Η επενδυτική αδιαφορία κυριαρχεί σε μια απαξιωμένη αγορά - Οι τράπεζες έως -3% επιδείνωσαν το κλίμα
(upd24)Στο ίδιο έργο θεατές για μια ακόμη συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο έχει εγκλωβιστεί σε μια στενωπό επενδυτικής αδιαφορίας με τους τζίρους και όγκους να αποδεικνύουν την απαξίωση ενώ οι πωλήσεις στις τράπεζες επιδείνωσαν το ήδη αρνητικό κλίμα.
Πειραιώς -2,63% και Eurobank με απώλειες -3,23% ενώ η Alpha bank -2,72% υποχώρησαν αλλά χωρίς όγκους ή πανικό ενώ οι κινήσεις των ξένων είναι περιορισμένες λόγω της αργίας στις ΗΠΑ.
Το βασικό στοιχείο της αγοράς για το επόμενο διάστημα θα είναι η επενδυτική αδιαφορία για εβδομάδες... εξέλιξη που δεν θα επιτρέψει μεγάλη διαφοροποίηση στον Γενικό Δείκτη.
Σε αυτό το νέο σκηνικό πολύ βραχυχρόνιας κερδοσκοπίας η αγορά θα μπορούσε να φθάσει στις 587 μονάδες που είναι το κρισιμότατο τεχνικό σημείο αντίστασης.
Η αγορά έχει περιθώρια έως την ζώνη 587 με 600 μονάδες και επειδή στις 600 μονάδες αλλάζει η κύρια τάση… η αγορά εν συνεχεία θα διορθώσει προς την ζώνη των 550 μονάδων αρχικά.
Από τα ανοικτά μέτωπα δεν αναμένονται θετικές ειδήσεις.
Η έκθεση της Fitch ήταν διασυρμός.
Η ΕΚΤ δεν θα εντάξει τα ελληνικά ομόλογα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, από το 2017 και θα δούμε, σίγουρα όχι τους επόμενους μήνες.
Ο SSM δεν κάνει πίσω στο θέμα του στόχου 3,5% για το πρωτογενές πλεόνασμα.
Όλα αυτά τα στοιχεία καταδεικνύουν γιατί οι ξένοι επενδυτές αδιαφορούν για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά που σήμερα κινήθηκε πτωτικά, με τις τράπεζες να εμφανίζουν πτωτική εικόνα ενώ στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 578,27 μονάδες με πτώση -0,66% έχοντας υψηλό στις 583,50 μονάδες και χαμηλό στις 577,09 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 18 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 36 εκατ. τεμάχια, με τα 35 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 70 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Περιορισμένες κινήσεις trading και πωλήσεις από Goldman Sachs, Citigroup, BofA, στις τράπεζες
Αισθητά περιορισμένες είναι σήμερα οι κινήσεις των ξένων στο χρηματιστήριο απόρροια και των κλειστών αγορών στην Αμερική λόγω εθνικής αργίας (Labor Day)...
Στην Εθνική η Goldman Sachs έχει διακινήσει 3,2 εκατ. μετοχές, η BofA 300 χιλ. μετοχές και η Citigroup 135 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank, η Citigroup έχει διακινήσει 205 χιλ. μετοχές,η JP Morgan 65 χιλ. μετοχές και η BofA 65 χιλ.
Στην Eurobank η Citigroup 140 χιλ. μετοχέα, η Deutsche Bank 105 χιλ. μετοχές και η BofA 80 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η Goldman Sachs 700 χιλ. μετοχές και η Citigroup 370 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η Barclays Capital 17 χιλ. μετοχές και η BofA 9 χιλ. μετοχές.
Μόνο η ανοδική διάσπαση της αντίστασης των 587 μονάδων θα μπορούσε να φέρει νέα ανοδική επιτάχυνση στο χρηματιστήριο
Με εβδομαδιαία κέρδη +2,97% έκλεισε ο Γενικός Δείκτης καταφέρνοντας μάλιστα να ξεφύγει έστω και οριακά από τη συσσώρευση διαρκείας... με τον Τραπεζικό Δείκτη να συμβάλλει τα μέγιστα καταγράφοντας εβδομαδιαία κέρδη +14,97%!
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον ανοδική και ο επόμενος σημαντικός στόχος του Γενικού Δείκτη είναι η διάσπαση της αντίστασης των 587 μονάδων...
Όπως έχουμε επισημάνει μόνο η διάσπαση της συγκεκριμένης αντίστασης θα μπορούσε να φέρει νέα ανοδική επιτάχυνση στο χρηματιστήριο με στόχο την κρίσιμη ζώνη των 600 μονάδων...
Σε αυτήν την περίπτωση αξίζει να σημειωθεί πως η ζώνη των 600 μονάδων θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμη όχι μόνο για τη βραχυπρόθεσμη αλλά και για την κύρια τάση της αγοράς καθώς πιθανή ανοδική διάσπαση των 600 μονάδων θα μπορούσε να αντιστρέψει την πτωτικότητα της...
Η αντίσταση του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 587 και 600 μονάδες και η στήριξη στις 572 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 750 και 775 μονάδες και η στήριξη στις 723 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1595 και 1620 μονάδες και η στήριξη στις 1534 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη κατά την επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 587 μονάδων θεωρείται καθοριστική για τη συνέχεια ή όχι της ανοδικής κίνησης στο χρηματιστήριο...
Πιθανή υπέρβασή της θα επιβεβαιώσει τη ανοδική διαφυγή από τη συσσώρευση των προηγούμενων ημερών με στόχο την κρίσιμη ζώνη των 600 μονάδων...
Σε αντίθετη περίπτωση ο Γενικός Δείκτης θα τεστάρει τις αντοχές του στη στήριξη των 572 μονάδων η διακράτηση της οποίας θεωρείται απαραίτητη για τη διατήρηση της ανοδικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum...
Τα κρίσιμα γεγονότα ελληνικού ενδιαφέροντος που θα μπορούσαν να επιδράσουν στην χρηματιστηριακή αγορά
Προσεχώς θα υπάρξουν σημαντικά γεγονότα τα οποία δύνανται να επιδράσουν στο χρηματιστήριο.
1)Στις 2 Σεπτεμβρίου η Fitch άφησε αμετάβλητη την βαθμολογία της Ελλάδος σε CCC αλλά το σημαντικότερο προειδοποίησε για πιθανή αποτυχία εφαρμογής του μνημονίου.
2)Στις 8 Σεπτεμβρίου συνεδριάζει η ΕΚΤ χωρίς όμως αλλαγές στην νομισματική πολιτική και χωρίς να εξετάζεται η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Το bankingnews έγκαιρα είχε αναφέρει ότι η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση θα καθυστερήσει πολλούς μήνες…ίσως και να μην ενταχθούν ποτέ τα ελληνικά ομόλογα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
3)Στις 9 Σεπτεμβρίου του 2016 συνεδριάζει το Eurogroup θα εξεταστεί και η πρώτη δέσμη των προτάσεων για την βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους χωρίς να εγκρίνει υποδόσεις, χωρίς χρηματοδότηση επειδή η Ελλάδα δεν έχει υλοποιήσει τα 13 από τα 15 προαπαιτούμενα.
Πτωτική η εικόνα των τραπεζών έως -3%, υποτονικές οι συναλλαγές
Μετά την πρόσφατη ανατιμητική κερδοσκοπία, επέστρεψαν οι μετοχές στο ίδιο σκηνικό χαμηλοί όγκοι και επενδυτική αδιαφορία.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,20 ευρώ με πτώση -2,44% με όγκο 20 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 4 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,79 ευρώ με πτώση -2,72% με όγκο 3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 63 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1480 ευρώ με πτώση -2,63% με όγκο 5,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 14 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5390 ευρώ με πτώση -3,23% με όγκο 5,8 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με άνοδο -1,32% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0690 ευρώ με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 161 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,2 ευρώ με πτώση -1,73% με αποτίμηση 202 εκατ. ευρώ.
Επενδυτική άπνοια στον FTSE 25 με όγκους στο ναδίρ
Επενδυτική άπνοια επικράτησε στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά να έχει χάσει τον ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,94 ευρώ με οριακή πτώση -0,2% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,28 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,45 ευρώ με πτώση -1,63% και αποτίμηση 4,14 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,64 ευρώ με πτώση -0,2% και κεφαλαιοποίηση 612 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,49 ευρώ με πτώση -0,4% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,38 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,69 ευρώ με πτώση -0,05% με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,53 ευρώ με άνοδο +0,64% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,58 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,76 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,23 ευρώ με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,86 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,45 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 580 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,12 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 632 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,86 ευρώ με άνοδο +0,26%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 451 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,29 ευρώ με άνοδο +0,78% και αποτίμηση 228 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,65 ευρώ με άνοδο +1,52% και αποτίμηση 316 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,1 ευρώ με άνοδο +1,28% και αποτίμηση 507 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,37 ευρώ με πτώση -0,68% και αποτίμηση 285 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,5% το 10ετές 8,15% το spread 806 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το μακρινό μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Μια τέτοια εξέλιξη θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 5 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,05%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 5 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7,5% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 71,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,15% και 7,87%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 806 μονάδες βάσης από 804 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,15 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,67%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,03 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,02% απόδοση αγοράς 7,5% και απόδοση πώλησης 6,55%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Ισπανία 1,03%
Μετά τα πρόσφατα χαμηλά μεικτή είναι η εικόνα σήμερα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με τα ισπανικά ομόλογα να ανακάμπτουν οριακά όπως και τα Ιταλικά ομόλογα.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,05%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,45% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,03%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,03% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,18% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Πειραιώς -2,63% και Eurobank με απώλειες -3,23% ενώ η Alpha bank -2,72% υποχώρησαν αλλά χωρίς όγκους ή πανικό ενώ οι κινήσεις των ξένων είναι περιορισμένες λόγω της αργίας στις ΗΠΑ.
Το βασικό στοιχείο της αγοράς για το επόμενο διάστημα θα είναι η επενδυτική αδιαφορία για εβδομάδες... εξέλιξη που δεν θα επιτρέψει μεγάλη διαφοροποίηση στον Γενικό Δείκτη.
Σε αυτό το νέο σκηνικό πολύ βραχυχρόνιας κερδοσκοπίας η αγορά θα μπορούσε να φθάσει στις 587 μονάδες που είναι το κρισιμότατο τεχνικό σημείο αντίστασης.
Η αγορά έχει περιθώρια έως την ζώνη 587 με 600 μονάδες και επειδή στις 600 μονάδες αλλάζει η κύρια τάση… η αγορά εν συνεχεία θα διορθώσει προς την ζώνη των 550 μονάδων αρχικά.
Από τα ανοικτά μέτωπα δεν αναμένονται θετικές ειδήσεις.
Η έκθεση της Fitch ήταν διασυρμός.
Η ΕΚΤ δεν θα εντάξει τα ελληνικά ομόλογα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, από το 2017 και θα δούμε, σίγουρα όχι τους επόμενους μήνες.
Ο SSM δεν κάνει πίσω στο θέμα του στόχου 3,5% για το πρωτογενές πλεόνασμα.
Όλα αυτά τα στοιχεία καταδεικνύουν γιατί οι ξένοι επενδυτές αδιαφορούν για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά που σήμερα κινήθηκε πτωτικά, με τις τράπεζες να εμφανίζουν πτωτική εικόνα ενώ στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 578,27 μονάδες με πτώση -0,66% έχοντας υψηλό στις 583,50 μονάδες και χαμηλό στις 577,09 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 18 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 36 εκατ. τεμάχια, με τα 35 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 70 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Περιορισμένες κινήσεις trading και πωλήσεις από Goldman Sachs, Citigroup, BofA, στις τράπεζες
Αισθητά περιορισμένες είναι σήμερα οι κινήσεις των ξένων στο χρηματιστήριο απόρροια και των κλειστών αγορών στην Αμερική λόγω εθνικής αργίας (Labor Day)...
Στην Εθνική η Goldman Sachs έχει διακινήσει 3,2 εκατ. μετοχές, η BofA 300 χιλ. μετοχές και η Citigroup 135 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank, η Citigroup έχει διακινήσει 205 χιλ. μετοχές,η JP Morgan 65 χιλ. μετοχές και η BofA 65 χιλ.
Στην Eurobank η Citigroup 140 χιλ. μετοχέα, η Deutsche Bank 105 χιλ. μετοχές και η BofA 80 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η Goldman Sachs 700 χιλ. μετοχές και η Citigroup 370 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η Barclays Capital 17 χιλ. μετοχές και η BofA 9 χιλ. μετοχές.
Μόνο η ανοδική διάσπαση της αντίστασης των 587 μονάδων θα μπορούσε να φέρει νέα ανοδική επιτάχυνση στο χρηματιστήριο
Με εβδομαδιαία κέρδη +2,97% έκλεισε ο Γενικός Δείκτης καταφέρνοντας μάλιστα να ξεφύγει έστω και οριακά από τη συσσώρευση διαρκείας... με τον Τραπεζικό Δείκτη να συμβάλλει τα μέγιστα καταγράφοντας εβδομαδιαία κέρδη +14,97%!
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον ανοδική και ο επόμενος σημαντικός στόχος του Γενικού Δείκτη είναι η διάσπαση της αντίστασης των 587 μονάδων...
Όπως έχουμε επισημάνει μόνο η διάσπαση της συγκεκριμένης αντίστασης θα μπορούσε να φέρει νέα ανοδική επιτάχυνση στο χρηματιστήριο με στόχο την κρίσιμη ζώνη των 600 μονάδων...
Σε αυτήν την περίπτωση αξίζει να σημειωθεί πως η ζώνη των 600 μονάδων θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμη όχι μόνο για τη βραχυπρόθεσμη αλλά και για την κύρια τάση της αγοράς καθώς πιθανή ανοδική διάσπαση των 600 μονάδων θα μπορούσε να αντιστρέψει την πτωτικότητα της...
Η αντίσταση του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 587 και 600 μονάδες και η στήριξη στις 572 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 750 και 775 μονάδες και η στήριξη στις 723 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1595 και 1620 μονάδες και η στήριξη στις 1534 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη κατά την επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 587 μονάδων θεωρείται καθοριστική για τη συνέχεια ή όχι της ανοδικής κίνησης στο χρηματιστήριο...
Πιθανή υπέρβασή της θα επιβεβαιώσει τη ανοδική διαφυγή από τη συσσώρευση των προηγούμενων ημερών με στόχο την κρίσιμη ζώνη των 600 μονάδων...
Σε αντίθετη περίπτωση ο Γενικός Δείκτης θα τεστάρει τις αντοχές του στη στήριξη των 572 μονάδων η διακράτηση της οποίας θεωρείται απαραίτητη για τη διατήρηση της ανοδικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum...
Τα κρίσιμα γεγονότα ελληνικού ενδιαφέροντος που θα μπορούσαν να επιδράσουν στην χρηματιστηριακή αγορά
Προσεχώς θα υπάρξουν σημαντικά γεγονότα τα οποία δύνανται να επιδράσουν στο χρηματιστήριο.
1)Στις 2 Σεπτεμβρίου η Fitch άφησε αμετάβλητη την βαθμολογία της Ελλάδος σε CCC αλλά το σημαντικότερο προειδοποίησε για πιθανή αποτυχία εφαρμογής του μνημονίου.
2)Στις 8 Σεπτεμβρίου συνεδριάζει η ΕΚΤ χωρίς όμως αλλαγές στην νομισματική πολιτική και χωρίς να εξετάζεται η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Το bankingnews έγκαιρα είχε αναφέρει ότι η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση θα καθυστερήσει πολλούς μήνες…ίσως και να μην ενταχθούν ποτέ τα ελληνικά ομόλογα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
3)Στις 9 Σεπτεμβρίου του 2016 συνεδριάζει το Eurogroup θα εξεταστεί και η πρώτη δέσμη των προτάσεων για την βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους χωρίς να εγκρίνει υποδόσεις, χωρίς χρηματοδότηση επειδή η Ελλάδα δεν έχει υλοποιήσει τα 13 από τα 15 προαπαιτούμενα.
Πτωτική η εικόνα των τραπεζών έως -3%, υποτονικές οι συναλλαγές
Μετά την πρόσφατη ανατιμητική κερδοσκοπία, επέστρεψαν οι μετοχές στο ίδιο σκηνικό χαμηλοί όγκοι και επενδυτική αδιαφορία.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,20 ευρώ με πτώση -2,44% με όγκο 20 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 4 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,79 ευρώ με πτώση -2,72% με όγκο 3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 63 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1480 ευρώ με πτώση -2,63% με όγκο 5,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 14 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5390 ευρώ με πτώση -3,23% με όγκο 5,8 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με άνοδο -1,32% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0690 ευρώ με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 161 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,2 ευρώ με πτώση -1,73% με αποτίμηση 202 εκατ. ευρώ.
Επενδυτική άπνοια στον FTSE 25 με όγκους στο ναδίρ
Επενδυτική άπνοια επικράτησε στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά να έχει χάσει τον ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,94 ευρώ με οριακή πτώση -0,2% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,28 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,45 ευρώ με πτώση -1,63% και αποτίμηση 4,14 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,64 ευρώ με πτώση -0,2% και κεφαλαιοποίηση 612 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,49 ευρώ με πτώση -0,4% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,38 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,69 ευρώ με πτώση -0,05% με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,53 ευρώ με άνοδο +0,64% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,58 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,76 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,23 ευρώ με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,86 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,45 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 580 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,12 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 632 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,86 ευρώ με άνοδο +0,26%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 451 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,29 ευρώ με άνοδο +0,78% και αποτίμηση 228 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,65 ευρώ με άνοδο +1,52% και αποτίμηση 316 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,1 ευρώ με άνοδο +1,28% και αποτίμηση 507 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,37 ευρώ με πτώση -0,68% και αποτίμηση 285 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,5% το 10ετές 8,15% το spread 806 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το μακρινό μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Μια τέτοια εξέλιξη θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 5 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,05%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 5 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7,5% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 71,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,15% και 7,87%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 806 μονάδες βάσης από 804 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,15 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,67%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,03 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,02% απόδοση αγοράς 7,5% και απόδοση πώλησης 6,55%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Ισπανία 1,03%
Μετά τα πρόσφατα χαμηλά μεικτή είναι η εικόνα σήμερα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με τα ισπανικά ομόλογα να ανακάμπτουν οριακά όπως και τα Ιταλικά ομόλογα.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,05%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,45% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,03%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,03% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,18% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών