γράφει : ΜΙΝΑ ΚΩΣΤΟΠΟΥΛΟΥ
Για έναν νέο γύρο καθοδικού κύκλου στην ευρωπαϊκή οικονομία προειδοποιούν οι αναλυτές, την ώρα που ολοένα και περισσότερες ευρωπαϊκές τράπεζες φαίνεται να στρέφονται στη βοήθεια των κυβερνήσεων για την κεφαλαιακή τους ενίσχυση, αφού οι διεθνείς αγορές γι’ αυτές γίνονται όλο και περισσότερο εχθρικές.
«Εάν οι νότιες κυβερνήσεις στηρίξουν τις τράπεζες τους, τότε και πάλι το χρέος τους θα εκτοξευθεί, εντείνοντας τα ήδη υπάρχονται προβλήματα», αναφέρει ο Karel Lannoo αναλυτής του κέντρου ευρωπαϊκών σπουδών (CEPS) στις Βρυξέλλες, προειδοποιώντας ότι αν συμβεί κάτι τέοιο οι ζημίες των τραπεζών θα αυξηθούν, αφού διακρατούν κρατικό χρέος, συντηρώντας έναν φαύλο κύκλο. «Είναι δύσκολο να εκτιμήσει κανείς ποιος κλάδος θα σταθεροποηθεί πρώτα, οι κυβερνήσεις ή οι τράπεζες», ανέφερε ο Lannoo.
Είμαστε σε φαύλο κύκλο, επισημαίνει ο Andy Brough της Schroders. Όσο οι αποδόσεις της περιφέρειας αυξάνονται τόσο το ποσό που θα πρέπει να καλύψουν στα κεφάλαια τους οι τράπεζες ανεβαίνει.
Υπενθυμίζεται εδώ ότι την προηγούμενη εβδομάδα η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ) ανακοίνωσε ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες θα πρέπει να αυξήσουν τα κεφάλαια τους κατά 115 δις. ευρώ, σύμφωνα με τα σενάρια του Ιουνίου. Αντιμετωπίζοντας ότι την πτώση των κερδών και τον αποκλεισμό τους από τις διεθνείς αγορές, οι τράπεζες δεν αποκλείεται να αναζητήσουν τη βοήθεια των κυβερνήσεων, εκτιμούν οι αναλυτές.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΒΑ, οι ελληνικές τράπεζες είναι αυτές που χρειάζονται τα περισσότερα κεφάλαια, ήτοι 30 δις. ευρώ, ποσό όμως που θα καλυφθεί από το ΔΝΤ και την ΕΕ. Στη δεύτερη θέση βρίσκονται οι ισπανικές τράπεζες, οι οποίες χρειάζονται περί τα 26 δις. ευρώ, με την Banco Santander μόνο να θέλει περί τα 15,3 δις. ευρώ, τα περισσότερα δηλαδή μετά από κάθε άλλη ευρωπαϊκή τράπεζα.
Ακολουθούν οι γαλλικές τράπεζες, με την BNP Paribas να χρειάζεται 1,5 δις. ευρώ και την Societe Generale περί τα 2,1 δις. ευρώ. Την ίδια ώρα, οι τράπεζες της Γαλλίας φαίνεται ότι νιώθουν την «ανάσα» των οίκων αξιολόγησης, με τον κίνδυνο υπποβάθμισης να απειλεί την εμπιστοσύνη του συστήματος και το κόστος δανεισμού τους.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες φαίνεται αδύνατο να βρουν τα κεφάλαια που χρειάζονται μέσω των διεθνών αγορών, αναφέρει η Barbara Matthews της BCM International Regulatory Analytics. Η Γερμανία επανέφερε το πρόγραμμα στήριξης των τραπεζών της, επιβεβαιώνοντας ότι υπάρχει πρόβλημα. Οι υπόλοιπες χώρες όμως έχουν τα χρήματα για να στηρίξουν τους κλάδους τους;, αναρωτιέται η Matthews, επισημαίνοντας ότι τα χρήματα που διαθέτει ο EFSF μοιάζουν ανεπαρκή για τη στήριξη και των χωρών και των κυβερνήσεων.
Ο EFSF δεν έχει αρκετά κεφάλαια για να στηρίξει τις ιταλικές και τις ισπανικές τράπεζες, αλλά και τις ίδιες τις κυβερνήσεις, συμφωνεί ο Desmond Lachman της American Enterprise Institute. Μάλιστα, υποστηρίζει ότι η κεφαλαιακή τρύπα είναι πολύ μεγαλύτερη από αυτή που υπολόγισε η ΕΒΑ, υπενθυμίζοντας ότι το ΔΝΤ εκτιμά ότι οι ανάγκες είναι στα 300 δις. ευρώ.
Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι σύμφωνα με τη Nomura οι ευρωπαϊκές τράπεζες πρέπει να προχωρήσουν σε πώληση περιουσιακών στοιχείων ύψους 1,2 τρις. ευρώ, με σκοπό να φτάσει ο δείκτης κεφαλαιακής τους επάρκειας στο 9%, που ορίζει η Βασιλεία ΙΙΙ. Όμως η Βarclays θεωρεί ότι για να επιτευχθεί κάτι τέτοιο οι πωλήσεις πρέπει να φτάσουν τα 3 τρις. ευρώ.
www.bankingnews.gr
Είμαστε σε φαύλο κύκλο, επισημαίνει ο Andy Brough της Schroders. Όσο οι αποδόσεις της περιφέρειας αυξάνονται τόσο το ποσό που θα πρέπει να καλύψουν στα κεφάλαια τους οι τράπεζες ανεβαίνει.
Υπενθυμίζεται εδώ ότι την προηγούμενη εβδομάδα η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ) ανακοίνωσε ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες θα πρέπει να αυξήσουν τα κεφάλαια τους κατά 115 δις. ευρώ, σύμφωνα με τα σενάρια του Ιουνίου. Αντιμετωπίζοντας ότι την πτώση των κερδών και τον αποκλεισμό τους από τις διεθνείς αγορές, οι τράπεζες δεν αποκλείεται να αναζητήσουν τη βοήθεια των κυβερνήσεων, εκτιμούν οι αναλυτές.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΒΑ, οι ελληνικές τράπεζες είναι αυτές που χρειάζονται τα περισσότερα κεφάλαια, ήτοι 30 δις. ευρώ, ποσό όμως που θα καλυφθεί από το ΔΝΤ και την ΕΕ. Στη δεύτερη θέση βρίσκονται οι ισπανικές τράπεζες, οι οποίες χρειάζονται περί τα 26 δις. ευρώ, με την Banco Santander μόνο να θέλει περί τα 15,3 δις. ευρώ, τα περισσότερα δηλαδή μετά από κάθε άλλη ευρωπαϊκή τράπεζα.
Ακολουθούν οι γαλλικές τράπεζες, με την BNP Paribas να χρειάζεται 1,5 δις. ευρώ και την Societe Generale περί τα 2,1 δις. ευρώ. Την ίδια ώρα, οι τράπεζες της Γαλλίας φαίνεται ότι νιώθουν την «ανάσα» των οίκων αξιολόγησης, με τον κίνδυνο υπποβάθμισης να απειλεί την εμπιστοσύνη του συστήματος και το κόστος δανεισμού τους.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες φαίνεται αδύνατο να βρουν τα κεφάλαια που χρειάζονται μέσω των διεθνών αγορών, αναφέρει η Barbara Matthews της BCM International Regulatory Analytics. Η Γερμανία επανέφερε το πρόγραμμα στήριξης των τραπεζών της, επιβεβαιώνοντας ότι υπάρχει πρόβλημα. Οι υπόλοιπες χώρες όμως έχουν τα χρήματα για να στηρίξουν τους κλάδους τους;, αναρωτιέται η Matthews, επισημαίνοντας ότι τα χρήματα που διαθέτει ο EFSF μοιάζουν ανεπαρκή για τη στήριξη και των χωρών και των κυβερνήσεων.
Ο EFSF δεν έχει αρκετά κεφάλαια για να στηρίξει τις ιταλικές και τις ισπανικές τράπεζες, αλλά και τις ίδιες τις κυβερνήσεις, συμφωνεί ο Desmond Lachman της American Enterprise Institute. Μάλιστα, υποστηρίζει ότι η κεφαλαιακή τρύπα είναι πολύ μεγαλύτερη από αυτή που υπολόγισε η ΕΒΑ, υπενθυμίζοντας ότι το ΔΝΤ εκτιμά ότι οι ανάγκες είναι στα 300 δις. ευρώ.
Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι σύμφωνα με τη Nomura οι ευρωπαϊκές τράπεζες πρέπει να προχωρήσουν σε πώληση περιουσιακών στοιχείων ύψους 1,2 τρις. ευρώ, με σκοπό να φτάσει ο δείκτης κεφαλαιακής τους επάρκειας στο 9%, που ορίζει η Βασιλεία ΙΙΙ. Όμως η Βarclays θεωρεί ότι για να επιτευχθεί κάτι τέτοιο οι πωλήσεις πρέπει να φτάσουν τα 3 τρις. ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών