TF Market: Λείπουν σημαντικές λεπτομέρειες από το σχέδιο διάσωσης των ισπανικών τραπεζών - Αξιολογείται με C- ή Β+ - Όλοι οι όροι με τις παρατηρήσεις

Ωστόσο, το κόστος δεν αναφέρεται. Δεν γνωρίζουμε ούτε το κόστος του δανεισμού ή ούτε πόσο καιρό θα διαρκέσει. Αυτό τελικά θα είναι το κλειδί. Ένα Μνημόνιο που να δίνει λίγο χρόνο και ένα υψηλό κουπόνι δεν θα βοηθήσει πολύ τον κλάδο. Μόνο με μακράς διάρκειας δάνεια και χαμηλό κουπόνι θα μπορέσει να βοηθηθεί η Ισπανία.
Σύμφωνα με την TF Market Advisors, διαβάζοντας το Μνημόνιο είναι εξαιρετικά αμφιλεγόμενο το κατά πόσο μπορεί να βοηθήσει, αν και η άμεση διαθεσιμότητα των 30 δισ. ευρώ είναι καλή εξέλιξη, αλλά η TF Market διατηρεί τις επιφυλάξεις της για το πώς θα διανεμηθεί. Αναφορικά με τους όρους λήψης των κεφαλαίων, πολλές ισπανικές τράπεζες, έχουν ήδη προχωρήσει στις απαραίτητες ενέργειες, όπως άλλωστε ισχύει και για την κυβέρνηση, η οποία έχει εφαρμόσει το δικό της Μνημόνιο προσαρμογής.
Αγκάθι αποτελεί η πρόβλεψη για ένα fund που θα συγκεντρώνει τα τοξικά στοιχεία (bad assets), καθώς αυτό προσθέτει ένα επίπεδο πολυπλοκότητας και ενισχύει τους κινδύνους για την αποτελεσματική και άμεση διαχείριση των κεφαλαίων.
Έτσι, η TF Market αξιολογεί το πακέτο της Ισπανίας με ένα C- ή Β+ επειδή φαίνεται ότι θα χρειαστεί πολύ χρόνο για την εφαρμογή του, είναι περίπλοκο, και δεν υπάρχουν στοιχεία ακόμα διαθέσιμα για το κόστος. Παράλληλα, όπως αναφέρει πρέπει να δούμε τα χρήματα που πράγματι θα διατεθούν στις τράπεζες.

Αναλυτικά το σχέδιο με όλες της παρατηρήσεις της TF Market:

Παρατηρήσεις	Μέτρα	Ημερομηνία
οκ	Παροχή στοιχείων για την εποπτεία όλου του κλάδου και για τη θέση της κάθε τράπεζας στο σύστημα	Έναρξη τέλη Ιουλίου
οκ	Ετοιμασίες σε περίπτωση αναδιάρθρωσης ή λύσης τραπεζών με κριτήρια που χρησιμοποιήθηκαν στα stress tests	Ιούλιος - Μέσα Αυγούστου
οκ	Μέτρα εναρμόνισης των στοιχείων των τραπεζών, αναδιάρθρωση των χαρτοφυλακίων χορηγήσεων	Τέλη Ιουλίου
οκ	Ανακοίνωση αποτελεσμάτων stress - test με ταυτόχρονη παροχή πληροφοριών για την ποιότητα του ενεργητικού	Μέσα Αυγούστου
Τι είναι τα SLEs;	Εισαγωγή νομοθεσίας για την αποτελεσματικότητα των SLEs	Τέλη Αυγούστου
Φαίνεται οκ	Αναβάθμιση του πλαισίου λύσης τραπεζών	Τέλη Αυγούστου
Εάν συνοδεύεται με τα απαραίτητα δικαιολογητικά	Ετοιμασίες για τη δημιουργία ενός πλεισίου εποπτείας και λειτουργίας τραπεζών	Τέλη Αυγούστου
οκ	Ολοκληρωμένα stress tests ανά τράπεζα	Το 2ο 15ήμερο του Σεπτεμβρίου
οκ	Πλαίσιο για τη διαφάνεια στον κλάδο	Τέλη Σεπτεμβρίου
Έπρεπε να είχε ήδη γίνει	Κατάθεση σχεδίων ανακεφαλαιοποίησης	Αρχές Οκτωβρίου
Καθυστέρηση	Παρουσίαση σχεδίου αναδιάρθρωσης των μη βιώσιμων τραπεζών	Οκτώβριος
Απροσδιόριστο γιατί η Κεντρική Τράπεζα πρέπει να έχει τόσο μεγάλες αρμοδιότητες	Διαμόρφωση του πλαισίου για την παρέμβαση της Κεντρικής Τράπεζας ακόμη και σε περιπτώσεις που δεν έχει δικαιοδοσία	Τέλη Οκτωβρίου
Πολλοί σύμβουλοι πληρώνονται αδρά για να συμβουλεύσουν τα αυτονόητα	Διεξαγωγή εσωτερικής επανεξέτασης των συστημάτων εποπτείας και των διαδικασιών λήψης αποφάσεων. Αλλαγές στις διαδικασίες, προκειμένου να υπάρχει εγγύηση για την έγκαιρη υιοθέτηση των διορθωτικών ενεργειών και για την αντιμετώπιση των προβλημάτων, ώστε να ανιχνεύονται σε πρώιμο στάδιο από ομάδες επιθεωρητών.	Τέλη Οκτωβρίου
Υπερεποπτεία	Θέσπιση νομοθεσίας για την εγκατάσταση και λειτουργία της AMC, προκειμένου να καταστεί πλήρως λειτουργικό έως το Νοέμβριο	Φθινόπωρο
Σίγουρα	Υποβολή για διαβούλευση με τα ενδιαφερόμενα μέρη πιθανές βελτιώσεις των πρακτικών πίστωσης	Τέλη Οκτωβρίου
οκ	Προετοιμασία προτάσεων για την Ενίσχυση των μη τραπεζικών χρηματοπιστωτικών οργανισμών,  συμπεριλαμβανομένων της κεφαλαιαγοράς και της χρηματοδότησης επιχειρηματικών κεφαλαίων	Μέσα Νοεμβρίου
Γιατί δεν είχε γίνει νωρίτερα;	Πρόταση μέτρων για την ενίσχυση των κανόνων για τα διοικητικά όργανα των Ταμιευτηρίων	Τέλη Νοεμβρίου
οκ	Οδικός χάρτης (συμπεριλαμβανομένων αιτιολογημένων εξαιρέσεων) για την ενδεχόμενη εισαγωγή των τραπεζών που έχουν επωφεληθεί από τις κρατικές ενισχύσεις στο σχέδιο αναδιάρθρωσης	Τέλη Νοεμβρίου
Πολιτικές διαμάχες VS Καπιταλισμός	Προετοιμασία της νομοθεσίας για την αποσαφήνιση του ρόλου των ταμιευτηρίων υπό την ιδιότητά τους ως μέτοχοι των πιστωτικών ιδρυμάτων. Ενίσχυση των μέτρων για τη δημιουργία κατάλληλων κανόνων που να εποπτεύουν αυτή τη λειτουργία και για τις τράπεζες που επωφεληθεί από τις κρατικές ενισχύσεις	Τέλη Νοεμβρίου
Φαίνεται ότι ήδη έχει γίνει κάτι τέτοιο	Οι τράπεζες να παρέχουν τυποποιημένους τριμηνιαίους ισολογισμούς, στους οποίους θα υπάρχουν προβλέψεις για τα πιστωτικά ιδρύματα που λαμβάνουν κρατική	Από 1η Δεκεμβρίου
οκ	Αντικατάσταση του πλαισίου των τραπεζών, αφού το βασιλικό διάταγμα των Νόμων 2/2012 και 18/2012 θα πάψεινα ισχύει	Μέσα Δεκεμβρίου
Έπρεπε να είχε ήδη γίνει νωρίτερα	Έκδοση της CοCοs στο πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης. Για τις "επικίνδυνες" τράπεζες θα πρέπει να αντιστοιχούν σε περισσότερο από 2% του RWA.	Τέλη Δεκεμβρίου
Και πάλι… γιατί τόσες αρμοδιότητες στην Κεντρική Τράπεζα;	Μεταφορά των εξουσιών επιβολής κυρώσεων και αδειοδότησης από το Υπουργείο Οικονομίας στην Banco de España	Τέλη Δεκεμβρίου
Γιατί δεν είχε γίνει νωρίτερα;	Τα πιστωτικά ιδρύματα να αναθεωρήσουν, και εάν απαραίτητο, να καταρτίζουν και εφαρμόζουν στρατηγικές για την αντιμετώπιση των ζημιών των περιουσιακών στοιχείων	Τέλη Δεκεμβρίου
Ευχολόγια	Όλες οι ισπανικές τράπεζες να έχουν Tier 1 τουλάχιστον 9% μέχρι το τέλος 2014	1η Ιανουαρίου 2013
Καλό	Αναθεώρηση ρυθμίσεων για τη διαχείριση του FROB και πρόβλεψει ότι οι τραπεζίτες δεν θα είναι ενεργά μέλη των διοικητικών οργάνων της FROB	1η Ιανουαρίου 2013
Πάντα έπρεπε να υπάρχει	Ρύθμιση ζητημάτων πίστωσης και υπερσυγκέντρωσης σε συνδεδεμένα μέρη	Μέσα Ιανουαρίου 2013
Προστασία καταναλωτή; Οκ	Ειδική νομοθεσία για τον περιορισμό της πώλησης υποδεέστερων χρεόγραφων σε μη εξειδικευμένους και πελάτες λιανικής. Ουσιαστική βελτίωση της διαδικασίας για την πώληση οποιουδήποτε μέσου δεν καλύπτεται από το ταμείο εγγύησης των καταθέσεων σε πελάτες λιανικής	Τέλη Φεβρουαρίου

www.bankingnews.gr