδιάρθρωση της Λαϊκής Τράπεζας με προοπτική υλοποίησης της από τις αρχές Σεπτεμβρίου. Βασικός στόχος είναι η συρρίκνωση του Ομίλου, που θα συνοδεύεται από μείωση δραστηριοτήτων και μειώσεις προσωπικού.
Με βάση πληροφορίες η Λαϊκή εξετάζει το ενδεχόμενο να πωλήσει την Marfin Egnatia Bank και όπως έχει ήδη αναφέρει το www.bankingnews.gr αν αυτό συμβεί η MIG και ο Ανδρέας Βγενόπουλος θα εκδήλωναν ενδιαφέρον για να αγοράσουν τις ελληνικές δραστηριότητες υπό όρους σε εύθετο χρόνο......
Όπως έχει αναφέρει το www.bankingnews.gr θα δοθούν κίνητρα στους παλαιούς μετόχους και δεν αποκλείεται τελικά τα warrants να είναι 9.
Η καθυστέρηση των όρων ανακεφαλαιοποίησης θα πρέπει να αποδοθεί μεταξύ άλλων και στο γεγονός ότι έχει μετατεθεί ο χρόνος εκταμίευσης της επόμενης δόσης των 31,5 δις ευρώ για τον Οκτώβριο.
Τα 25 από τα 31,5 δις ευρώ θα κατευθυνθούν για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
Δεν αποκλείεται εκείνη την περίοδο να αποσαφηνιστεί αν τελικώς η ανακεφαλαιοποίηση θα γίνει μέσω της υφιστάμενης διαδικασίας δηλαδή χορήγηση δανείου στην Ελλάδα και αύξηση του χρέους ή τα 50 δις θα περάσουν στον ESM, στον μόνιμο μηχανισμό στήριξης.
Όσον αφορά τα αποτελέσματα οι τάσεις του α΄ τριμήνου επαναλαμβάνονται με μια ειδοποιό διαφορά.
Καταγράφεται επιδείνωση των προβληματικών δανείων των τραπεζών.
Η επιδείνωση αυτή είναι οριζόντια αφορά όλα τα δάνεια εξέλιξη που αποδεικνύει ότι είναι αποτέλεσμα αποκλειστικά της κρίσης και της βαθειάς οικονομικής ύφεσης της Ελλάδος.
Με βάση συγκλίνουσες εκτιμήσεις τα NPLs ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων θα διαμορφωθεί στο 22-24% που σημαίνει 55-56 δις ευρώ προβληματικά δάνεια. Το πραγματικό NPLs ίσως φθάνει το 30% του συνόλου των δανείων.
Η αύξηση των προβλέψεων σε ετήσια βάση στο παρελθόν έφθασε τα 2 δις ωστόσο το 2012 η τάση επιδείνωσης έχει αυξηθεί.
Οι δραστηριότητες του εξωτερικού πλην της Finansbank συνεχίζουν να επηρεάζονται από την κρίση.
Τα έντοκα έσοδα έχουν μειωθεί αφενός λόγω της μείωσης των ομολόγων αλλά και λόγω των αυξημένων εξόδων από τόκους λόγω του ακριβού ELA στο 3% το κόστος χρηματοδότησης.
Συνολικά ωστόσο παρά την βαθιά ύφεση 5 ετών η δομή των αποτελεσμάτων των τραπεζών δεν είναι τόσο τραγικά όσο αποτυπώνονται στα αποτελέσματα.
Με βάση πρώτες εκτιμήσεις τα αποτελέσματα α΄ 6μήνου του 2012 θα διαμορφωθούν σε ζημίες 3,28 δις ευρώ σε σχέση με τα 5,303 δις ευρώ στο α΄ 6μηνο του 2011.
Να σημειωθεί ότι στα αποτελέσματα δεν συμπεριλαμβάνεται η αναβαλλόμενη φορολογία στην Εθνική καθώς αν εγγραφεί τότε οι ζημίες θα μειωθούν αισθητά ενώ γίνεται μια πρώτη αποτίμηση σε επίπεδο αποτελεσμάτων pro forma του σχήματος Πειραιώς good ATE Bank.
Να σημειωθεί ότι στο 6μηνο ΑΤΕ και Πειραιώς θα δημοσιεύσουν ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις και pro forma που θα είναι και η πλέον ορθή.
Επίσης περιλαμβάνονται τα profit warring της Λαϊκής λόγω αυξημένων προβλέψεων για επισφαλή δάνεια όπως είχε προκύψει από την έκθεση της Hoolihan Lokey.
Στα 5,3 δις ευρώ εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν τα προβληματικά δάνεια συνολικά στον όμιλο Λαϊκής τράπεζας.
Να σημειωθεί ότι η Houlihan Lokey η αμερικανική επενδυτική τράπεζα που είχε αναλάβει να αποτιμήσει τα δανειακά χαρτοφυλάκια της Marfin Egnatia bank είχε αποφανθεί ότι θα απαιτηθούν 1,6 δις ευρώ πρόσθετες προβλέψεις.
Ήδη ο νέος πρόεδρος της Λαϊκής Ανδρέας Φιλίππου τόνισε ότι τα NPLs στην Ελλάδα θα φθάσουν τα 4 δις ευρώ.
Αυτό πρακτικά σημαίνει 2,9 δις που είναι ήδη στην Ελλάδα συν 1,1 δις επιπλέον συνολικά 4 δις ευρώ.
Στην Κύπρο τα NPLs φθάνουν τα 1,1 δις ευρώ και στις τρίτες χώρες 250 εκατ ευρώ.
Η Λαϊκή διαθέτει 24,3 δις ευρώ δάνεια εκ των οποίων 11,4 δις στην Ελλάδα και 10,5 δις ευρώ στην Κύπρο.
Τι σημαίνουν όλα αυτά με όρους NPLs ότι στην Ελλάδα θα φθάσουν στο 36% τα προβληματικά δάνεια που μάλλον τείνει να είναι ο πραγματικός δείκτης για το τραπεζικό σύστημα ή για να δοθεί και ένα εύρος μεταξύ 30% και 36%.
Να σημειωθεί ότι ο ελεγκτικός οίκος KPMG αναμένεται στο τέλος Αυγούστου να καταθέσει την πρότασή του για αναδιάρθρωση της Λαϊκής Τράπεζας με προοπτική υλοποίησης της από τις αρχές Σεπτεμβρίου. Βασικός στόχος είναι η συρρίκνωση του Ομίλου, που θα συνοδεύεται από μείωση δραστηριοτήτων και μειώσεις προσωπικού.
Με βάση πληροφορίες η Λαϊκή εξετάζει το ενδεχόμενο να πωλήσει την Marfin Egnatia Bank και όπως έχει ήδη αναφέρει το www.bankingnews.gr αν αυτό συμβεί η MIG και ο Ανδρέας Βγενόπουλος θα εκδήλωναν ενδιαφέρον για να αγοράσουν τις ελληνικές δραστηριότητες υπό όρους σε εύθετο χρόνο......
Εκτιμήσεις αποτελεσμάτων α΄ 6μήνου 2012
Ποσά σε εκατ ευρώ
|
Τράπεζες |
Α6μηνο 2012 |
Α6μηνο 2011 |
Διαφορά |
|
Εθνική |
-800 |
-1.310 |
- |
|
Alpha |
-220 |
-525 |
- |
|
Eurobank |
-350 |
-588 |
- |
|
Πειραιώς+ΑΤΕ |
-100 |
-820 (-905) |
- |
|
Κύπρου30/8 |
-400/-500 |
-112 |
- |
|
Λαϊκή30/8 |
-880/-1.200 |
-196 |
- |
|
ΤΤ |
- |
-497 |
- |
|
Attica bank |
-10 |
-66 |
- |
|
Geniki bank |
-100 |
-284 |
- |
|
Σύνολο |
-3.280 |
-5.303 |
- |
Επεξεργασία στοιχείων www.bankingnews.gr
Πρώτες εκτιμήσεις
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών