Ισχυρή πτώση - διόρθωση στις ελληνικές τράπεζες απόρροια του αρνητικού κλίματος διεθνώς - Δικαιολογημένη η πτώση
(upd24)Στην παγίδα του sell off των ρευστοποιήσεων στο εξωτερικό, που ξεκίνησε από την Παρασκευή 9 Σεπτεμβρίου στην Wall και συνεχίζεται και σήμερα στην Ευρώπη… έχει εγκλωβιστεί το ελληνικό χρηματιστήριο που κατέγραψε σημαντικές απώλειες.
Όλο το προηγούμενο διάστημα το ελληνικό χρηματιστήριο θύμιζε επενδυτικό νεκροταφείο και... την νεκρική σιγή ενός νεκροταφείου μόνο μια... νέα κηδεία μπορεί να διαταράξει.
H πτώση είναι 100% δικαιολογημένη εντός και εκτός Ελλάδος.
Οι αγορές χρειάζονταν μια διόρθωση καθώς είχαν δημιουργηθεί ακραίες στρεβλώσεις λόγω των εκτρωματικών προγραμμάτων ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι κεντρικές τράπεζες όπως αποκαλύφθηκε ενδιαφέρονται για το πως θα ωραιοποιήσουν τις μετοχές, αγοράζουν χαμηλής ποιότητας ομόλογα και έχουν σχεδόν αφανίσει την δευτερογενή αγορά.
Τα εγκληματικά λάθη των κεντρικών τραπεζών και την ωμή παρέμβαση τους στην ελεύθερη αγορά θα πληρώσουμε προσεχώς...
Στην Ελλάδα ειδικά δεν υπάρχουν καταλύτες για να ενισχυθούν οι μετοχές των τραπεζών και της αγοράς, η ποσοτική χαλάρωση μετατίθεται για το 2017 και το χρέος εξελίσσεται σε φιάσκο ιστορικών διαστάσεων.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα 12 Σεπτεμβρίου του 2016 υποχώρησαν έως -8% ενώ συνολικά η εικόνα του κλάδου ήταν πολύ αρνητική αλλά χωρίς αξιοσημείωτους όγκους.
Να σημειωθεί ότι την Παρασκευή 16 Σεπτεμβρίου του 2016 στις δημοπρασίες θα σημειωθούν εκροές 40 εκατ μετοχών σε Eurobank, Alpha και ΟΤΕ λόγω αναδιάρθρωσης του δείκτη Stoxx 600.
Εικόνα απαξίωσης καταγράφηκε και στον FTSE 25.
Όπως πολύ εύστοχα σημειώνει η Nomura επί 5 μήνες το ελληνικό χρηματιστήριο ήταν στάσιμο και αυτή η εξέλιξη είναι χείριστος οιωνός καθώς σε μια διόρθωση η ελληνική αγορά θα βουλιάξει βίαια ενώ σε μια άνοδο.... δεν θα ακολυθήσει την διεθνή τάση.
Δυστυχώς εδώ και μήνες τονίζουμε ότι πρέπει να ξεχάσετε το 2016 ως χρηματιστηριακή χρονιά χάθηκε οριστικά...
Ελλείψει εσωτερικών καταλυτών αλλά και χωρίς να επίκεινται σοβαρά θετικά νέα το ελληνικό χρηματιστήριο είναι μια υψηλού ρίσκου αδιάφορη αγορά...
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε πτώση με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 557,25 μονάδες με πτώση -1,68% έχοντας υψηλό στις 561,73 μονάδες και χαμηλό στις 550,62 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 69 εκατ. τεμάχια, με τα 64 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 240 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Ο Γενικός Δείκτης καλείται να αντιμετωπίσει την κρίσιμη στήριξη των 547 μονάδων...
Ουδέτερη είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται πολύ κοντά στην κρίσιμη στήριξη των 560 μονάδων της οποίας η διακράτηση έχει αποτρέψει μέχρι στιγμής, την αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης σε πτωτική...
Η αδυναμία ανοδικής διάσπασης της αντίστασης των 587 μονάδων στις προηγούμενες συνεδριάσεις οδήγησε αναπόφευκτα το Γενικό Δείκτη σε χαμηλότερα επίπεδα και πλέον καλείται να τεστάρει τις αντοχές του στις κρίσιμες στηρίξεις των 560 και 547 μονάδων.
Όπως έχουμε επισημάνει, σε περίπτωση πτωτικής διάσπασης της στήριξης των 560 μονάδων αντιστρέφεται η βραχυπρόθεσμη τάση σε πτωτική και ο Γενικός Δείκτης καλείται να αντιμετωπίσει τη σημαντικότατη στήριξη των 547 μονάδων η οποία εντοπίζεται ακριβώς στο κάτω εύρος της συσσώρευσης που είχε ταλαιπωρήσει την αγορά το προηγούμενο διάστημα...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 560 και 547 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 571 και 577 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1488 και 1447 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1560 και 1590 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 664 και 642 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 719 και 745 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στη στήριξη των 560 μονάδων η οποία εάν διασπαστεί πτωτικά αντιστρέφει τη βραχυπρόθεσμη τάση σε πτωτική και φέρνει αντιμέτωπο το Γενικό Δείκτη με την κρίσιμη στήριξη των 547 μονάδων!
Πωλήσεις στις ελληνικές τράπεζες - ειδικά σε Εθνική και Πειραιώς - από Citigroup, HSBC και Deutsche bank
Πωλητές είναι σήμερα οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες, ωστόσο παρά το μέγεθος της πτώσης οι όγκοι δεν είναι αυξημένοι.
Σήμερα 12 Σεπτεμβρίου η Citigroup και η HSBC έχουν πραγματοποιήσει τις περισσότερες πωλήσεις στις τράπεζες ειδικά στην Εθνική και Πειραιώς
Στην Εθνική η Citigroup 8,5 εκατ μετοχές η CVGX 3,1 εκατ μετοχές, η HSBC 2,1 εκατ.
Στην Alpha bank η HSBC 1,3 εκατ η Citigroup 200 χιλ. η Deutsche bank 90 χιλ.
Στην Eurobank η HSBC 750 χιλ η Deutsche bank 500 χιλ η Citigroup 400 χιλ η J P Morgan 250 χιλ. η UBS 150 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citigroup 1,5 εκατ μετοχές η HSBC 1,2 εκατ τεμάχια, η Deutsche bank 900 χιλ η J P Morgan 700 χιλ.
Ισχυρή τραπεζική πτώση έως -8% - Χαμηλοί όγκοι και άκρως αρνητική εικόνα απαξιώνουν τον κλάδο
Όλο το προηγούμενο διάστημα οι μετοχές των τραπεζών είχαν παγιδευτεί στην στασιμότητα και η εξέλιξη αυτή εύλογα μετά από αποτυχημένες προσπάθειες ανοδικής διαφυγής να οδηγεί σε διόρθωση.
Εντός και εκτός Ελλάδος οι μετοχές των τραπεζών διορθώνουν.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1850 ευρώ με πτώση -5,13% με όγκο 31,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με πτώση -14% και όγκο 201 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,64 ευρώ με πτώση -0,61% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 24 εκατ τεμαχίων και αγοράς 68 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1290 ευρώ με πτώση -8,51% με όγκο 17,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 9,4 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5020 ευρώ με πτώση -6,86% με όγκο 6,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0610 ευρώ με πτώση -7,58% και κεφαλαιοποίηση 145 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,83 ευρώ με πτώση -1,31% με αποτίμηση 195 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στον FTSE 25 – Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις με όγκο στο ναδίρ
Πτωτικά κινήθηκαν οι μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει εγκλωβιστεί στην ανυποληψία.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,24 ευρώ με πτώση -3,32% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,02 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,25 ευρώ με πτώση -3,28% και αποτίμηση 4,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,6 ευρώ με πτώση -0,38% και κεφαλαιοποίηση 603 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,53 ευρώ με πτώση -1,57% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,4 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20 ευρώ με άνοδο +0,96% με την αποτίμηση στα 1,33 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,25 ευρώ με άνοδο +2,38% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,68 ευρώ με πτώση -0,27% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,87 ευρώ με πτώση -1,1% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,98 ευρώ με πτώση -2,05% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5 ευρώ με πτώση -1,96% και αποτίμηση 532 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1140 ευρώ με πτώση -2,56% και όγκο 2,1 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 115 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,84 ευρώ με πτώση -1,03%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 448 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,18 ευρώ με άνοδο +0,85% και αποτίμηση 208 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,1 ευρώ με πτώση -1,31% και αποτίμηση 302 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,9 ευρώ με πτώση -3,49% και αποτίμηση 493 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,14 ευρώ με πτώση -1,43% και αποτίμηση 270 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8% το 10ετές 8,27% - Με θετικό πρόσημο +0,04% η Γερμανία
Σε βάλτο έχουν εγκλωβιστεί τα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το μακρινό μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης καθώς και της έλλειψης θετικών νέων.
Αντιθέτως ξανά ο προβληματισμός επικρατεί στην αγορά.
Η νέα αρνητική εικόνα θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 12 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται σε θετικό πρόσημο +0,04%....ενώ επιδείνωση επικρατεί στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 12 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 8% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,40 με 71,90 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,27% και 8%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 809 μονάδες βάσης από 816 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,93%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,85 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,33% απόδοση αγοράς 8% και απόδοση πώλησης 6,68%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Σε θετικό πρόσημο η Γερμανία
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω της ΕΚΤ που δεν ενθουσίασε.
Τα ομόλογα βρέθηκαν στα ιστορικά χαμηλά αλλά λόγω ΕΚΤ σήμερα επικρατούν ήπιες ρευστοποιήσεις.
Εν τω μεταξύ σε θετική απόδοση πέρασε το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο +0,04%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 15 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση….
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων που έχουν αυξηθεί σήμερα, λόγω πτώσης τιμών έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,51% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,21%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,10% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,28% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Όλο το προηγούμενο διάστημα το ελληνικό χρηματιστήριο θύμιζε επενδυτικό νεκροταφείο και... την νεκρική σιγή ενός νεκροταφείου μόνο μια... νέα κηδεία μπορεί να διαταράξει.
H πτώση είναι 100% δικαιολογημένη εντός και εκτός Ελλάδος.
Οι αγορές χρειάζονταν μια διόρθωση καθώς είχαν δημιουργηθεί ακραίες στρεβλώσεις λόγω των εκτρωματικών προγραμμάτων ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι κεντρικές τράπεζες όπως αποκαλύφθηκε ενδιαφέρονται για το πως θα ωραιοποιήσουν τις μετοχές, αγοράζουν χαμηλής ποιότητας ομόλογα και έχουν σχεδόν αφανίσει την δευτερογενή αγορά.
Τα εγκληματικά λάθη των κεντρικών τραπεζών και την ωμή παρέμβαση τους στην ελεύθερη αγορά θα πληρώσουμε προσεχώς...
Στην Ελλάδα ειδικά δεν υπάρχουν καταλύτες για να ενισχυθούν οι μετοχές των τραπεζών και της αγοράς, η ποσοτική χαλάρωση μετατίθεται για το 2017 και το χρέος εξελίσσεται σε φιάσκο ιστορικών διαστάσεων.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα 12 Σεπτεμβρίου του 2016 υποχώρησαν έως -8% ενώ συνολικά η εικόνα του κλάδου ήταν πολύ αρνητική αλλά χωρίς αξιοσημείωτους όγκους.
Να σημειωθεί ότι την Παρασκευή 16 Σεπτεμβρίου του 2016 στις δημοπρασίες θα σημειωθούν εκροές 40 εκατ μετοχών σε Eurobank, Alpha και ΟΤΕ λόγω αναδιάρθρωσης του δείκτη Stoxx 600.
Εικόνα απαξίωσης καταγράφηκε και στον FTSE 25.
Όπως πολύ εύστοχα σημειώνει η Nomura επί 5 μήνες το ελληνικό χρηματιστήριο ήταν στάσιμο και αυτή η εξέλιξη είναι χείριστος οιωνός καθώς σε μια διόρθωση η ελληνική αγορά θα βουλιάξει βίαια ενώ σε μια άνοδο.... δεν θα ακολυθήσει την διεθνή τάση.
Δυστυχώς εδώ και μήνες τονίζουμε ότι πρέπει να ξεχάσετε το 2016 ως χρηματιστηριακή χρονιά χάθηκε οριστικά...
Ελλείψει εσωτερικών καταλυτών αλλά και χωρίς να επίκεινται σοβαρά θετικά νέα το ελληνικό χρηματιστήριο είναι μια υψηλού ρίσκου αδιάφορη αγορά...
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε πτώση με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 557,25 μονάδες με πτώση -1,68% έχοντας υψηλό στις 561,73 μονάδες και χαμηλό στις 550,62 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 69 εκατ. τεμάχια, με τα 64 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 240 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Ο Γενικός Δείκτης καλείται να αντιμετωπίσει την κρίσιμη στήριξη των 547 μονάδων...
Ουδέτερη είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται πολύ κοντά στην κρίσιμη στήριξη των 560 μονάδων της οποίας η διακράτηση έχει αποτρέψει μέχρι στιγμής, την αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης σε πτωτική...
Η αδυναμία ανοδικής διάσπασης της αντίστασης των 587 μονάδων στις προηγούμενες συνεδριάσεις οδήγησε αναπόφευκτα το Γενικό Δείκτη σε χαμηλότερα επίπεδα και πλέον καλείται να τεστάρει τις αντοχές του στις κρίσιμες στηρίξεις των 560 και 547 μονάδων.
Όπως έχουμε επισημάνει, σε περίπτωση πτωτικής διάσπασης της στήριξης των 560 μονάδων αντιστρέφεται η βραχυπρόθεσμη τάση σε πτωτική και ο Γενικός Δείκτης καλείται να αντιμετωπίσει τη σημαντικότατη στήριξη των 547 μονάδων η οποία εντοπίζεται ακριβώς στο κάτω εύρος της συσσώρευσης που είχε ταλαιπωρήσει την αγορά το προηγούμενο διάστημα...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 560 και 547 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 571 και 577 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1488 και 1447 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1560 και 1590 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 664 και 642 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 719 και 745 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στη στήριξη των 560 μονάδων η οποία εάν διασπαστεί πτωτικά αντιστρέφει τη βραχυπρόθεσμη τάση σε πτωτική και φέρνει αντιμέτωπο το Γενικό Δείκτη με την κρίσιμη στήριξη των 547 μονάδων!
Πωλήσεις στις ελληνικές τράπεζες - ειδικά σε Εθνική και Πειραιώς - από Citigroup, HSBC και Deutsche bank
Πωλητές είναι σήμερα οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες, ωστόσο παρά το μέγεθος της πτώσης οι όγκοι δεν είναι αυξημένοι.
Σήμερα 12 Σεπτεμβρίου η Citigroup και η HSBC έχουν πραγματοποιήσει τις περισσότερες πωλήσεις στις τράπεζες ειδικά στην Εθνική και Πειραιώς
Στην Εθνική η Citigroup 8,5 εκατ μετοχές η CVGX 3,1 εκατ μετοχές, η HSBC 2,1 εκατ.
Στην Alpha bank η HSBC 1,3 εκατ η Citigroup 200 χιλ. η Deutsche bank 90 χιλ.
Στην Eurobank η HSBC 750 χιλ η Deutsche bank 500 χιλ η Citigroup 400 χιλ η J P Morgan 250 χιλ. η UBS 150 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citigroup 1,5 εκατ μετοχές η HSBC 1,2 εκατ τεμάχια, η Deutsche bank 900 χιλ η J P Morgan 700 χιλ.
Ισχυρή τραπεζική πτώση έως -8% - Χαμηλοί όγκοι και άκρως αρνητική εικόνα απαξιώνουν τον κλάδο
Όλο το προηγούμενο διάστημα οι μετοχές των τραπεζών είχαν παγιδευτεί στην στασιμότητα και η εξέλιξη αυτή εύλογα μετά από αποτυχημένες προσπάθειες ανοδικής διαφυγής να οδηγεί σε διόρθωση.
Εντός και εκτός Ελλάδος οι μετοχές των τραπεζών διορθώνουν.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1850 ευρώ με πτώση -5,13% με όγκο 31,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με πτώση -14% και όγκο 201 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,64 ευρώ με πτώση -0,61% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 24 εκατ τεμαχίων και αγοράς 68 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1290 ευρώ με πτώση -8,51% με όγκο 17,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 9,4 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5020 ευρώ με πτώση -6,86% με όγκο 6,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0610 ευρώ με πτώση -7,58% και κεφαλαιοποίηση 145 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,83 ευρώ με πτώση -1,31% με αποτίμηση 195 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στον FTSE 25 – Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις με όγκο στο ναδίρ
Πτωτικά κινήθηκαν οι μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει εγκλωβιστεί στην ανυποληψία.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,24 ευρώ με πτώση -3,32% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,02 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,25 ευρώ με πτώση -3,28% και αποτίμηση 4,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,6 ευρώ με πτώση -0,38% και κεφαλαιοποίηση 603 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,53 ευρώ με πτώση -1,57% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,4 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20 ευρώ με άνοδο +0,96% με την αποτίμηση στα 1,33 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,25 ευρώ με άνοδο +2,38% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,68 ευρώ με πτώση -0,27% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,87 ευρώ με πτώση -1,1% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,98 ευρώ με πτώση -2,05% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5 ευρώ με πτώση -1,96% και αποτίμηση 532 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1140 ευρώ με πτώση -2,56% και όγκο 2,1 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 115 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,84 ευρώ με πτώση -1,03%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 448 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,18 ευρώ με άνοδο +0,85% και αποτίμηση 208 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,1 ευρώ με πτώση -1,31% και αποτίμηση 302 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,9 ευρώ με πτώση -3,49% και αποτίμηση 493 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,14 ευρώ με πτώση -1,43% και αποτίμηση 270 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8% το 10ετές 8,27% - Με θετικό πρόσημο +0,04% η Γερμανία
Σε βάλτο έχουν εγκλωβιστεί τα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το μακρινό μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης καθώς και της έλλειψης θετικών νέων.
Αντιθέτως ξανά ο προβληματισμός επικρατεί στην αγορά.
Η νέα αρνητική εικόνα θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 12 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται σε θετικό πρόσημο +0,04%....ενώ επιδείνωση επικρατεί στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 12 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 8% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,40 με 71,90 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,27% και 8%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 809 μονάδες βάσης από 816 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,93%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,85 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,33% απόδοση αγοράς 8% και απόδοση πώλησης 6,68%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Σε θετικό πρόσημο η Γερμανία
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω της ΕΚΤ που δεν ενθουσίασε.
Τα ομόλογα βρέθηκαν στα ιστορικά χαμηλά αλλά λόγω ΕΚΤ σήμερα επικρατούν ήπιες ρευστοποιήσεις.
Εν τω μεταξύ σε θετική απόδοση πέρασε το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο +0,04%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 15 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση….
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων που έχουν αυξηθεί σήμερα, λόγω πτώσης τιμών έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,51% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,21%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,10% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,28% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών