γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd3)Η κρισιμότερη αύξηση κεφαλαίου των 1,8 δις ευρώ στην ιστορία της Cyprus Popular Bank ξεκινάει.
Η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων έχει καθοριστεί μεταξύ 15 και 22 Ιουνίου ενώ η τελευταία ημερομηνία καταβολής των κεφαλαίων η 29η Ιουνίου. Η αποκοπή του δικαιώματος ορίστηκε 28 Μαΐου.
Η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων έχει καθοριστεί μεταξύ 15 και 22 Ιουνίου ενώ η τελευταία ημερομηνία καταβολής των κεφαλαίων η 29η Ιουνίου. Η αποκοπή του δικαιώματος ορίστηκε 28 Μαΐου.
Τα Δικαιώματα Προτίμησης θα εκδοθούν σε αναλογία ένα (1) Δικαίωμα Προτίμησης για κάθε μία (1) μετοχή που θα κατέχουν. Κάθε έξι (6) Δικαιώματα Προτίμησης που θα ασκούνται με συνολική τιμή άσκησης 6,70 ευρώ θα μετατρέπονται σε εξήντα επτά (67) πλήρως πληρωθείσες συνήθεις μετοχές (ήτοι 0,10 ευρώ ανά μετοχή).
Όπως τονίζεται στο ενημερωτικό δελτίο της αύξησης κεφαλαίου η τράπεζα άπαξ και δέχεται κρατική στήριξη οριοθετούνται ορισμένες δραστηριότητες. Η αύξηση του ισολογισμού δεν μπορεί να είναι μεγαλύτερη του 12,4% ετησίως, μέλη του ΔΣ που προέρχονται από το κράτος θα μπορούν να ασκούν βέτο σε όλες τις αποφάσεις ενώ οι αποδοχές των στελεχών δεν θα υπερβαίνουν του Γενικού Διευθυντή.
Όσον αφορά τους μετόχους θα δίδονται 5 δικαιώματα αγοράς μέσω share warrants με τιμή 0,10 ευρώ συν 9% ετησίως κάθε φορά που ασκούνται.
Για τον ρόλο του αναδόχου το κυπριακό δημόσιο θα λάβει προμήθεια 2% ή 36 εκατ ευρώ.
Όσον αφορά το dilution αν συμμετάσχουν οι παλαιοί μέτοχοι θα κατέχουν το 15,8% της τράπεζας και το δημόσιο 84,2%.
Αν δε ασκήσουν δικαιώματα η συμμετοχή του κράτους μπορεί να φθάσει έως 91,8% άρα η συμμετοχή των ιδιωτών θα περιοριστεί στο 8,2%.
Τα 1,8 δις ευρώ έχει εξασφαλιστεί ότι θα καλύψει το κυπριακό δημόσιο ωστόσο το ζητούμενο είναι πως θα κινηθούν οι 94 χιλ μέτοχοι και πως θα κινηθούν οι βασικοί μέτοχοι το Dubai με 18,69% και η MIG με 9,49%.
Επίσης οι ιδιώτες μέτοχοι που ελέγχουν το 68% αλλά και παραδοσιακοί μέτοχοι όπως ο Λανίτης ή ο Θεοχαράκης ο οποίος δεν συμμετείχε στην τελευταία αμκ.
Οι όροι ανακεφαλαιοποίησης δεν είναι οι πλέον ελκυστικοί όχι ως προς την δομή των μετοχών ή την τιμή αλλά ως προς τον ρόλο του κυπριακού δημοσίου.
Το ζητούμενο των βασικών μετόχων είναι να συμμετάσχουν τώρα ή στην επόμενη φάση δηλαδή της φάσης της αποκρατικοποίησης;
Έχει υπάρξει ένα σενάριο το οποίο ουδείς επιβεβαιώνει ότι το επόμενο σχέδιο είναι να συγχωνευθούν η Cyprus Popular Bank και η τράπεζα Κύπρου και η νέα τράπεζα να ανακεφαλαιοποιηθεί με πρόσθετα κεφάλαια και από το κυπριακό δημόσιο.
Ωστόσο αυτό αποτελεί μια διαρροή που ίσως πρώιμο να ειπωθεί αν θα επιβεβαιωθεί ή όχι.
Η MIG και το Dubai θα πρέπει να αποφασίσουν αν θα συμμετάσχουν ή όχι. Αν δεν συμμετάσχουν το dilution που θα υποστούν θα είναι τεράστιο.
Αν συμμετάσχουν θα πρέπει να αποδεχθούν ότι το κυπριακό δημόσιο θα έχει τον πρώτο λόγο και ρόλο.
Με βάση προθέσεις και μόνο δεν φαίνεται να διάκεινται θετικά.
Ορισμένες πηγές τονίζουν ότι αν δεν υπάρξει μετάθεση έως το τέλος του 2012 στο πλάνο ανακεφαλαιοποίησης των 1,8 δις και δεν προηγηθεί έλεγχος όλων των τραπεζών από την Blackrock δεν θα υπάρχουν κίνητρα να εμπλακούν οι παλαιοί μέτοχοι.
Να σημειωθεί ότι με βάση το χρονοδιάγραμμα η Cyprus Popular bank θα πρέπει να έχει ολοκληρώσει την ανακεφαλαιοποίησης της των 1,8 δις μέχρι τέλη Ιουνίου.
Μετοχική Σύνθεση
Marfin Popular Bank
Dubai 18,69%
MIG 9,49%
Οι ιδιώτες επενδυτές 58%
Ξένοι 7%
Προσωπικό Λαϊκής 2,07%.
Λανίτης 4,61%
Θεοχαράκης 1,23%
Ανδρέας Βγενόπουλος 0,51%
Σύνολο μετόχων 94.000
www.bankingnews.gr
Πρώτη ενημέρωση 23:12 22 Μαίου 2012
Όπως τονίζεται στο ενημερωτικό δελτίο της αύξησης κεφαλαίου η τράπεζα άπαξ και δέχεται κρατική στήριξη οριοθετούνται ορισμένες δραστηριότητες. Η αύξηση του ισολογισμού δεν μπορεί να είναι μεγαλύτερη του 12,4% ετησίως, μέλη του ΔΣ που προέρχονται από το κράτος θα μπορούν να ασκούν βέτο σε όλες τις αποφάσεις ενώ οι αποδοχές των στελεχών δεν θα υπερβαίνουν του Γενικού Διευθυντή.
Όσον αφορά τους μετόχους θα δίδονται 5 δικαιώματα αγοράς μέσω share warrants με τιμή 0,10 ευρώ συν 9% ετησίως κάθε φορά που ασκούνται.
Για τον ρόλο του αναδόχου το κυπριακό δημόσιο θα λάβει προμήθεια 2% ή 36 εκατ ευρώ.
Όσον αφορά το dilution αν συμμετάσχουν οι παλαιοί μέτοχοι θα κατέχουν το 15,8% της τράπεζας και το δημόσιο 84,2%.
Αν δε ασκήσουν δικαιώματα η συμμετοχή του κράτους μπορεί να φθάσει έως 91,8% άρα η συμμετοχή των ιδιωτών θα περιοριστεί στο 8,2%.
Τα 1,8 δις ευρώ έχει εξασφαλιστεί ότι θα καλύψει το κυπριακό δημόσιο ωστόσο το ζητούμενο είναι πως θα κινηθούν οι 94 χιλ μέτοχοι και πως θα κινηθούν οι βασικοί μέτοχοι το Dubai με 18,69% και η MIG με 9,49%.
Επίσης οι ιδιώτες μέτοχοι που ελέγχουν το 68% αλλά και παραδοσιακοί μέτοχοι όπως ο Λανίτης ή ο Θεοχαράκης ο οποίος δεν συμμετείχε στην τελευταία αμκ.
Οι όροι ανακεφαλαιοποίησης δεν είναι οι πλέον ελκυστικοί όχι ως προς την δομή των μετοχών ή την τιμή αλλά ως προς τον ρόλο του κυπριακού δημοσίου.
Το ζητούμενο των βασικών μετόχων είναι να συμμετάσχουν τώρα ή στην επόμενη φάση δηλαδή της φάσης της αποκρατικοποίησης;
Έχει υπάρξει ένα σενάριο το οποίο ουδείς επιβεβαιώνει ότι το επόμενο σχέδιο είναι να συγχωνευθούν η Cyprus Popular Bank και η τράπεζα Κύπρου και η νέα τράπεζα να ανακεφαλαιοποιηθεί με πρόσθετα κεφάλαια και από το κυπριακό δημόσιο.
Ωστόσο αυτό αποτελεί μια διαρροή που ίσως πρώιμο να ειπωθεί αν θα επιβεβαιωθεί ή όχι.
Η MIG και το Dubai θα πρέπει να αποφασίσουν αν θα συμμετάσχουν ή όχι. Αν δεν συμμετάσχουν το dilution που θα υποστούν θα είναι τεράστιο.
Αν συμμετάσχουν θα πρέπει να αποδεχθούν ότι το κυπριακό δημόσιο θα έχει τον πρώτο λόγο και ρόλο.
Με βάση προθέσεις και μόνο δεν φαίνεται να διάκεινται θετικά.
Ορισμένες πηγές τονίζουν ότι αν δεν υπάρξει μετάθεση έως το τέλος του 2012 στο πλάνο ανακεφαλαιοποίησης των 1,8 δις και δεν προηγηθεί έλεγχος όλων των τραπεζών από την Blackrock δεν θα υπάρχουν κίνητρα να εμπλακούν οι παλαιοί μέτοχοι.
Να σημειωθεί ότι με βάση το χρονοδιάγραμμα η Cyprus Popular bank θα πρέπει να έχει ολοκληρώσει την ανακεφαλαιοποίησης της των 1,8 δις μέχρι τέλη Ιουνίου.
Μετοχική Σύνθεση
Marfin Popular Bank
Dubai 18,69%
MIG 9,49%
Οι ιδιώτες επενδυτές 58%
Ξένοι 7%
Προσωπικό Λαϊκής 2,07%.
Λανίτης 4,61%
Θεοχαράκης 1,23%
Ανδρέας Βγενόπουλος 0,51%
Σύνολο μετόχων 94.000
www.bankingnews.gr
Πρώτη ενημέρωση 23:12 22 Μαίου 2012
Σχόλια αναγνωστών