To κακό κλίμα απαξίωσης συνεχίζεται στο ελληνικό χρηματιστήριο - Ανοδικά Eurobank +6% και ΟΠΑΠ
(upd24)Οι δηλώσεις Draghi της ΕΚΤ ότι αν χρειαστεί ... θα παραταθεί το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης και μετά τον Μάρτιο του 2017 σε συνδυασμό με την διατήρηση αμετάβλητων των επιτοκίων επέδρασε αρνητικά στην ήδη κακή εικόνα του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Εξαίρεση αποτελεί η Eurobank που κέρδισε +6% απόρροια αγορών από έλληνες αλλά και HSBC, Βarcalys και Citigroup.
Η αγορά έχει βυθιστεί στην ανυποληψία, η καθημερινή απαξίωση δεν έχει προηγούμενο, οι όγκοι τραγικοί, η επενδυτική αδιαφορία συγκλονιστική ενώ στο εξωτερικό οι αγορές ειδικά στα ομόλογα ενόψει της συνεδρίασης σήμερα της ΕΚΤ που δεν άλλαξε τα επιτόκια τα διατήρησε αμετάβλητα 0% το παρεμβατικό επιτόκιο και -0,40% το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων.
Αυτή η εικόνα απαξίωσης κατεγράφη και στο road show της HSBC που πραγματοποιείται αυτές τις ημέρες στο Λονδίνο και συμμετέχουν ελληνικές τράπεζες.
Υπήρχαν συμμετέχοντες στις παρουσιάσεις αλλά το ενδιαφέρον τους για την Ελλάδα ανύπαρκτο «ήρθαμε να ακούσουμε αλλά δεν πιστεύουμε ότι η Ελλάδα ενδείκνυται για επενδύσεις» δήλωσαν ορισμένα στελέχη.
Εν τω μεταξύ η αγορά έχει στερέψει από θετικές ειδήσεις.
Στο Eurogroup καμία απόφαση για την υποδόση, δεν έχουν υλοποιηθεί τα προαπαιτούμενα τα 1,7 δισεκ. που θα πάνε στα ληξιπρόθεσμα θα δοθούν στις 10 Οκτωβρίου.
Η έκθεση της Fitch για την Ελλάδα ήταν διασυρμός.
Η ΕΚΤ δεν θα εντάξει τα ελληνικά ομόλογα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, από το 2017 και θα δούμε, σίγουρα όχι τους επόμενους μήνες.
Ο SSM δεν κάνει πίσω στο θέμα του στόχου 3,5% για το πρωτογενές πλεόνασμα.
Όλα αυτά τα στοιχεία καταδεικνύουν γιατί οι ξένοι επενδυτές αδιαφορούν για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
Σήμερα 8/9/2016 το ελληνικό χρηματιστήριο υποχώρησε με όγκους στο ναδίρ, οι τράπεζες μια από τα ίδια απαξίωση με την Eurobank να κινείται ανοδικά λόγω συναλλαγών από την HSBC... ενώ στον FTSE 25 η πλειοψηφία των μετοχών υποχώρησε με τον ΟΠΑΠ να κινείται ωστόσο ανοδικά.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 566,58 μονάδες με πτώση -1,47% έχοντας υψηλό στις 575,85 μονάδες και χαμηλό στις 566,56 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 31 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 39 εκατ. τεμάχια, με τα 35 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 70 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Ξεχωρίζει η Eurobank ανοδικά - Αγοράζουν έλληνες και... HSBC, Barcalys, Citigroup
Από την αρχή της συνεδρίασης η Eurobank ξεχωρίζει ανοδικά πηγαίνοντας κόντρα στο ρεύμα των υπόλοιπων τραπεζών... ωστόσο η προσπάθεια αυτή δεν προέρχεται ως συνήθως, μόνο από τους ξένους καθώς έχουν διακινήσει συνολικά 850 χιλ. από τα 5,3 εκατ. που έχει διακινήσει η μετοχή έως τώρα.
Η HSBC έχει διακινήσει 1,4 εκατ. μετοχές, η Citigroup έχει διακινήσει 150 χιλ. μετοχές, η Barclays 130 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 350 χιλ. μετοχές.
Κρίσιμη η διακράτηση σημαντικών στηρίξεων για τη βραχυπρόθεσμη τάση στο ΧΑ - Σηματωρός ο Τραπεζικός Δείκτης για τη συνέχεια...
Η διακράτηση σημαντικών στηρίξεων έστω και στην εκπνοή των τελευταίων δύο συνεδριάσεων διατηρούν τη βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών οριακά ανοδική με το Γενικό Δείκτη ωστόσο να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που τελικά θα ακολουθήσει ενώ ήδη μετρά 3 ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διάσπασης της κρίσιμης αντίστασης των 586 μονάδων σε σύντομο χρονικό διάστημα.
Από την άλλη πλευρά αίσθηση προκαλεί η προσπάθεια διακράτησης σημαντικών τεχνικών στηρίξεων τόσο στο Γενικό όσο και στον Τραπεζικό Δείκτη που στόχο έχει τη διατήρηση της ανοδικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum...
Ο Τραπεζικός Δείκτης καλείται και πάλι λοιπόν να οδηγήσει την αγορά και να δώσει το σήμα για τη συνέχεια ή όχι της ανοδικής κίνησης που προηγήθηκε με κύριο σημείο προσοχής τη διακράτηση των 693 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση αυτής της περιοχής ακυρώνει την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum.
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 560 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 586 και 601 μονάδες.
Η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 663 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 745 και 775 μονάδες.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί πως η βραχυπρόθεσμη τάση των τριών τραπεζών Εθνικής, Alpha Bank και Πειραιώς είναι ουδέτερη ενώ ξεχωρίζει η Eurobank η οποία διατηρεί την ανοδικότητα της...
Η στήριξη του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1524 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1594 και 1620 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής εστιάζεται στη συνέχεια της διακράτησης σημαντικών στηρίξεων σε όλους του δείκτες καθώς η βραχυπρόθεσμη τάση είναι πλέον οριακά ανοδική! Τα σημεία αυτά εντοπίζονται στις 574 μονάδες για το Γενικό Δείκτη και στις 693 μονάδες για τον Τραπεζικό Δείκτη.
Επίσης, θεωρούμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη θα είναι καθοριστική για τη συνέχεια ή όχι της ανοδικής κίνησης που προηγήθηκε...
Άτονη η εικόνα των τραπεζών, υποτονικές οι συναλλαγές, εμφανής η επενδυτική αδιαφορία - Άνοδος στην Eurobank +6%
Εμφανής ήταν η επενδυτική αδιαφορία στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες που άλλοτε πρωτοστατούσαν το τελευταίο διάστημα θυμίζουν επενδυτικό νεκροταφείο.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1980 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 14,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,71 ευρώ με πτώση -0,58% με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 69 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με πτώση -1,37% με όγκο 9,9 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 14 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,55 ευρώ με άνοδο +5,77% με όγκο 5,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε τα 0,067 ευρώ με πτώση -1,47% και κεφαλαιοποίηση 161 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,87 ευρώ με πτώση -1,2% με αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στον FTSE 25 – Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις με όγκο στο ναδίρ - Κέρδη για ΟΠΑΠ
Πτωτικά κινήθηκαν οι μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι ενώ μόνο ο ΟΠΑΠ διαφοροποιήθηκε ανοδικά.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,1 ευρώ με πτώση -5,12% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,97 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,61 ευρώ με πτώση -2,49% και αποτίμηση 4,28 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,52 ευρώ με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 575 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,63 ευρώ με άνοδο +1,73% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,43 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21 ευρώ με πτώση -3,09% με την αποτίμηση στα 1,4 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,64 ευρώ με πτώση -2,29% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,67 ευρώ με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,01 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,1 ευρώ με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,16 ευρώ με πτώση -2,64% και αποτίμηση 549 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1190 ευρώ με πτώση -0,83% και όγκο 819 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 118 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,78 ευρώ με πτώση -2,33%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 441 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,18 ευρώ με πτώση -4,07% και αποτίμηση 208 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,32 ευρώ με πτώση -1,12% και αποτίμηση 308 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,16 ευρώ με άνοδο +1,13% και αποτίμηση 511 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,2 ευρώ με πτώση -2,33% και αποτίμηση 274 εκατ. ευρώ.
Απραξία στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,88% το 10ετές 8,16% - Στα ιστορικά χαμηλά τα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω ΕΚΤ
Σε βάλτο έχουν εγκλωβιστεί τα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το μακρινό μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης καθώς και της έλλειψης θετικών νέων.
Αντιθέτως ξανά ο προβληματισμός επικρατεί στην αγορά.
Η νέα αρνητική εικόνα θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 8 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,11%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7,88% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,16% και 7,87%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 813 μονάδες βάσης από 812 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,80%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,90 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,25% απόδοση αγοράς 7,88% και απόδοση πώλησης 6,65%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά τα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω της συνεδρίασης της ΕΚΤ σήμερα.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,11%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,34% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,95%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,92% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,07% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Εξαίρεση αποτελεί η Eurobank που κέρδισε +6% απόρροια αγορών από έλληνες αλλά και HSBC, Βarcalys και Citigroup.
Η αγορά έχει βυθιστεί στην ανυποληψία, η καθημερινή απαξίωση δεν έχει προηγούμενο, οι όγκοι τραγικοί, η επενδυτική αδιαφορία συγκλονιστική ενώ στο εξωτερικό οι αγορές ειδικά στα ομόλογα ενόψει της συνεδρίασης σήμερα της ΕΚΤ που δεν άλλαξε τα επιτόκια τα διατήρησε αμετάβλητα 0% το παρεμβατικό επιτόκιο και -0,40% το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων.
Αυτή η εικόνα απαξίωσης κατεγράφη και στο road show της HSBC που πραγματοποιείται αυτές τις ημέρες στο Λονδίνο και συμμετέχουν ελληνικές τράπεζες.
Υπήρχαν συμμετέχοντες στις παρουσιάσεις αλλά το ενδιαφέρον τους για την Ελλάδα ανύπαρκτο «ήρθαμε να ακούσουμε αλλά δεν πιστεύουμε ότι η Ελλάδα ενδείκνυται για επενδύσεις» δήλωσαν ορισμένα στελέχη.
Εν τω μεταξύ η αγορά έχει στερέψει από θετικές ειδήσεις.
Στο Eurogroup καμία απόφαση για την υποδόση, δεν έχουν υλοποιηθεί τα προαπαιτούμενα τα 1,7 δισεκ. που θα πάνε στα ληξιπρόθεσμα θα δοθούν στις 10 Οκτωβρίου.
Η έκθεση της Fitch για την Ελλάδα ήταν διασυρμός.
Η ΕΚΤ δεν θα εντάξει τα ελληνικά ομόλογα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, από το 2017 και θα δούμε, σίγουρα όχι τους επόμενους μήνες.
Ο SSM δεν κάνει πίσω στο θέμα του στόχου 3,5% για το πρωτογενές πλεόνασμα.
Όλα αυτά τα στοιχεία καταδεικνύουν γιατί οι ξένοι επενδυτές αδιαφορούν για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
Σήμερα 8/9/2016 το ελληνικό χρηματιστήριο υποχώρησε με όγκους στο ναδίρ, οι τράπεζες μια από τα ίδια απαξίωση με την Eurobank να κινείται ανοδικά λόγω συναλλαγών από την HSBC... ενώ στον FTSE 25 η πλειοψηφία των μετοχών υποχώρησε με τον ΟΠΑΠ να κινείται ωστόσο ανοδικά.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 566,58 μονάδες με πτώση -1,47% έχοντας υψηλό στις 575,85 μονάδες και χαμηλό στις 566,56 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 31 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 39 εκατ. τεμάχια, με τα 35 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 70 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Ξεχωρίζει η Eurobank ανοδικά - Αγοράζουν έλληνες και... HSBC, Barcalys, Citigroup
Από την αρχή της συνεδρίασης η Eurobank ξεχωρίζει ανοδικά πηγαίνοντας κόντρα στο ρεύμα των υπόλοιπων τραπεζών... ωστόσο η προσπάθεια αυτή δεν προέρχεται ως συνήθως, μόνο από τους ξένους καθώς έχουν διακινήσει συνολικά 850 χιλ. από τα 5,3 εκατ. που έχει διακινήσει η μετοχή έως τώρα.
Η HSBC έχει διακινήσει 1,4 εκατ. μετοχές, η Citigroup έχει διακινήσει 150 χιλ. μετοχές, η Barclays 130 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 350 χιλ. μετοχές.
Κρίσιμη η διακράτηση σημαντικών στηρίξεων για τη βραχυπρόθεσμη τάση στο ΧΑ - Σηματωρός ο Τραπεζικός Δείκτης για τη συνέχεια...
Η διακράτηση σημαντικών στηρίξεων έστω και στην εκπνοή των τελευταίων δύο συνεδριάσεων διατηρούν τη βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών οριακά ανοδική με το Γενικό Δείκτη ωστόσο να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που τελικά θα ακολουθήσει ενώ ήδη μετρά 3 ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διάσπασης της κρίσιμης αντίστασης των 586 μονάδων σε σύντομο χρονικό διάστημα.
Από την άλλη πλευρά αίσθηση προκαλεί η προσπάθεια διακράτησης σημαντικών τεχνικών στηρίξεων τόσο στο Γενικό όσο και στον Τραπεζικό Δείκτη που στόχο έχει τη διατήρηση της ανοδικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum...
Ο Τραπεζικός Δείκτης καλείται και πάλι λοιπόν να οδηγήσει την αγορά και να δώσει το σήμα για τη συνέχεια ή όχι της ανοδικής κίνησης που προηγήθηκε με κύριο σημείο προσοχής τη διακράτηση των 693 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση αυτής της περιοχής ακυρώνει την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum.
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 560 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 586 και 601 μονάδες.
Η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 663 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 745 και 775 μονάδες.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί πως η βραχυπρόθεσμη τάση των τριών τραπεζών Εθνικής, Alpha Bank και Πειραιώς είναι ουδέτερη ενώ ξεχωρίζει η Eurobank η οποία διατηρεί την ανοδικότητα της...
Η στήριξη του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1524 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1594 και 1620 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής εστιάζεται στη συνέχεια της διακράτησης σημαντικών στηρίξεων σε όλους του δείκτες καθώς η βραχυπρόθεσμη τάση είναι πλέον οριακά ανοδική! Τα σημεία αυτά εντοπίζονται στις 574 μονάδες για το Γενικό Δείκτη και στις 693 μονάδες για τον Τραπεζικό Δείκτη.
Επίσης, θεωρούμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη θα είναι καθοριστική για τη συνέχεια ή όχι της ανοδικής κίνησης που προηγήθηκε...
Άτονη η εικόνα των τραπεζών, υποτονικές οι συναλλαγές, εμφανής η επενδυτική αδιαφορία - Άνοδος στην Eurobank +6%
Εμφανής ήταν η επενδυτική αδιαφορία στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες που άλλοτε πρωτοστατούσαν το τελευταίο διάστημα θυμίζουν επενδυτικό νεκροταφείο.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1980 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 14,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,71 ευρώ με πτώση -0,58% με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 69 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1440 ευρώ με πτώση -1,37% με όγκο 9,9 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 14 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,55 ευρώ με άνοδο +5,77% με όγκο 5,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε τα 0,067 ευρώ με πτώση -1,47% και κεφαλαιοποίηση 161 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,87 ευρώ με πτώση -1,2% με αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στον FTSE 25 – Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις με όγκο στο ναδίρ - Κέρδη για ΟΠΑΠ
Πτωτικά κινήθηκαν οι μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι ενώ μόνο ο ΟΠΑΠ διαφοροποιήθηκε ανοδικά.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,1 ευρώ με πτώση -5,12% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,97 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,61 ευρώ με πτώση -2,49% και αποτίμηση 4,28 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,52 ευρώ με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 575 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,63 ευρώ με άνοδο +1,73% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,43 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21 ευρώ με πτώση -3,09% με την αποτίμηση στα 1,4 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,64 ευρώ με πτώση -2,29% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,67 ευρώ με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,01 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,1 ευρώ με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,16 ευρώ με πτώση -2,64% και αποτίμηση 549 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1190 ευρώ με πτώση -0,83% και όγκο 819 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 118 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,78 ευρώ με πτώση -2,33%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 441 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,18 ευρώ με πτώση -4,07% και αποτίμηση 208 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,32 ευρώ με πτώση -1,12% και αποτίμηση 308 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,16 ευρώ με άνοδο +1,13% και αποτίμηση 511 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,2 ευρώ με πτώση -2,33% και αποτίμηση 274 εκατ. ευρώ.
Απραξία στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,88% το 10ετές 8,16% - Στα ιστορικά χαμηλά τα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω ΕΚΤ
Σε βάλτο έχουν εγκλωβιστεί τα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το μακρινό μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης καθώς και της έλλειψης θετικών νέων.
Αντιθέτως ξανά ο προβληματισμός επικρατεί στην αγορά.
Η νέα αρνητική εικόνα θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 8 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,11%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7,88% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,16% και 7,87%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 813 μονάδες βάσης από 812 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,80%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,90 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,25% απόδοση αγοράς 7,88% και απόδοση πώλησης 6,65%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά τα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω της συνεδρίασης της ΕΚΤ σήμερα.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,11%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,34% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,95%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,92% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου και 8 Σεπτεμβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,07% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών