Μια από τα ίδια στο ελληνικό χρηματιστήριο - Απαξίωση και αδιαφορία - Πιέσεις στην Alpha και Eurobank, κέρδη στην ΔΕΗ και Coca Cola
(upd24)Συνήθως στα νεκροταφεία τα τζάμια από τις πόρτες των μνημείων σείονται από τον αέρα και τα κοράκια που ίπτανται με τις κραυγές τους ολοκληρώνουν το τοπίο – θρίλερ.
Ένας τρόμος σε κυριεύει και θέλεις να φύγεις.
Κάτι αντίστοιχο επικρατεί και στο επενδυτικό νεκροταφείο του ελληνικού χρηματιστηρίου, ορισμένες κερδοσκοπικές κινήσεις σε ορισμένες μετοχές (τα τζάμια των μνημείων) σείονται και τα κοράκια (κερδοσκοπία) ταράσσουν αυτή την νεκρική σιγή.
Το ελληνικό χρηματιστήριο και σήμερα λόγω του φιάσκο στο Eurogroup που άφησε αιχμές για την αξιοπιστία της κυβέρνησης... βυθίζεται στην απαξίωση, οι όγκοι τραγικοί, η επενδυτική αδιαφορία συγκλονιστική και συνολικά επικράτεισε απογοήτευση στους εναπομείναντες ενεργούς έλληνες επενδυτές που καθημερινώς φθίνουν.
Αυτή η εικόνα απαξίωσης κατεγράφη και στο road show της HSBC αλλά και αυτού που θα ακολουθήσει της KBW στις 13 και 14 Σεπτεμβρίου.
Εν τω μεταξύ η αγορά έχει στερέψει από θετικές ειδήσεις.
Στο Eurogroup καμία απόφαση για την υποδόση, δεν έχουν υλοποιηθεί τα προαπαιτούμενα τα 1,7 δισεκ. που θα πάνε στα ληξιπρόθεσμα θα δοθούν στις 10 Οκτωβρίου.
Η έκθεση της Fitch για την Ελλάδα ήταν διασυρμός.
Η ΕΚΤ δεν θα εντάξει τα ελληνικά ομόλογα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, από το 2017 και θα δούμε, σίγουρα όχι τους επόμενους μήνες.
Ο SSM δεν κάνει πίσω στο θέμα του στόχου 3,5% για το πρωτογενές πλεόνασμα.
Όλα αυτά τα στοιχεία καταδεικνύουν γιατί οι ξένοι επενδυτές αδιαφορούν για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
Σήμερα 9/9/2016 το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με όγκους στο ναδίρ, οι τράπεζες μια από τα ίδια απαξίωση με την Eurobank να υποχωρεί μετά την χθεσινή κερδοσκοπία, η Alpha bank και η Πειραιώς επίσης να υποχωρούν... ενώ στον FTSE 25 η μεικτή εικόνα με την Coca Cola ανοδικά όπως και η ΔΕΗ.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 566,8 μονάδες με οριακή άνοδο +0,04% έχοντας υψηλό στις 569,03 μονάδες και χαμηλό στις 561,68 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 22 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 22 εκατ. τεμάχια, με τα 17 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 250 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Στην ουδέτερη ζώνη των 560 - 570 μονάδων καταφεύγει και πάλι ο Γενικός Δείκτης - Οδηγός της αγοράς ο Τραπεζικός Δείκτης...
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομαδας η σημερινή με το Γενικό Δείκτη να εισέρχεται εκ νέου στη γνωστή ζώνη ασφαλείας των 560 - 570 μονάδων, ενώ συνεχίζει να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που τελικά θα ακολουθήσει...
Η βραχυπρόθεσμη τάση τόσο του Γενικού Δείκτη όσο και του FTSE/25 είναι πλέον ουδέτερη ύστερα από το χθεσινό κλείσιμο στις 566,58 μονάδες καθώς, όπως είχαμε επισημάνει, μόνο η διακράτηση των 574 μονάδων θα μπορούσε να διατηρήσει την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί η διαφοροποίηση του Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος δείχνει να αντιστέκεται διατηρώντας την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum γεγονός το οποίο του δίνει και πάλι το ρόλο του σηματωρού για την κατεύθυνση της αγοράς...
Η βραχυπρόθεσμη τάση των τριών τραπεζών Εθνικής, Alpha Bank και Πειραιώς παραμένει ουδέτερη και της Eurobank ανοδική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη αποκτούν πλέον μεγάλη βαρύτητα καθώς εντοπίζονται στα κρίσιμα σημεία
των 560 και 547 μονάδων με τη δεύτερη στήριξη να βρίσκεται ακριβώς στο κάτω εύρος της συσσώρευσης που είχε ταλαιπωρήσει την αγορά το προηγούμενο διάστημα...
Οι αντιστάσεις είναι εξίσου σημαντικές καθώς η πρώτη των 577 μονάδων είχε δυσκολέψει υπερβολικά το Γενικό Δείκτη και την πρόσφατη διάσπασή της ακολούθησε η αδυναμία ανοδικής διαφυγής από την κρίσιμη περιοχή των 586 μονάδων όπου εντοπίζεται πλέον η δεύτερη ισχυρή αντίσταση.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 722 και 775 μονάδες και η στήριξη στις 663 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1488 και 1447 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1560 και 1595 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η είσοδος του Γενικού Δείκτη στην ουδέτερη ζώνη των 560 - 570 μονάδων υποδηλώνει την αβεβαιότητα και την αδυναμία του να ακολουθήσει μία συγκεκριμένη κατεύθυνση...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της στήριξης των 560 μονάδων και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος καλείται να οδηγήσει και πάλι την αγορά...
Αρνητική η εικόνα των τραπεζών, εμφανής η επενδυτική αδιαφορία - Πιέσεις στις τράπεζες
Εμφανής ήταν η επενδυτική αδιαφορία στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες που άλλοτε πρωτοστατούσαν το τελευταίο διάστημα θυμίζουν επενδυτικό νεκροταφείο ενώ η Eurobank μετά την χθεσινή ανατιμητική κερδοσκοπία σήμερα υποχώρησε....
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1950 ευρώ με πτώση -1,52% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 60 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,65 ευρώ με πτώση -2,94% με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 70 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1410 ευρώ με πτώση -2,08% με όγκο 7,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 15 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5390 ευρώ με πτώση -2% με όγκο 2,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0660 ευρώ με πτώση -1,49% και κεφαλαιοποίηση 154 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,96 ευρώ με άνοδο +0,91% με αποτίμηση 197 εκατ. ευρώ.
Μεικτή και άτονη η εικόνα στον FTSE 25 - Ανοδικά η Coca Cola, ΔΕΗ - Πτώση στην Folli Follie
Μεικτή ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι απαξιωμένοι....
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,9 ευρώ με άνοδο +4,19% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,26 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,53 ευρώ με πτώση -0,93% και αποτίμηση 4,18 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,61 ευρώ με άνοδο +5,24% και κεφαλαιοποίηση 605 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,65 ευρώ με άνοδο +0,26% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,44 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,81 ευρώ με πτώση -5,87% με την αποτίμηση στα 1,32 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,78 ευρώ με άνοδο +0,71% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,69 ευρώ με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,98 ευρώ με πτώση -0,3% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,21 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,1 ευρώ με πτώση -1,16% και αποτίμηση 443 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1170 ευρώ με πτώση -1,68% και όγκο 1,8 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 115 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +2,65%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 453 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,17 ευρώ με πτώση -0,85% και αποτίμηση 207 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,26 ευρώ με πτώση -0,49% και αποτίμηση 306 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,16 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 511 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,2 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 274 εκατ. ευρώ.
Απραξία στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,44% το 10ετές 8,27% - Επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω ΕΚΤ
Σε βάλτο έχουν εγκλωβιστεί τα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το μακρινό μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης καθώς και της έλλειψης θετικών νέων αλλά και της ΕΚΤ που δεν ενθουσίασε τις αγορές.
Αντιθέτως ξανά ο προβληματισμός επικρατεί στην αγορά.
Η νέα αρνητική εικόνα θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 9 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,3%....ενώ επιδείνωση επικρατεί στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 9 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7,44% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,40 με 71,90 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,27% και 8%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 816 μονάδες βάσης από 813 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,95 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,80%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,10 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,00% απόδοση αγοράς 7,44% και απόδοση πώλησης 6,60%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης λόγω ΕΚΤ
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω της ΕΚΤ που δεν ενθουσίασε.
Τα ομόλογα βρέθηκαν στα ιστορικά χαμηλά αλλά λόγω ΕΚΤ σήμερα επικρατούν ήπιες ρευστοποιήσεις.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,03%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,17% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Ένας τρόμος σε κυριεύει και θέλεις να φύγεις.
Κάτι αντίστοιχο επικρατεί και στο επενδυτικό νεκροταφείο του ελληνικού χρηματιστηρίου, ορισμένες κερδοσκοπικές κινήσεις σε ορισμένες μετοχές (τα τζάμια των μνημείων) σείονται και τα κοράκια (κερδοσκοπία) ταράσσουν αυτή την νεκρική σιγή.
Το ελληνικό χρηματιστήριο και σήμερα λόγω του φιάσκο στο Eurogroup που άφησε αιχμές για την αξιοπιστία της κυβέρνησης... βυθίζεται στην απαξίωση, οι όγκοι τραγικοί, η επενδυτική αδιαφορία συγκλονιστική και συνολικά επικράτεισε απογοήτευση στους εναπομείναντες ενεργούς έλληνες επενδυτές που καθημερινώς φθίνουν.
Αυτή η εικόνα απαξίωσης κατεγράφη και στο road show της HSBC αλλά και αυτού που θα ακολουθήσει της KBW στις 13 και 14 Σεπτεμβρίου.
Εν τω μεταξύ η αγορά έχει στερέψει από θετικές ειδήσεις.
Στο Eurogroup καμία απόφαση για την υποδόση, δεν έχουν υλοποιηθεί τα προαπαιτούμενα τα 1,7 δισεκ. που θα πάνε στα ληξιπρόθεσμα θα δοθούν στις 10 Οκτωβρίου.
Η έκθεση της Fitch για την Ελλάδα ήταν διασυρμός.
Η ΕΚΤ δεν θα εντάξει τα ελληνικά ομόλογα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, από το 2017 και θα δούμε, σίγουρα όχι τους επόμενους μήνες.
Ο SSM δεν κάνει πίσω στο θέμα του στόχου 3,5% για το πρωτογενές πλεόνασμα.
Όλα αυτά τα στοιχεία καταδεικνύουν γιατί οι ξένοι επενδυτές αδιαφορούν για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
Σήμερα 9/9/2016 το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με όγκους στο ναδίρ, οι τράπεζες μια από τα ίδια απαξίωση με την Eurobank να υποχωρεί μετά την χθεσινή κερδοσκοπία, η Alpha bank και η Πειραιώς επίσης να υποχωρούν... ενώ στον FTSE 25 η μεικτή εικόνα με την Coca Cola ανοδικά όπως και η ΔΕΗ.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 566,8 μονάδες με οριακή άνοδο +0,04% έχοντας υψηλό στις 569,03 μονάδες και χαμηλό στις 561,68 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 22 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 22 εκατ. τεμάχια, με τα 17 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 250 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Στην ουδέτερη ζώνη των 560 - 570 μονάδων καταφεύγει και πάλι ο Γενικός Δείκτης - Οδηγός της αγοράς ο Τραπεζικός Δείκτης...
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομαδας η σημερινή με το Γενικό Δείκτη να εισέρχεται εκ νέου στη γνωστή ζώνη ασφαλείας των 560 - 570 μονάδων, ενώ συνεχίζει να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που τελικά θα ακολουθήσει...
Η βραχυπρόθεσμη τάση τόσο του Γενικού Δείκτη όσο και του FTSE/25 είναι πλέον ουδέτερη ύστερα από το χθεσινό κλείσιμο στις 566,58 μονάδες καθώς, όπως είχαμε επισημάνει, μόνο η διακράτηση των 574 μονάδων θα μπορούσε να διατηρήσει την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί η διαφοροποίηση του Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος δείχνει να αντιστέκεται διατηρώντας την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum γεγονός το οποίο του δίνει και πάλι το ρόλο του σηματωρού για την κατεύθυνση της αγοράς...
Η βραχυπρόθεσμη τάση των τριών τραπεζών Εθνικής, Alpha Bank και Πειραιώς παραμένει ουδέτερη και της Eurobank ανοδική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη αποκτούν πλέον μεγάλη βαρύτητα καθώς εντοπίζονται στα κρίσιμα σημεία
των 560 και 547 μονάδων με τη δεύτερη στήριξη να βρίσκεται ακριβώς στο κάτω εύρος της συσσώρευσης που είχε ταλαιπωρήσει την αγορά το προηγούμενο διάστημα...
Οι αντιστάσεις είναι εξίσου σημαντικές καθώς η πρώτη των 577 μονάδων είχε δυσκολέψει υπερβολικά το Γενικό Δείκτη και την πρόσφατη διάσπασή της ακολούθησε η αδυναμία ανοδικής διαφυγής από την κρίσιμη περιοχή των 586 μονάδων όπου εντοπίζεται πλέον η δεύτερη ισχυρή αντίσταση.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 722 και 775 μονάδες και η στήριξη στις 663 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1488 και 1447 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1560 και 1595 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η είσοδος του Γενικού Δείκτη στην ουδέτερη ζώνη των 560 - 570 μονάδων υποδηλώνει την αβεβαιότητα και την αδυναμία του να ακολουθήσει μία συγκεκριμένη κατεύθυνση...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της στήριξης των 560 μονάδων και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος καλείται να οδηγήσει και πάλι την αγορά...
Αρνητική η εικόνα των τραπεζών, εμφανής η επενδυτική αδιαφορία - Πιέσεις στις τράπεζες
Εμφανής ήταν η επενδυτική αδιαφορία στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες που άλλοτε πρωτοστατούσαν το τελευταίο διάστημα θυμίζουν επενδυτικό νεκροταφείο ενώ η Eurobank μετά την χθεσινή ανατιμητική κερδοσκοπία σήμερα υποχώρησε....
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1950 ευρώ με πτώση -1,52% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 60 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,65 ευρώ με πτώση -2,94% με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 70 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1410 ευρώ με πτώση -2,08% με όγκο 7,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 15 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5390 ευρώ με πτώση -2% με όγκο 2,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0660 ευρώ με πτώση -1,49% και κεφαλαιοποίηση 154 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,96 ευρώ με άνοδο +0,91% με αποτίμηση 197 εκατ. ευρώ.
Μεικτή και άτονη η εικόνα στον FTSE 25 - Ανοδικά η Coca Cola, ΔΕΗ - Πτώση στην Folli Follie
Μεικτή ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι απαξιωμένοι....
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,9 ευρώ με άνοδο +4,19% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,26 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,53 ευρώ με πτώση -0,93% και αποτίμηση 4,18 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,61 ευρώ με άνοδο +5,24% και κεφαλαιοποίηση 605 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,65 ευρώ με άνοδο +0,26% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,44 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,81 ευρώ με πτώση -5,87% με την αποτίμηση στα 1,32 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,78 ευρώ με άνοδο +0,71% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,69 ευρώ με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,98 ευρώ με πτώση -0,3% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,21 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,1 ευρώ με πτώση -1,16% και αποτίμηση 443 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1170 ευρώ με πτώση -1,68% και όγκο 1,8 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 115 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,88 ευρώ με άνοδο +2,65%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 453 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,17 ευρώ με πτώση -0,85% και αποτίμηση 207 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,26 ευρώ με πτώση -0,49% και αποτίμηση 306 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,16 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 511 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,2 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 274 εκατ. ευρώ.
Απραξία στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,44% το 10ετές 8,27% - Επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω ΕΚΤ
Σε βάλτο έχουν εγκλωβιστεί τα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το μακρινό μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης καθώς και της έλλειψης θετικών νέων αλλά και της ΕΚΤ που δεν ενθουσίασε τις αγορές.
Αντιθέτως ξανά ο προβληματισμός επικρατεί στην αγορά.
Η νέα αρνητική εικόνα θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 9 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,3%....ενώ επιδείνωση επικρατεί στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 9 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7,44% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,40 με 71,90 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,27% και 8%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 816 μονάδες βάσης από 813 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,95 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,80%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,10 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,00% απόδοση αγοράς 7,44% και απόδοση πώλησης 6,60%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης λόγω ΕΚΤ
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω της ΕΚΤ που δεν ενθουσίασε.
Τα ομόλογα βρέθηκαν στα ιστορικά χαμηλά αλλά λόγω ΕΚΤ σήμερα επικρατούν ήπιες ρευστοποιήσεις.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,03%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,17% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών