Ανοδική αναλαμπή στο χρηματιστήριο με τις τράπεζες στο επίκεντρο - Πτώση -10% στην Attica Bank
(upd24)Το road show στο Λονδίνο – ως συνήθως – φέρνει βραχυπρόθεσμα και συγκυριακά μικρή κινητικότητα στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά που σήμερα ανακάμπτει.
Οι τράπεζες κατέγραψαν κέρδη σήμερα έως +6% ενώ και στον FTSE 25 επικράτησαν ανοδικές τάσεις.
Μάλιστα σημειώθηκαν και πακέτα στην Εθνική συνολικά 3 16,5 εκατ τα οποία διακινήθηκαν από την J P Morgan και HSBC και στην Alpha bank στο επίκεντρο και την Bank of America Merrill Lynch να διακινεί 1,2 εκατ μετοχές.
Η πραγματικότητα πάντως είναι η εξής πάντοτε – όπως διδάσκει η παρελθούσα εμπειρία – μετά από road show είθισται να εκδηλώνεται κάποιας μορφής κινητικότητα στις μετοχές.
Έτσι λοιπόν το road show του χρηματιστηρίου στο Λονδίνο και η σχετική κινητικότητα που επικρατεί στο χρέος καθώς μπορεί έως το τέλος του 2016… να δώσουν κάποιες πολύ μικρής κλίμακας παρατάσεις 3-4 ετών οι δανειστές έχουν προκαλέσει βραχυπρόθεσμα μια αναλαμπή στην χρηματιστηριακή αγορά.
Όμως δεν θα πρέπει να υπάρξει καμία παρεμηνεία λύση για το χρέος - πραγματική - δεν θα δοθεί πριν το 2018.
Το ελληνικό χρηματιστήριο όμως δεν μπορεί και δεν θα ανακάμψει ουσιαστικά οπότε προσοχή μη παρασύρεστε, μην ενθουσιάζεστε και κυρίως μην αυταπατάστε…
Το 2016 είναι μια τελειωμένη χρονιά για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 572,15 μονάδες με άνοδο +1,78% έχοντας υψηλό στις 572,79 μονάδες και χαμηλό στις 564,65 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 45 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 84 εκατ. τεμάχια, με τα 62 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 16 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Συνέχεια αγορών και πακέτα στις τράπεζες με JP Morgan, HSBC στην Εθνική και BofA στην Alpha Bank
Κινητικότητα μέσω πακέτων επικρατεί στη σημερινή συνεδρίαση στις δύο τράπεζες Alpha Bank και Eθνική ενώ στην Πειραιώς και στην Eurobank οι συναλλαγές των ξένων μέχρι στιγμής είναι περιορισμένες.
Στην Εθνική η JP Morgan έχει διακινήσει 12,5 εκατ. μετοχές και η HSBC 8 εκατ. μετοχές μέσω πακέτων.
Να σημειωθεί πως στην Εθνική διακινήθηκαν 3 πακέτα 16,5 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,2015 ευρώ με τη συνολική αξία των συναλλαγών στα 3,32 εκατ. ευρώ.
Στην Alpha Bank η BofA μέσω πακέτων έχει διακινήσει 4 εκατ. μετοχές και η JP Morgan 1,2 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank διακινήθηκαν 2 πακέτα 2,24 εκατ. μετοχών στα 1,61 ευρώ με τη συνολική αξία των συναλλαγών στα 3,6 εκατ. ευρώ.
Στην Eurobank η Deutsche Bank έχει διακινήσει 250 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η CVGX έχει διακινήσει 450 χιλ. μετοχές και η HSBC 400 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η Citigroup έχει διακινήσει 107 χιλ. μετοχές.
Προσπάθεια επαναπροσέγγισης της κρίσιμης ζώνης των 570 - 580 μονάδων με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη
Με τη βοήθεια του Τραπεζικού Δείκτη επετεύχθη τελικά η αντιστροφή της πτωτικότητας της βραχυπρόθεσμης τάσης όλων των δεικτών στη χθεσινή συνεδρίαση με το Γενικό και τον Τραπεζικό Δείκτη να κλείνουν ακριβώς στις αντιστάσεις (562 μονάδες για το Γ.Δ. και 648 μονάδες για τον ΔΤΡ) που είχαμε επισημάνει στο χθεσινό σχόλιο.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον ουδέτερη με το Γενικό Δείκτη να στοχεύει στην επαναπροσέγγιση της κρίσιμης ζώνης των 570 - 580 μονάδων.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 571 και 580 μονάδες και οι στηρίξεις στις 547 και 534 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1515 και 1566 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1447 και 1370 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 667 και 699 μονάδες και οι στηρίξεις στις 613 και 586 μονάδες.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως σύμφωνα με τις χθεσινές τιμές κλεισίματος των τεσσάρων τραπεζών, η βραχυπρόθεσμη τάση της Εθνικής είναι πλέον ανοδική, ουδέτερη της Πειραιώς ενώ οριακά πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση των Eurobank και Alpha Bank.
Η αντίσταση της Eurobank εντοπίζεται στα 0,504 ευρώ και της Alpha Bank στα 1,60 ευρώ. Η αντίσταση της Πειραιώς εντοπίζεται στα 0,141 ευρώ και της Εθνικής στα 0,203 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη η αγορά στοχεύει στην επαναπροσέγγιση της κρίσιμης ζώνης των 570 - 580 μονάδων.
Θυμίζουμε επίσης πως παρά τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα των προηγούμενων συνεδριάσεων η διακράτηση σημαντικών τεχνικών σημείων μας είχε προϊδεάσει για την αντίδραση τεχνικής κυρίων μορφής, ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται προσεχώς, η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της δύσκολης αντίστασης των 585 μονάδων προσεχώς...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης είναι η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη και η αντίσταση των 571 μονάδων για το Γενικό Δείκτη καθώς πιθανή υπέρβασή της θα μπορούσε να επιταχύνει την ανοδική κίνηση με στόχο την επόμενη αντίσταση των 580 μονάδων...
Ανοδική αναλαμπή στις τράπεζες αλλά με πειορισμένους όγκους
Άνοδος τεχνικής υφής σημειώνεται στις μετοχές των τραπεζών χωρίς όγκους και χωρίς να πείθει η ανοδική αντίδραση.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2030 ευρώ με άνοδο +3,57% με όγκο 30,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με πτώση -16,67% και όγκο 16 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,61 ευρώ με άνοδο +3,21% με όγκο 8,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,47 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 15,4 εκατ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 15 εκατ τεμαχίων και αγοράς 38 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με άνοδο +6,67% με όγκο 10,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 14 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5190 ευρώ με άνοδο +6,13% με όγκο 6,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1450 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,05 ευρώ με πτώση -10,71 % και κεφαλαιοποίηση 131 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,05 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0027 ευρώ και σημειώθηκε στις 22 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,89 ευρώ με άνοδο +0,82% με αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 - Η εκτός ftse Kleemann στο +30%
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι πλην του ΟΤΕ.
Ωστόσο στην σημερινή συνεδρίαση του χρηματιστηρίου στο επίκεντρο βρέθηκε η Kleemann η οποία πραγματοποίησε δημόσια πρόταση και η μετοχή βρίσκεται στο +30%.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,21 ευρώ με άνοδο +2,8% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,38 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,89 ευρώ με πτώση -0,75% και αποτίμηση 3,86 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,65 ευρώ με άνοδο +1,15% και κεφαλαιοποίηση 614 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,83 ευρώ με άνοδο +0,9% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,49 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,72 ευρώ με άνοδο +1,02% με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21 ευρώ με άνοδο +2,84% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,74 ευρώ με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,99 ευρώ με άνοδο +1,73% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,25 ευρώ με άνοδο +1,81% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,55 ευρώ με άνοδο +2,02% και αποτίμηση 591 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1260 ευρώ με άνοδο +2,44% και όγκο 1,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 122 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +2,11%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 453 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,28 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 226 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,4 ευρώ με άνοδο +1,72% και αποτίμηση 310 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,5 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 460 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,14 ευρώ με άνοδο +0,73% και αποτίμηση 270 εκατ. ευρώ.
Τεχνική αναλαμπή στα ομόλογα - Το ετήσιο 6,47%, το 10ετές 8,42% - Επιδείνωση στην Πορτογαλία 3,40%
Τεχνικής υφής άνοδος καταγράφεται και σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στα ευρωπαϊκά ομόλογα, πλην της Πορτογαλίας όπου σημειώνεται σημαντική επιδείνωση.
Η άνοδος θα πρέπει να αποδοθεί σε βραχυχρόνιες κινήσεις trading και τεχνικής υφής στρατηγικές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 22 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,05%.....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 21 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 69,75 με 70,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,42% και 8,22%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 837 μονάδες βάσης από 834 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,10 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,75%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,90 μον. βάσης με μέση απόδοση 6,07% απόδοση αγοράς 6,47% και απόδοση πώλησης 5,67%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο 3,40% η απόδοση του 10ετούς Πορτογαλικού ομολόγου
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα πλην της Πορτογαλίας όπου σημειώνεται επιδείνωση.
Εν τω μεταξύ το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο -0,05%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,42% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,40%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,94% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,22% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Οι τράπεζες κατέγραψαν κέρδη σήμερα έως +6% ενώ και στον FTSE 25 επικράτησαν ανοδικές τάσεις.
Μάλιστα σημειώθηκαν και πακέτα στην Εθνική συνολικά 3 16,5 εκατ τα οποία διακινήθηκαν από την J P Morgan και HSBC και στην Alpha bank στο επίκεντρο και την Bank of America Merrill Lynch να διακινεί 1,2 εκατ μετοχές.
Η πραγματικότητα πάντως είναι η εξής πάντοτε – όπως διδάσκει η παρελθούσα εμπειρία – μετά από road show είθισται να εκδηλώνεται κάποιας μορφής κινητικότητα στις μετοχές.
Έτσι λοιπόν το road show του χρηματιστηρίου στο Λονδίνο και η σχετική κινητικότητα που επικρατεί στο χρέος καθώς μπορεί έως το τέλος του 2016… να δώσουν κάποιες πολύ μικρής κλίμακας παρατάσεις 3-4 ετών οι δανειστές έχουν προκαλέσει βραχυπρόθεσμα μια αναλαμπή στην χρηματιστηριακή αγορά.
Όμως δεν θα πρέπει να υπάρξει καμία παρεμηνεία λύση για το χρέος - πραγματική - δεν θα δοθεί πριν το 2018.
Το ελληνικό χρηματιστήριο όμως δεν μπορεί και δεν θα ανακάμψει ουσιαστικά οπότε προσοχή μη παρασύρεστε, μην ενθουσιάζεστε και κυρίως μην αυταπατάστε…
Το 2016 είναι μια τελειωμένη χρονιά για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 572,15 μονάδες με άνοδο +1,78% έχοντας υψηλό στις 572,79 μονάδες και χαμηλό στις 564,65 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 45 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 84 εκατ. τεμάχια, με τα 62 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 16 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Συνέχεια αγορών και πακέτα στις τράπεζες με JP Morgan, HSBC στην Εθνική και BofA στην Alpha Bank
Κινητικότητα μέσω πακέτων επικρατεί στη σημερινή συνεδρίαση στις δύο τράπεζες Alpha Bank και Eθνική ενώ στην Πειραιώς και στην Eurobank οι συναλλαγές των ξένων μέχρι στιγμής είναι περιορισμένες.
Στην Εθνική η JP Morgan έχει διακινήσει 12,5 εκατ. μετοχές και η HSBC 8 εκατ. μετοχές μέσω πακέτων.
Να σημειωθεί πως στην Εθνική διακινήθηκαν 3 πακέτα 16,5 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,2015 ευρώ με τη συνολική αξία των συναλλαγών στα 3,32 εκατ. ευρώ.
Στην Alpha Bank η BofA μέσω πακέτων έχει διακινήσει 4 εκατ. μετοχές και η JP Morgan 1,2 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank διακινήθηκαν 2 πακέτα 2,24 εκατ. μετοχών στα 1,61 ευρώ με τη συνολική αξία των συναλλαγών στα 3,6 εκατ. ευρώ.
Στην Eurobank η Deutsche Bank έχει διακινήσει 250 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η CVGX έχει διακινήσει 450 χιλ. μετοχές και η HSBC 400 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η Citigroup έχει διακινήσει 107 χιλ. μετοχές.
Προσπάθεια επαναπροσέγγισης της κρίσιμης ζώνης των 570 - 580 μονάδων με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη
Με τη βοήθεια του Τραπεζικού Δείκτη επετεύχθη τελικά η αντιστροφή της πτωτικότητας της βραχυπρόθεσμης τάσης όλων των δεικτών στη χθεσινή συνεδρίαση με το Γενικό και τον Τραπεζικό Δείκτη να κλείνουν ακριβώς στις αντιστάσεις (562 μονάδες για το Γ.Δ. και 648 μονάδες για τον ΔΤΡ) που είχαμε επισημάνει στο χθεσινό σχόλιο.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον ουδέτερη με το Γενικό Δείκτη να στοχεύει στην επαναπροσέγγιση της κρίσιμης ζώνης των 570 - 580 μονάδων.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 571 και 580 μονάδες και οι στηρίξεις στις 547 και 534 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1515 και 1566 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1447 και 1370 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 667 και 699 μονάδες και οι στηρίξεις στις 613 και 586 μονάδες.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως σύμφωνα με τις χθεσινές τιμές κλεισίματος των τεσσάρων τραπεζών, η βραχυπρόθεσμη τάση της Εθνικής είναι πλέον ανοδική, ουδέτερη της Πειραιώς ενώ οριακά πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση των Eurobank και Alpha Bank.
Η αντίσταση της Eurobank εντοπίζεται στα 0,504 ευρώ και της Alpha Bank στα 1,60 ευρώ. Η αντίσταση της Πειραιώς εντοπίζεται στα 0,141 ευρώ και της Εθνικής στα 0,203 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη η αγορά στοχεύει στην επαναπροσέγγιση της κρίσιμης ζώνης των 570 - 580 μονάδων.
Θυμίζουμε επίσης πως παρά τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα των προηγούμενων συνεδριάσεων η διακράτηση σημαντικών τεχνικών σημείων μας είχε προϊδεάσει για την αντίδραση τεχνικής κυρίων μορφής, ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται προσεχώς, η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της δύσκολης αντίστασης των 585 μονάδων προσεχώς...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης είναι η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη και η αντίσταση των 571 μονάδων για το Γενικό Δείκτη καθώς πιθανή υπέρβασή της θα μπορούσε να επιταχύνει την ανοδική κίνηση με στόχο την επόμενη αντίσταση των 580 μονάδων...
Ανοδική αναλαμπή στις τράπεζες αλλά με πειορισμένους όγκους
Άνοδος τεχνικής υφής σημειώνεται στις μετοχές των τραπεζών χωρίς όγκους και χωρίς να πείθει η ανοδική αντίδραση.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2030 ευρώ με άνοδο +3,57% με όγκο 30,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με πτώση -16,67% και όγκο 16 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,61 ευρώ με άνοδο +3,21% με όγκο 8,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,47 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 15,4 εκατ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 15 εκατ τεμαχίων και αγοράς 38 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με άνοδο +6,67% με όγκο 10,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 14 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5190 ευρώ με άνοδο +6,13% με όγκο 6,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1450 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,05 ευρώ με πτώση -10,71 % και κεφαλαιοποίηση 131 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,05 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0027 ευρώ και σημειώθηκε στις 22 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,89 ευρώ με άνοδο +0,82% με αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 - Η εκτός ftse Kleemann στο +30%
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι πλην του ΟΤΕ.
Ωστόσο στην σημερινή συνεδρίαση του χρηματιστηρίου στο επίκεντρο βρέθηκε η Kleemann η οποία πραγματοποίησε δημόσια πρόταση και η μετοχή βρίσκεται στο +30%.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,21 ευρώ με άνοδο +2,8% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,38 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,89 ευρώ με πτώση -0,75% και αποτίμηση 3,86 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,65 ευρώ με άνοδο +1,15% και κεφαλαιοποίηση 614 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,83 ευρώ με άνοδο +0,9% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,49 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,72 ευρώ με άνοδο +1,02% με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21 ευρώ με άνοδο +2,84% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,74 ευρώ με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,99 ευρώ με άνοδο +1,73% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,25 ευρώ με άνοδο +1,81% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,55 ευρώ με άνοδο +2,02% και αποτίμηση 591 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1260 ευρώ με άνοδο +2,44% και όγκο 1,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 122 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +2,11%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 453 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,28 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 226 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,4 ευρώ με άνοδο +1,72% και αποτίμηση 310 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,5 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 460 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,14 ευρώ με άνοδο +0,73% και αποτίμηση 270 εκατ. ευρώ.
Τεχνική αναλαμπή στα ομόλογα - Το ετήσιο 6,47%, το 10ετές 8,42% - Επιδείνωση στην Πορτογαλία 3,40%
Τεχνικής υφής άνοδος καταγράφεται και σήμερα στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στα ευρωπαϊκά ομόλογα, πλην της Πορτογαλίας όπου σημειώνεται σημαντική επιδείνωση.
Η άνοδος θα πρέπει να αποδοθεί σε βραχυχρόνιες κινήσεις trading και τεχνικής υφής στρατηγικές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 22 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,05%.....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 21 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 69,75 με 70,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,42% και 8,22%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 837 μονάδες βάσης από 834 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,10 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,75%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,90 μον. βάσης με μέση απόδοση 6,07% απόδοση αγοράς 6,47% και απόδοση πώλησης 5,67%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο 3,40% η απόδοση του 10ετούς Πορτογαλικού ομολόγου
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα πλην της Πορτογαλίας όπου σημειώνεται επιδείνωση.
Εν τω μεταξύ το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο -0,05%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,42% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,40%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,94% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,22% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών