Υπάρχει σοβαρός κίνδυνος το βασικό χαρακτηριστικό της αγοράς να είναι η επενδυτική αδιαφορία για καιρό
(upd24)Μετά την ανατιμητική κερδοσκοπία που διαστρέβλωσε την παραμορφωμένη ελληνική χρηματιστηριακή αγορά οι επενδυτές δεν δείχνουν ιδιαίτερο ενδιαφέρον με τους όγκους και τον τζίρο να παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα.
Το βασικό στοιχείο της αγοράς το επόμενο διάστημα θα είναι η επενδυτική αδιαφορία για καιρό....
Το fake πάρτι τελειώνει και το τέλος θα είναι άδοξο γιατί η ανατιμητική κερδοσκοπία δεν έχει κανένα υπόβαθρο.
Σε αυτό το νέο σκηνικό πολύ βραχυχρόνιας κερδοσκοπίας η αγορά θα μπορούσε να φθάσει στις 587 μονάδες που είναι το κρισιμότατο τεχνικό σημείο αντίστασης.
Η αγορά έχει περιθώρια έως την ζώνη 587 με 600 μονάδες και επειδή στις 600 μονάδες αλλάζει η κύρια τάση… η αγορά εν συνεχεία θα διορθώσει.
Σήμερα μια ημέρα μετά τον διαγωνισμό για τις τηλεοπτικές άδειες η κυβέρνηση βγήκε κερδισμένη καθώς συγκέντρωσε 246 εκατ.
Όμως η κυβέρνηση γελοιοποιήθηκε και γελοιοποίησε την διαδικασία επιτρέποντας να παρεισφρήσουν στον χώρο της ενημέρωσης κατασκευαστές και εφοπλιστές που δεν θα έπρεπε να έχουν καμία εμπλοκή.
Χρηματιστηριακά σήμερα 2/9/2016 το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με χαμηλούς όγκους και τζίρο, με τις τράπεζες να εμφανίζουν μεικτές τάσεις όπως και οι μετοχές του FTSE 25.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 582,13 μονάδες με άνοδο +0,56% έχοντας υψηλό στις 582,54 μονάδες και χαμηλό στις 576,87 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 30 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 35 εκατ. τεμάχια, με τα 31 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 550 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Ανάμεικτες οι κινήσεις των ξένων στις τράπεζες - Citigroup και Credit Suisse στην Alpha Bank και BofA στην Eurobank
Ανάμεικτες είναι σήμερα οι κινήσεις των ξένων στις τραπεζικές μετοχές με τη Citigroup και την Credit Suisse να έχουν διακινήσει τις περισσότερες μετοχές στην Alpha Bank η οποία ξεχωρίζει τόσο σε όγκους συναλλαγών όσο και σε άνοδο (συγκριτικά με τις υπόλοιπες τράπεζες) στη σημερινή συνεδρίαση!
H Eurobank από την άλλη πλευρά σήμερα ξεχωρίζει πτωτικά με την BofA να έχει διακινήσει τις περισσότερες μετοχές ενώ η ίδια έχει διακινήσει και τις περισσότερες μετοχές στην Πειραιώς η οποία στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης κινείται σταθεροποιητικά...
Κινητικότητα εμφανίζει από χθες και η τράπεζα Κύπρου με την Deutsche Bank να έχει διακινήσει τις περισσότερες μετοχές...
Στην Εθνική η Citigroup έχει διακινήσει 3,2 εκατ. μετοχές, η Auerbach Grayson Company 100 χιλ. μετοχές και η HSBC 45 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup έχει διακινήσει 1,9 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 1,6 εκατ. μετοχές και η INCA 520 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η BofA έχει διακινήσει 500 χιλ. μετοχές, η Citigroup 250 χιλ. μετοχές και η HSBC 150 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η BofA έχει διακινήσει 1,5 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 1,4 εκατ. μετοχές και η Citigroup 250 χιλ. μετοχές.
Στην τράπεζα Κύπρου η Deutsche Bank έχει διακινήσει 175 χιλ. μετοχές και η INCA 30 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η BofA έχει διακινήσει 80 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan έχει διακινήσει 50 χιλ. μετοχές και η BofA 42 χιλ. μετοχές.
Μόνο η ανοδική διάσπαση των 587 μονάδων θα φέρει νέα ανοδική επιτάχυνση στο χρηματιστήριο...
Θετικά ξεκίνησε ο μήνας Σεπτέμβριος στο χρηματιστήριο με το Γενικό Δείκτη να προσπαθεί να ξεφύγει από τη συσσώρευση διαρκείας νικώντας έστω και οριακά την κρίσιμη αντίσταση των 577 μονάδων ενώ βασική προϋπόθεση για την επιβεβαίωση της ανοδικής διαφυγής είναι η διάσπαση της αντίστασης των 587 μονάδων....
Ήδη ο Γενικός Δείκτης μετρά μία ανεπιτυχή προσπάθεια υπέρβασης της συγκεκριμένης αντίστασης στη χθεσινή συνεδρίαση όπου έφτασε μέχρι τις 584,92 μονάδες ( υψηλό ημέρας ) γις να κλείσει τελικά στις 578,87 μονάδες με οριακή άνοδο +0,26%...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει οριακά ουδέτερη με τις επόμενες αντιστάσεις να θεωρούνται ιδιαίτερα κρίσιμες τόσο για την αλλαγή τάσης σε ανοδική, όσο και για την επιβεβαίωση της ανοδικής διαφυγής από τη συσσώρευση των προηγούμενων εβδομάδων.
Σ'αυτό το σημείο να τονίσουμε πως μόνο η διάσπαση των 587 μονάδων σε συνδυασμό με αυξημένο τζίρο, θα μπορούσε να φέρει νέα ανοδική επιτάχυνση στο χρηματιστήριο με στόχο τη δύσκολη ζώνη των 600 μονάδων...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 587 και 596 μονάδες και οι στηρίξεις στις 570 και 560 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 750 και 775 μονάδες και οι στηρίξεις στις 690 και 667 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1595 και 1619 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1532 και 1488 μονάδες.
Συνοψίζοντας για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως η μεταβλητότητα και οι εναλλαγές προσήμων θα είναι τα κύρια χαρακτηριστικά... χωρίς ωστόσο να αποκλείεται μία νέα επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 587 μονάδων...
Η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε πιθανή επαναπροσέγγιση της κρίσιμης αντίστασης των 587 μονάδων χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς μόνο η ανοδική της διάσπαση θα δώσει νέα ανοδική επιτάχυνση.
Σ'αυτό το σημείο να τονίσουμε πως στις 15:30 αναμένονται σημαντικά στοιχεία στην Aμερική που αφορούν στο ποσοστό ανεργίας και στη μεταβολή των νέων θέσεων εργασίας τα οποία αναμένεται να διαμορφώσουν το κλίμα στην Wall Street.
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 584 - 587 μονάδων σε περίπτωση προσέγγισης της και στην παραμονή του στη ζώνη των 570 - 580 μονάδων...
Τα κρίσιμα γεγονότα ελληνικού ενδιαφέροντος που θα μπορούσαν να επιδράσουν στην χρηματιστηριακή αγορά
Προσεχώς θα υπάρξουν σημαντικά γεγονότα τα οποία δύνανται να επιδράσουν στο χρηματιστήριο.
1)Στις 2 Σεπτεμβρίου ημέρα Παρασκευή θα αξιολογήσει την ελληνική οικονομία η Fitch με πιθανότητες 80% να παραμείνει αμετάβλητη στο CCC και 20% να αναβαθμιστεί σε CCC+.
2)Στις 8 Σεπτεμβρίου συνεδριάζει η ΕΚΤ χωρίς όμως αλλαγές στην νομισματική πολιτική και χωρίς να εξετάζεται η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Το bankingnews έγκαιρα είχε αναφέρει ότι η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση θα καθυστερήσει πολλούς μήνες…
3)Στις 9 Σεπτεμβρίου του 2016 συνεδριάζει το Eurogroup θα εξεταστεί και η πρώτη δέσμη των προτάσεων για την βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους .
Επί της ουσίας πρόκειται για το βραχυπρόθεσμο σενάριο το οποίο εστιάζει στις κινήσεις σταθεροποίησης που πρέπει να γίνουν και λιγότερο στα μέτρα ουσιαστικής ελάφρυνσης, τα οποία θα τεθούν σε εφαρμογή μετά το 2018 και αφού η Ελλάδα «τρέξει» με επιτυχία το τρίτο μνημόνιο.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες, υποτονικοί οι όγκοι
Μετά την ανατιμητική κερδοσκοπία, επέστρεψαν οι μετοχές στο ίδιο σκηνικό χαμηλοί όγκοι και επενδυτική αδιαφορία.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2050 ευρώ με πτώση -0,49% με όγκο 8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 30 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,84 ευρώ με άνοδο +3,37% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 58 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1520 ευρώ με άνοδο +0,66% με όγκο 10,3 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 10 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5570 ευρώ με πτώση -1,59% με όγκο 5,3 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1510 ευρώ με άνοδο +1,34% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,07 ευρώ με άνοδο +2,94% και κεφαλαιοποίηση 161 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,38 ευρώ με πτώση -0,86% με αποτίμηση 206 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις με όγκο στο ναδίρ
Με μεικτές τάσεις κινήθηκαν οι μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά να έχει χάσει τον ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,98 ευρώ με άνοδο +1,06% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,29 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,59 ευρώ με άνοδο +0,7% και αποτίμηση 4,21 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,65 ευρώ με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 614 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,52 ευρώ με άνοδο +0,27% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,39 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,7 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,4 ευρώ χωρίς μεταβολή ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,78 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,19 ευρώ με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,81 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,45 ευρώ με πτώση -0,91% και αποτίμηση 580 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με πτώση -0,81% και όγκο 905 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 115 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,85 ευρώ αμετάβλητη, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 450 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,28 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 228 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,43 ευρώ με πτώση -1,54% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,01 ευρώ με άνοδο +0,14% και αποτίμηση 500 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,4 ευρώ με άνοδο +0,23% και αποτίμηση 287 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,20% το 10ετές 8,14% το spread 802 μ.β. – Η Ισπανία 1,07%
Επιδείνωση καταγράφεται – και σήμερα - στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το απώτερο μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Μια τέτοια εξέλιξη θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές ενώ σημειώνονται εσχάτως και ρευστοποιήσεις.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 2 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,06%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 2 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 8,20% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,60 με 71,20 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,14% και 8%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 801 μονάδες βάσης από 805 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,92%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,7% απόδοση αγοράς 8,20% και απόδοση πώλησης 7,10%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Ισπανία 1,07%
Μετά τα πρόσφατα χαμηλά μεικτή είναι η εικόνα σήμερα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με τα ισπανικά ομόλογα να δέχονται πιέσεις λόγω του πολιτικού αδιεξόδου ενώ πωλήσεις σημειώνονται και στα ιταλικά ομόλογα.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,06%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,46% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,07% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,18% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Το βασικό στοιχείο της αγοράς το επόμενο διάστημα θα είναι η επενδυτική αδιαφορία για καιρό....
Το fake πάρτι τελειώνει και το τέλος θα είναι άδοξο γιατί η ανατιμητική κερδοσκοπία δεν έχει κανένα υπόβαθρο.
Σε αυτό το νέο σκηνικό πολύ βραχυχρόνιας κερδοσκοπίας η αγορά θα μπορούσε να φθάσει στις 587 μονάδες που είναι το κρισιμότατο τεχνικό σημείο αντίστασης.
Η αγορά έχει περιθώρια έως την ζώνη 587 με 600 μονάδες και επειδή στις 600 μονάδες αλλάζει η κύρια τάση… η αγορά εν συνεχεία θα διορθώσει.
Σήμερα μια ημέρα μετά τον διαγωνισμό για τις τηλεοπτικές άδειες η κυβέρνηση βγήκε κερδισμένη καθώς συγκέντρωσε 246 εκατ.
Όμως η κυβέρνηση γελοιοποιήθηκε και γελοιοποίησε την διαδικασία επιτρέποντας να παρεισφρήσουν στον χώρο της ενημέρωσης κατασκευαστές και εφοπλιστές που δεν θα έπρεπε να έχουν καμία εμπλοκή.
Χρηματιστηριακά σήμερα 2/9/2016 το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με χαμηλούς όγκους και τζίρο, με τις τράπεζες να εμφανίζουν μεικτές τάσεις όπως και οι μετοχές του FTSE 25.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 582,13 μονάδες με άνοδο +0,56% έχοντας υψηλό στις 582,54 μονάδες και χαμηλό στις 576,87 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 30 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 35 εκατ. τεμάχια, με τα 31 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 550 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Ανάμεικτες οι κινήσεις των ξένων στις τράπεζες - Citigroup και Credit Suisse στην Alpha Bank και BofA στην Eurobank
Ανάμεικτες είναι σήμερα οι κινήσεις των ξένων στις τραπεζικές μετοχές με τη Citigroup και την Credit Suisse να έχουν διακινήσει τις περισσότερες μετοχές στην Alpha Bank η οποία ξεχωρίζει τόσο σε όγκους συναλλαγών όσο και σε άνοδο (συγκριτικά με τις υπόλοιπες τράπεζες) στη σημερινή συνεδρίαση!
H Eurobank από την άλλη πλευρά σήμερα ξεχωρίζει πτωτικά με την BofA να έχει διακινήσει τις περισσότερες μετοχές ενώ η ίδια έχει διακινήσει και τις περισσότερες μετοχές στην Πειραιώς η οποία στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης κινείται σταθεροποιητικά...
Κινητικότητα εμφανίζει από χθες και η τράπεζα Κύπρου με την Deutsche Bank να έχει διακινήσει τις περισσότερες μετοχές...
Στην Εθνική η Citigroup έχει διακινήσει 3,2 εκατ. μετοχές, η Auerbach Grayson Company 100 χιλ. μετοχές και η HSBC 45 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup έχει διακινήσει 1,9 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 1,6 εκατ. μετοχές και η INCA 520 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η BofA έχει διακινήσει 500 χιλ. μετοχές, η Citigroup 250 χιλ. μετοχές και η HSBC 150 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η BofA έχει διακινήσει 1,5 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 1,4 εκατ. μετοχές και η Citigroup 250 χιλ. μετοχές.
Στην τράπεζα Κύπρου η Deutsche Bank έχει διακινήσει 175 χιλ. μετοχές και η INCA 30 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η BofA έχει διακινήσει 80 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan έχει διακινήσει 50 χιλ. μετοχές και η BofA 42 χιλ. μετοχές.
Μόνο η ανοδική διάσπαση των 587 μονάδων θα φέρει νέα ανοδική επιτάχυνση στο χρηματιστήριο...
Θετικά ξεκίνησε ο μήνας Σεπτέμβριος στο χρηματιστήριο με το Γενικό Δείκτη να προσπαθεί να ξεφύγει από τη συσσώρευση διαρκείας νικώντας έστω και οριακά την κρίσιμη αντίσταση των 577 μονάδων ενώ βασική προϋπόθεση για την επιβεβαίωση της ανοδικής διαφυγής είναι η διάσπαση της αντίστασης των 587 μονάδων....
Ήδη ο Γενικός Δείκτης μετρά μία ανεπιτυχή προσπάθεια υπέρβασης της συγκεκριμένης αντίστασης στη χθεσινή συνεδρίαση όπου έφτασε μέχρι τις 584,92 μονάδες ( υψηλό ημέρας ) γις να κλείσει τελικά στις 578,87 μονάδες με οριακή άνοδο +0,26%...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει οριακά ουδέτερη με τις επόμενες αντιστάσεις να θεωρούνται ιδιαίτερα κρίσιμες τόσο για την αλλαγή τάσης σε ανοδική, όσο και για την επιβεβαίωση της ανοδικής διαφυγής από τη συσσώρευση των προηγούμενων εβδομάδων.
Σ'αυτό το σημείο να τονίσουμε πως μόνο η διάσπαση των 587 μονάδων σε συνδυασμό με αυξημένο τζίρο, θα μπορούσε να φέρει νέα ανοδική επιτάχυνση στο χρηματιστήριο με στόχο τη δύσκολη ζώνη των 600 μονάδων...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 587 και 596 μονάδες και οι στηρίξεις στις 570 και 560 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 750 και 775 μονάδες και οι στηρίξεις στις 690 και 667 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1595 και 1619 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1532 και 1488 μονάδες.
Συνοψίζοντας για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως η μεταβλητότητα και οι εναλλαγές προσήμων θα είναι τα κύρια χαρακτηριστικά... χωρίς ωστόσο να αποκλείεται μία νέα επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 587 μονάδων...
Η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε πιθανή επαναπροσέγγιση της κρίσιμης αντίστασης των 587 μονάδων χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς μόνο η ανοδική της διάσπαση θα δώσει νέα ανοδική επιτάχυνση.
Σ'αυτό το σημείο να τονίσουμε πως στις 15:30 αναμένονται σημαντικά στοιχεία στην Aμερική που αφορούν στο ποσοστό ανεργίας και στη μεταβολή των νέων θέσεων εργασίας τα οποία αναμένεται να διαμορφώσουν το κλίμα στην Wall Street.
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 584 - 587 μονάδων σε περίπτωση προσέγγισης της και στην παραμονή του στη ζώνη των 570 - 580 μονάδων...
Τα κρίσιμα γεγονότα ελληνικού ενδιαφέροντος που θα μπορούσαν να επιδράσουν στην χρηματιστηριακή αγορά
Προσεχώς θα υπάρξουν σημαντικά γεγονότα τα οποία δύνανται να επιδράσουν στο χρηματιστήριο.
1)Στις 2 Σεπτεμβρίου ημέρα Παρασκευή θα αξιολογήσει την ελληνική οικονομία η Fitch με πιθανότητες 80% να παραμείνει αμετάβλητη στο CCC και 20% να αναβαθμιστεί σε CCC+.
2)Στις 8 Σεπτεμβρίου συνεδριάζει η ΕΚΤ χωρίς όμως αλλαγές στην νομισματική πολιτική και χωρίς να εξετάζεται η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Το bankingnews έγκαιρα είχε αναφέρει ότι η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση θα καθυστερήσει πολλούς μήνες…
3)Στις 9 Σεπτεμβρίου του 2016 συνεδριάζει το Eurogroup θα εξεταστεί και η πρώτη δέσμη των προτάσεων για την βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους .
Επί της ουσίας πρόκειται για το βραχυπρόθεσμο σενάριο το οποίο εστιάζει στις κινήσεις σταθεροποίησης που πρέπει να γίνουν και λιγότερο στα μέτρα ουσιαστικής ελάφρυνσης, τα οποία θα τεθούν σε εφαρμογή μετά το 2018 και αφού η Ελλάδα «τρέξει» με επιτυχία το τρίτο μνημόνιο.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες, υποτονικοί οι όγκοι
Μετά την ανατιμητική κερδοσκοπία, επέστρεψαν οι μετοχές στο ίδιο σκηνικό χαμηλοί όγκοι και επενδυτική αδιαφορία.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2050 ευρώ με πτώση -0,49% με όγκο 8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 30 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,84 ευρώ με άνοδο +3,37% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 58 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1520 ευρώ με άνοδο +0,66% με όγκο 10,3 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 10 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5570 ευρώ με πτώση -1,59% με όγκο 5,3 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1510 ευρώ με άνοδο +1,34% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,07 ευρώ με άνοδο +2,94% και κεφαλαιοποίηση 161 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,38 ευρώ με πτώση -0,86% με αποτίμηση 206 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Επιλεκτικές ρευστοποιήσεις με όγκο στο ναδίρ
Με μεικτές τάσεις κινήθηκαν οι μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά να έχει χάσει τον ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,98 ευρώ με άνοδο +1,06% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,29 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,59 ευρώ με άνοδο +0,7% και αποτίμηση 4,21 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,65 ευρώ με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 614 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,52 ευρώ με άνοδο +0,27% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,39 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,7 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,4 ευρώ χωρίς μεταβολή ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,78 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,19 ευρώ με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,81 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,45 ευρώ με πτώση -0,91% και αποτίμηση 580 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με πτώση -0,81% και όγκο 905 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 115 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,85 ευρώ αμετάβλητη, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 450 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,28 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 228 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,43 ευρώ με πτώση -1,54% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,01 ευρώ με άνοδο +0,14% και αποτίμηση 500 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,4 ευρώ με άνοδο +0,23% και αποτίμηση 287 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,20% το 10ετές 8,14% το spread 802 μ.β. – Η Ισπανία 1,07%
Επιδείνωση καταγράφεται – και σήμερα - στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το απώτερο μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Μια τέτοια εξέλιξη θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές ενώ σημειώνονται εσχάτως και ρευστοποιήσεις.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 2 Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,06%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 2 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 8,20% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,60 με 71,20 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,14% και 8%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 801 μονάδες βάσης από 805 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,92%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,7% απόδοση αγοράς 8,20% και απόδοση πώλησης 7,10%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Ισπανία 1,07%
Μετά τα πρόσφατα χαμηλά μεικτή είναι η εικόνα σήμερα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με τα ισπανικά ομόλογα να δέχονται πιέσεις λόγω του πολιτικού αδιεξόδου ενώ πωλήσεις σημειώνονται και στα ιταλικά ομόλογα.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,06%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,46% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,07% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,18% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών