Ο Γενικός Δείκτης στο κρίσιμο και ψυχολογικό όριο των 800 μονάδων με ορατές τις 770 μονάδες.
(upd14) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 800 μονάδες, με επίκεντρο τις πιέσεις στις τράπεζες με Πειραιώς -6,08%, Εθνική -5,41%.... ενώ απώλειες κατέγραψαν και τα μη τραπεζικά blue chips, με Ελλάκτωρα -5,2% αλλά και οι δεικτοβαρείς Coca Cola -2,9%, ΟΤΕ -2,4%... και με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Τα περιοριστικά μέτρα για την καταπολέμηση της πανδημίας συνεχίζονται... γεγονός που έχει αυξήσει την επιφυλακτικότητα των επενδυτών ενώ αρνητικά επιδρά το γεγονός ότι οι εμβολιασμοί προχωρούν με ιδιαίτερα αργούς ρυθμούς με αποτέλεσμα να υποχωρούν και οι διεθνείς αγορές με τον Dax στην Γερμανία -0,90%.
Εν τω μεταξύ, η νέα παράταση των περιοριστικών μέτρων εδραιώνει το σενάριο της βαθειάς ύφεσης στο πρώτο τρίμηνο του 2021, ακόμη και σε διψήφιο ποσοστό, ενώ θεωρείται πλέον δεδομένο από το οικονομικό επιτελείο ότι το ΑΕΠ θα υποχωρήσει σε νέα χαμηλότερα επίπεδα.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στο κρίσιμο και ψυχολογικό όριο των 800 μονάδων με επόμενη στήριξη τις 780 -770 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 481 μονάδες, στην πρώτη στήριξη των 490 - 480 μονάδων, με επόμενη τστήριξη τις 460 - 450 μονάδες .
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Πειραιώς -6,08% και ακολούθησαν Εθνική -5,41%, Alpha Bank -4,97% ενώ η Eurobank στις δημοπρασίες περιόρισε τις απώλειες στο -1,63% με χαμηλό ημέρας -4,77%
Σταθερά εποικοδομητική είναι η στάση της Wood για τις ελληνικές τράπεζες, συστήνοντας πλέον αγορά (buy) και στην Alpha Bank στα 1,5 ευρώ από 1,1 ευρώ προηγουμένως, στην Εθνική στα 2,9 ευρώ από 2,4 ευρώ και την Eurobank στα 0,9 ευρώ από 0,8 ευρώ ενώ αντίθετα για την Πειραιώς η σύστασή της είναι hold, ήτοι διακράτηση μειώνοντας την τιμή στόχο στα 1,5 ευρώ, από 2,3 ευρώ προηγουμένως
Έως τέλος Ιανουαρίου 2021 η κυβέρνηση, θα έχει ολοκληρώσει τις προτεινόμενες αλλαγές στον νόμο που διέπει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας το οποίο κατέχει το 61,3% της Πειραιώς, το 40,3% της Εθνικής, το 11% της Alpha bank και το 1,34% της Eurobank.
Ο νέος νόμος θα επιτρέπει την συμμετοχή του ΤΧΣ στις αυξήσεις κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών χωρίς να ενεργοποιούνται οι ρήτρες BRRD δηλαδή περί τραπεζικής εξυγίανσης που περιλαμβάνει και το bail in μετόχων, ομολογιούχων και καταθετών και χωρίς η συμμετοχή να θεωρείται state aid δηλαδή κρατική βοήθεια.
Η κυβέρνηση την ερχόμενη εβδομάδα θα έχει συνάντηση με τους θεσμούς για το θέμα αυτό, όπως και για την επέκταση του Ηρακλή 2 το οποίο αποτελεί την μοναδική λύση αντιμετώπισης των προβληματικών δανείων.
Να σημειωθεί ότι η κυβέρνηση σχεδιάζει εντός του Φεβρουαρίου 2021 να έχει πάρει τις σχετικές εγκρίσεις από τον SSM τον Μόνιμο Εποπτικό Μηχανισμό των Τραπεζών της ΕΚΤ, τις Βρυξέλλες και βεβαίως τον ESM.
Έχοντας αναλύσει το ΤΧΣ τις πραγματικές κεφαλαιακές ανάγκες εάν καλύπτονται από την εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου ή από πρόσθετα κεφάλαια από ιδιώτες επενδυτές, εάν οι τράπεζες κάνουν χρήση ή όχι – μάλλον όχι – την επιλογή των προνομιούχων μετοχών από το δημόσιο για τα νέα προβληματικά δάνεια το ΤΧΣ σε συνεννόηση με την ελληνική κυβέρνηση θα θέσει ορισμένους χρηματιστηριακούς στόχους ώστε να υλοποιήσει την διάθεση των μετοχών.
Υπολογίζεται αλλά ακόμη δεν μπορεί να τεκμηριωθεί ότι το ελάχιστο που θα ζητήσει το ΤΧΣ θα είναι premium 30-50% στις τιμές των νέων αυξήσεων κεφαλαίου ή premium στις τιμές των τιμών των παλαιών αυξήσεων κεφαλαίου του 2015.
Πωλήσεις στην αγορά ομολόγων
Πωλήσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 0,64% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,555% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,53% - με ιστορικό χαμηλό στις 17/12 στο 0,472% - και με το μεταξύ τους spread στις 11 μονάδες βάσης.
Aπό την άλλη, στα ιστορικά χαμηλά βρίσκεται το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 95 μονάδες ή 0,95% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,02% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,17%.
Περί τις 16:00 εντάθηκαν οι πιέσεις στο σύνολο των τραπεζών με την Εθνική -6,91% .. αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με Viohalco -4,76%, ΕΛΠΕ -3,74%, Coca Cola, ΟΤΕ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -5,42% και ο Γενικός Δείκτης στο -2,53%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -2,28% στις 800 μονάδες έχοντας υψηλό στις 817,84 μονάδες και χαμηλό 798,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66,8 εκατ. ευρώ, ο όγκος 39,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 26,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 366 χιλ. ευρώ και όγκου 25 χιλ. τεμαχίων διακίνησε η Τέρνα Ενεργειακή.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στην κρίσιμη ζώνη των 800 μονάδων, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 810 μονάδων και ακολουθούν οι 780-770 μονάδες και οι 750 μονάδες
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 830 – 840 μονάδες και ακολουθούν οι 850 και οι 870 μονάδες
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 481 μονάδες, στην πρώτη στήριξη των 490 - 480 μονάδων και ακολουθούν οι 460-450 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 500-510 μονάδες και ακολουθούν οι 535 - 540 μονάδες και οι 550 μονάδες..
Οι εξελίξεις στον Ελλάκτωρα
H μάχη στον Ελλάκτωρα κρίνεται στις options ενώ θα έπρεπε οι δύο βασικοί διεκδικητές ο ολλανδικός όμιλος Reggeborgh από την μια πλευρά και η Invesco από την άλλη να παρουσιαστούν με μετοχές που κατέχουν και όχι μετοχές που δυνητικά θα κατέχουν.
Επίσης πρέπει να παρουσιαστεί η στρατηγική τους, η Invesco πρέπει να παρουσιάσει την στρατηγική της, πως θα καλύψει την αύξηση κεφαλαίου στον Άκτωρα και ποια στρατηγική θα ακολουθήσει συνολικά για τον Ελλάκτωρα.
Η Reggeborgh η πλευρά των ολλανδών θα πρέπει να ξεκαθαρίσουν εάν θα διαμελίσουν τον Ελλάκτωρα ή εάν παραμείνει αυτόνομος πως θα διασφαλιστεί ο υγιής ανταγωνισμός γιατί η Reggeborgh είναι και βασικός μέτοχος της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με ποσοστό 31,3% περίπου.
Μόνο εάν έχει αποφασίσει η Reggeborgh να καρπωθεί τα καλά περιουσιακά στοιχεία του Ελλάκτωρα και να ενταφιάσει αυτά που αντιμετωπίζουν προβλήματα θα έχει νόημα η εμπλοκή των Ολλανδών.
Η κρίσιμη ημερομηνία δεν είναι μόνο η 27η Ιανουαρίου 2021 όπου θα πραγματοποιηθεί η Γενική Συνέλευση του Ελλάκτωρα αλλά και η 12η Ιανουαρίου 2021 καθώς οι εφοπλιστές Καυμενάκης και Μπάκος που ελέγχουν την Invesco κατέχουν το 5% ή 10,71 εκατ μετοχές του Ελλάκτωρα και έχουν option για να αποκτήσουν από την εταιρία Remanoaro των αδερφών Καλλιτσάντση επιπλέον 18,33% ή 39,28 εκατ μετοχές.
Η Invesco λοιπόν έχει ανακοινώσει ότι θα εξασκήσει την option στις 12 Ιανουαρίου 2021.
Εάν αυτό συμβεί τότε η Invesco θα κατέχει 50 εκατ μετοχές του Ελλάκτωρα ή 23,33% των μετοχών και προφανώς θα προετοιμαστεί για την μεγάλη μάχη της Γενικής Συνέλευσης στις 27 Ιανουαρίου 2021.
Όμως υπάρχει μια πιθανότητα η Invesco να μην ενεργοποιήσει την option στις 12 Ιανουαρίου και να ανακοινώσει ότι μεταθέτει την ημερομηνία εξάσκησης για τις 29 Ιανουαρίου ή 2 Φεβρουαρίου 2021.
Στην περίπτωση αυτή η Invesco θα έχει ακολουθήσει την ίδια στρατηγική που ουσιαστικά έχει υιοθετήσει και η Reggeborgh η οποία κατέχει το 14,23% αλλά δεν έχει ενεργοποιήσει την option του Λεωνίδα Μπόμπολα ο οποίος κατέχει το 12,5% του Ελλάκτωρα και έχει έρθει σε συμφωνία με τους ολλανδούς.
Όμως η option δεν έχει ενεργοποιηθεί έως τώρα καθώς έχει καθοριστεί καταληκτική ημερομηνία το πρώτο 10ήμερο του Μαρτίου 2021.
Όπως γίνεται αντιληπτό τόσο η Reggeborgh όσο και η Invesco έως και σήμερα – καθώς η 12η Ιανουαρίου πλησιάζει – κινούνται με στρατηγικές options.
Ήρθε η ώρα και για τους δύο διεκδικητές να εξασκήσουν τις options γιατί σε αντίθετη περίπτωση παίζουν άμυνα και εν μέρει εκ του ασφαλούς.
Επίσης θα πρέπει και οι δύο πλευρές να σχεδιάσουν δημόσιες προτάσεις καθώς μόνο έτσι θα αποδείξουν ότι ενδιαφέρονται για τον Ελλάκτωρα.
Με βάση τον νόμο δεν μπορούν να ενεργοποιηθούν ταυτόχρονα δημόσιες προτάσεις, οπότε ένας εκ των δύο ενδιαφερομένων θα πρέπει να επισπεύσει τα σχέδια του.
Το αμερικανικό fund CVC ετοιμάζει νέα βελτιωμένη προσφορά για την Εθνική Ασφαλιστική
Νέα βελτιωμένη προσφορά αναμένεται να καταθέσει το αμερικανικό fund CVC για την Εθνική Ασφαλιστική, σύμφωνα με επιβεβαιωμένες πληροφορίες.
Η αρχική προσφορά του CVC για το 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής περιελάμβανε:
1)Τίμημα 420 εκατ. για το 80% των μετοχών της Εθνικής Ασφαλιστικής
2)Προκαταβολική προμήθεια 60 εκατ.
3)Έκδοση ομολόγου Tier II ύψους 50 εκατ. από την Εθνική Ασφαλιστική που θα καλύψει η Εθνική Τράπεζα
Τι μπορεί να περιλαμβάνει η νέα προσφορά
Με βάση πληροφορίες η νέα προσφορά θα περιλαμβάνει τίμημα 480 εκατ., έκτακτη προμήθεια 60 εκατ. και έκδοση ομολόγου Tier II 50 εκατ.
Άρα ουσιαστικά το CVC προσφέρει 540 εκατ. από αρχική προσφορά 480 εκατ.
Για την υποβολή νέας προσφοράς σημαντικό ρόλο διαδραμάτισε η εξαγορά της AXA από την Generalli καθώς διαμόρφωσε νέα δεδομένα στον ασφαλιστικό κλάδο.
Η προσφορά και το τίμημα που δόθηκε από την Generali με βάση ορισμένα στοιχεία συγκρίνεται με ένα αντίστοιχο τίμημα περίπου 620 με 650 εκατ για την Εθνική Ασφαλιστική.
Οπότε οι εισηγήσεις που δέχεται η Εθνική τράπεζα είναι να μην προχωρήσει με το CVC εάν δεν αυξήσει το τίμημα.
Η τρέχουσα εβδομάδα 11 με 15 Ιανουαρίου 2021 θεωρείται πολύ κρίσιμη για τις διαπραγματεύσεις Εθνικής τράπεζας με το αμερικανικό fund CVC.
Εν τω μεταξύ, η Goldman Sachs και η Morgan Stanley που είχαν πραγματοποιήσει έρευνα για το IPO συστήνουν στην Εθνική να προχωρήσει σε εισαγωγή της Εθνικής Ασφαλιστικής στο χρηματιστήριο με την διάθεση αρχικώς του 40% ή 50% των μετοχών με στόχο 300-350 εκατ. ευρώ.
Μάλιστα η πρόταση που έχει υποβληθεί είναι η Εθνική τράπεζα να παρουσιαστεί στην αγορά ως αυτή που αναθερμαίνει το ελληνικό χρηματιστήριο με μια μεγάλη Initial Public Offering ή IPO ή Ελληνικά δημόσια προσφορά.
Για να πραγματοποιηθεί δημόσια προσφορά θα πρέπει απαραιτήτως να παρθούν οι εγκρίσεις από την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ και ακολούθως αρχές Καλοκαιριού 2021 να υλοποιήσει την δημόσια προσφορά που θα καλυφθεί άπαξ και το χρηματιστήριο θα βρίσκεται στο επενδυτικό επίκεντρο.
Η επικαιρότητα
Τεράστιες καθυστερήσεις καταγράφονται στην υλοποίηση των εμβολιαστικών προγραμμάτων ανά τον κόσμο με μια σειρά από κράτη να σπεύδουν να αναδιαμορφώσουν τα σχέδια τους έτσι ώστε να εμβολιάσουν περισσότερους πολίτες, τη στιγμή που πολλαπλασιάζονται οι αναφορές για τον εντοπισμό των μεταλλαγμένων στελεχών του ιού που τον καθιστούν και πιο μεταδοτικό.
Στις ΗΠΑ, όπου οι νεκροί προσεγγίζουν τους 375.000, αρκετές Πολιτείες αλλάζουν τον σχεδιασμό τους είτε εντάσσοντας νέα μεγάλα εμβολιαστικά κέντρα που θα λειτουργούν καθ΄όλη τη διάρκεια της εβδομάδας (Νέα Υόρκη) είτε διοχετεύοντας τα περισσότερα εμβόλια σε λιγότερα εμβολιαστικά κέντρα (Τέξας).
Εξαιρετικά προβληματικοί είναι και οι εμβολιασμοί στην Ευρώπη, η οποία παραμένει η πλέον πληγείσα περιοχή παγκοσμίως με περισσότερα από 25 εκατομμύρια κρούσματα, ενώ μεγάλες καθυστερήσεις καταγράφονται και στη Μ. Βρετανία όπου οι δεσμεύσεις του πρωθυπουργού Boris Johnson ότι έως τα μέσα Φεβρουαρίου θα έχουν εμβολιαστεί οι πιο ευπαθείς ομάδες του πληθυσμού, δεν φαίνεται να υλοποιούνται.
Στην Ελλάδα, αυτή η εβδομάδα θα είναι καθοριστική σχετικά με το εάν θα παραταθεί το lockdown και μετά την 18η Ιανουαρίου ή εάν θα αρχίσει να μελετάται κάποια «χαλάρωση» των περιοριστικών μέτρων, καθώς αυτές τις ημέρες οι επιστήμονες αναμένεται να έχουν μια πληρέστερη εικόνα για το ποιο ήταν το αποτύπωμα των εορτών στην εξέλιξη της επιδημίας του κορωνοϊού.
Αν και σήμερα 11/1 και μετά από δύο μήνες ανοίγουν βρεφονηπιακοί σταθμοί, νηπιαγωγεία και δημοτικά υπό αυστηρά μέτρα ασφαλείας σηματοδώντας έτσι μια νέα αρχή «ανοίγματος» της κοινωνίας, οι ειδικοί δεν κρύβουν τον προβληματισμό τους για το ενδεχόμενο μιας νέας έξαρσης της επιδημίας εντός των επόμενων ημερών.
Σε κάθε περίπτωση τα σχολεία θα αποτελέσουν το πρώτο crash test και εάν όλα πάνε καλά πιθανότατα εντός της εβδομάδας να αποφασιστεί και το άνοιγμα της Γ’ Λυκείου.
Οι ειδικοί έχουν καταστήσει σαφές πως η κάθε απόφαση για άνοιγμα κοινωνικών και οικονομικών δραστηριοτήτων θα γίνεται αργά και προσεκτικά, επισημαίνοντας πως σε περίπτωση που υπάρξει ένα γ’ κύμα της επιδημίας, τα νοσοκομεία δεν θα καταφέρουν να το διαχειριστούν και να το αντιμετωπίσουν, καθώς το ΕΣΥ είναι ήδη καταβεβλημένο και η διαθεσιμότητα κλινών ΜΕΘ παραμένει περιορισμένη.
Την ίδια στιγμή πάντως εντείνεται και η πίεση από επιχειρήσεις και εργαζόμενους προκειμένου να ανοίξουν εμπορικές και οικονομικές δραστηριότητες, όπως το λιανεμπόριο.
Αν και ακόμα θεωρείται πως είναι νωρίς για να ληφθούν σχετικές αποφάσεις, η πορεία της επιδημίας αυτήν την εβδομάδα θα κρίνει σε μεγάλο βαθμό το εάν και το πότε θα πρέπει να αναμένεται το άνοιγμα του λιανεμπορίου.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 144.738, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 5.263 θάνατοι.
Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 11/1 οι ασιατικές αγορές ενώ στο Τόκιο, οι αγορές παρέμειναν κλειστές λόγω αργίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -1,08%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,10% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,12%
Απώλειες στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Υποχωρούν από τα υψηλά δέκα μηνών τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς οι επενδυτές προχωρούν σε κατοχύρωση κερδών μετά την ισχυρή απόδοση της προηγούμενης εβδομάδας.
Όσον αφορά την εξέλιξη της πανδημίας, τεράστιες καθυστερήσεις καταγράφονται στην υλοποίηση των εμβολιαστικών προγραμμάτων ανά τον κόσμο με μια σειρά από κράτη να σπεύδουν να αναδιαμορφώσουν τα σχέδια τους έτσι ώστε να εμβολιάσουν περισσότερους πολίτες, τη στιγμή που πολλαπλασιάζονται οι αναφορές για τον εντοπισμό των μεταλλαγμένων στελεχών του ιού που τον καθιστούν και πιο μεταδοτικό.
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών στοιχείων, η επενδυτική διάθεση ενισχύθηκε στην Ευρωζώνη τον Ιανουάριο, με τον δείκτη Sentix να ανακάμπτει στο +1,3 από το -2,7 του Δεκεμβρίου.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία στο -0,90%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,80%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,80%
Στην Wall Street, o Dow Jones κινέιται στο -0,40%, ο S&P στο -0,50%, ο Nasdaq στο -0,75% και το ETF GREC με απώλειες -2,6% (25,42 δολ. )
Πιέσεις στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Πειραιώς
Πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα και με την Πειραιώς να κλείνει με την μεγαλύτερη πτώση.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,9770 ευρώ, με πτώση -5,41% με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,8410 ευρώ, με πτώση -4,97%, με όγκο 11,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,1740 ευρώ, με πτώση -6,08% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 513 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5898 ευρώ, με πτώση -1,63% με όγκο 7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,6670 ευρώ, με πτώση -6,71% και με κεφαλαιοποίηση 298 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2210 ευρώ, με πτώση -4,54% και όγκο 295 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 102 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 318 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές - Στο επίκεντρο ο Ελλάκτωρας
Με απώλειες έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Ελλάκτωρας -5,2%, ΕΧΑΕ -4,5%, Τέρνα Ενεργειακή -3,52%...
Στο αντίποδα με οριακή άνοδο έκleise m;ono o Sarantis στο +0,11%
H Coca Cola έκλεισε στα 26,11 ευρώ, με πτώση -2,9% και κεφαλαιοποίηση στα 9,67 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,00 ευρώ, με πτώση -2,4% και αποτίμηση 6,11 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,46 ευρώ, με πτώση -2,04% και αποτίμηση 1,73 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,59 ευρώ, με πτώση -2,26% και κεφαλαιοποίηση 601 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,03 ευρώ, με πτώση -0,27% και αποτίμηση 3,77 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,60 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,69 ευρώ, με πτώση -3,4% και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,00 ευρώ, με πτώση -2,11% και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 12,24 ευρώ, με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,94 ευρώ, με πτώση -0,07% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,78 ευρώ, με πτώση -2,45% και κεφαλαιοποίηση 722 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,96 ευρώ, με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση 206 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0358 ευρώ, με πτώση -6,28% και κεφαλαιοποίηση 34 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στην ελληνική αγορά των ομολόγων με το 10ετές 0,64%
Πωλήσεις καταγράφονται στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στην Ιταλική αγορά ομολόγων
Οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ. ενώ μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 15 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,64% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,53%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,64% με το αμερικανικό 10ετές 1,13% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 11 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση απόδοση 0,63% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,555%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδ οσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 114 μονάδες βάσης από 112 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 95 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,95% ή 95 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,53%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις ωστόσο βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 11 Iανουαρίου 2020 στο 0,53%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/1/2020 στο -0,50% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,29% με το ιστορικό χαμηλό -0,35% σημειώθηκε στις 4 Ιανουαρίου 2021.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση -0,01% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,054% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,05% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,016% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,53% και με ιστορικό χαμηλό 0,472% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,15%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,092%.
www.bankingnews.gr
Τα περιοριστικά μέτρα για την καταπολέμηση της πανδημίας συνεχίζονται... γεγονός που έχει αυξήσει την επιφυλακτικότητα των επενδυτών ενώ αρνητικά επιδρά το γεγονός ότι οι εμβολιασμοί προχωρούν με ιδιαίτερα αργούς ρυθμούς με αποτέλεσμα να υποχωρούν και οι διεθνείς αγορές με τον Dax στην Γερμανία -0,90%.
Εν τω μεταξύ, η νέα παράταση των περιοριστικών μέτρων εδραιώνει το σενάριο της βαθειάς ύφεσης στο πρώτο τρίμηνο του 2021, ακόμη και σε διψήφιο ποσοστό, ενώ θεωρείται πλέον δεδομένο από το οικονομικό επιτελείο ότι το ΑΕΠ θα υποχωρήσει σε νέα χαμηλότερα επίπεδα.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στο κρίσιμο και ψυχολογικό όριο των 800 μονάδων με επόμενη στήριξη τις 780 -770 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 481 μονάδες, στην πρώτη στήριξη των 490 - 480 μονάδων, με επόμενη τστήριξη τις 460 - 450 μονάδες .
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Πειραιώς -6,08% και ακολούθησαν Εθνική -5,41%, Alpha Bank -4,97% ενώ η Eurobank στις δημοπρασίες περιόρισε τις απώλειες στο -1,63% με χαμηλό ημέρας -4,77%
Σταθερά εποικοδομητική είναι η στάση της Wood για τις ελληνικές τράπεζες, συστήνοντας πλέον αγορά (buy) και στην Alpha Bank στα 1,5 ευρώ από 1,1 ευρώ προηγουμένως, στην Εθνική στα 2,9 ευρώ από 2,4 ευρώ και την Eurobank στα 0,9 ευρώ από 0,8 ευρώ ενώ αντίθετα για την Πειραιώς η σύστασή της είναι hold, ήτοι διακράτηση μειώνοντας την τιμή στόχο στα 1,5 ευρώ, από 2,3 ευρώ προηγουμένως
Έως τέλος Ιανουαρίου 2021 η κυβέρνηση, θα έχει ολοκληρώσει τις προτεινόμενες αλλαγές στον νόμο που διέπει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας το οποίο κατέχει το 61,3% της Πειραιώς, το 40,3% της Εθνικής, το 11% της Alpha bank και το 1,34% της Eurobank.
Ο νέος νόμος θα επιτρέπει την συμμετοχή του ΤΧΣ στις αυξήσεις κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών χωρίς να ενεργοποιούνται οι ρήτρες BRRD δηλαδή περί τραπεζικής εξυγίανσης που περιλαμβάνει και το bail in μετόχων, ομολογιούχων και καταθετών και χωρίς η συμμετοχή να θεωρείται state aid δηλαδή κρατική βοήθεια.
Η κυβέρνηση την ερχόμενη εβδομάδα θα έχει συνάντηση με τους θεσμούς για το θέμα αυτό, όπως και για την επέκταση του Ηρακλή 2 το οποίο αποτελεί την μοναδική λύση αντιμετώπισης των προβληματικών δανείων.
Να σημειωθεί ότι η κυβέρνηση σχεδιάζει εντός του Φεβρουαρίου 2021 να έχει πάρει τις σχετικές εγκρίσεις από τον SSM τον Μόνιμο Εποπτικό Μηχανισμό των Τραπεζών της ΕΚΤ, τις Βρυξέλλες και βεβαίως τον ESM.
Έχοντας αναλύσει το ΤΧΣ τις πραγματικές κεφαλαιακές ανάγκες εάν καλύπτονται από την εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου ή από πρόσθετα κεφάλαια από ιδιώτες επενδυτές, εάν οι τράπεζες κάνουν χρήση ή όχι – μάλλον όχι – την επιλογή των προνομιούχων μετοχών από το δημόσιο για τα νέα προβληματικά δάνεια το ΤΧΣ σε συνεννόηση με την ελληνική κυβέρνηση θα θέσει ορισμένους χρηματιστηριακούς στόχους ώστε να υλοποιήσει την διάθεση των μετοχών.
Υπολογίζεται αλλά ακόμη δεν μπορεί να τεκμηριωθεί ότι το ελάχιστο που θα ζητήσει το ΤΧΣ θα είναι premium 30-50% στις τιμές των νέων αυξήσεων κεφαλαίου ή premium στις τιμές των τιμών των παλαιών αυξήσεων κεφαλαίου του 2015.
Πωλήσεις στην αγορά ομολόγων
Πωλήσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 0,64% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,555% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,53% - με ιστορικό χαμηλό στις 17/12 στο 0,472% - και με το μεταξύ τους spread στις 11 μονάδες βάσης.
Aπό την άλλη, στα ιστορικά χαμηλά βρίσκεται το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 95 μονάδες ή 0,95% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,02% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,17%.
Περί τις 16:00 εντάθηκαν οι πιέσεις στο σύνολο των τραπεζών με την Εθνική -6,91% .. αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με Viohalco -4,76%, ΕΛΠΕ -3,74%, Coca Cola, ΟΤΕ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -5,42% και ο Γενικός Δείκτης στο -2,53%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -2,28% στις 800 μονάδες έχοντας υψηλό στις 817,84 μονάδες και χαμηλό 798,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66,8 εκατ. ευρώ, ο όγκος 39,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 26,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 366 χιλ. ευρώ και όγκου 25 χιλ. τεμαχίων διακίνησε η Τέρνα Ενεργειακή.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στην κρίσιμη ζώνη των 800 μονάδων, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 810 μονάδων και ακολουθούν οι 780-770 μονάδες και οι 750 μονάδες
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 830 – 840 μονάδες και ακολουθούν οι 850 και οι 870 μονάδες
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 481 μονάδες, στην πρώτη στήριξη των 490 - 480 μονάδων και ακολουθούν οι 460-450 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 500-510 μονάδες και ακολουθούν οι 535 - 540 μονάδες και οι 550 μονάδες..
Οι εξελίξεις στον Ελλάκτωρα
H μάχη στον Ελλάκτωρα κρίνεται στις options ενώ θα έπρεπε οι δύο βασικοί διεκδικητές ο ολλανδικός όμιλος Reggeborgh από την μια πλευρά και η Invesco από την άλλη να παρουσιαστούν με μετοχές που κατέχουν και όχι μετοχές που δυνητικά θα κατέχουν.
Επίσης πρέπει να παρουσιαστεί η στρατηγική τους, η Invesco πρέπει να παρουσιάσει την στρατηγική της, πως θα καλύψει την αύξηση κεφαλαίου στον Άκτωρα και ποια στρατηγική θα ακολουθήσει συνολικά για τον Ελλάκτωρα.
Η Reggeborgh η πλευρά των ολλανδών θα πρέπει να ξεκαθαρίσουν εάν θα διαμελίσουν τον Ελλάκτωρα ή εάν παραμείνει αυτόνομος πως θα διασφαλιστεί ο υγιής ανταγωνισμός γιατί η Reggeborgh είναι και βασικός μέτοχος της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με ποσοστό 31,3% περίπου.
Μόνο εάν έχει αποφασίσει η Reggeborgh να καρπωθεί τα καλά περιουσιακά στοιχεία του Ελλάκτωρα και να ενταφιάσει αυτά που αντιμετωπίζουν προβλήματα θα έχει νόημα η εμπλοκή των Ολλανδών.
Η κρίσιμη ημερομηνία δεν είναι μόνο η 27η Ιανουαρίου 2021 όπου θα πραγματοποιηθεί η Γενική Συνέλευση του Ελλάκτωρα αλλά και η 12η Ιανουαρίου 2021 καθώς οι εφοπλιστές Καυμενάκης και Μπάκος που ελέγχουν την Invesco κατέχουν το 5% ή 10,71 εκατ μετοχές του Ελλάκτωρα και έχουν option για να αποκτήσουν από την εταιρία Remanoaro των αδερφών Καλλιτσάντση επιπλέον 18,33% ή 39,28 εκατ μετοχές.
Η Invesco λοιπόν έχει ανακοινώσει ότι θα εξασκήσει την option στις 12 Ιανουαρίου 2021.
Εάν αυτό συμβεί τότε η Invesco θα κατέχει 50 εκατ μετοχές του Ελλάκτωρα ή 23,33% των μετοχών και προφανώς θα προετοιμαστεί για την μεγάλη μάχη της Γενικής Συνέλευσης στις 27 Ιανουαρίου 2021.
Όμως υπάρχει μια πιθανότητα η Invesco να μην ενεργοποιήσει την option στις 12 Ιανουαρίου και να ανακοινώσει ότι μεταθέτει την ημερομηνία εξάσκησης για τις 29 Ιανουαρίου ή 2 Φεβρουαρίου 2021.
Στην περίπτωση αυτή η Invesco θα έχει ακολουθήσει την ίδια στρατηγική που ουσιαστικά έχει υιοθετήσει και η Reggeborgh η οποία κατέχει το 14,23% αλλά δεν έχει ενεργοποιήσει την option του Λεωνίδα Μπόμπολα ο οποίος κατέχει το 12,5% του Ελλάκτωρα και έχει έρθει σε συμφωνία με τους ολλανδούς.
Όμως η option δεν έχει ενεργοποιηθεί έως τώρα καθώς έχει καθοριστεί καταληκτική ημερομηνία το πρώτο 10ήμερο του Μαρτίου 2021.
Όπως γίνεται αντιληπτό τόσο η Reggeborgh όσο και η Invesco έως και σήμερα – καθώς η 12η Ιανουαρίου πλησιάζει – κινούνται με στρατηγικές options.
Ήρθε η ώρα και για τους δύο διεκδικητές να εξασκήσουν τις options γιατί σε αντίθετη περίπτωση παίζουν άμυνα και εν μέρει εκ του ασφαλούς.
Επίσης θα πρέπει και οι δύο πλευρές να σχεδιάσουν δημόσιες προτάσεις καθώς μόνο έτσι θα αποδείξουν ότι ενδιαφέρονται για τον Ελλάκτωρα.
Με βάση τον νόμο δεν μπορούν να ενεργοποιηθούν ταυτόχρονα δημόσιες προτάσεις, οπότε ένας εκ των δύο ενδιαφερομένων θα πρέπει να επισπεύσει τα σχέδια του.
Το αμερικανικό fund CVC ετοιμάζει νέα βελτιωμένη προσφορά για την Εθνική Ασφαλιστική
Νέα βελτιωμένη προσφορά αναμένεται να καταθέσει το αμερικανικό fund CVC για την Εθνική Ασφαλιστική, σύμφωνα με επιβεβαιωμένες πληροφορίες.
Η αρχική προσφορά του CVC για το 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής περιελάμβανε:
1)Τίμημα 420 εκατ. για το 80% των μετοχών της Εθνικής Ασφαλιστικής
2)Προκαταβολική προμήθεια 60 εκατ.
3)Έκδοση ομολόγου Tier II ύψους 50 εκατ. από την Εθνική Ασφαλιστική που θα καλύψει η Εθνική Τράπεζα
Τι μπορεί να περιλαμβάνει η νέα προσφορά
Με βάση πληροφορίες η νέα προσφορά θα περιλαμβάνει τίμημα 480 εκατ., έκτακτη προμήθεια 60 εκατ. και έκδοση ομολόγου Tier II 50 εκατ.
Άρα ουσιαστικά το CVC προσφέρει 540 εκατ. από αρχική προσφορά 480 εκατ.
Για την υποβολή νέας προσφοράς σημαντικό ρόλο διαδραμάτισε η εξαγορά της AXA από την Generalli καθώς διαμόρφωσε νέα δεδομένα στον ασφαλιστικό κλάδο.
Η προσφορά και το τίμημα που δόθηκε από την Generali με βάση ορισμένα στοιχεία συγκρίνεται με ένα αντίστοιχο τίμημα περίπου 620 με 650 εκατ για την Εθνική Ασφαλιστική.
Οπότε οι εισηγήσεις που δέχεται η Εθνική τράπεζα είναι να μην προχωρήσει με το CVC εάν δεν αυξήσει το τίμημα.
Η τρέχουσα εβδομάδα 11 με 15 Ιανουαρίου 2021 θεωρείται πολύ κρίσιμη για τις διαπραγματεύσεις Εθνικής τράπεζας με το αμερικανικό fund CVC.
Εν τω μεταξύ, η Goldman Sachs και η Morgan Stanley που είχαν πραγματοποιήσει έρευνα για το IPO συστήνουν στην Εθνική να προχωρήσει σε εισαγωγή της Εθνικής Ασφαλιστικής στο χρηματιστήριο με την διάθεση αρχικώς του 40% ή 50% των μετοχών με στόχο 300-350 εκατ. ευρώ.
Μάλιστα η πρόταση που έχει υποβληθεί είναι η Εθνική τράπεζα να παρουσιαστεί στην αγορά ως αυτή που αναθερμαίνει το ελληνικό χρηματιστήριο με μια μεγάλη Initial Public Offering ή IPO ή Ελληνικά δημόσια προσφορά.
Για να πραγματοποιηθεί δημόσια προσφορά θα πρέπει απαραιτήτως να παρθούν οι εγκρίσεις από την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ και ακολούθως αρχές Καλοκαιριού 2021 να υλοποιήσει την δημόσια προσφορά που θα καλυφθεί άπαξ και το χρηματιστήριο θα βρίσκεται στο επενδυτικό επίκεντρο.
Η επικαιρότητα
Τεράστιες καθυστερήσεις καταγράφονται στην υλοποίηση των εμβολιαστικών προγραμμάτων ανά τον κόσμο με μια σειρά από κράτη να σπεύδουν να αναδιαμορφώσουν τα σχέδια τους έτσι ώστε να εμβολιάσουν περισσότερους πολίτες, τη στιγμή που πολλαπλασιάζονται οι αναφορές για τον εντοπισμό των μεταλλαγμένων στελεχών του ιού που τον καθιστούν και πιο μεταδοτικό.
Στις ΗΠΑ, όπου οι νεκροί προσεγγίζουν τους 375.000, αρκετές Πολιτείες αλλάζουν τον σχεδιασμό τους είτε εντάσσοντας νέα μεγάλα εμβολιαστικά κέντρα που θα λειτουργούν καθ΄όλη τη διάρκεια της εβδομάδας (Νέα Υόρκη) είτε διοχετεύοντας τα περισσότερα εμβόλια σε λιγότερα εμβολιαστικά κέντρα (Τέξας).
Εξαιρετικά προβληματικοί είναι και οι εμβολιασμοί στην Ευρώπη, η οποία παραμένει η πλέον πληγείσα περιοχή παγκοσμίως με περισσότερα από 25 εκατομμύρια κρούσματα, ενώ μεγάλες καθυστερήσεις καταγράφονται και στη Μ. Βρετανία όπου οι δεσμεύσεις του πρωθυπουργού Boris Johnson ότι έως τα μέσα Φεβρουαρίου θα έχουν εμβολιαστεί οι πιο ευπαθείς ομάδες του πληθυσμού, δεν φαίνεται να υλοποιούνται.
Στην Ελλάδα, αυτή η εβδομάδα θα είναι καθοριστική σχετικά με το εάν θα παραταθεί το lockdown και μετά την 18η Ιανουαρίου ή εάν θα αρχίσει να μελετάται κάποια «χαλάρωση» των περιοριστικών μέτρων, καθώς αυτές τις ημέρες οι επιστήμονες αναμένεται να έχουν μια πληρέστερη εικόνα για το ποιο ήταν το αποτύπωμα των εορτών στην εξέλιξη της επιδημίας του κορωνοϊού.
Αν και σήμερα 11/1 και μετά από δύο μήνες ανοίγουν βρεφονηπιακοί σταθμοί, νηπιαγωγεία και δημοτικά υπό αυστηρά μέτρα ασφαλείας σηματοδώντας έτσι μια νέα αρχή «ανοίγματος» της κοινωνίας, οι ειδικοί δεν κρύβουν τον προβληματισμό τους για το ενδεχόμενο μιας νέας έξαρσης της επιδημίας εντός των επόμενων ημερών.
Σε κάθε περίπτωση τα σχολεία θα αποτελέσουν το πρώτο crash test και εάν όλα πάνε καλά πιθανότατα εντός της εβδομάδας να αποφασιστεί και το άνοιγμα της Γ’ Λυκείου.
Οι ειδικοί έχουν καταστήσει σαφές πως η κάθε απόφαση για άνοιγμα κοινωνικών και οικονομικών δραστηριοτήτων θα γίνεται αργά και προσεκτικά, επισημαίνοντας πως σε περίπτωση που υπάρξει ένα γ’ κύμα της επιδημίας, τα νοσοκομεία δεν θα καταφέρουν να το διαχειριστούν και να το αντιμετωπίσουν, καθώς το ΕΣΥ είναι ήδη καταβεβλημένο και η διαθεσιμότητα κλινών ΜΕΘ παραμένει περιορισμένη.
Την ίδια στιγμή πάντως εντείνεται και η πίεση από επιχειρήσεις και εργαζόμενους προκειμένου να ανοίξουν εμπορικές και οικονομικές δραστηριότητες, όπως το λιανεμπόριο.
Αν και ακόμα θεωρείται πως είναι νωρίς για να ληφθούν σχετικές αποφάσεις, η πορεία της επιδημίας αυτήν την εβδομάδα θα κρίνει σε μεγάλο βαθμό το εάν και το πότε θα πρέπει να αναμένεται το άνοιγμα του λιανεμπορίου.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 144.738, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 5.263 θάνατοι.
Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 11/1 οι ασιατικές αγορές ενώ στο Τόκιο, οι αγορές παρέμειναν κλειστές λόγω αργίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -1,08%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,10% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,12%
Απώλειες στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Υποχωρούν από τα υψηλά δέκα μηνών τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς οι επενδυτές προχωρούν σε κατοχύρωση κερδών μετά την ισχυρή απόδοση της προηγούμενης εβδομάδας.
Όσον αφορά την εξέλιξη της πανδημίας, τεράστιες καθυστερήσεις καταγράφονται στην υλοποίηση των εμβολιαστικών προγραμμάτων ανά τον κόσμο με μια σειρά από κράτη να σπεύδουν να αναδιαμορφώσουν τα σχέδια τους έτσι ώστε να εμβολιάσουν περισσότερους πολίτες, τη στιγμή που πολλαπλασιάζονται οι αναφορές για τον εντοπισμό των μεταλλαγμένων στελεχών του ιού που τον καθιστούν και πιο μεταδοτικό.
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών στοιχείων, η επενδυτική διάθεση ενισχύθηκε στην Ευρωζώνη τον Ιανουάριο, με τον δείκτη Sentix να ανακάμπτει στο +1,3 από το -2,7 του Δεκεμβρίου.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία στο -0,90%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,80%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,80%
Στην Wall Street, o Dow Jones κινέιται στο -0,40%, ο S&P στο -0,50%, ο Nasdaq στο -0,75% και το ETF GREC με απώλειες -2,6% (25,42 δολ. )
Πιέσεις στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Πειραιώς
Πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα και με την Πειραιώς να κλείνει με την μεγαλύτερη πτώση.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,9770 ευρώ, με πτώση -5,41% με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,8410 ευρώ, με πτώση -4,97%, με όγκο 11,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,1740 ευρώ, με πτώση -6,08% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 513 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5898 ευρώ, με πτώση -1,63% με όγκο 7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,6670 ευρώ, με πτώση -6,71% και με κεφαλαιοποίηση 298 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2210 ευρώ, με πτώση -4,54% και όγκο 295 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 102 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 318 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές - Στο επίκεντρο ο Ελλάκτωρας
Με απώλειες έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Ελλάκτωρας -5,2%, ΕΧΑΕ -4,5%, Τέρνα Ενεργειακή -3,52%...
Στο αντίποδα με οριακή άνοδο έκleise m;ono o Sarantis στο +0,11%
H Coca Cola έκλεισε στα 26,11 ευρώ, με πτώση -2,9% και κεφαλαιοποίηση στα 9,67 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,00 ευρώ, με πτώση -2,4% και αποτίμηση 6,11 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,46 ευρώ, με πτώση -2,04% και αποτίμηση 1,73 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,59 ευρώ, με πτώση -2,26% και κεφαλαιοποίηση 601 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,03 ευρώ, με πτώση -0,27% και αποτίμηση 3,77 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,60 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,69 ευρώ, με πτώση -3,4% και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,00 ευρώ, με πτώση -2,11% και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 12,24 ευρώ, με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,94 ευρώ, με πτώση -0,07% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,78 ευρώ, με πτώση -2,45% και κεφαλαιοποίηση 722 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,96 ευρώ, με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση 206 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0358 ευρώ, με πτώση -6,28% και κεφαλαιοποίηση 34 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στην ελληνική αγορά των ομολόγων με το 10ετές 0,64%
Πωλήσεις καταγράφονται στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στην Ιταλική αγορά ομολόγων
Οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ. ενώ μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 15 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,64% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,53%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,64% με το αμερικανικό 10ετές 1,13% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 11 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση απόδοση 0,63% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,555%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδ οσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 114 μονάδες βάσης από 112 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 95 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,95% ή 95 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,53%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις ωστόσο βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 11 Iανουαρίου 2020 στο 0,53%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/1/2020 στο -0,50% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,29% με το ιστορικό χαμηλό -0,35% σημειώθηκε στις 4 Ιανουαρίου 2021.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση -0,01% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,054% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,05% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,016% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,53% και με ιστορικό χαμηλό 0,472% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,15%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,092%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών