Εξανεμίστηκε η άνοδος στην χρηματιστηριακή αγορά ωστόσο οι τράπεζες διατήρησαν τα κέρδη έως +6%, πτωτικά η Εθνική
(upd24)Μετά την fake ή ελληνιστή μαϊμού άνοδο στο ελληνικό χρηματιστήριο χθες 31 Αυγούστου του 2016 όπου διεθνείς επενδυτές λόγω του τέλους του μήνα προσπάθησαν να ωραιοποιήσουν την εικόνα της αγοράς, η τάση βελτίωσης εξανεμίστηκε με τις τράπεζες ωστόσο να επιμένουν έως +6% αλλά είναι προφανές ότι το μικρό πάρτι ολοκληρώνεται σύντομα...
Η αγορά έχει περιθώρια έως τις 600 μονάδες και επειδή στις 600 μονάδες αλλάζει η κύρια τάση… η αγορά εν συνεχεία θα διορθώσει.
Το bankingnews είχε από χθές προειδοποιήσει ότι δεν υπάρχει καμία σοβαρή αιτιολογία για το ράλι στο χρηματιστήριο και ειδικά στις τράπεζες.
Τονίζαμε χθες 31/8/2016 «αξίζει να αναφερθεί ότι η άνοδος που συντελείται στις μετοχές των τραπεζών ενέχει μεγάλο ρίσκο καθώς μπορεί να στηρίζεται στα αποτελέσματα, αλλά τα αποτελέσματα 6μήνου δεν δικαιολογούν την άνοδο.
Πρόκειται για κερδοσκοπικό παιχνίδι το οποίο χρήζει μεγάλης προσοχής, δεν έχει υπόβαθρο και θα ξεθωριάσει πολύ γρήγορα»
Σήμερα μια ημέρα μετά το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τις τράπεζες πλην της Εθνικής να εμφανίζουν ανοδικές τάσεις με κέρδη έως +6% απόρροια της χθεσινής ανόδου.... ενώ στον FTSE 25 καταγράφηκαν μεικτές τάσεις.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 578,87 μονάδες με άνοδο +0,26% έχοντας υψηλό στις 584,92 μονάδες και χαμηλό στις 574,86 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 95 εκατ. τεμάχια, με τα 91 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Η Goldman Sachs με πακέτο και αγορές στην Πειραιώς - Η HSBC σε Alpha bank και Eurobank
Μειωμένες είναι οι συναλλαγές και οι οίκοι των ξένων σε σχέση με την χθεσινή ημέρα όπου οι ξένοι ήταν υπερκινητικοί.
Στην Εθνική η KCG 750 χιλ τεμάχια, η Deutsche bank 720 χιλ η Credit Suisse 450 χιλ και η HSBC 350 χιλ.
Στην Alpha bank η HSBC 1,1 εκατ, η Citigroup 900 χιλ η Kepler 550 χιλ η Credit Suisse 350 χιλ.
Στην Eurobank η HSBC 1,4 εκατ μετοχές, η Morgan Stanley 700 χιλ και η Deutsche bank 700 χιλ.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 12,3 εκατ η CVGX 300 χιλ.
Κρίσιμη η αντίσταση των 587 μονάδων για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης στο χρηματιστήριο
Με μηνιαία κέρδη της τάξης του +1,06% έκλεισε ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να ανακτά στην... εκπνοή όλες τις απώλειες του μήνα κλείνοντας οριακά θετικά +0,05% καταγράφοντας ημερήσια άνοδο +12,43%.
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη λοιπόν, ο Γενικός Δείκτης κατάφερε για πρώτη φορά, ύστερα από αρκετές ανεπιτυχείς προσπάθειες, να νικήσει έστω και ενδοσυνεδριακά τη δύσκολη αντίσταση των 577 μονάδων και τελικά να κλείσει στις 577,39 μονάδες... δημιουργώντας ερωτηματικά τόσο για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης όσο και για την τελική έκβαση της συσσώρευσης που ταλαιπωρεί την αγορά τον τελευταίο μήνα...
Όπως είχαμε επισημάνει η αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας θα ήταν ενδεικτική για την κατεύθυνση της αγοράς, γεγονός το οποίο επετεύχθη στη χθεσινή συνεδρίαση με τη δυναμική επαναφορά των ξένων να συμβάλλει τα μέγιστα, ωστόσο καλό θα ήταν να υπάρξει συνέχεια αυτή της προσπάθειας καθώς μία συνεδρίαση δεν μπορεί να θεωρηθεί ενδεικτική για την πορεία της αγοράς...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι και πάλι ουδέτερη.
Η βραχυπρόθεσμη τάση των τριών τραπεζών Alpha Bank, Πειραιώς και Εθνικής είναι ουδέτερη και της Eurobank ανοδική...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 587 και 596 μονάδες και οι στηρίξεις στις 570 και 560 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 750 και 775 μονάδες και οι στηρίξεις στις 671 και 647 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1595 και 1649 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1531 και 1488 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως τόσο η σημερινή όσο και η αυριανή συνεδρίαση θεωρούνται ιδιαίτερα κρίσιμες για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς καθώς για να επιτευχθεί ουσιαστική διάσπαση της συσσώρευσης θα πρέπει ο Γενικός Δείκτης να καταφέρει να διασπάσει την αντίσταση των 587 μονάδων σε συνδυασμό με αυξημένη συναλλακτική δραστηριότητα...
Για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως οι εναλλαγές διαθέσεων δε θα λείψουν, ειδικά στις τραπεζικές μετοχές που κατέγραψαν τη μεγαλύτερη άνοδο στη χθεσινή συνεδρίαση... ωστόσο δεν είναι απίθανη μία προσπάθεια της αγοράς να προσεγγίσει την κρίσιμη αντίσταση των 587 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στη δύσκολη αντίσταση των 587 μονάδων καθώς η υπέρβασή της θεωρείται αναγκαία για την ουσιαστική διάσπαση της συσσώρευσης και στην παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης 570 - 580 μονάδων...
Τα κρίσιμα γεγονότα ελληνικού ενδιαφέροντος που θα μπορούσαν να επιδράσουν στην χρηματιστηριακή αγορά
Προσεχώς θα υπάρξουν σημαντικά γεγονότα τα οποία δύνανται να επιδράσουν στο χρηματιστήριο.
1)Στις 2 Σεπτεμβρίου ημέρα Παρασκευή θα αξιολογήσει την ελληνική οικονομία η Fitch με πιθανότητες 70% να παραμείνει αμετάβλητη στο CCC και 30% να αναβαθμιστεί σε CCC+.
2)Στις 8 Σεπτεμβρίου συνεδριάζει η ΕΚΤ χωρίς όμως αλλαγές στην νομισματική πολιτική και χωρίς να εξετάζεται η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Το bankingnews έγκαιρα είχε αναφέρει ότι η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση θα καθυστερήσει πολλούς μήνες…
3)Στις 9 Σεπτεμβρίου του 2016 συνεδριάζει το Eurogroup θα εξεταστεί και η πρώτη δέσμη των προτάσεων για την βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους Επί της ουσίας πρόκειται για το βραχυπρόθεσμο σενάριο το οποίο εστιάζει στις κινήσεις σταθεροποίησης που πρέπει να γίνουν και λιγότερο στα μέτρα ουσιαστικής ελάφρυνσης, τα οποία θα τεθούν σε εφαρμογή μετά το2018 και αφού η Ελλάδα «τρέξει» με επιτυχία το τρίτο μνημόνιο.
Ανοδικά οι τράπεζες μετά το χθεσινό ράλι υπερβολής με την Alpha και Eurobank στο επίκεντρο - Πτωτικά η Εθνική
Μετά το χθεσινό ράλι υπερβολής στις τράπεζες κάποιες τελευταίες αγορές έχουν απομείνει συντηρώντας την άνοδο στις τραπεζικές μετοχές.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2060 ευρώ με πτώση -2,37% με όγκο 31,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,78 ευρώ με άνοδο +3,49% με όγκο 7,8 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,70 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 56 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1510 ευρώ με άνοδο +3,42% με όγκο 30,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 9,5 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5560 ευρώ με άνοδο +5,79% με όγκο 10,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0720 ευρώ με άνοδο +0,1% και κεφαλαιοποίηση 168 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,47 ευρώ με άνοδο +1,36% με αποτίμηση 207 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στον FTSE 25 - Ανοδικά η ΔΕΗ, πτωτικά ο ΟΠΑΠ
Οι μετοχές του FTSE 25 πλην τραπεζών επανήλθαν στα προ της χθεσινής ακραίας ημέρας επίπεδα.
Οι όγκοι στο ναδίρ και γενικώς η εικόνα των μετοχών προβληματίζει.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,97 ευρώ με άνοδο +0,36% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,22 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,53 ευρώ με άνοδο +0,35% και αποτίμηση 4,18 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,67 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,5 ευρώ με πτώση -0,27% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,39 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,7 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,4 ευρώ με πτώση -1,92% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,78 ευρώ με πτώση -1,56% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,15 ευρώ με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,76 ευρώ με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,5 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 585 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1240 ευρώ με πτώση -2,36% και όγκο 2,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 117 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,85 ευρώ με πτώση -1,28%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 450 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,3 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 230 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,5 ευρώ με άνοδο +0,64% και αποτίμηση 312 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,39 ευρώ με άνοδο +0,92% και αποτίμηση 286 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,91% το 10ετές 8,12% το spread 809 μ.β. – Η Ισπανία 1,03%
Επιδείνωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το απώτερο μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Μια τέτοια εξέλιξη θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές ενώ σημειώνονται εσχάτως και ρευστοποιήσεις.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 1η Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,04%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 1 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7,91% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,80 με 72 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,12% και 7,95%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 809 μονάδες βάσης από 802 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,75%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,4% απόδοση αγοράς 7,91% και απόδοση πώλησης 6,80%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Μεικτή η εικόνα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Ισπανία 1,03%
Μετά τα πρόσφατα χαμηλά μεικτή είναι η εικόνα σήμερα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με τα ισπανικά ομόλογα να δέχονται πιέσεις λόγω του πολιτικού αδιεξόδου ενώ πωλήσεις σημειώνονται και στα ιταλικά ομόλογα.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,04%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,40% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,04%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,03% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,16% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Η αγορά έχει περιθώρια έως τις 600 μονάδες και επειδή στις 600 μονάδες αλλάζει η κύρια τάση… η αγορά εν συνεχεία θα διορθώσει.
Το bankingnews είχε από χθές προειδοποιήσει ότι δεν υπάρχει καμία σοβαρή αιτιολογία για το ράλι στο χρηματιστήριο και ειδικά στις τράπεζες.
Τονίζαμε χθες 31/8/2016 «αξίζει να αναφερθεί ότι η άνοδος που συντελείται στις μετοχές των τραπεζών ενέχει μεγάλο ρίσκο καθώς μπορεί να στηρίζεται στα αποτελέσματα, αλλά τα αποτελέσματα 6μήνου δεν δικαιολογούν την άνοδο.
Πρόκειται για κερδοσκοπικό παιχνίδι το οποίο χρήζει μεγάλης προσοχής, δεν έχει υπόβαθρο και θα ξεθωριάσει πολύ γρήγορα»
Σήμερα μια ημέρα μετά το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τις τράπεζες πλην της Εθνικής να εμφανίζουν ανοδικές τάσεις με κέρδη έως +6% απόρροια της χθεσινής ανόδου.... ενώ στον FTSE 25 καταγράφηκαν μεικτές τάσεις.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 578,87 μονάδες με άνοδο +0,26% έχοντας υψηλό στις 584,92 μονάδες και χαμηλό στις 574,86 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 95 εκατ. τεμάχια, με τα 91 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Η Goldman Sachs με πακέτο και αγορές στην Πειραιώς - Η HSBC σε Alpha bank και Eurobank
Μειωμένες είναι οι συναλλαγές και οι οίκοι των ξένων σε σχέση με την χθεσινή ημέρα όπου οι ξένοι ήταν υπερκινητικοί.
Στην Εθνική η KCG 750 χιλ τεμάχια, η Deutsche bank 720 χιλ η Credit Suisse 450 χιλ και η HSBC 350 χιλ.
Στην Alpha bank η HSBC 1,1 εκατ, η Citigroup 900 χιλ η Kepler 550 χιλ η Credit Suisse 350 χιλ.
Στην Eurobank η HSBC 1,4 εκατ μετοχές, η Morgan Stanley 700 χιλ και η Deutsche bank 700 χιλ.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 12,3 εκατ η CVGX 300 χιλ.
Κρίσιμη η αντίσταση των 587 μονάδων για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης στο χρηματιστήριο
Με μηνιαία κέρδη της τάξης του +1,06% έκλεισε ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να ανακτά στην... εκπνοή όλες τις απώλειες του μήνα κλείνοντας οριακά θετικά +0,05% καταγράφοντας ημερήσια άνοδο +12,43%.
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη λοιπόν, ο Γενικός Δείκτης κατάφερε για πρώτη φορά, ύστερα από αρκετές ανεπιτυχείς προσπάθειες, να νικήσει έστω και ενδοσυνεδριακά τη δύσκολη αντίσταση των 577 μονάδων και τελικά να κλείσει στις 577,39 μονάδες... δημιουργώντας ερωτηματικά τόσο για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης όσο και για την τελική έκβαση της συσσώρευσης που ταλαιπωρεί την αγορά τον τελευταίο μήνα...
Όπως είχαμε επισημάνει η αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας θα ήταν ενδεικτική για την κατεύθυνση της αγοράς, γεγονός το οποίο επετεύχθη στη χθεσινή συνεδρίαση με τη δυναμική επαναφορά των ξένων να συμβάλλει τα μέγιστα, ωστόσο καλό θα ήταν να υπάρξει συνέχεια αυτή της προσπάθειας καθώς μία συνεδρίαση δεν μπορεί να θεωρηθεί ενδεικτική για την πορεία της αγοράς...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι και πάλι ουδέτερη.
Η βραχυπρόθεσμη τάση των τριών τραπεζών Alpha Bank, Πειραιώς και Εθνικής είναι ουδέτερη και της Eurobank ανοδική...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 587 και 596 μονάδες και οι στηρίξεις στις 570 και 560 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 750 και 775 μονάδες και οι στηρίξεις στις 671 και 647 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1595 και 1649 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1531 και 1488 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως τόσο η σημερινή όσο και η αυριανή συνεδρίαση θεωρούνται ιδιαίτερα κρίσιμες για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς καθώς για να επιτευχθεί ουσιαστική διάσπαση της συσσώρευσης θα πρέπει ο Γενικός Δείκτης να καταφέρει να διασπάσει την αντίσταση των 587 μονάδων σε συνδυασμό με αυξημένη συναλλακτική δραστηριότητα...
Για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως οι εναλλαγές διαθέσεων δε θα λείψουν, ειδικά στις τραπεζικές μετοχές που κατέγραψαν τη μεγαλύτερη άνοδο στη χθεσινή συνεδρίαση... ωστόσο δεν είναι απίθανη μία προσπάθεια της αγοράς να προσεγγίσει την κρίσιμη αντίσταση των 587 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στη δύσκολη αντίσταση των 587 μονάδων καθώς η υπέρβασή της θεωρείται αναγκαία για την ουσιαστική διάσπαση της συσσώρευσης και στην παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης 570 - 580 μονάδων...
Τα κρίσιμα γεγονότα ελληνικού ενδιαφέροντος που θα μπορούσαν να επιδράσουν στην χρηματιστηριακή αγορά
Προσεχώς θα υπάρξουν σημαντικά γεγονότα τα οποία δύνανται να επιδράσουν στο χρηματιστήριο.
1)Στις 2 Σεπτεμβρίου ημέρα Παρασκευή θα αξιολογήσει την ελληνική οικονομία η Fitch με πιθανότητες 70% να παραμείνει αμετάβλητη στο CCC και 30% να αναβαθμιστεί σε CCC+.
2)Στις 8 Σεπτεμβρίου συνεδριάζει η ΕΚΤ χωρίς όμως αλλαγές στην νομισματική πολιτική και χωρίς να εξετάζεται η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Το bankingnews έγκαιρα είχε αναφέρει ότι η ένταξη των ελληνικών ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση θα καθυστερήσει πολλούς μήνες…
3)Στις 9 Σεπτεμβρίου του 2016 συνεδριάζει το Eurogroup θα εξεταστεί και η πρώτη δέσμη των προτάσεων για την βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους Επί της ουσίας πρόκειται για το βραχυπρόθεσμο σενάριο το οποίο εστιάζει στις κινήσεις σταθεροποίησης που πρέπει να γίνουν και λιγότερο στα μέτρα ουσιαστικής ελάφρυνσης, τα οποία θα τεθούν σε εφαρμογή μετά το2018 και αφού η Ελλάδα «τρέξει» με επιτυχία το τρίτο μνημόνιο.
Ανοδικά οι τράπεζες μετά το χθεσινό ράλι υπερβολής με την Alpha και Eurobank στο επίκεντρο - Πτωτικά η Εθνική
Μετά το χθεσινό ράλι υπερβολής στις τράπεζες κάποιες τελευταίες αγορές έχουν απομείνει συντηρώντας την άνοδο στις τραπεζικές μετοχές.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2060 ευρώ με πτώση -2,37% με όγκο 31,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,78 ευρώ με άνοδο +3,49% με όγκο 7,8 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,70 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 56 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1510 ευρώ με άνοδο +3,42% με όγκο 30,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 9,5 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5560 ευρώ με άνοδο +5,79% με όγκο 10,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0720 ευρώ με άνοδο +0,1% και κεφαλαιοποίηση 168 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,47 ευρώ με άνοδο +1,36% με αποτίμηση 207 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στον FTSE 25 - Ανοδικά η ΔΕΗ, πτωτικά ο ΟΠΑΠ
Οι μετοχές του FTSE 25 πλην τραπεζών επανήλθαν στα προ της χθεσινής ακραίας ημέρας επίπεδα.
Οι όγκοι στο ναδίρ και γενικώς η εικόνα των μετοχών προβληματίζει.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,97 ευρώ με άνοδο +0,36% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,22 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,53 ευρώ με άνοδο +0,35% και αποτίμηση 4,18 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,67 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,5 ευρώ με πτώση -0,27% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,39 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,7 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,4 ευρώ με πτώση -1,92% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,78 ευρώ με πτώση -1,56% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,15 ευρώ με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,76 ευρώ με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,5 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 585 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1240 ευρώ με πτώση -2,36% και όγκο 2,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 117 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,85 ευρώ με πτώση -1,28%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 450 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,3 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 230 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,5 ευρώ με άνοδο +0,64% και αποτίμηση 312 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,39 ευρώ με άνοδο +0,92% και αποτίμηση 286 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,91% το 10ετές 8,12% το spread 809 μ.β. – Η Ισπανία 1,03%
Επιδείνωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της μετάθεσης για το απώτερο μέλλον της ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Μια τέτοια εξέλιξη θα ανακόψει την τάση μείωσης των αποδόσεων και προφανώς μπορούμε να δούμε τιμές χαμηλότερα…
Τα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα έχουν βαλτώσει με οριακές διακυμάνσεις και μεταβολές ενώ σημειώνονται εσχάτως και ρευστοποιήσεις.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 1η Σεπτεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο -0,04%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 1 Σεπτεμβρίου του 2016 στο 7,91% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,80 με 72 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,12% και 7,95%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 809 μονάδες βάσης από 802 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,75%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,4% απόδοση αγοράς 7,91% και απόδοση πώλησης 6,80%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Μεικτή η εικόνα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Ισπανία 1,03%
Μετά τα πρόσφατα χαμηλά μεικτή είναι η εικόνα σήμερα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με τα ισπανικά ομόλογα να δέχονται πιέσεις λόγω του πολιτικού αδιεξόδου ενώ πωλήσεις σημειώνονται και στα ιταλικά ομόλογα.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,04%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,40% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12 και 16 Αυγούστου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,04%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,03% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,16% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών