Η κατάσταση στο ελληνικό χρηματιστήριο πηγαίνει από το κακό στο χειρότερο
(upd24)Σε ανυποληψία έχει βυθιστεί το ελληνικό χρηματιστήριο, η καθημερινή απαξίωση δεν έχει προηγούμενο, οι όγκοι τραγικοί, η επενδυτική αδιαφορία συγκλονιστική και συνολικά επικρατεί απογοήτευση στους εναπομείναντες ενεργούς έλληνες επενδυτές που καθημερινώς φθίνουν.
Η επενδυτική αδιαφορία για το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζεται και αυτή η αδιαφορία δεν έχει να κάνει μόνο με τους διεθνείς παράγοντες αλλά και το γεγονός ότι η Ελλάδα αποτελεί επενδυτικό νεκροταφείο.
Συν τοις άλλοις δεν αναμένονται θετικές ειδήσεις.
Στο Eurogroup καμία απόφαση για την υποδόση, δεν έχουν υλοποιηθεί τα προαπαιτούμενα.
Η έκθεση της Fitch για την Ελλάδα ήταν διασυρμός.
Η ΕΚΤ δεν θα εντάξει τα ελληνικά ομόλογα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, από το 2017 και θα δούμε, σίγουρα όχι τους επόμενους μήνες.
Ο SSM δεν κάνει πίσω στο θέμα του στόχου 3,5% για το πρωτογενές πλεόνασμα.
Όλα αυτά τα στοιχεία καταδεικνύουν γιατί οι ξένοι επενδυτές αδιαφορούν για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
Σήμερα 7/9/2016 το ελληνικό χρηματιστήριο υποχώρησε λελογισμένα με όγκους στο ναδίρ, οι τράπεζες μια από τα ίδια απαξίωση και πτώση ενώ και στον FTSE 25 επικράτησαν πτωτικές τάσεις με τον ΟΠΑΠ στο επίκεντρο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 575,06 μονάδες με πτώση -0,59% έχοντας υψηλό στις 580,09 μονάδες και χαμηλό στις 571,03 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 25 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 35 εκατ. τεμάχια, με τα 32 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 200 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Περιορισμένη κινητικότητα ξένων στις τράπεζες - Πωλήσεις Goldman στην Εθνική, ΒofA και J P Morgan σε Πειραιώς, Eurobank
Περιορισμένες είναι οι συναλλαγές των ξένων στις ελληνικές τράπεζες με την Εθνική ωστόσο να βρίσκεται στο επίκεντρο λόγω της Goldman Sachs.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 6 εκατ μετοχές με γύρισμα 2 φορές 3 εκατ και η Deutsche bank 150 χιλ.
Στην Alpha bank η Bank of America 800 χιλ μετοχές η Credit Suisse 300 χιλ.
Στην Eurobank 150 χιλ η J P Morgan
Στην Πειραιώς η Citigroup 400 χιλ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η BofA 100 χιλ μετοχές.
Όσο ο Γενικός Δείκτης διακρατά τη στήριξη των 574 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική - Πιθανή νέα επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 586 μονάδων
Με οριακά κέρδη κατάφερε να κλείσει στην εκπνοή της χθεσινής συνεδρίασης ο Γενικός Δείκτης ενώ ενδοσυνεδριακά ήρθε αντιμέτωπος με τη σημαντική στήριξη των 573 μονάδων την οποία διακράτησε, διατηρώντας έτσι την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum.
Όπως έχουμε επισημάνει η διακράτηση της συγκεκριμένης στήριξης είναι ιδιαίτερα σημαντική τόσο για τη διατήρηση της ανοδικότητας της βραχυπρόθεσμης τάσης της αγοράς όσο και για την επαναπροσέγγιση της δύσκολης αντίστασης των 586 μονάδων.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική.
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 574 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 586 και 601 μονάδες.
Η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 692 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 745 και 775 μονάδες.
Η στήριξη του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1541 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1594 και 1620 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται και πάλι στη στήριξη των 574 μονάδων καθώς η διακράτησή της θα διατηρήσει την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης της αγοράς ενώ δεν αποκλείεται να γίνει νέα προσπάθεια επαναπροσέγγισης της δύσκολης αντίστασης των 586 μονάδων.
Σ'αυτό το σημείο να θυμίσουμε πως μόνο η διάσπαση των 586 μονάδων θα μπορούσε να "ξυπνήσει" την αγορά δημιουργώντας νέα ανοδική επιτάχυνση...
Απονευρωμένη η εικόνα των τραπεζών, υποτονικές οι συναλλαγές, εμφανής η επενδυτική αδιαφορία
Εμφανής ήταν η επενδυτική αδιαφορία στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες που άλλοτε πρωτοστατούσαν το τελευταίο διάστημα θυμίζουν επενδυτικό νεκροταφείο.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1980 ευρώ με πτώση -1% με όγκο 10,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 20 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,71 ευρώ με πτώση -2,84% με όγκο 4,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 109 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με πτώση -2,01% με όγκο 11,9 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 12 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,52 ευρώ με πτώση -1,89% με όγκο 5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0680 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 554 χιλ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 161 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,99 ευρώ με πτώση -0,5% με αποτίμηση 198 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στον FTSE 25 – Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις με όγκο στο ναδίρ
Πτωτικά κινήθηκαν οι μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά να έχει χάσει τον ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,13 ευρώ με άνοδο +1,26% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,35 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,83 ευρώ με άνοδο +1,26% και αποτίμηση 4,32 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,56 ευρώ με πτώση -0,39% και κεφαλαιοποίηση 593 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,5 ευρώ με πτώση -1,32% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,39 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,67 ευρώ με πτώση -1,5% με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,1 ευρώ με πτώση -1,52% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,71 ευρώ με πτώση -1,33% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,15 ευρώ με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,24 ευρώ με άνοδο +1,81% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με πτώση -1,12% και αποτίμηση 564 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,12 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 795 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,87 ευρώ με άνοδο +0,78%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 452 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,23 ευρώ με πτώση -2,38% και αποτίμηση 217 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,46 ευρώ με πτώση -1,5% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,08 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 505 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,3 ευρώ με πτώση -3,15% και αποτίμηση 281 εκατ. ευρώ.
Βαλτωμένα τα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,78% το 10ετές 8,15% το spread 812 μ.β.
Σε βάλτο έχουν εγκλωβιστεί τα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το μακρινό μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης καθώς και της έλλειψης θετικών νέων.
Αντιθέτως ξανά ο προβληματισμός επικρατεί στην αγορά.
Η νέα αρνητική εικόνα θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 7 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,11%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7,78% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,15% και 7,87%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 812 μονάδες βάσης από 807 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,74%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,95 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,14% απόδοση αγοράς 7,78% και απόδοση πώλησης 6,5%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Ισπανία 0,96%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,11%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,36% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,99%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,95% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,10% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Η επενδυτική αδιαφορία για το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζεται και αυτή η αδιαφορία δεν έχει να κάνει μόνο με τους διεθνείς παράγοντες αλλά και το γεγονός ότι η Ελλάδα αποτελεί επενδυτικό νεκροταφείο.
Συν τοις άλλοις δεν αναμένονται θετικές ειδήσεις.
Στο Eurogroup καμία απόφαση για την υποδόση, δεν έχουν υλοποιηθεί τα προαπαιτούμενα.
Η έκθεση της Fitch για την Ελλάδα ήταν διασυρμός.
Η ΕΚΤ δεν θα εντάξει τα ελληνικά ομόλογα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, από το 2017 και θα δούμε, σίγουρα όχι τους επόμενους μήνες.
Ο SSM δεν κάνει πίσω στο θέμα του στόχου 3,5% για το πρωτογενές πλεόνασμα.
Όλα αυτά τα στοιχεία καταδεικνύουν γιατί οι ξένοι επενδυτές αδιαφορούν για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
Σήμερα 7/9/2016 το ελληνικό χρηματιστήριο υποχώρησε λελογισμένα με όγκους στο ναδίρ, οι τράπεζες μια από τα ίδια απαξίωση και πτώση ενώ και στον FTSE 25 επικράτησαν πτωτικές τάσεις με τον ΟΠΑΠ στο επίκεντρο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 575,06 μονάδες με πτώση -0,59% έχοντας υψηλό στις 580,09 μονάδες και χαμηλό στις 571,03 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 25 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 35 εκατ. τεμάχια, με τα 32 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 200 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Περιορισμένη κινητικότητα ξένων στις τράπεζες - Πωλήσεις Goldman στην Εθνική, ΒofA και J P Morgan σε Πειραιώς, Eurobank
Περιορισμένες είναι οι συναλλαγές των ξένων στις ελληνικές τράπεζες με την Εθνική ωστόσο να βρίσκεται στο επίκεντρο λόγω της Goldman Sachs.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 6 εκατ μετοχές με γύρισμα 2 φορές 3 εκατ και η Deutsche bank 150 χιλ.
Στην Alpha bank η Bank of America 800 χιλ μετοχές η Credit Suisse 300 χιλ.
Στην Eurobank 150 χιλ η J P Morgan
Στην Πειραιώς η Citigroup 400 χιλ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η BofA 100 χιλ μετοχές.
Όσο ο Γενικός Δείκτης διακρατά τη στήριξη των 574 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική - Πιθανή νέα επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 586 μονάδων
Με οριακά κέρδη κατάφερε να κλείσει στην εκπνοή της χθεσινής συνεδρίασης ο Γενικός Δείκτης ενώ ενδοσυνεδριακά ήρθε αντιμέτωπος με τη σημαντική στήριξη των 573 μονάδων την οποία διακράτησε, διατηρώντας έτσι την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum.
Όπως έχουμε επισημάνει η διακράτηση της συγκεκριμένης στήριξης είναι ιδιαίτερα σημαντική τόσο για τη διατήρηση της ανοδικότητας της βραχυπρόθεσμης τάσης της αγοράς όσο και για την επαναπροσέγγιση της δύσκολης αντίστασης των 586 μονάδων.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική.
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 574 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 586 και 601 μονάδες.
Η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 692 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 745 και 775 μονάδες.
Η στήριξη του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1541 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1594 και 1620 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται και πάλι στη στήριξη των 574 μονάδων καθώς η διακράτησή της θα διατηρήσει την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης της αγοράς ενώ δεν αποκλείεται να γίνει νέα προσπάθεια επαναπροσέγγισης της δύσκολης αντίστασης των 586 μονάδων.
Σ'αυτό το σημείο να θυμίσουμε πως μόνο η διάσπαση των 586 μονάδων θα μπορούσε να "ξυπνήσει" την αγορά δημιουργώντας νέα ανοδική επιτάχυνση...
Απονευρωμένη η εικόνα των τραπεζών, υποτονικές οι συναλλαγές, εμφανής η επενδυτική αδιαφορία
Εμφανής ήταν η επενδυτική αδιαφορία στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες που άλλοτε πρωτοστατούσαν το τελευταίο διάστημα θυμίζουν επενδυτικό νεκροταφείο.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1980 ευρώ με πτώση -1% με όγκο 10,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 20 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,71 ευρώ με πτώση -2,84% με όγκο 4,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 109 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με πτώση -2,01% με όγκο 11,9 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 12 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,52 ευρώ με πτώση -1,89% με όγκο 5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0680 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 554 χιλ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 161 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,99 ευρώ με πτώση -0,5% με αποτίμηση 198 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στον FTSE 25 – Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις με όγκο στο ναδίρ
Πτωτικά κινήθηκαν οι μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά να έχει χάσει τον ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,13 ευρώ με άνοδο +1,26% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,35 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,83 ευρώ με άνοδο +1,26% και αποτίμηση 4,32 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,56 ευρώ με πτώση -0,39% και κεφαλαιοποίηση 593 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,5 ευρώ με πτώση -1,32% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,39 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,67 ευρώ με πτώση -1,5% με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,1 ευρώ με πτώση -1,52% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,71 ευρώ με πτώση -1,33% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,15 ευρώ με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,24 ευρώ με άνοδο +1,81% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με πτώση -1,12% και αποτίμηση 564 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,12 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 795 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,87 ευρώ με άνοδο +0,78%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 452 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,23 ευρώ με πτώση -2,38% και αποτίμηση 217 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,46 ευρώ με πτώση -1,5% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,08 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 505 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,3 ευρώ με πτώση -3,15% και αποτίμηση 281 εκατ. ευρώ.
Βαλτωμένα τα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,78% το 10ετές 8,15% το spread 812 μ.β.
Σε βάλτο έχουν εγκλωβιστεί τα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το μακρινό μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης καθώς και της έλλειψης θετικών νέων.
Αντιθέτως ξανά ο προβληματισμός επικρατεί στην αγορά.
Η νέα αρνητική εικόνα θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 7 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,11%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7,78% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,15% και 7,87%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 812 μονάδες βάσης από 807 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 900 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,74%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,95 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,14% απόδοση αγοράς 7,78% και απόδοση πώλησης 6,5%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Ισπανία 0,96%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,11%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,36% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,99%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,95% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,10% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών