Εδώ και 3 μήνες το ελληνικό χρηματιστήριο έχει διακύμανση 25 μονάδων αυτό ονομάζεται αποτυχία
(upd24)Η προσπάθεια τεχνικής αντίδρασης - αναλαμπής που επιχειρήθηκε στο χρηματιστήριο, δεν μπορεί να αλλάξει το σκηνικό απαξίωσης.
Οι δηλώσεις Draghi της ΕΚΤ ότι εάν χρειαστεί θα παραταθεί το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάτρωσης και μετά τον Μάρτιο του 2016 έδωσε μια βραχυπρόθεσμη ώθηση άνευ ουσίας στο ελληνικό χρηματιστήριο με τις τράπεζες να ενισχύονται έως +4% ενώ κέρδη κατέγραψαν οι ενεργειακές εταιρίες, Μυτιληναίος, Τέρνα Ενεργειακή κ.α. καθώς η ΔΕΗ θα δημοπρατεί μεγαλύτερες ποσότητες ενέργειας προς τους ιδιώτες μετά την παρέμβαση των θεσμών
Η ελληνική αγορά είναι εγκλωβισμένη σε καθεστώς ομηρίας και δεν θα αλλάξει όσο δεν υπάρχουν σαφή νέα για την Ελλάδα.
Το χρέος δεν θα αντιμετωπιστεί επί της ουσίας, οι λύσεις που εξετάζονται δεν θα καταστήσουν βιώσιμο το χρέος και όπως προκύπτει ακόμη και οι υποτυπώδεις βραχυπρόθεσμες λύσεις δεν θα μπορέσουν να υλοποιηθούν πριν τον Απρίλιο του 2017 καθώς τότε λήγει ομόλογο 1,35 δισεκ. που κατέχει η ΕΚΤ.
Άρα μέτρα για το χρέος και ποσοτική χαλάρωση σε ένα ευνοϊκό σενάριο μετά την αποπληρωμή των 1,35 δισεκ.
Οπότε βραχυπρόθεσμα δεν έχει να περιμένει η αγορά ουσιώδεις θετικές ειδήσεις.
Ακόμη και αν η Moody’s στις 14 Οκτωβρίου αναβάθμιζε την Ελλάδα κατά 1 κλίμακα, ακόμη και αν κλείσει η δεύτερη αξιολόγηση έγκαιρα, ακόμη και αν αποφασιστεί να καθοριστεί με μεγαλύτερη σαφήνεια το χρέος έως το τέλος του 2016 η αγορά δεν μπορεί να ανακάμψει γιατί όλα αυτά είναι ημίμετρα και όχι μέτρα για να αλλάξει η κυρίαρχη τάση αδιαφορίας και το σκηνικό απαξίωσης.
Τα active funds αποχωρούν από την Ελλάδα και αυτό αποδεικνύει ότι αποχωρούν ακόμη και οι traders πρόκειται για την μεγαλύτερη αποτυχία της Ελλάδος να αποχωρούν και οι κερδοσκόποι.
Οι ελληνικές τράπεζες ανοδικά αλλά χωρίς όγκους ενώ συνολικά η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς είναι αρνητική.
Στον FTSE 25 μια από τα ίδια με ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να ξεχωρίζουν ανοδικά.
Το ελληνικό χρηματιστήριο είναι εγκλωβισμένο εύλογα και λόγω εσωτερικών λόγω που κρατούν σε ομηρία την αγορά.
Οποιαδήποτε διεθνής επιδείνωση π.χ. λόγω τραπεζών θα έχει μόνο αρνητικές συνέπειες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Εδώ και 3 μήνες το ελληνικό χρηματιστήριο έχει διακύμανση 25 μονάδων αυτό ονομάζεται αποτυχία.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 577,30 μονάδες με άνοδο +0,54% έχοντας υψηλό στις 578,55 μονάδες και χαμηλό στις 571,82 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 33 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 58 εκατ. τεμάχια, με τα 51 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ τεμάχια στα warrants.
Επιλεκτικές αγορές και κινήσεις trading στις τράπεζες από UBS, Citigroup, HSBC, BofA
Σε επιλεκτικές αγορές και κινήσεις trading προβαίνουν οι ξένοι στη σημερινή συνεδρίαση με την UBS να ξεχωρίζει στην Εθνική, την HSBC στην Alpha Bank, τη Citigroup στην Eurobank και την BofA στην Πειραιώς.
Στην Εθνική η UBS έχει διακινήσει 4,5 εκατ. μετοχές και η Credit Suisse 250 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η HSBC 500 χιλ. μετοχές και η BofA 50 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η Citigroup 1,9 εκατ. μετοχές και η BofA 600 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η BofA 1,4 εκατ. μετοχές και η Credit Suisse 200 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η BofA 60 χιλ. μετοχές και η Citigroup 25 χιλ. μετοχές.
Στον Μυτιληναίο η Deutsche Bank 70 χιλ. μετοχές.
Επιλεκτικές κινήσεις trading στις τράπεζες στη χθεσινή συνεδρίαση 6/10 - Ξεχώρισαν JP Morgan, Morgan Stanley, Citigroup
Σε επιλεκτικές κινήσεις trading προέβησαν οι ξένοι στη χθεσινή συνεδρίαση στις 6/10 με τη JP Μοrgan και UBS να ξεχωρίζουν στην Alpha Bank, την Morgan Stanley και Citigroup στην Eurobank, τη Morgan Stanley και τη JP Morgan στην Εθνική ενώ αδιάφορες ήταν οι συναλλαγές στην Πειραιώς.
Στην Eurobank διακινήθηκαν δύο πακέτα 500 χιλ. μετοχών στην τιμή των 0,515 από τη Citigroup και 2,5 εκατ. μετοχές από την Morgan Stanley και στον ΟΤΕ ένα πακέτο 90 χιλ. μετοχών στην τιμή των 7,79 ευρώ από τη BofA.
Στην Εθνική, η Morgan Stanley διακίνησε 1,7 εκατ. μετοχές και η JP Morgan 1,6 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η JP Morgan 1 εκατ. μετοχές, η UBS 900 χιλ. μετοχές, η Morgan Stanley 750 χιλ. μετοχές και η HSBC 500 χιλ. μετοχεπς.
Στην Eurobank, η Morgan Stanley 2,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 2,5 εκατ. μετοχές, η HSBC 1,7 εκατ. μετοχές και η BofA 120 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank διακινήθηκαν δύο πακέτα, το ένα 500 χιλ. μετοχές στην τιμή των 0,515 ευρώ διακινήθηκε από τη Citigroup και το δεύτερο 2,5 εκατ. μετοχές διακινήθηκε από τη Morgan Stanley.
Στην Πειραιώς η JP Morgan 350 χιλ. μετοχές και η Morgan Stanley 220 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η BofA διακίνησε 420 χιλ. μετοχές μεταξύ αυτών και το πακέτο των 90 χιλ. μετοχών στην τιμή των 7,79 ευρώ και η Citigroup 230 χιλ. μετοχές.
Όσο διαρκεί η βασανιστική συσσώρευση στο χρηματιστήριο τόσο πιο εκρηκτική θα είναι η διάσπασή της...
Συνέχεια της βασανιστικής συσσώρευσης στο χρηματιστήριο με το Γενικό Δείκτη να αδυνατεί μέχρι στιγμής να διασπάσει ανοδικά την κρίσιμη αντίσταση των 585 μονάδων ωστόσο η διακράτηση σημαντικών στηρίξεων και η παραμονή του εντός της ζώνης των 570 - 580 μονάδων αφήνει ακόμα κάποιες ελπίδες για μία νέα προσπάθεια επαναπροσέγγισης της.
Θυμίζουμε πως μόνο η ανοδική διάσπαση της δύσκολης αντίστασης των 585 μονάδων θα μπορούσε να απεγκλωβίσει την αγορά από τη βασανιστική συσσώρευση των τελευταίων μηνών και επισημαίνουμε πως όσο πιο πολύ διαρκεί αυτή η συσσώρευση τόσο πιο εκρηκτική θα είναι η κίνηση που θα ακολουθήσει...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ανοδική ενώ ουδέτερη συνεχίζει να είναι η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 570 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 585 και 605 μονάδες.
Η στήριξη του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1504 και οι αντιστάσεις στις 1557 και 1620.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 643 και 613 και οι αντιστάσεις στις 665 και 682 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συνεχής αδυναμία του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 580 - 585 μονάδων προβληματίζει χωρίς ωστόσο να έχει απομακρυνθεί ο στόχος νέας επαναπροσέγγισης και υπέρβασής της...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος αντιστέκεται στην αντιστροφή του βραχυπρόθεσμου momentum σε ανοδικό κάτι το οποίο θα συνέβαινε μόνο με ανοδική διάσπαση των 665 μονάδων και στην παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 570 - 580 μονάδων προς αποφυγή διορθωτικής κίνησης.
Η απαξίωση και η επενδυτική αδιαφορία για τις τραπεζικές μετοχές συνεχίζεται παρά την όποια προσπάθεια ανάκαμψης που όμως δεν πείθει
Μια από τα ίδια, το ίδιο καθημερινό μήνυμα στέλνει η αγορά και ειδικά οι μετοχές των τραπεζών, η σημερινή άνοδος δεν πείθει.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,19 ευρώ με άνοδο +0,53% με όγκο 26,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 103 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,59 ευρώ με άνοδο +1,92% με όγκο 3,3 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με άνοδο +100% με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 10 εκατ τεμαχίων και αγοράς 40 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1420 ευρώ με άνοδο +2,16% με όγκο 7,3 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,24 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 15,5 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5290 ευρώ με άνοδο +4,13% με όγκο 8,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1370 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0480 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 109 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,84 ευρώ με πτώση -1,01% με αποτίμηση 195 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 - Ξεχωρίζουν ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Ελλάκτωρ, Μυτιληναίος
Ανοδικές τάσεις με όγκους χαμηλούς εμφανίζουν οι μετοχές του FTSE 25, επί εβδομάδες τίποτε δεν έχει αλλάξει στην αγορά.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,7 ευρώ με πτώση -3,48% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,19 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,73 ευρώ με άνοδο +1,58% και αποτίμηση 3,78 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,71 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 628 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,59 ευρώ με άνοδο +0,53% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,42 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,78 ευρώ με πτώση -0,18% με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,5 ευρώ με άνοδο +1,18% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,01 ευρώ με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,67 ευρώ με άνοδο +1,04% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,38 ευρώ με πτώση -1,04% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,37 ευρώ με άνοδο +1,32% και αποτίμηση 571 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1250 ευρώ με άνοδο +2,46% και όγκο 883 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 114 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,80 ευρώ με άνοδο +6,19%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 561 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,31 ευρώ με άνοδο +2,34% και αποτίμηση 231 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,5 ευρώ με πτώση -0,71% και αποτίμηση 212 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 5,99 ευρώ με άνοδο +1,35% και αποτίμηση 427 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,34 ευρώ με άνοδο +0,93% και αποτίμηση 283 εκατ. ευρώ.
Στο 8,23% το ελληνικό 10ετές ομόλογο, στο 6,06% το ετήσιο – Επιδείνωση σε Ιταλία 1,38%, Πορτογαλία 3,55%
Μπορεί τα βραχυχρόνια ελληνικά ομόλογα ειδικά το ετήσιο λήξης 2017 να παραμένει στην ζώνη του 5,55% καθώς πλησιάζει η λήξη τους… αλλά πρακτικά η κατάσταση είναι αρνητική, δεν νοείται το ελληνικό 10ετές να έχει απόδοση 8,23%.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 7 Οκτωβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,02% ενώ επικρατεί επιδείνωση σε Ιταλία και Πορτογαλία.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Οκτωβρίου του 2016 στο 6,06% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,80 με 71,65 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,23% και 8,07%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 813 μονάδες βάσης από 817 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 943 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,43% ή 943 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,33 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,72%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,38 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,55% απόδοση αγοράς 6,06% και απόδοση πώλησης 5,02% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση σε Ιταλία 1,38%, Πορτογαλία 3,55%
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 7 Οκτωβρίου στις αγορές ομολόγων στην Ευρώπη ειδικά σε Πορτογαλία και Ιταλία.
Εν τω μεταξύ το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,02%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,5% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,55%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,03% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,38% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Οι δηλώσεις Draghi της ΕΚΤ ότι εάν χρειαστεί θα παραταθεί το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάτρωσης και μετά τον Μάρτιο του 2016 έδωσε μια βραχυπρόθεσμη ώθηση άνευ ουσίας στο ελληνικό χρηματιστήριο με τις τράπεζες να ενισχύονται έως +4% ενώ κέρδη κατέγραψαν οι ενεργειακές εταιρίες, Μυτιληναίος, Τέρνα Ενεργειακή κ.α. καθώς η ΔΕΗ θα δημοπρατεί μεγαλύτερες ποσότητες ενέργειας προς τους ιδιώτες μετά την παρέμβαση των θεσμών
Η ελληνική αγορά είναι εγκλωβισμένη σε καθεστώς ομηρίας και δεν θα αλλάξει όσο δεν υπάρχουν σαφή νέα για την Ελλάδα.
Το χρέος δεν θα αντιμετωπιστεί επί της ουσίας, οι λύσεις που εξετάζονται δεν θα καταστήσουν βιώσιμο το χρέος και όπως προκύπτει ακόμη και οι υποτυπώδεις βραχυπρόθεσμες λύσεις δεν θα μπορέσουν να υλοποιηθούν πριν τον Απρίλιο του 2017 καθώς τότε λήγει ομόλογο 1,35 δισεκ. που κατέχει η ΕΚΤ.
Άρα μέτρα για το χρέος και ποσοτική χαλάρωση σε ένα ευνοϊκό σενάριο μετά την αποπληρωμή των 1,35 δισεκ.
Οπότε βραχυπρόθεσμα δεν έχει να περιμένει η αγορά ουσιώδεις θετικές ειδήσεις.
Ακόμη και αν η Moody’s στις 14 Οκτωβρίου αναβάθμιζε την Ελλάδα κατά 1 κλίμακα, ακόμη και αν κλείσει η δεύτερη αξιολόγηση έγκαιρα, ακόμη και αν αποφασιστεί να καθοριστεί με μεγαλύτερη σαφήνεια το χρέος έως το τέλος του 2016 η αγορά δεν μπορεί να ανακάμψει γιατί όλα αυτά είναι ημίμετρα και όχι μέτρα για να αλλάξει η κυρίαρχη τάση αδιαφορίας και το σκηνικό απαξίωσης.
Τα active funds αποχωρούν από την Ελλάδα και αυτό αποδεικνύει ότι αποχωρούν ακόμη και οι traders πρόκειται για την μεγαλύτερη αποτυχία της Ελλάδος να αποχωρούν και οι κερδοσκόποι.
Οι ελληνικές τράπεζες ανοδικά αλλά χωρίς όγκους ενώ συνολικά η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς είναι αρνητική.
Στον FTSE 25 μια από τα ίδια με ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να ξεχωρίζουν ανοδικά.
Το ελληνικό χρηματιστήριο είναι εγκλωβισμένο εύλογα και λόγω εσωτερικών λόγω που κρατούν σε ομηρία την αγορά.
Οποιαδήποτε διεθνής επιδείνωση π.χ. λόγω τραπεζών θα έχει μόνο αρνητικές συνέπειες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Εδώ και 3 μήνες το ελληνικό χρηματιστήριο έχει διακύμανση 25 μονάδων αυτό ονομάζεται αποτυχία.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 577,30 μονάδες με άνοδο +0,54% έχοντας υψηλό στις 578,55 μονάδες και χαμηλό στις 571,82 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 33 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 58 εκατ. τεμάχια, με τα 51 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ τεμάχια στα warrants.
Επιλεκτικές αγορές και κινήσεις trading στις τράπεζες από UBS, Citigroup, HSBC, BofA
Σε επιλεκτικές αγορές και κινήσεις trading προβαίνουν οι ξένοι στη σημερινή συνεδρίαση με την UBS να ξεχωρίζει στην Εθνική, την HSBC στην Alpha Bank, τη Citigroup στην Eurobank και την BofA στην Πειραιώς.
Στην Εθνική η UBS έχει διακινήσει 4,5 εκατ. μετοχές και η Credit Suisse 250 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η HSBC 500 χιλ. μετοχές και η BofA 50 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η Citigroup 1,9 εκατ. μετοχές και η BofA 600 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η BofA 1,4 εκατ. μετοχές και η Credit Suisse 200 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η BofA 60 χιλ. μετοχές και η Citigroup 25 χιλ. μετοχές.
Στον Μυτιληναίο η Deutsche Bank 70 χιλ. μετοχές.
Επιλεκτικές κινήσεις trading στις τράπεζες στη χθεσινή συνεδρίαση 6/10 - Ξεχώρισαν JP Morgan, Morgan Stanley, Citigroup
Σε επιλεκτικές κινήσεις trading προέβησαν οι ξένοι στη χθεσινή συνεδρίαση στις 6/10 με τη JP Μοrgan και UBS να ξεχωρίζουν στην Alpha Bank, την Morgan Stanley και Citigroup στην Eurobank, τη Morgan Stanley και τη JP Morgan στην Εθνική ενώ αδιάφορες ήταν οι συναλλαγές στην Πειραιώς.
Στην Eurobank διακινήθηκαν δύο πακέτα 500 χιλ. μετοχών στην τιμή των 0,515 από τη Citigroup και 2,5 εκατ. μετοχές από την Morgan Stanley και στον ΟΤΕ ένα πακέτο 90 χιλ. μετοχών στην τιμή των 7,79 ευρώ από τη BofA.
Στην Εθνική, η Morgan Stanley διακίνησε 1,7 εκατ. μετοχές και η JP Morgan 1,6 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η JP Morgan 1 εκατ. μετοχές, η UBS 900 χιλ. μετοχές, η Morgan Stanley 750 χιλ. μετοχές και η HSBC 500 χιλ. μετοχεπς.
Στην Eurobank, η Morgan Stanley 2,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 2,5 εκατ. μετοχές, η HSBC 1,7 εκατ. μετοχές και η BofA 120 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank διακινήθηκαν δύο πακέτα, το ένα 500 χιλ. μετοχές στην τιμή των 0,515 ευρώ διακινήθηκε από τη Citigroup και το δεύτερο 2,5 εκατ. μετοχές διακινήθηκε από τη Morgan Stanley.
Στην Πειραιώς η JP Morgan 350 χιλ. μετοχές και η Morgan Stanley 220 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η BofA διακίνησε 420 χιλ. μετοχές μεταξύ αυτών και το πακέτο των 90 χιλ. μετοχών στην τιμή των 7,79 ευρώ και η Citigroup 230 χιλ. μετοχές.
Όσο διαρκεί η βασανιστική συσσώρευση στο χρηματιστήριο τόσο πιο εκρηκτική θα είναι η διάσπασή της...
Συνέχεια της βασανιστικής συσσώρευσης στο χρηματιστήριο με το Γενικό Δείκτη να αδυνατεί μέχρι στιγμής να διασπάσει ανοδικά την κρίσιμη αντίσταση των 585 μονάδων ωστόσο η διακράτηση σημαντικών στηρίξεων και η παραμονή του εντός της ζώνης των 570 - 580 μονάδων αφήνει ακόμα κάποιες ελπίδες για μία νέα προσπάθεια επαναπροσέγγισης της.
Θυμίζουμε πως μόνο η ανοδική διάσπαση της δύσκολης αντίστασης των 585 μονάδων θα μπορούσε να απεγκλωβίσει την αγορά από τη βασανιστική συσσώρευση των τελευταίων μηνών και επισημαίνουμε πως όσο πιο πολύ διαρκεί αυτή η συσσώρευση τόσο πιο εκρηκτική θα είναι η κίνηση που θα ακολουθήσει...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ανοδική ενώ ουδέτερη συνεχίζει να είναι η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 570 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 585 και 605 μονάδες.
Η στήριξη του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1504 και οι αντιστάσεις στις 1557 και 1620.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 643 και 613 και οι αντιστάσεις στις 665 και 682 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συνεχής αδυναμία του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 580 - 585 μονάδων προβληματίζει χωρίς ωστόσο να έχει απομακρυνθεί ο στόχος νέας επαναπροσέγγισης και υπέρβασής της...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος αντιστέκεται στην αντιστροφή του βραχυπρόθεσμου momentum σε ανοδικό κάτι το οποίο θα συνέβαινε μόνο με ανοδική διάσπαση των 665 μονάδων και στην παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 570 - 580 μονάδων προς αποφυγή διορθωτικής κίνησης.
Η απαξίωση και η επενδυτική αδιαφορία για τις τραπεζικές μετοχές συνεχίζεται παρά την όποια προσπάθεια ανάκαμψης που όμως δεν πείθει
Μια από τα ίδια, το ίδιο καθημερινό μήνυμα στέλνει η αγορά και ειδικά οι μετοχές των τραπεζών, η σημερινή άνοδος δεν πείθει.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,19 ευρώ με άνοδο +0,53% με όγκο 26,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 103 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,59 ευρώ με άνοδο +1,92% με όγκο 3,3 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με άνοδο +100% με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 10 εκατ τεμαχίων και αγοράς 40 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1420 ευρώ με άνοδο +2,16% με όγκο 7,3 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,24 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 15,5 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5290 ευρώ με άνοδο +4,13% με όγκο 8,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1370 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0480 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 109 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,84 ευρώ με πτώση -1,01% με αποτίμηση 195 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 - Ξεχωρίζουν ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Ελλάκτωρ, Μυτιληναίος
Ανοδικές τάσεις με όγκους χαμηλούς εμφανίζουν οι μετοχές του FTSE 25, επί εβδομάδες τίποτε δεν έχει αλλάξει στην αγορά.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,7 ευρώ με πτώση -3,48% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,19 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,73 ευρώ με άνοδο +1,58% και αποτίμηση 3,78 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,71 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 628 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,59 ευρώ με άνοδο +0,53% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,42 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,78 ευρώ με πτώση -0,18% με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,5 ευρώ με άνοδο +1,18% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,01 ευρώ με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,67 ευρώ με άνοδο +1,04% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,38 ευρώ με πτώση -1,04% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,37 ευρώ με άνοδο +1,32% και αποτίμηση 571 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1250 ευρώ με άνοδο +2,46% και όγκο 883 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 114 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,80 ευρώ με άνοδο +6,19%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 561 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,31 ευρώ με άνοδο +2,34% και αποτίμηση 231 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,5 ευρώ με πτώση -0,71% και αποτίμηση 212 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 5,99 ευρώ με άνοδο +1,35% και αποτίμηση 427 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,34 ευρώ με άνοδο +0,93% και αποτίμηση 283 εκατ. ευρώ.
Στο 8,23% το ελληνικό 10ετές ομόλογο, στο 6,06% το ετήσιο – Επιδείνωση σε Ιταλία 1,38%, Πορτογαλία 3,55%
Μπορεί τα βραχυχρόνια ελληνικά ομόλογα ειδικά το ετήσιο λήξης 2017 να παραμένει στην ζώνη του 5,55% καθώς πλησιάζει η λήξη τους… αλλά πρακτικά η κατάσταση είναι αρνητική, δεν νοείται το ελληνικό 10ετές να έχει απόδοση 8,23%.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 7 Οκτωβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,02% ενώ επικρατεί επιδείνωση σε Ιταλία και Πορτογαλία.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Οκτωβρίου του 2016 στο 6,06% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,80 με 71,65 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,23% και 8,07%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 813 μονάδες βάσης από 817 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 943 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,43% ή 943 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,33 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,72%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,38 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,55% απόδοση αγοράς 6,06% και απόδοση πώλησης 5,02% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση σε Ιταλία 1,38%, Πορτογαλία 3,55%
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 7 Οκτωβρίου στις αγορές ομολόγων στην Ευρώπη ειδικά σε Πορτογαλία και Ιταλία.
Εν τω μεταξύ το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,02%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,5% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,55%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,03% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,38% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών